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经济分析2018年“东华科技-陕鼓杯”第十二届全国大学生化工设计竞赛中石化镇海炼化年产6.5万吨甲基丙烯酸1.5万吨新戊二醇项目经济分析团队名称：宁波工程学院C-Bond团队指导老师：李正辉、周琦、李颖团队成员：汤慧峰、陈恒、方梓潼、胡银杰、罗吴佳玥完成时间：2018年7月镇海炼化年产6.5万吨甲基丙烯酸1.5万吨新戊二醇项目 经济分析目录概述1第1章投资估算21.1编制依据和说明21.2项目建设投资估算21.2.1固定资产投资21.2.2无形资产费用171.2.3递延资产费用171.2.4预备费用191.2.5建设投资估算表191.3建设期利息估算211.4流动资金估算211.5固定资产投资方向调节税221.6项目总投资估算22第2章资金筹措242.1资金来源242.2借款偿还期242.3资金运筹措施242.4资金使用计划24第3章财务评价与灵敏度分析263.1产品成本估计说明和依据263.1.1编制说明263.1.2编制依据263.2产品成本估算273.2.1直接材料费及燃料动力费273.2.2直接工资和其他支出283.2.3制造费293.3管理费303.4财务费303.5销售费303.6成本和费用估算表303.7销售收入和税金估算313.7.1销售收入313.7.2税金估算323.7.3利润与利润分配表333.7.4项目财务现金流量和权益投资现金流量表343.7.5权益投资财务现金流量表363.8财务评价383.8.1静态指标383.8.2动态指标393.9不确定性分析423.9.1盈亏平衡分析423.9.2敏感性分析44第4章总结464.1投资估算表464.1.1建设投资估算表464.1.2建设期利息估算表474.1.3流动资金表474.1.4总投资估算表484.2经济效益分析表494.2.1成本和费用估算表494.2.2产品销售收入及税金计算表494.2.3利润与利润分配表504.2.4项目财务现金流量表514.2.5权益投资财务现金流量表524.2.6盈亏平衡分析544.2.7敏感性分析54宁波工程学院C-Bond团队 II概述本项目结合现有市场供需现状，为中石化镇海炼化设计一套年处理6万吨高纯异丁烯生产6.5万吨甲基丙烯酸（MAA）1.5万吨新戊二醇（NPG）的装置。厂址位于镇海炼化西侧空地上，占用土地约78000m2，靠近铁路、公路，交通运输方便，靠近产品下游市场，构成相应的产业链结构，产销有保证，水、电供应可靠。本项目主要设施包括生产主车间，与工艺生产相适应的辅助生产设施以及相关的生产管理等设施。对本项目的经济分析分为两部分内容，一部分为利用Aspen Process Economic Analyzer经济分析软件进行的初步经济分析，分析结果见“Aspen Process Economic Analyzer 初步经济分析源文件”中的“Result.xls”；另一部分为本章在软件分析的基础上，通过具体的会计核算及经济指标分析所进行的内容。本项目经济评价是在可行性研究完成市场需求预测、生产规模、工艺技术方案、原材料、燃料及动力的供应、建厂条件和厂址方案、公用工程和辅助设施、环境保护、工厂组织和劳动定员及项目实施规划诸方面进行研究论证和多方案比较后、确定了最佳方案的基础上进行的。经济分析的内容主要包括投资估算、资金规划、成本估算、销售收入、税利估算、获利能力评价和偿债能力评价等内容。宁波工程学院C-Bond团队 56第1章 投资估算1.1 编制依据和说明化工建设项目可行性研究投资估算编制办法化工投资项目可研报告编制办法(中石化联产发2012115号)中国石油化工项目可行性研究技术经济方法与参数2018“东华科技-陕鼓杯”第十二届全国大学生化工设计竞赛参赛指导书化工技术经济建设项目经济参数方法与参数2012年3月份非标准设备价格信息非标准设备价格信息使用说明；中华人民共和国固定资产投资方向调节税暂行条例1.2 项目建设投资估算1.2.1 固定资产投资主要包括设备购置费、工器具购置费、工程建设费用和总预备费。