通辽新基建项目投资建设行业调研分析报告

泓域咨询MACRO/ 通辽新基建项目投资建设行业调研分析报告通辽新基建项目投资建设行业调研分析报告行业调研及投资分析通辽新基建项目投资建设行业调研分析报告目录第一章 宏观环境分析第二章 行业发展概况第三章 区域内行业发展形势分析第四章 重点企业调研分析第五章 重点投资项目分析第六章 总结及展望第一章 宏观环境分析一、新基建产业分析（一）新基建概况全球经贸摩擦加剧，叠加海外疫情导致各国经济存在不确定性的影响下，外需不足，内需承压，经济发展动力需要寻求新的出口。投资作为与出口和消费并驾齐驱的三驾马车，将成为经济发展重要支撑，以政府为主导的新基建，将成为“稳投资”战略的重中之重。消费和出口来对冲经济下行压力的效果短时间内难以显现，投资能够有效提振市场预期，刺激经济增长。首先，出口层面来看，2018年3月以来，由于特朗普的单边贸易主义带来的中美经贸摩擦，我国贸易出口受到一定程度的影响。虽然在2020年1月15日，伴随中美达成第一接阶段经贸协议，取得阶段性成果，贸易摩擦而暂时得以缓解，利于我国贸易出口企稳回升，但是仍要正视后续由特朗普反复多变的个性而带来的不确定性，贸易出口要想平稳回升或进一步升级需要时间。另外，受疫情影响，2月份PMI出现大幅下滑，外贸领域的新出口订单指数和进口指数分别为28.7%和31.9%，环比降20.0%和17.1%，外需大幅削减。国内方面，中国人口红利下降，劳动力比较优势不断降低，出口贸易存在挑战。另外，当前贸易发展方向也呈现出智能化、服务化的倾向，传统贸易发展方式难以为继，跨境电子商务正快速发展。以5G为核心的新技术革命将会推动全球产业分工格局的重塑，新基建发展将有助于我国在全球产业链和价值链中占领高地。其次，从需求层面来看，2019年消费对GDP贡献率为57.8%，比上年下降了约20个百分点，城乡二元性、传统消费权重大、居住成本过高、以及投资结构与需求错配的问题使得消费贡献率增长势头承压，内需潜力有待持续释放，但短期内难以通过政策刺激显著改变。消费结构上，内部出现高级化发展趋向，但受到居住成本挤压。2019年居民服务性消费占比50.2%，超越货物消费权重，与发达国家60%-70%的服务消费比重相比还有较大增长空间。居住成本方面，房价的快速增长，挤压了居民的教科文娱、医疗保健等新型服务消费空间，2018年一线、二线、三线城市居住收入比分别为23.7177%、10.3679%、9.2314%。一般认为，合理的房价收入比的范围为4-6，房价收入比越高，则房价越高，偏离合理范围越严重。2019年居民部门杠杆率达55.8%，个人住房贷款余额30.2万亿元，城市居民消费性支出中，居住占比已经达到24.82%，新兴服务消费可用资金不断被房价压缩。城市新型基础设施建设是城市化发展的载体，也是城市化发展的需求。当前我国城镇化进程的发展规模和速度令人瞩目，2019年我国城镇化率达到60.6%。然而，与美、日等发达经济体82%到91%的城市化水平仍有较大差距。随着城乡融合战略的推进，城镇落户门槛的不断降低，城市化进程也将快速推进。据中国社会科学院城市蓝皮书：中国城市发展报告No.12预计，到2030年我国城镇化率将达到70%，2050年将达到80%左右。农村地区劳动力将加速流向城市，城市基础设施的建设也应与之匹配。从国家统计局公布的数据来看，城市固定资产投资的同比增长速度在2018至2019年度仅为3.8%,该指标2009年曾经达42.16%的水平。5G基站、特高压的建设将成为城市新一轮发展的基础，城际高速铁路和城市轨道交通、新能源汽车充电桩建设将进一步帮助完善城市交通网络体系；大数据中心、人工智能的发展会加速数字化城市管理平台的搭建，大大提升城市管理综合统筹能力。新基建将改善就业情况，培育人力资本。第一，新基建作为生产经营的基础部门，能够有效集聚劳动力，发挥对就业的吸纳作用，缓解失业等社会性问题。1979-2018年，第一产业从业人员所占比重从69.8%降至26.1%。与此同时，第二产业从业人员占比从17.6%增长至27.6%，从业人员总量实现反超。从GDP不变价数据来看，2019年第二产业所占比重在40%左右，远远高于农业7%-8%的GDP占比。工业部门的劳动要素生产率明显较高，并且仍有较大空间吸纳剩余劳动力。第二，基础设施建设具有外溢性和网络效应，新基建对上下游产业的带动，以及触发的新的行业机会都能够有效吸纳社会劳动力。第三，发展新型基础设施建设，能够以此带动就业结构的升级。新基建的科技化的发展导向，能够促进高技术人才的培育，长期来看有利于我国人力资本的积累，释放我国经济增长潜力。当前我国传统基建存在重复建设、结构失衡、产能过剩、结构错配、区域分布不均等问题，严重制约着经济活动的开展。新基建的发展将会对传统基建形成补充，有着较大向上发展的动能。以5G为核心的高技术的发展引发的变革，支撑着中国数字经济的全新发展方向，推动我国从工业大国向工业强国转变。智能化、互联网+的全新业态，对生产供给提出了全新的要求。