牡丹江新基建项目投资建设行业调研分析报告

泓域咨询MACRO/ 牡丹江新基建项目投资建设行业调研分析报告牡丹江新基建项目投资建设行业调研分析报告行业调研及投资分析牡丹江新基建项目投资建设行业调研分析报告目录第一章 宏观环境分析第二章 行业发展概况第三章 区域内行业发展形势分析第四章 重点企业调研分析第五章 重点投资项目分析第六章 总结及展望第一章 宏观环境分析一、新基建产业分析（一）新基建概况全球经贸摩擦加剧，叠加海外疫情导致各国经济存在不确定性的影响下，外需不足，内需承压，经济发展动力需要寻求新的出口。投资作为与出口和消费并驾齐驱的三驾马车，将成为经济发展重要支撑，以政府为主导的新基建，将成为“稳投资”战略的重中之重。消费和出口来对冲经济下行压力的效果短时间内难以显现，投资能够有效提振市场预期，刺激经济增长。首先，出口层面来看，2018年3月以来，由于特朗普的单边贸易主义带来的中美经贸摩擦，我国贸易出口受到一定程度的影响。虽然在2020年1月15日，伴随中美达成第一接阶段经贸协议，取得阶段性成果，贸易摩擦而暂时得以缓解，利于我国贸易出口企稳回升，但是仍要正视后续由特朗普反复多变的个性而带来的不确定性，贸易出口要想平稳回升或进一步升级需要时间。另外，受疫情影响，2月份PMI出现大幅下滑，外贸领域的新出口订单指数和进口指数分别为28.7%和31.9%，环比降20.0%和17.1%，外需大幅削减。国内方面，中国人口红利下降，劳动力比较优势不断降低，出口贸易存在挑战。另外，当前贸易发展方向也呈现出智能化、服务化的倾向，传统贸易发展方式难以为继，跨境电子商务正快速发展。以5G为核心的新技术革命将会推动全球产业分工格局的重塑，新基建发展将有助于我国在全球产业链和价值链中占领高地。其次，从需求层面来看，2019年消费对GDP贡献率为57.8%，比上年下降了约20个百分点，城乡二元性、传统消费权重大、居住成本过高、以及投资结构与需求错配的问题使得消费贡献率增长势头承压，内需潜力有待持续释放，但短期内难以通过政策刺激显著改变。消费结构上，内部出现高级化发展趋向，但受到居住成本挤压。2019年居民服务性消费占比50.2%，超越货物消费权重，与发达国家60%-70%的服务消费比重相比还有较大增长空间。居住成本方面，房价的快速增长，挤压了居民的教科文娱、医疗保健等新型服务消费空间，2018年一线、二线、三线城市居住收入比分别为23.7177%、10.3679%、9.2314%。一般认为，合理的房价收入比的范围为4-6，房价收入比越高，则房价越高，偏离合理范围越严重。2019年居民部门杠杆率达55.8%，个人住房贷款余额30.2万亿元，城市居民消费性支出中，居住占比已经达到24.82%，新兴服务消费可用资金不断被房价压缩。城市新型基础设施建设是城市化发展的载体，也是城市化发展的需求。当前我国城镇化进程的发展规模和速度令人瞩目，2019年我国城镇化率达到60.6%。然而，与美、日等发达经济体82%到91%的城市化水平仍有较大差距。随着城乡融合战略的推进，城镇落户门槛的不断降低，城市化进程也将快速推进。据中国社会科学院城市蓝皮书：中国城市发展报告No.12预计，到2030年我国城镇化率将达到70%，2050年将达到80%左右。农村地区劳动力将加速流向城市，城市基础设施的建设也应与之匹配。从国家统计局公布的数据来看，城市固定资产投资的同比增长速度在2018至2019年度仅为3.8%,该指标2009年曾经达42.16%的水平。5G基站、特高压的建设将成为城市新一轮发展的基础，城际高速铁路和城市轨道交通、新能源汽车充电桩建设将进一步帮助完善城市交通网络体系；大数据中心、人工智能的发展会加速数字化城市管理平台的搭建，大大提升城市管理综合统筹能力。新基建将改善就业情况，培育人力资本。第一，新基建作为生产经营的基础部门，能够有效集聚劳动力，发挥对就业的吸纳作用，缓解失业等社会性问题。