其中设备购置费用包括设备价格、运杂费和备品配件购置等费用。设备购置费包括工艺设备、电气设备、自动控制、生产工具、器具及家具等的购置费。1.2.1.1 估算方法说明材料及公用工程价格选取原则如下。1. 304 不锈钢设备：18000 元/吨2. 中低压（4MPa）碳钢设备：6000 元/吨3. 高压碳钢设备价格：9000 元/吨4. 其它特殊不锈钢按市场调研数据定价5. 低压蒸汽(0.8MPa)：200 元/吨6. 中压蒸汽（4MPa）：240 元/吨7. 电：0.75 元/千瓦时8. 工艺软水：10 元/吨9. 冷却水：1.0 元/吨10. 污水处理费：5.0 元/吨 (COD500)11. 人工平均成本：10000 元/月人，（包括五险一金）1.2.1.2 工程费用工程费用=设备购置费用+安装工程费用+建筑工程费用（1） 设备购置费用设备购置费用=设备价格+设备运杂费+工、器具及生产家具购置费+仪表自控系统、电气工程费用+备品备件购置费+工艺管道费用+设备内填充物购置费。1. 设备价格本项目的主要生产设备分为：反应器、塔类设备、压缩机、换热器、容器、泵等运转设备。对于非标类设备，首先通过Aspen Process Economic Analyzer软件，初步得到一个估算价格，以此作为参考，然后按照国家主管部门规定的非标设备指标计价方法进行进一步估算，并参考市场价格，经过分析整合，最终得到一个较为合理的设备价格。A、反应器（总计960.88万元）表 11 反应器价格一览表编号位号设备名称形式数量质量/吨价格/万元合计/万元 1R0101甲基丙烯醛合成反应器列管式固定床反应器1100.38150.57 150.57 2R0201甲基丙烯酸合成反应器列管式固定床反应器1151.09755.45755.45 3R0301异丁醛合成反应器滴流床反应器14.929.379.37 4R0401甲基丙烯酸合成反应器列管式固定床反应器18.1240.640.6 5R0501新戊二醛合成反应器滴流床反应器13.264.894.89合计960.88B、塔设备（总计1499.26万元）表 12 塔设备价格一览表编号设备位号名称类型材料数量重量/吨价格/万元 1T0101MAL脱轻塔浮阀塔Q345R128.0542.08 2T0102MAL脱重塔浮阀塔Q345R170.08105.12 3T0201急冷吸收塔填料塔06Cr19Ni10113.4360.44 4T0202MAA脱轻塔浮阀塔06Cr17Ni12Mo2169.79348.95 5T0203酸醛分离塔浮阀塔06Cr17Ni12Mo2159.54297.7 6T0204MAA精制塔浮阀塔06Cr17Ni12Mo2182.24411.2 7T0401酸醛分离塔浮阀塔06Cr17Ni12Mo2116.0280.1 8T0501羟基新戊醛反应精馏塔填料塔Q345R169.07103.61 9T0502NPG脱轻塔浮阀塔Q245R120.7931.19 10T0503NPG精制塔浮阀塔Q245R112.5818.87合计1499.26C、储罐（总计832.49万元）表 13 储罐价格一览表编号名称数量材料重量/t价格/万元合计/万元 1异丁烯储罐3Q345R42.6764.01192.02 2甲基丙烯酸储罐300Cr19Ni1039.43177.44532.32 3新戊二醇储罐2Q345R15.2922.9445.87 4V0101气液分离罐116MnDR3.134.704.70 5T0101塔顶回流罐1Q345R1.221.831.83 6T0102塔顶回流罐1Q345R0.771.161.16 7V0201气液分离罐106Cr17Ni12Mo23.9519.7519.75 8T0202塔顶回流罐106Cr17Ni12Mo20.683.43.4 9T0203塔顶回流罐106Cr17Ni12Mo20.683.43.4 10一级气液分离罐1Q345R2.313.473.47 11二级气液分离罐1Q345R2.313.473.47 12三级气液分离罐1Q345R1.542.312.31 13T0401塔顶回流罐106Cr17Ni12Mo21.226.16.1 14T0501塔顶回流罐1Q345R1.221.831.83 15一级气液分离罐1Q345R2.403.63.6 16二级气液分离罐1Q345R2.403.63.6 17T0502塔顶回流罐1Q345R1.221.831.83 18T0503塔顶回流罐1Q345R1.221.831.83合计832.49D、换热器（总计437.47万元）对于换热器的估价，主要是通过其换热面积以及其质量来估算其生产价格，同时还需要考虑换热器的作用。