新型基建连接着供需的两端，发展新基建能够补短板，调结构，向前向后发挥联动作用，通过产业链条有效提高上下游企业的生产效率以及集约化、科技化水平，最终实现新基建与传统基建的融合。（二）新基建机遇分析早在2018年底召开的中央经济工作会议上就明确了“加快5G商用步伐，加强人工智能、工业互联网、物联网等新型基础设施建设”的定位，随后“加强新一代信息基础设施建设”被列入2019年政府工作报告。通俗理解“新基建”就是发力于科技端，区别于传统基建，“新基建”主要包括七大领域：5G基建、特高压、城际高速铁路和城际轨道交通、新能源汽车充电桩、大数据中心、人工智能和工业互联网2020年国务院首次常务会议上就提出要“出台信息网络等新型基础设施投资支持政策，推进智能、绿色制造”。中央全面深化改革委员会第十二次会议指出，基础设施是经济社会发展的重要支撑，要以整体优化、协同融合为导向，统筹存量和增量、传统和新型基础设施发展，打造集约高效、经济适用、智能绿色、安全可靠的现代化基础设施体系。中共中央政治局常务委员会召开会议提出，要加大公共卫生服务、应急物资保障领域投入，加快5G网络、数据中心等新型基础设施建设进度。与传统基建项目差别是，“新基”建项目单体投资体量较小，大致以十亿元以下投资体量的项目居多，数十亿元投资体量的项目极少。所以，在社会资本方面，对新基建的投资会采取更具战略性的模式，不是以获取建设利润或做大资产规模为导向，更多是基于自身的产业来布局新的可协同要素，以力争让自身产业可以更高效、更全面地触达市场和客户，在新的市场格局中占据一席之地。近期，各地新出台的基建发展规划皆涵盖了产业转型发展、创新驱动、“五网”建设相关的新基建项目，且新基建的占比有上升趋势。而在新经济、新产业、新模式等理念、发展目标的影响下，市场也会自发地将资金聚焦于为经济发展提供新动能的新基建领域。可以说，从政策层面和市场层面，注意力、资源、资金都会逐步聚焦于新基建的发展。故而，新基建的全面落地已是水到渠成。“新基建”的特点包括：一是基础新，“新基建”更加关注5G、人工智能、工业互联网、物联网等底层信息技术的应用，带动智能设备的生产和应用，而传统基建主要依赖钢铁、水泥等；二是作用新，“新基建”不仅本身是新业态、新技术，并且能够通过数据的收集、计算、模拟、反馈等创造出更多的新市场、新需求；三是模式新，“新基建”可以通过更加丰富的金融手段吸引更多民间资本参与投资和运营，优化和改变以往传统基建仅以政府投资为主的固有模式。“新基建”对经济发展促进作用明显：一方面，“新基建”有利于刺激形成经济新增长点，不仅对数字经济、智能经济、新一代信息技术等业态增长的推动作用更为明显，而且加速释放了新能源汽车、远程医疗、电子商务等领域的发展潜力。另一方面，“新基建”有利于加速补短板，对传统的轨道交通、公共设施、电网等领域持续赋能，并间接带动工程机械、水泥建材等行业。与动辄上万亿的传统基建项目相比，“新基建”规模太小，对拉动上百万亿元的经济体的增速来说杯水车薪。根据工信部，未来8年国内5G投资总额将达1.5万亿，因此2020-2021年运营商5G投资额度总共才有2000亿-3000亿元。政府可以大幅加快这方面的进展，从而以对数字、信息经济相关行业的作用很大，但总规模还是只有1.5万亿的话，对于拉动GDP实在微不足道。二、宏观政策分析（一）中国制造2025工业是经济发展的基础，工业强则经济强。紧紧围绕供给侧结构性改革和新旧动能转换，牢牢把握工业经济发展的重点层面、关键环节、突出问题，提出激励性措施，打造政策洼地，催生发展动力。创新是引领发展的第一动力，是建设现代化经济体系的战略支撑。面向未来，我国正以全球视野谋划和推进创新，加强前沿科技布局，完善国家创新体系。创新，正在开启中国经济永续发展的新未来。推动高质量发展，做好当前和今后一个时期的经济工作，要坚定不移地用新时代中国特色社会主义经济思想指导经济实践，牢牢把握社会主要矛盾变化这个关系全局的历史性变化，牢牢把握高质量发展这个根本要求，推动经济发展质量变革、效率变革、动力变革，努力实现“四个转变”。（二）工业绿色发展规划创建绿色工厂，按照厂房集约化、原料无害化、生产洁净化、废物资源化、能源低碳化的原则分类创建绿色工厂。引导企业按照绿色工厂建设标准建造、改造和管理厂房，集约利用厂区。鼓励企业使用清洁原料，对各种物料严格分选、分别堆放，避免污染。优先选用先进的清洁生产技术和高效末端治理装备，推动水、气、固体污染物资源化和无害化利用，降低厂界环境噪声、振动以及污染物排放，营造良好的职业卫生环境。采用电热联供、电热冷联供等技术提高工厂一次能源利用率，设置余热回收系统，有效利用工艺过程和设备产生的余（废）热。提高工厂清洁和可再生能源的使用比例，建设厂区光伏电站、储能系统、智能微电网和能管中心。充分发挥产业政策的引导作用，制定行业技术规范，提高行业准入门槛，遏制低水平重复建设。鼓励企业积极开展清洁生产审核，推进制造过程绿色化。充分利用中央预算内投资、技术改造、节能减排、清洁生产、专项建设资金等资金渠道及政府和社会资金合作模式，支持企业技术升级改造、推广绿色制造工艺。