1979-2018年，第一产业从业人员所占比重从69.8%降至26.1%。与此同时，第二产业从业人员占比从17.6%增长至27.6%，从业人员总量实现反超。从GDP不变价数据来看，2019年第二产业所占比重在40%左右，远远高于农业7%-8%的GDP占比。工业部门的劳动要素生产率明显较高，并且仍有较大空间吸纳剩余劳动力。第二，基础设施建设具有外溢性和网络效应，新基建对上下游产业的带动，以及触发的新的行业机会都能够有效吸纳社会劳动力。第三，发展新型基础设施建设，能够以此带动就业结构的升级。新基建的科技化的发展导向，能够促进高技术人才的培育，长期来看有利于我国人力资本的积累，释放我国经济增长潜力。当前我国传统基建存在重复建设、结构失衡、产能过剩、结构错配、区域分布不均等问题，严重制约着经济活动的开展。新基建的发展将会对传统基建形成补充，有着较大向上发展的动能。以5G为核心的高技术的发展引发的变革，支撑着中国数字经济的全新发展方向，推动我国从工业大国向工业强国转变。智能化、互联网+的全新业态，对生产供给提出了全新的要求。新型基建连接着供需的两端，发展新基建能够补短板，调结构，向前向后发挥联动作用，通过产业链条有效提高上下游企业的生产效率以及集约化、科技化水平，最终实现新基建与传统基建的融合。（二）新基建机遇分析早在2018年底召开的中央经济工作会议上就明确了“加快5G商用步伐，加强人工智能、工业互联网、物联网等新型基础设施建设”的定位，随后“加强新一代信息基础设施建设”被列入2019年政府工作报告。通俗理解“新基建”就是发力于科技端，区别于传统基建，“新基建”主要包括七大领域：5G基建、特高压、城际高速铁路和城际轨道交通、新能源汽车充电桩、大数据中心、人工智能和工业互联网2020年国务院首次常务会议上就提出要“出台信息网络等新型基础设施投资支持政策，推进智能、绿色制造”。中央全面深化改革委员会第十二次会议指出，基础设施是经济社会发展的重要支撑，要以整体优化、协同融合为导向，统筹存量和增量、传统和新型基础设施发展，打造集约高效、经济适用、智能绿色、安全可靠的现代化基础设施体系。中共中央政治局常务委员会召开会议提出，要加大公共卫生服务、应急物资保障领域投入，加快5G网络、数据中心等新型基础设施建设进度。与传统基建项目差别是，“新基”建项目单体投资体量较小，大致以十亿元以下投资体量的项目居多，数十亿元投资体量的项目极少。所以，在社会资本方面，对新基建的投资会采取更具战略性的模式，不是以获取建设利润或做大资产规模为导向，更多是基于自身的产业来布局新的可协同要素，以力争让自身产业可以更高效、更全面地触达市场和客户，在新的市场格局中占据一席之地。近期，各地新出台的基建发展规划皆涵盖了产业转型发展、创新驱动、“五网”建设相关的新基建项目，且新基建的占比有上升趋势。而在新经济、新产业、新模式等理念、发展目标的影响下，市场也会自发地将资金聚焦于为经济发展提供新动能的新基建领域。可以说，从政策层面和市场层面，注意力、资源、资金都会逐步聚焦于新基建的发展。故而，新基建的全面落地已是水到渠成。“新基建”的特点包括：一是基础新，“新基建”更加关注5G、人工智能、工业互联网、物联网等底层信息技术的应用，带动智能设备的生产和应用，而传统基建主要依赖钢铁、水泥等；二是作用新，“新基建”不仅本身是新业态、新技术，并且能够通过数据的收集、计算、模拟、反馈等创造出更多的新市场、新需求；三是模式新，“新基建”可以通过更加丰富的金融手段吸引更多民间资本参与投资和运营，优化和改变以往传统基建仅以政府投资为主的固有模式。“新基建”对经济发展促进作用明显：一方面，“新基建”有利于刺激形成经济新增长点，不仅对数字经济、智能经济、新一代信息技术等业态增长的推动作用更为明显，而且加速释放了新能源汽车、远程医疗、电子商务等领域的发展潜力。