一般可用下式计算：换热器材料价格=机架结构+换热面积单位换热面积价格本项目拟采用桑德斯热交换器（宁波）有限公司提供的换热器，其单位换热面积价格集中在300元左右，机架价格大约为5000元，换热器材料价格再乘上2.5的系数，即换热器总价格。表 14 换热器价格一览表编号设备位号换热器名称型号数量换热面积（m2）价格/万元 1E0101原料预热器DEU600-1/0.1-42.6-3/19-4-I142.63.7 2E0102进料换热器BEM325-0.2/0.1-9.1-3/19-4-I19.11.2 3E0103甲基丙烯醛冷却器BEM400-0.1-23.6-4.5/19-4-I123.62.3 4E0104T0101塔底再沸器BEM450-0.9-16.7-1.5/19-4-I116.71.8 5E0105T0101塔顶冷凝器BJM900-0.1-162.4-3/19-1-I1162.412.7 6E0106T0102塔底再沸器BEM450-0.1-38.1-3/19-2-I138.13.4 7E0107T0102塔顶冷凝器BJM500-0.1-44.3-3/19-1-I144.33.8 8E0201顶部循环液冷却器BEU500-0.2-35.7-3/25-2-I135.73.2 9E0202中间循环液冷却器BEU500-0.2-35.7-3/25-2-I135.73.2 10E0203底部循环液冷却器BEU500-0.2-35.7-3/25-2-I135.73.2 11E0204T0202塔底再沸器BEM325-0.9-21.3-6/19-4-I121.32.1 12E0205T0202塔顶冷凝器BJM400-0.9-51.4-6/19-4-I151.44.4 13E0206T0203塔底再沸器BKU500-0.9-44.6-3/19-2-I144.63.8 14E0207T0203塔顶冷凝器BJU400-0.9-43.1-4.5/19-2-I143.13.7 15E0208釜液换热器BEM1900-0.2-1766.9-9/19-4-I11766.9133.0 16E0209T0204塔顶出料一级冷却器BEM800-0.5-122.9-3/19-6-I1122.99.7 17E0210T0204塔顶出料二级冷却器BEM400-0.5-61.3-6/19-1-I161.35.1 18E0301C0301冷却器NEM325-0.1-10-2/19-2-I1101.3 19E0302C0302冷却器BEM325-0.7-8.3-1.5/19-1-I18.31.1 20E0303C0303冷却器DEU325-2.5/0.1-8.3-1.5/19-1-I18.31.1 21E0304甲基丙烯醛进料冷却器BEM273-1.1/0.1-9.7-3/25-2-I19.71.2 22E0305异丁醛出料冷却器DEU400-2.5/0.1-13.7-1.5/19-2-I113.71.5 23E0401进料冷却器BEU159-0.2/0.1-1.7-2/19-1-I11.70.6 24E0402进料一级换热器BEM159-0.1-1.7-2/19-1-I11.70.6 25E0403进料二级换热器BEM159-0.2-1.3-1.5/19-2-I11.30.6 26E0404T0401进料冷却器BEM273-0.2-6.4-2/19-2-I16.41.0 27E0405T0401塔底再沸器BEM325-0.2-5.6-3/19-4-I15.60.9 