到2020年，绿色发展理念成为工业全领域全过程的普遍要求，工业绿色发展推进机制基本形成，绿色制造产业成为经济增长新引擎和国际竞争新优势，工业绿色发展整体水平显著提升。能源利用效率显著提升。工业能源消耗增速减缓，六大高耗能行业占工业增加值比重继续下降，部分重化工业能源消耗出现拐点，主要行业单位产品能耗达到或接近世界先进水平，部分工业行业碳排放量接近峰值，绿色低碳能源占工业能源消费量的比重明显提高。资源利用水平明显提高。单位工业增加值用水量进一步下降，大宗工业固体废物综合利用率进一步提高，主要再生资源回收利用率稳步上升。（三）xxx十三五发展规划在中国当前重点推动战略性新兴产业发展，主要是在劳动力成本等持续上升、追赶型增长方式面临外部约束等背景下的必然政策选择，体现了内生增长的内涵。经典的内生增长理论认为，国家或地区经济可不依赖外力推动而通过自身内在因素实现持续健康增长，内生的技术进步和创新是推动经济持续增长的决定要素，其中技术创新是经济增长的源泉，而劳动分工程度和专业化人力资本的积累水平决定技术创新水平高低。技术进步带来消费需求结构和产业结构分化，由技术研发机制、市场培育机制、制度激励机制共同作用直接推动产业发展。战略性新兴产业内生性增长体现为需求、知识、制度等内生变量的增长。同时，基于中国当前的市场潜力、以及人力资源等方面的雄厚积累，推动战略新兴产业的发展，是有现实条件支持的。另外，适应转型需求的战略新兴产业，往往对整个产业的转型具有一定的先行、引领、引导作用。技术的重大突破导致技术分化，形成不同发展方向的技术，继而依靠技术选择形成市场信赖的技术群和企业群。产业创新技术的先行性、主导性和突破性，使产业具有政策导向作用，预示着未来经济发展重心能够代表未来科技、产业发展的方向，成为产业发展的主流，在未来较长时期内对经济和产业发展具有较强的引领和带动作用。（四）xx高质量发展规划传统产业要利用信息通信技术及互联网平台实施“互联网+”战略，加强以自动控制和感知、工业核心软件、工业互联网、工业云和智能服务平台为核心的“新四基”建设，加快形成有效协调的“四基”产业链，实现传统产业与互联网的渗透融合。传统产业通过应用大数据、云计算、物联网、软件信息服务、智能终端，利用互联网的开放、平等、互动等特性，引导数字技术、智能技术广泛应用于其研发设计、生产制造、经营管理等关键环节，实现这些环节的大数据分析与整合，以重组运营流程、优化资源配置、重构商业模式等手段完成转型升级，提高创新力和生产力，最终提升效益效率和竞争力。传统产业可以把智能化作为转型升级的主攻方向，实施“智能制造提升工程”，建立机器人自动化示范生产线，打造柔性化生产、场景化应用的示范工厂,通过“互联网智能制造”，变革传统产业的生产、管理和营销模式，促进传统产业向智能化、高端化、绿色化发展而转型升级。三、鼓励中小企业发展从促进产业发展看，民营企业机制灵活、贴近市场，在优化产业结构、推进技术创新、促进转型升级等方面力度很大，成效很好。据统计，我国65%的专利、75%以上的技术创新、80%以上的新产品开发，是由民营企业完成的。从吸纳就业看，民营经济作为国民经济的生力军是就业的主要承载主体。全国工商联统计，城镇就业中，民营经济的占比超过了80%，而新增就业贡献率超过了90%。从经济的贡献看，截至2017年底，我国民营企业的数量超过2700万家，个体工商户超过了6500万户，注册资本超过165万亿元，民营经济占GDP的比重超过了60%，撑起了我国经济的“半壁江山”。同时，民营经济也是参与国际竞争的重要力量。民间投资是我国制造业发展的主要力量，约占制造业投资的85%以上，党中央、国务院一直高度重视民间投资的健康发展。为贯彻党的十九大精神，落实国务院对促进民间投资的一系列工作部署，工业和信息化部与发展改革委、科技部、财政部等15个相关部门和单位联合印发了关于发挥民间投资作用推进实施制造强国战略的指导意见，围绕中国制造2025，明确了促进民营制造业企业健康发展的指导思想、主要任务和保障措施，旨在释放民间投资活力，引导民营制造业企业转型升级，加快制造强国建设。四、宏观经济形势分析充分发挥有效投资关键作用，要落实到工业、制造业。加快新旧动能转换，扩大完善基金支持，撬动社会和企业投资；改造提升传统产业，支持制造业技术改造，加快发展新兴产业；企业要专注主业，集中力量稳投资、补短板、强弱项、调结构，主动取得支持，做强做大做优。第二章 行业发展概况一、新基建市场分析“新基建”指以5G、人工智能、工业互联网、物联网为代表的新型基础设施，本质上是信息数字化的基础设施。“新基建”涉及的产业领域主要包括七个板块，分别是5G基站、大数据中心、人工智能、特高压、新能源充电桩、城际高铁和轨道交通、以及工业互联网。2020年以来，受疫情的影响，经济下行压力加大，中央层面多次强调将推进“新基建”建设。经测算，2020-2025年间，“新基建”领域中的城际高铁和轨道交通投资规模最大，其次是5G基站建设。“新基建”指以5G、人工智能、工业互联网、物联网为代表的新型基础设施，本质上是信息数字化的基础设施。