另一方面，“新基建”有利于加速补短板，对传统的轨道交通、公共设施、电网等领域持续赋能，并间接带动工程机械、水泥建材等行业。与动辄上万亿的传统基建项目相比，“新基建”规模太小，对拉动上百万亿元的经济体的增速来说杯水车薪。根据工信部，未来8年国内5G投资总额将达1.5万亿，因此2020-2021年运营商5G投资额度总共才有2000亿-3000亿元。政府可以大幅加快这方面的进展，从而以对数字、信息经济相关行业的作用很大，但总规模还是只有1.5万亿的话，对于拉动GDP实在微不足道。二、宏观政策分析（一）中国制造2025供给侧结构性改革深入推进为经济高质量发展提供新动力，深化供给侧结构性改革是建设现代化经济体系的关键环节，是推动我国经济强起来的关键步骤。近年来，我国“破、立、降”力度持续加大，“三去一降一补”深入推进，实体经济活力不断释放，经济发展新动力不断增强。这主要表现在：经济结构不断优化，消费拉动经济增长作用进一步增强，服务业对经济增长的贡献率接近60%，高技术产业、装备制造业增速明显快于一般工业；能源资源利用效率提高，单位国内生产总值能耗下降，发展质量和效益继续提升；新动能快速成长，一批重大科技创新成果相继问世，新兴产业蓬勃发展，传统产业加快转型升级，新动能正在深刻改变生产生活方式、塑造发展新优势。（二）工业绿色发展规划牢固树立创新、协调、绿色、开放、共享的发展理念，全面落实制造强国战略，坚持节约资源和保护环境基本国策，高举绿色发展大旗，紧紧围绕资源能源利用效率和清洁生产水平提升，以传统工业绿色化改造为重点，以绿色科技创新为支撑，以法规标准制度建设为保障，实施绿色制造工程，加快构建绿色制造体系，大力发展绿色制造产业，推动绿色产品、绿色工厂、绿色园区和绿色供应链全面发展，建立健全工业绿色发展长效机制，提高绿色国际竞争力，走高效、清洁、低碳、循环的绿色发展道路，推动工业文明与生态文明和谐共融，实现人与自然和谐相处。提升中小企业清洁生产技术研发应用水平，开展政府购买清洁生产服务试点，构建“互联网+”清洁生产信息化服务平台，组织实施中小企业清洁生产培训计划。“大力推进能效提升，加快实现节约发展”是工业绿色发展规划（2016-2020年）十大重点任务之首。工业是能源消耗的主要领域，工业能效提升是实现“到2020年单位国内生产总值二氧化碳排放比2005年下降40%-45%”目标的关键所在，是推进能源消费革命的主要方向，是促进稳增长、调结构、增效益的重要途径，对加快推动工业绿色发展，全面推进生态文明建设，具有重要意义。（三）xxx十三五发展规划我国经济已经由高速增长阶段转向高质量发展阶段。高质量发展是能够很好满足人民日益增长的美好生活需要的发展，是体现新发展理念的发展，是创新成为第一动力、协调成为内生特点，绿色成为普遍形态、开放成为必由之路、共享成为根本目的的发展。推动高质量发展，是保持经济持续健康发展的必然要求，是适应我国社会主要矛盾变化和全面建成小康社会、全面建设社会主义现代化国家的必然要求，是遵循经济规律发展的必然要求。科学认识高质量发展的丰富内涵和要求，有助于当前和今后一个时期确定发展思路、制定经济政策。我国经济已经由高速增长阶段转向高质量发展阶段。推动高质量发展是做好经济工作的根本要求。高质量发展是体现新发展理念的发展，突出高质量发展导向，就是要坚持稳中求进，在稳的前提下，有所进取、以进求稳，更好满足人民群众多样化、多层次、多方面的需求。（四）xx高质量发展规划当前，我国经济发展步入新常态。一方面，经济韧性好、潜力足、回旋空间大，为转方式、调结构，促进经济持续健康发展提供了有利条件；另一方面，新常态下出现的一些趋势性变化，也使得经济社会发展面临不少困难和挑战。解决这些前进道路上的现实矛盾，关键的一招就是全面深化改革。