28E0406T0401塔顶冷凝器BEU400-0.2-14.7-3/25-2-I114.71.6 29E0501原料预热器BEU325-0.4 -7.4-1.5/19-2-I17.41.1 30E0502T0501塔底再沸器BKM500-0.2-52.1-6/19-4-I152.14.4 31E0503T0501塔顶冷凝器BJM700-0.2-150.8-4.5/19-2-I1150.811.8 32E0504C0501冷却器BEU159-0.3-1.7-2/19-1-I11.70.6 33E0505C0502冷却器BEU200-0.6/0.1-1.7-2/19-1-I11.70.6 34E0506C0503冷却器BEU200-1.5/0.1-1.7-2/19-1-I11.70.6 35E0507C0504冷却器DEU159-3.6/0.1-2.5-3/25-1-I12.50.7 36E0508羟基新戊醛进料冷却器BEU200-3.6/0.1-2.5-3/19-1-I12.50.7 37E0509T0502塔底再沸器BEM325-0.1-7.4-1.5/19-2-I17.41.1 38E0510T0502塔顶冷凝器BEM325-0.1-7.4-1.5/19-2-I17.41.1 39E0511T0503塔底再沸器BEM219-1/0.1-3.7-2/19-1-I13.70.8 40E0512T0503塔顶冷凝器BJM273-0.35-5.4-1.5/19-1-I15.40.9合计437.47E、泵（总计19.64万元）对于泵的选择，考虑每种泵备用一台。表 15 泵设备价格一览表编号设备位号名称型号数量单位/万元合计/万元 1P0101T0101塔顶回流泵CDF32-2021.332.66 2P0102T0102塔顶回流泵IH50-32-12520.1350.27 3P0201甲基丙烯酸循环泵SW2520.881.76 4P0202T0202塔顶回流泵IH65-40-20020.330.66 5P0203T0203塔顶回流泵GDF32-2020.290.58 6P0301甲基丙烯醛进料泵IH50-32-25020.310.62 7P0302水进料泵CQB32-20-16020.490.98 8P0303异丁醛增压泵IH50-32-16020.1350.27 9P0401水进料泵IH50-32-16020.1350.27 10P0402异丁醛进料泵SW2520.881.76 11P0403T0401塔顶回流泵SW2520.881.76 12P0501甲醛进料泵CQB40-25-16020.541.08 13P0502异丁醛增压泵CQB32-20-16020.490.98 14P0503羟基新戊醛出料泵CQB32-20-16020.490.98 15P0504T0501塔顶回流泵IH50-32-25020.310.62 16P0505T0502塔顶回流泵GDF25-1520.460.92 17P0506新戊二醇进料泵GDF25-1520.460.92 18P0507T0503塔顶回流泵SW3221.2752.55合计19.64F、压缩机（总计1703万元）表 16 压缩机价格一览表编号设备位号压缩机名称数量型号合计/万元 1C0101原料气压缩机1E620-1130 2C0201T0204塔顶出料压缩机12MCL525790 3C0301氢气一级压缩机1VY-8/7130 4C0302氢气二级压缩机1M-6.5/15150 5C0303氢气三级压缩机1M-6.0/20150 6C0401空气进料压缩机1PW-7.0/153 7C0501氢气一级压缩机1VD-65/1086 8C0502氢气二级压缩机12D12-50/10-1688 9C0503氢气三级压缩机1E1250XH88 10C0504氢气四级压缩机1ZW-24/3588小计1703表 17 各类型工艺设备的总费用编号类型总费用/万元 1反应器960.88 2塔设备1429.26 3储罐832.49 4换热器437.47 5泵19.64 6压缩机1703合计5382.74综上所述，主要设备价格为5382.74万元。