“新基建”涉及的产业领域主要包括七个板块，分别是5G基站、大数据中心、人工智能、特高压、新能源充电桩、城际高铁和轨道交通、以及工业互联网。“投资、消费和出口”是拉动国民经济增长的三驾马车。受“新型冠状肺炎”疫情的影响，消费和出口受挫，投资则成为政府稳定经济局面的重要手段。投资手段中，“新基建”因短期有助于稳增长、稳就业，长期有助于增加有效供给，因此，被政府部门频频提及。2018年12月，“新基建”概念被初次提及；2019年，在中央召开的重要会议中，“新基建”又被多次提及；2020年以来，受疫情的影响，经济下行压力加大，推进“新基建”被政府强调的频次更高了。数据显示，2015-2019年，我国全社会固定资产投资增速呈波动下降趋势。2019年，全社会固定资产投资额为64.57万亿元，比上年增长5.9%，其中，基础建设投资增长3.8%。值得注意的是，2015-2017年，我国基建投资增速一直低于全社会固定资产投资增速，而2018年及以后，基建投资增速提升，也正是在2018年，“新基建”概念政府被提出。初步测算，2020-2025年在我国“新基建”建设涉及的七大产业领域中，城际高铁和轨道交通领域的总投资规模最大，投资规模预计达34400万亿元;其次是5G基础建设领域，投资规模预计达24000万亿元。二、新基建政策背景分析中共中央政治局常务委员会3月4日召开会议，会议指出，要加大公共卫生服务，应急物资保障领域投入，加快5G网络、数据中心等新型基础设施建设进度。要注重调动民间投资积极性。根据相关报道，“新基建”最可能集中于7大领域：一是5G基站建设（5G板块），二是特高压，三是城际高速铁路和城市轨道交通（基建和高铁），四是新能源汽车充电桩，五是大数据中心，六是人工智能，七是工业互联网。与“旧基建”相比，“新基建”的特点在于支持科技创新、智能制造的相关基础设施建以及针对“旧基建”进行的补短板工程。新基建既包含宽口径的广义新基建，也包括窄口径的狭义新基建。2018年12月，中央工作会议提出要“加快5G商用步伐，加强人工智能、工业互联网、物联网等新型基础设施建设，补齐农村基础设施和公共服务设施建设短板”。结合来看，新基建包含了两个口径，一个是旨在创新的狭义新基建，主要包括以科技产业升级为核心领域的配套基础设施建设，如5G基站、工业互联网、物联网、车联网、人工智能、智慧医疗、网络安全、云计算等；另一个口径是重在补短板的广义新基建，除上述狭义口径包含的领域之外，还包括轨道交通等交运短板、核电等能源短板、垃圾回收处理等环保短板、医院养老院体育场等民生短板等领域。结合来看，与“旧基建”相比，“新基建”的特点在于支持科技创新、智能制造的相关基础设施建以及针对“旧基建”进行的补短板工程。传统基建的投资效率不高，同时也可能导致产能过剩并加速房价回升，“房住不炒”的主线下“新基建”发力顺理成章。2008年，为应对全球经济放缓，我国开展了“四万亿”的大规模刺激举措以对冲国内基本面的下行压力，但同时也带来了一定的后果，如钢铁、煤炭等行业的产能、库存过剩，传统基建、地产等行业过于强势，居民、企业债务压力逐渐加大，地方政府隐性债务风险等问题，立足当下，若继续大规模采用传统的“铁公机”来刺激经济则可能加剧产能过剩并推升杠杆率水平，在此背景下，“新基建”的推出就顺理成章。从专项债流向看，新基建占全部基建的比例约为24%左右，子行业中轨道交通是主要发力点，而5G、大数据等狭义新基建的比重并不高。从PPP数据看，新基建占比约为22%，轨道交通、园区开发的占比最高。结合来看，狭义“新基建”的占比相对偏低，仍需政策发力以促进其持续发展。从PPP数据看，新基建占比约为22%，轨道交通、园区开发的占比最高。Wind数据显示，截至2020年2月末，我国共发行了9498亿元专项债，且资金全部流向基建领域（2019年9月国常会规定2020年的专项债资金全部不能流向土储棚改领域）总体看，狭义“新基建”的占比相对偏低，仍需政策发力以促进其持续发展。第一，新基建的占比持续升高，但目前传统基建仍占主导地位；第二，从新基建的分项来看，轨道交通、园区开发等致力于传统基建补短板的广义新基建占绝大多数，而5G、大数据等狭义新基建行业的占比不足50%。因此从短期来看，传统基建仍是当前稳增长的主导力量，但往后看，随着政策的不断引导和信息技术的持续发展，5G、大数据等狭义新基建有较为广阔的发展空间。政策面来看，以5G为核心的基础设施建设得到政策的广泛支持。自2018年中央经济工作会议首次提出“新基建”，此后得到政策的陆续加码，不断引导资金流向新基建领域。2020年度各省市投资计划清单相继出台，基建项目成为受关注的重点领域，同时涵盖新老基建两个范畴，下一阶段重大项目的开工建设将成为扩大内需稳定外需的重要力量。据21世纪经济报道统计，截至3月1日，北京、河北、山西、上海、黑龙江、江苏、福建等13个省市区发布了2020年重点项目投资计划清单，其中8个省份公布了计划总投资额，共计33.83万亿元。