从高速增长转向高质量发展，必须进一步提高发展质量效益和创新能力，更好满足保持经济持续健康发展的必然要求；进一步解决我国经济发展不平衡不充分的突出问题，更好满足适应我国社会主要矛盾变化和全面建成小康社会、全面建设社会主义现代化国家的必然要求；进一步加快转变发展方式、优化经济结构、转换增长动力，更好满足遵循经济规律发展的必然要求，不断推动我国经济在实现高质量发展上取得新进展。在产业层面，延伸产业链条，大力培育竞争新优势。在煤炭、化工、有色等重点产业，以产业链延伸为主线，不断提高精深加工度。引导传统支柱产业领域的重点企业从点式发展方式向链式发展方式转变。在承接产业转移中，明确产业链上的薄弱环节及空白点，找准与传统优势产业对接的切入点，积极引进能够与传统产业进行链式对接的新兴产业“蜂王型”企业或项目，以增量激活存量，带动传统产业更新改造。三、鼓励中小企业发展民营企业和民间资本是培育和发展战略性新兴产业的重要力量。鼓励和引导民营企业发展战略性新兴产业，对于促进民营企业健康发展，增强战略性新兴产业发展活力具有重要意义。加强对“专精特新”中小企业的培育和支持，引导中小企业专注核心业务，提高专业化生产、服务和协作配套的能力，为大企业、大项目和产业链提供零部件、元器件、配套产品和配套服务，走“专精特新”发展之路，发展一批专业化“小巨人”企业，不断提高专业化“小巨人”企业的数量和比重，有助于带动和促进中小企业走专业化发展之路，提高中小企业的整体素质和发展水平，增强核心竞争力。统计数据显示，民营经济如今已成为中国经济的中坚力量。截至2017年年底，我国实有个体工商户6579.4万户，私营企业2726.3万户，广义民营企业合计占全部市场主体的94.8%。而且，民营经济解决了绝大部分就业，是技术进步和创新的巨大驱动力：创造了60%以上GDP，贡献了70%以上的技术创新和新产品开发，提供了80%以上的就业岗位。十九大报告提出，毫不动摇巩固和发展公有制经济，毫不动摇鼓励、支持、引导非公有制经济发展。四、宏观经济形势分析工业经济总体保持平稳运行、稳中向好的基本态势，主要表现为：长期趋势看，工业生产保持在稳定增长的合理区间，趋稳态势明显；工业产能利用率提高；工业产品出口由降转增，对工业稳定增长发挥助推作用；工业产品价格由降转升，市场供求关系得到改善；工业用电增速回升明显；工业增值税增速回升；工业企业利润增速明显回升；工业新动能快速成长。第二章 行业发展概况一、新基建市场分析“新基建”指以5G、人工智能、工业互联网、物联网为代表的新型基础设施，本质上是信息数字化的基础设施。“新基建”涉及的产业领域主要包括七个板块，分别是5G基站、大数据中心、人工智能、特高压、新能源充电桩、城际高铁和轨道交通、以及工业互联网。2020年以来，受疫情的影响，经济下行压力加大，中央层面多次强调将推进“新基建”建设。经测算，2020-2025年间，“新基建”领域中的城际高铁和轨道交通投资规模最大，其次是5G基站建设。“新基建”指以5G、人工智能、工业互联网、物联网为代表的新型基础设施，本质上是信息数字化的基础设施。“新基建”涉及的产业领域主要包括七个板块，分别是5G基站、大数据中心、人工智能、特高压、新能源充电桩、城际高铁和轨道交通、以及工业互联网。“投资、消费和出口”是拉动国民经济增长的三驾马车。受“新型冠状肺炎”疫情的影响，消费和出口受挫，投资则成为政府稳定经济局面的重要手段。投资手段中，“新基建”因短期有助于稳增长、稳就业，长期有助于增加有效供给，因此，被政府部门频频提及。2018年12月，“新基建”概念被初次提及；2019年，在中央召开的重要会议中，“新基建”又被多次提及；2020年以来，受疫情的影响，经济下行压力加大，推进“新基建”被政府强调的频次更高了。数据显示，2015-2019年，我国全社会固定资产投资增速呈波动下降趋势。2019年，全社会固定资产投资额为64.57万亿元，比上年增长5.9%，其中，基础建设投资增长3.8%。值得注意的是，2015-2017年，我国基建投资增速一直低于全社会固定资产投资增速，而2018年及以后，基建投资增速提升，也正是在2018年，“新基建”概念政府被提出。