2. 管道及仪表自控系统费用工程费用估算，取工艺管道费用占主要设备费用的36%，仪表自控系统费用占14%。则算得工艺管道费用为1104.65万元，仪表自控费用为753.58万元，合计1858.23万元。表 18 工艺管道费、仪表控制费编号名称费率（%）价格（万元）1工艺管道费361104.652仪表控制费14753.583. 设备运杂费指设备从制造厂交货地点或调拨地点到达施工工地仓库所发生的一切费用，其中包括运输费、包装费、卸载费、仓库保管费等。根据建厂所在不同地区规定运杂费率。本厂建于浙江省宁波市，浙江地区的运杂费率为5%7%，计算中取6%算得设备运杂费为322.96万元。表 19 设备运杂费用编号名称费率（%）价格（万元）1设备运杂费6322.964. 备品备件购置费备品备件购置费，指直接为生产设备配套初期生产必须备用的用于跟换机器设备中易损坏的重要零部件及其材料购置费。根据化工不同行业情况，一般可按设备价格的0.5%-0.8%估算。本报告在估算中取费率为0.8%。从主要设备费用估算表中得到主要设备的总费用为5382.74万元，故备品备件购置费为43.06万元。表 110 备品备件费用编号名称费率（%）价格（万元）1备品备件购置费0.843.065. 工、器具及生产家具购置费工、器具及生产家具购置费，指建设项目为保证初期正常生产所必须购置的第一套不够固定资产的设备、仪表、工卡模拟、器具等的费用。按建设项目的性质和不同化工产品情况，一般可按固定资产费用中占工程设备费用的比例估算。新建项目可按设备费用的1.2-2.5估算。本报告在估算中取费率为2，则可得费用为：10.77万元。表 111 工、器具及生产家具购置费用编号名称费率（）价格（万元）1工、器具及生产家具购置费用210.776. 设备内填充物购置费树脂、活性炭、催化剂等设备内填充物料，如填料及设备用的油品如润滑油等首次填充物购置费，按设备价格的3%估算，则可得费用为：161.48万元。表 112 内部填充物购置费编号名称费率（%）价格（万元）1设备内部填充费3161.487. 电气设备费用电气设备费用包括电动、变电配电、电讯设备。本项目电气设备费用按设备价格的12%估算，则可得费用为：645.93万元。表 113 电气设备费用编号名称费率（%）价格（万元）1电动、变电配电、电讯设备12645.93（2） 安装工程费安装工程费包括主要生产、辅助生产、公用工程项目的工艺设备的安装、各种管道的安装、电动、便配电、电讯等电器设备安装；计量仪器，仪表等自控设备安装费用；设备内部填充、内衬、设备保温、防腐以及附属设备的平台、栏杆等工艺金属结构的材料及安装费用。在设备组装中安装工程费用主要包括直接费用、间接费用、计划利润和税金等组成。直接费，由人工费、材料费、施工机械使用费和其他直接费用组成；间接费包括企业管理费、财务费用和其他费用；计划利润和税金，按现行有关规定计算。工艺设备、机械设备，按每吨设备每台设备占得原价百分比估算，为简化计算，安装工程费也可以根据积累数据采用系数法估算。主要设备安装工程费用见表 114。表 114 安装工程费用设备名称安装因子安装费用(万元)反应器0.4374.99塔设备0.3425.96储罐类设备0.182.89换热器0.287.49泵0.48.06压缩机0.2340.6工艺管道0.4441.86仪表及自控系统0.2150.72总计1912.57表 115 设备购置费一览表编号名称价格（万元）1工艺设备费5382.742设备内部填充161.483工艺管道及防腐保温工程1104.654仪表自控系统753.585电气设备费用645.936生产器具费10.777备品备件购置费43.068设备运杂费322.969设备安装工程费1912.57总计10337.74（3） 建筑工程费用主要由直接费用、间接费用、税金组成。a) 直接费用包括建筑物工程、构筑物工程和大型土石方、场地、平整及厂区绿化等产生的费用。本项目中土建工程：包括生产装置的构筑物和建筑物以及办公楼、仓库、通讯和维修费用，为15%。场地建设：包括场地清理和平整、道路、停车场和绿化等，为10%。