从财政政策来看，财政部提前下达2020年新增地方政府债务限额18480亿元，较上年提前下达增加4580亿元，增幅达33%。其中专项债务限额累计12900亿元，传统基建所占份额接近5000亿元。财政政策作为重大投资项目的主要资金来源，托底新基建发展行情。政府专项债中片区开发类的主要流向以园区建设、交通运输和城市建设为主。从PPP投资方向来看，片区开发、市政工程和交通运输仍是政府财政支出的主力，新基建的轨道交通、园区开发以及城镇化建设都涵盖在内。同时预计2020年财政赤字率有望增长，政策将更加积极有为支持新基建发展。利率方面，Shibor利率存在下行趋势，MLF利率在2月下降10个基点之后，2月20日贷款基本利率下调，1年期LPR从4.15调至4.05；5年期以上LPR调为4.75，前期为4.8。除此之外，央行松口存款基准利率有望迎来四年中首调，在保持流动性充裕合理的同时将有效降低社会融资成本。2月27日，央行表态要对普惠金融服务达标的银行择机定向降准，降准与定向降准政策近期也有可能落地。宽松的货币政策，资金成本低，能够降低企业融资成本，发挥投资乘数的拉力，有利于资本流向新基建领域。第三章 区域内行业发展形势分析一、建设地经济发展概况地区生产总值3251.30亿元，比上年增长10.38%。其中，第一产业增加值260.10亿元，增长9.10%；第二产业增加值2015.81亿元，增长8.81%第三产业增加值975.39亿元，增长9.22%。一般公共预算收入299.76亿元，同比增长7.83%，一般公共预算支出568.02亿元，同比增长7.12%。国税收入356.45亿元，同比增长7.18%；地税收入亿元25.01，同比增长11.28%。居民消费价格上涨1.17%。其中，食品烟酒上涨1.11%，衣着上涨0.64%，居住上涨0.71%，生活用品及服务上涨1.17%，教育文化和娱乐上涨1.11%，医疗保健上涨0.68%，其他用品和服务上涨0.98%，交通和通信上涨1.02%。全部工业完成增加值1603.97亿元。规模以上工业企业实现增加值1374.35亿元，比上年增长6.30%。规模以上AA、BB、CC、DD（含5G设备）等主导行业共完成工业增加值1213.00亿元，增长6.88%。AA完成增加值420.27亿元，增长8.69%；BB完成工业增加值317.55亿元，增长9.70%；CC完成工业增加值252.83亿元，增长6.22%；DD完成工业增加值117.44亿元，增长9.72%。规模以上工业企业实现主营业务收入5832.45亿元，比上年增长5.98%。实现利润总额729.48亿元，比上年增长11.36%。固定资产投资完成4334.49亿元，比上年增长8.10%。其中，建设项目投资完成3814.35亿元，增长10.76%；房地产开发投资完成520.14亿元，增长11.88%。在固定资产投资中，第一产业投资完成216.72亿元，同比增长8.91%；第二产业投资完成3294.21亿元，同比增长11.39%；第三产业投资完成823.55亿元，增长6.83%。高新技术产业投资671.65亿元，增长7.51%。民间投资3596.15亿元，增长11.27%。城市基础设施投资574.90亿元，增长10.22%。重点项目1257个，完成投资2400.62亿元，增长8.08%。全市实现社会消费品零售总额1762.78亿元，比上年增长10.86%。城镇实现零售额1021.45亿元，增长6.07%；乡村实现零售额573.34亿元，增长6.67%。限额以上批发零售企业商品零售额亿元480.36，增长10.47%。实际利用外资68870.05万美元，同比增长57.44%。外贸进出口总值318.69亿元，同比增长50.79%。其中，出口总值207.15亿元，同比增长54.98%；进口总值111.54亿元，同比增长56.55%。二、区域内5G设备行业市场分析2020年国务院首次常务会议上就提出要“出台信息网络等新型基础设施投资支持政策，推进智能、绿色制造”。传统基建的投资效率不高，同时也可能导致产能过剩并加速房价回升，“房住不炒”的主线下“新基建”发力顺理成章。2008年，为应对全球经济放缓，我国开展了“四万亿”的大规模刺激举措以对冲国内基本面的下行压力，但同时也带来了一定的后果，如钢铁、煤炭等行业的产能、库存过剩，传统基建、地产等行业过于强势，居民、企业债务压力逐渐加大，地方政府隐性债务风险等问题，立足当下，若继续大规模采用传统的“铁公机”来刺激经济则可能加剧产能过剩并推升杠杆率水平，在此背景下，“新基建”的推出就顺理成章。与动辄上万亿的传统基建项目相比，“新基建”规模太小，对拉动上百万亿元的经济体的增速来说杯水车薪。根据工信部，未来8年国内5G投资总额将达1.5万亿，因此2020-2021年运营商5G投资额度总共才有2000亿-3000亿元。政府可以大幅加快这方面的进展，从而以对数字、信息经济相关行业的作用很大，但总规模还是只有1.5万亿的话，对于拉动GDP实在微不足道。通辽市，是内蒙古自治区地级市。通辽市地处内蒙古自治区东部，东靠吉林省四平市，西接赤峰市、锡林郭勒盟，南依辽宁省沈阳市、阜新市、铁岭市，北边与兴安盟以及吉林省白城市、松原市为邻；地处中纬度，属中温带、干旱和半干旱、大陆性季风气候；下辖1个市辖区、1个县级市、1个县、5个旗；总面积59835平方千米；2017年总人口316.36万人。通辽市地处内蒙古自治区东部、松辽平原西端、科尔沁草原腹地，地理位置位于北纬42154559，东经1191412343之间，东与吉林省接壤，南与辽宁省毗邻，西与赤峰市、锡林郭勒盟交界，北与兴安盟相连；南北长约418千米，东西宽约370千米，土地面积59835平方千米。通辽市的矿产资源分布基本上呈北部煤和稀有稀土矿产；中部石油、铀、硅砂、煤；南水泥灰岩；金属矿产南北山区零散分布的基本格局。已探明煤炭、石油、硅砂等矿藏52种，其中煤炭保有量113亿吨，霍林河煤矿是中国五大露天煤矿和国家重点规划建设的13个亿吨级大型煤炭基地之一。石油远景储量8亿吨，天然硅砂保有储量1.34亿吨，储量居全国之首。“八一”稀有稀土矿为世界特大型矿床。截至2017年底，通辽市户籍人口316.36万人，比上年减少2.54万人。其中城镇人口95.69万人，乡村人口220.68万人。017岁人口54.68万人，1834岁人口81.06万人，3559岁人口130.75万人，60岁及以上人口49.88万人。男性人口160.06万人，女性人口156.30万人，男女性别比为1.021。常住人口312.87万人。其中，城镇人口为151.93万人，常住人口城镇化率达48.56%。全年出生人口为3.09万人，出生率为9.88；死亡人口为1.98万人，死亡率为6.33；人口自然增长率为3.55。通辽市是以蒙古族为主体，汉族人口占大多数，多民族共居的地区。有蒙古族、回族、满族、朝鲜族、达斡尔族、鄂温克族、鄂伦春族等40个民族。2017年，通辽市完成地区生产总值（GDP）1222.62亿元，按可比价格计算，比上年增长0.3%。其中，第一产业增加值完成262.96亿元，增长3.6%；第二产业增加值完成440.98亿元，下降6.1%；第三产业增加值完成518.68亿元，增长4.3%。三次产业比重为21.536.142.4。按常住人口计算人均地区生产总值39102元，按2017年平均汇率计算为5791美元，增长0.2%。2017年，通辽市公共财政预算收入累计完成70.46亿元，比上年同期增长6.8%，其中，税收收入累计完成52.96亿元，比上年同期增长12.4%，非税收入完成17.50亿元，比上年同期下降7.4%。全市公共财政预算支出累计完成316.99亿元，比上年同期增长5.4%，其中，一般公共服务支出累计完成25.02亿元，比上年同期增长4.6%。2017年，通辽市城镇新增就业人员1.81万人，失业人员实现再就业人数0.59万人，就业困难人员实现就业人数0.55万人，农牧民转移就业46.61万人；年末城镇登记失业率为3.54%，低于调控目标0.36%。2017年，通辽市主城区居民消费价格总水平比上年上涨1.2%。全年全社会固定资产投资同比下降2.3%。其中，城乡500万元以上固定资产投资同比下降1.6%。2017年，通辽市全体居民人均可支配收入为19996元，同比增长8.6%。分城乡来看：城镇常住居民人均可支配收入为29667元，同比增长8.1%；农村牧区常住居民人均可支配收入为12566元，同比增长8.5%。全体居民人均消费支出14254元，同比增长5.9%。分城乡来看：城镇常住居民人均消费支出18880元，增长5.6%；农村牧区常住居民人均消费支出10700元，增长6.4%。城镇常住居民人均拥有现住房建筑面积29.99平方米，比上年增长1.7%；农村牧区常住居民人均拥有现住房建筑面积28.31平方米，比上年增长2.2%。2017年，通辽市规模以上工业企业增加值增长0.1%。从主要工业产品产量看，全市原煤产量达92.8万吨，比上年减少1.8%；发电量达到453.88亿千瓦小时，比上年增长5.8%，其中，风力发电量74.2亿千瓦小时，比上年增长14.0%，光伏发电8.5亿千瓦时，比上年增长46.4%；电解铝产量92.8万吨，比上年下降1.8%；铝材产量14.6万吨，比上年下降12.5%；味精产量达到48.9万吨，比上年增长1.2%。2017年，通辽市建筑业增加值95.03亿元，同比下降9.5%。全市有工作量的资质等级建筑施工企业66个，实现建筑业总产值44.28亿元，同比下降14.52%。2017年，通辽市房地产开发企业完成投资48.54亿元，同比下降0.6%。其中，商品住宅投资40.30亿元，同比增长9.4%；办公楼投资0.29亿元，同比下降45.3%；商业营业用房投资4.83亿元，同比下降35.3%；其他用房投资3.13亿元，同比下降22.1%。全年房屋施工面积595.82万平方米，同比下降12.5%，其中，住宅施工面积431.08万平方米，同比下降9.5%；全年房屋竣工面积141.27万平方米，同比下降18.4%，其中，住宅竣工面积123.59万平方米，同比增长10.6%。