表 116 直接费用一览表编号名称费率（%）设备总费用（万元）价格（万元）1土建工程1510337.741550.662场地建设1010337.741033.77b) 间接费用以直接费为基础，按一定的间接费率计算得。本项目建于浙江省，此处的间接费率在5%7%之间，这里取6%，故得间接费为155.07万元。表 117 间接费用一览表编号名称费率（%）价格（万元）1间接费用6155.07c) 税金营业税：以建筑工程的直接费、间接费之和为基数，按照费率的3%计征。本项目营业税为82.19万元。城市维护建设税：按营业税的5%-7%计征。本项目取税率为6%，故城市维护建设税为4.93万元。教育附加税：按营业税的3%计征。本项目的教育附加税为2.47万元。建筑工程费用汇总如表 118所示。表 118 建筑工程费用汇总一览表编号项目价格/万元1直接费用2584.432间接费用155.073税金89.59合计/万元2829.091.2.1.3 固定资产投资汇总本项目固定投资费用汇总如下：表 119 固定资产投资费用汇总一览表编号名称价格（万元）1工程设备费5382.742建筑工程费2829.093安装工程费1912.57合计10124.41.2.2 无形资产费用无形资产投资包括勘察设计费、技术转让费、土地使用权等。（1）土地使用费：本项目是镇海炼化配套子项目，设计用地为77976m2，甲基丙烯酸和新戊二醇生产装置符合其发展规划需要，建设在其西北侧的发展空地上，因本项目隶属镇海炼化下属发展项目，不存在征收土地使用费情况。 （2）技术转让费：本项目的技术转让费取设备费用的10%，故为1033.77万元。故无形资产总投资为1033.77万元。1.2.3 递延资产费用1.2.3.1 建设单位管理费建设单位管理费，指建设项目从立项、筹建、建设、联合试运转、竣工验收交付使用及后评价等全过程管理所需费用。费用内容包括：建设工程正常进行购置必要的办公用品、工作人员的基本工作补贴等、工程监理费、临时设施费。建设管理费用估算一般是建设项目规模（万元，以固定资产费用中的工程费用）乘以费率计算得到。固定资产中工程费用1000万以下，费率1.5%；费用1001-5000万，费率1.2%；5001-10000万，费率1%。本项目固定资产中工程费用为2829.09万元，在此取费率为1.2%。则可得到建设单位管理费为33.95万元。1.2.3.2 生产准备费生产准备费指新建企业或新增生产能力的企业，为保证竣工交付使用进行必要的生产准备所发生的费用。费用内容包括生产人员培训费和生产单位提前进厂人员费用。生产准备费估算按照不同建设规模、进厂费按新增定员每人5000-10000元估算；培训费用按新增定员每人2000-6000元估算。本项目为新建项目，新增定员总人数为101人。取进厂费8000元/人，培训费4000元/人，公司注册费和工程手续费按5万元，其他准备费按10万元估计。则生产准备费为121.2万元。1.2.3.3 联合试转费联合试转费，指新建企业或新增生产能力的扩建企业，在竣工验收前按照设计规定的工程质量标准，对整个生产线或车间进行无负荷或有符合的联合试运转所发生的费用支出大于试运转费用收入差额部分费用，不包括应由设备安装工程费用下开支的调试费及试车费用。按不同建设规模及技术成熟不同程度，以项目固定资产费用中工程费用计算基础，一般可按0.3%-2.0%计算。采用新技术项目可适当调高。本项目固定资产中工程费用为2829.09万元，有部分设备采用了新技术，故在此取费率为2%。则得联合试转费为56.58万元。1.2.3.4 办公及生活家具购置费办公及生活家具购置费，指新建项目为保证初期正常生产、生活和管理所必须的或改扩建和技术项目需补充的办公、生活家具、用具等费用。新建项目以定员人数为计算基础，每人按1000-1200元计。本项目为新建项目，新增定员总人数为101人，每人按1200元计算。可得办公及生活家具购置费为12.12万元。1.2.3.5 研究试验费包括自行或委托其他部门研究实验所需工人费、材料费、实验设备及仪器使用费等。本项目按照一定的比例估算取35万元。