2017年，通辽市旅游总收入159.81亿元，同比增长18.3%。国内旅游收入158.33亿元，同比增长19.9%。国际旅游外汇收入2267万美元，同比增长1.9%。接待国内外旅游者644.85万人次，同比增长18.7%。国内旅游人数642.8万人次，同比增长18.8%。接待入境旅游者2.67万人次，同比增长0.6%。2017年，通辽市社会消费品零售总额551.09亿元，比上年增长6.9%。按经营单位所在地分，城镇实现社会消费品零售额382.71亿元，增长6.8%；乡村实现社会消费品零售额168.38亿元，增长7.3%。2017年，通辽市外贸进出口总额36800万美元，同比下降10.9%。其中：出口30500万美元，同比增长3.5%，进口6300万美元，同比下降46.8%。全市民营企业累计进出口33757万美元，同比下降8.6%，占全市进出口总额的91.8%。其中：出口30368万美元，同比增长3.7%，进口3389万美元，同比下降55.7%。外商投资企业进出口3043万美元，同比下降28.3%，占全市进出口总额的8.2%。其中：出口132万美元，同比增长9.0%，进口2911万美元，同比下降29.6%。截至2017年底，通辽市金融机构人民币各项存款余额为1066.68亿元，同比增长8.2%。分部门看，全市金融机构住户存款余额为690.16亿元，同比增长15.1%；非金融企业存款余额为161.53亿元，同比下降6.2%。全市金融机构人民币各项贷款余额为1044.16亿元，同比增长5.3%。其中，住户贷款余额为329.66亿元，同比增长10.0%；非金融企业及机关团体贷款余额为714.50亿元，同比增长3.2%。截至2017年底，通辽市共有保险机构31家，其中，财险公司17家，寿险公司14家。2017年，全市保险机构保费收入达到46.90亿元，同比增加7.76亿元，增长19.8%，赔款总额17.86亿元，同比增加4.04亿元，增长29.2%。其中，财险保费收入19.59亿元，同比增加1.41亿元，增长7.8%，赔款12.83亿元，同比增加4.77亿元，增长59.1%；寿险保费收入27.32亿元，同比增加6.34亿元，增长30.2%，赔款5.03亿元，同比减少0.73亿元，下降12.7%。目前，区域内拥有各类5G设备企业817家，规模以上企业35家，从业人员40850人。截至2018年底，区域内5G设备产值178680.76万元，较2017年161322.46万元增长10.76%。产值前十位企业合计收入82937.32万元，较去年69924.39万元同比增长18.61%。区域内5G设备行业经营情况项目单位指标备注行业产值万元178680.76同期产值万元161322.46同比增长10.76%从业企业数量家817规上企业家35从业人数人40850前十位企业产值万元82937.32去年同期69924.39万元。1、xxx科技公司万元20319.642、xxx有限公司万元18246.213、xxx科技公司万元10781.854、xxx集团万元9123.115、xxx实业发展公司万元5805.616、xxx科技发展公司万元5390.937、xxx科技公司万元414.698、xxx集团万元3400.439、xxx实业发展公司万元3234.5610、xxx科技发展公司万元2488.122018年区域内5G设备企业实现工业增加值29269.34万元，同比2018年24530.12万元增长19.32%；行业净利润19094.67万元，同比2017年16208.02万元增长17.81%；行业纳税总额30428.66万元，同比2017年27452.78万元增长10.84%；5G设备行业完成投资38645.52万元，同比2017年33654.55万元增长14.83%。区域内5G设备行业营业能力分析序号项目单位指标1行业工业增加值万元29269.341.1同期增加值万元24530.121.2增长率19.32%2行业净利润万元19094.672.12017年净利润万元16208.022.2增长率17.81%3行业纳税总额万元30428.663.12017纳税总额万元27452.783.2增长率10.84%42018完成投资万元38645.524.12017行业投资万元14.83%区域内经济发展持续向好，预计到2020年地区生产总值6000.06亿元，年均增长8.11%。预计区域内5G设备行业市场需求规模将达到271421.09万元，利润总额93428.46万元，净利润28503.32万元，纳税21406.74万元，工业增加值81504.35万元，产业贡献率15.60%。区域内5G设备行业市场预测（单位：万元）序号项目2018年2019年2020年1产值210188.49238850.56271421.092利润总额72351.0082217.0493428.463净利润22072.9725082.9228503.324纳税总额16577.3818837.9321406.745工业增加值63116.9771723.8381504.356产业贡献率10.00%14.00%15.60%7企业数量98011961531序号项目2018年2019年2020年1产值210188.49238850.56271421.092利润总额72351.0082217.0493428.463净利润22072.9725082.9228503.324纳税总额16577.3818837.9321406.745工业增加值63116.9771723.8381504.356产业贡献率10.00%14.00%15.60%7企业数量98011961531第四章 重点企业调研分析一、xxx科技公司公司是一家集研发、生产、销售为一体的高新技术企业，专注于产品，致力于产品的设计与开发，各种生产流水线工艺的自动化智能化改造，为客户设计开发各种产品生产线。在本着“质量第一，信誉至上”的经营宗旨，高瞻远瞩的经营方针，不断创新，全面提升产品品牌特色及服务内涵，强化公司形象，立志成为全国知名的产品供应商。顺应经济新常态，需要公司积极转变发展方式，实现内涵式增长。为此，公司要求各级单位通过创新驱动、结构优化、产业升级、提升产品和服务质量、提高效率和效益等路径，努力实现“做实、做强、做大、做好、做长”的发展理念。2018年，xxx科技公司实现营业收入13595.40万元，同比增长14.03%（1672.59万元）。其中，主营业业务5G设备生产及销售收入为11755.10万元，占营业总收入的86.46%。2018年营收情况一览表序号项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计1营业收入2855.033806.713534.803398.8513595.402主营业务收入2468.573291.433056.332938.7811755.102.15G设备(A)814.631086.171008.59969.803879.182.25G设备(B)567.77757.03702.95675.922703.672.35G设备(C)419.66559.54519.58499.591998.372.45G设备(D)296.23394.97366.76352.651410.612.55G设备(E)197.49263.31244.51235.10940.412.65G设备(F)123.43164.57152.82146.94587.752.75G设备(.)49.3765.8361.1358.78235.103其他业务收入386.46515.28478.48460.071840.30根据初步统计测算，公司2018年实现利润总额3109.78万元，较去年同期相比增长594.29万元，增长率23.63%；实现净利润2332.34万元，较去年同期相比增长397.34万元，增长率20.53%。2018年主要经济指标项目单位指标完成营业收入万元13595.40完成主营业务收入万元11755.10主营业务收入占比86.46%营业收入增长率（同比）14.03%营业收入增长量（同比）万元1672.59利润总额万元3109.78利润总额增长率23.63%利润总额增长量万元594.29净利润万元2332.34净利润增长率20.53%净利润增长量万元397.34投资利润率32.68%投资回报率24.51%财务内部收益率25.65%企业总资产万元21382.40流动资产总额占比万元26.55%流动资产总额万元5676.57资产负债率32.48%二、xxx科技公司公司已拥有ISO/TS16949质量管理体系以及ISO14001环境管理体系，以及ERP生产管理系统，并具有国际先进的自动化生产线及实验测试设备。公司依托集团公司整体优势、发展自身专业化咨询能力，以助力产业提高运营效率为使命，提供全方面的业务咨询服务。公司坚持以市场需求为导向、以科技创新为中心，在品牌建设方面不断努力。先后获得国家级高新技术企业等资质荣。公司将继续坚持以客户需求为导向，以产品开发与服务创新为根本，以持续研发投入为保障，以规范管理为基础，继续在细分领域内稳步发展，做大做强，不断推出符合客户需求的产品和服务，保持企业行业领先地位和较快速发展势头。未来公司将加强人力资源建设，根据公司未来发展战略和发展规模，建立合理的人力资源发展机制，制定人力资源总体发展规划，优化现有人力资源整体布局，明确人力资源引进、开发、使用、培养、考核、激励等制度和流程，实现人力资源的合理配置，全面提升公司核心竞争力。鉴于未来三年公司业务规模将会持续扩大，公司已制定了未来三年期的人才发展规划，明确各岗位的职责权限和任职要求，并通过内部培养、外部招聘、竞争上岗的多种方式储备了管理、生产、销售等各种领域优秀人才。同时，公司将不断完善绩效管理体系，设置科学的业绩考核指标，对各级员工进行合理的考核与评价。 xxx科技公司2018年产值20319.64万元，较上年度17693.87万元增长14.84%，其中主营业务收入20053.16万元。2018年实现利润总额7021.68万元，同比增长1