1.2.3.6 城市基础设施配套费指建设项目按规定向地方缴纳的城市基础设施配套费用。本项目按照一定的比例估算取45万元。1.2.4 预备费用1.2.4.1 基本预备费基本预备费，指项目在可行性研究及投资估算时难以预料的工程和费用。费用内容指在可行性研究的范围内，初步设计、技术设计、施工图设计及施工工程中所增加的工程和费用，设计更变、局部地基处理等增加的费用；一般自然灾害造成损失和预防自然灾害所采取的措施费用；竣工验收时为鉴定工程质量对隐蔽工程进行必要的挖掘和修复费用。此费用估算以固定资产、无形资产和递延资产费用之和为计算基数，基本预备费用可按9%-12%估算。本项目固定资产、无形资产和递延资产费用之和为14504.45万元，取费率为10%，则基本预备费为1450.45万元。1.2.4.2 涨价预备费涨价预备费指建设项目在建设期内由于价格上涨引起工程造价变化的预测预留费用。费用内容包括设备、工器具价格上涨；建筑、安装工程费用上涨；其他建设费用上涨。此费用估算以项目编制可行性研究时为基期到项目建成为止，估算项目费用价格上涨指数，以固定资产、无形资产及递延资产费用为计算基数，按分年度投资比例估算。本项目取涨价预备费按固定资产投资的5%计算，则涨价预备费为658.34万元。1.2.5 建设投资估算表表 120 建设投资估算表编号C-Bond团队建设投资估算1固定资产费用/万元2工程费用安装工程费建筑工程费3设备购置费5382.74换热器87.49直接费用2584.434管道仪表系统费用1858.23塔类设备425.96间接费用155.075设备运杂费322.96液体输送类设备8.06税金89.596备品备件购置费43.06气体压缩机340.6小计2829.097生产家具购置费10.77储罐类设备82.898设备内充物购置费161.48反应器374.999电气设备费用645.93工艺管道441.8610小计8425.17仪表及自控系统150.7211小计1912.5712固定资产总计/万元13166.8313无形资产费用/万元14土地征用费0技术转让费1033.7715无形资产总计/万元1033.7716递延资产费用/万元17建设单位管理费生产准备费联合试转费办公生活家具购费研究试验费城市基础设施配套费1833.95121.256.5812.12354519递延资产费用总计/万元303.8520预备费用/万元21基本预备费涨价预备费221450.45658.3423预备费用总计/万元2108.7924建设投资总计/万元16613.241.3 建设期利息估算本项目建设期为2年，向中国建设银行贷款，在建设期间根据人民币或外汇的贷款年利率分别计算贷款利息额。借款额在各年均衡发生，借款以复利方式计息：各年利息=（年初借款本息累计+本年借款额/2）年利率本项目取4.9%，固定资产抵押贷款额为1.5亿元，分5年还清，每年还款额为3000万元，故建设期贷款利息为2509.5万元。建设期利息估算表如表 121所示。表 121 建设期利息估算表（人民币单位：万元）序号项目年份12345671借款额150001500012735103597866.65252.102借款利息0735624507.6385.5257.403借款本息和15000157351335910866.68252.15509.504建设期借款本息和17509.51.4 流动资金估算流动资金是维持项目正常运营和产品流通的必不可少的周转用资金。定额流动资金额是指为使项目生产和流通正常进行所必须保证的最低限度的物质储备量和必须维持在制品与产成品量的那部分周转用资金。对项目的流动资金量的估算主要是估算定额流动资金额。按照类比估算法中的建设投资进行估算，即流动资金额=固定资产投资流动资金率固定资产投资。本项目取15%，固定资产投资为13166.83万元，故流动资金为1975.0万元。流动资金估算如表 122所示。表 122 流动资金估算表项目最低周转天数周转次数资金/万元第三年第四年达产期（5-15年）1.应收账款4091406187523442.存货2.1原材料、燃料30124113548468552.2在产品30122052743422.3产成品30123524695863.现金20181461952444.应付账款30125038671783965.流动资金1185158019751.5 固定资产投资方向调节税指国家对在我国境内进行固定资产投资的单位和个人，就其固定资产投资的各种资金征收的一种税。根据“固定资产投资方向调节税税目税率表”查得本项目的税率为0。1.6 项目总投资估算可得项目的投资情况详见表 123。表 123 项目建设投资估算编号C-Bond团队建设投资估算1固定资产费用/万元2工程费用安装工程费建筑工程费3设备购置费5382.74换热器87.49直接费用2584.434管道仪表系统费用1858.23塔类设备425.96间接费用155.075设备运杂费322.96液体输送类设备8.06税金89.596备品备件购置费43.06气体压缩机340.6小计2829.097生产家具购置费10.77储罐类设备82.898设备内充物购置费161.48反应器374.999电气设备费用645.93工艺管道441.8610小计8425.17仪表及自控系统150.7211小计1912.5712固定资产总计/万元13166.8313无形资产费用/万元14土地征用费0技术转让费1033.7715无形资产总计/万元1033.7716递延资产费用/万元17建设单位管理费生产准备费联合试转费办公生活家具购费研究试验费城市基础设施配套费1833.95121.256.5812.12354519递延资产费用总计/万元303.8520预备费用/万元21基本预备费涨价预备费221450.45658.3423预备费用总计/万元2108.7924流动资金/万元251975.026流动资金总计1975.027建设期贷款利息/万元282509.529建设期贷款利息总计2509.530工程总投资/万元21097.74第2章 资金筹措2.1 资金来源化工项目的资金来源主要有权益资本、债务资金、准股本资金和融资租赁。本项目的资金来源为权益资本和债务资金，总投资金额为21097.74万元，。根据国务院关于调整固定资产投资项目资本金比例的通知（国发200927号）规定，化工项目的最低资本金比例为20%，故从中国建设银行贷款15000万元，贷款期限为5年，贷款利率为4.90%，其余资金由自有资金注入。其中，贷款部分通过抵押本厂部分的固定资产，获得贷款；其余部分由总厂提供，或由企业和自由资本注入。2.2 借款偿还期本项目将向银行借贷1.5亿元，贷款期限为5年，预计本厂建设期为二年，故建设期利息为2509.5万元。正常生产后采取等额还息：式中，每年还款额为A；P为贷款额；i为贷款利率；n为还款期限。P=15000.00万元，贷款利率为i=4.9%，还款年限n=5。万元故每年还款额A=3455.05万元，还款期为5年。2.3 资金运筹措施一部分通过抵押固定资产的方式向中国建设银行贷款，另一部分自由资金由云天化云南马龙产业集团股份有限公司投入。2.4 资金使用计划项目建设期为两年，项目计算期以12年计算，建设投资分年使用计划按第一年投入60%，第二年投入剩余40%的方式两年内全部投入。开工计划为：第一年，建设工厂，注入60%固定投资；第二年，建设工厂，注入剩余40固定投资；第三年，成功开车，开工8000小时，基本保证正常运行，开工率达到60%以上；第四年，开工8000小时，基本保证正常运行，开工率达到80%以上；第五年，达到正常设计生产水平。第3章 财务评价与灵敏度分析3.1 产品成本估计说明和依据3.1.1 编制说明作为中石化镇海炼化分公司的分厂，本厂年产6.5万吨MAA、1.5万吨NPG，年运转工时为8000小时。本项目设计建设期为2年，投产期为2年，生产能力分别为全负荷的60%和80%；全负荷生产期为8年，总工期为12年。产品成本包括生产中所消耗的物化劳动和活劳动，是判定产品价格的重要依据之一，也是考核企业生产经营管理水平的一项综合性指标。产品成本按其与产量变化的关系分为可变成本、固定成本。可变成本是指在产品总成本中，随产量的增减而成比例地增减的那一部分费用，如