初步测算，2020-2025年在我国“新基建”建设涉及的七大产业领域中，城际高铁和轨道交通领域的总投资规模最大，投资规模预计达34400万亿元;其次是5G基础建设领域，投资规模预计达24000万亿元。二、新基建政策背景分析中共中央政治局常务委员会3月4日召开会议，会议指出，要加大公共卫生服务，应急物资保障领域投入，加快5G网络、数据中心等新型基础设施建设进度。要注重调动民间投资积极性。根据相关报道，“新基建”最可能集中于7大领域：一是5G基站建设（5G板块），二是特高压，三是城际高速铁路和城市轨道交通（基建和高铁），四是新能源汽车充电桩，五是大数据中心，六是人工智能，七是工业互联网。与“旧基建”相比，“新基建”的特点在于支持科技创新、智能制造的相关基础设施建以及针对“旧基建”进行的补短板工程。新基建既包含宽口径的广义新基建，也包括窄口径的狭义新基建。2018年12月，中央工作会议提出要“加快5G商用步伐，加强人工智能、工业互联网、物联网等新型基础设施建设，补齐农村基础设施和公共服务设施建设短板”。结合来看，新基建包含了两个口径，一个是旨在创新的狭义新基建，主要包括以科技产业升级为核心领域的配套基础设施建设，如5G基站、工业互联网、物联网、车联网、人工智能、智慧医疗、网络安全、云计算等；另一个口径是重在补短板的广义新基建，除上述狭义口径包含的领域之外，还包括轨道交通等交运短板、核电等能源短板、垃圾回收处理等环保短板、医院养老院体育场等民生短板等领域。结合来看，与“旧基建”相比，“新基建”的特点在于支持科技创新、智能制造的相关基础设施建以及针对“旧基建”进行的补短板工程。传统基建的投资效率不高，同时也可能导致产能过剩并加速房价回升，“房住不炒”的主线下“新基建”发力顺理成章。2008年，为应对全球经济放缓，我国开展了“四万亿”的大规模刺激举措以对冲国内基本面的下行压力，但同时也带来了一定的后果，如钢铁、煤炭等行业的产能、库存过剩，传统基建、地产等行业过于强势，居民、企业债务压力逐渐加大，地方政府隐性债务风险等问题，立足当下，若继续大规模采用传统的“铁公机”来刺激经济则可能加剧产能过剩并推升杠杆率水平，在此背景下，“新基建”的推出就顺理成章。从专项债流向看，新基建占全部基建的比例约为24%左右，子行业中轨道交通是主要发力点，而5G、大数据等狭义新基建的比重并不高。从PPP数据看，新基建占比约为22%，轨道交通、园区开发的占比最高。结合来看，狭义“新基建”的占比相对偏低，仍需政策发力以促进其持续发展。从PPP数据看，新基建占比约为22%，轨道交通、园区开发的占比最高。Wind数据显示，截至2020年2月末，我国共发行了9498亿元专项债，且资金全部流向基建领域（2019年9月国常会规定2020年的专项债资金全部不能流向土储棚改领域）总体看，狭义“新基建”的占比相对偏低，仍需政策发力以促进其持续发展。第一，新基建的占比持续升高，但目前传统基建仍占主导地位；第二，从新基建的分项来看，轨道交通、园区开发等致力于传统基建补短板的广义新基建占绝大多数，而5G、大数据等狭义新基建行业的占比不足50%。因此从短期来看，传统基建仍是当前稳增长的主导力量，但往后看，随着政策的不断引导和信息技术的持续发展，5G、大数据等狭义新基建有较为广阔的发展空间。政策面来看，以5G为核心的基础设施建设得到政策的广泛支持。自2018年中央经济工作会议首次提出“新基建”，此后得到政策的陆续加码，不断引导资金流向新基建领域。2020年度各省市投资计划清单相继出台，基建项目成为受关注的重点领域，同时涵盖新老基建两个范畴，下一阶段重大项目的开工建设将成为扩大内需稳定外需的重要力量。据21世纪经济报道统计，截至3月1日，北京、河北、山西、上海、黑龙江、江苏、福建等13个省市区发布了2020年重点项目投资计划清单，其中8个省份公布了计划总投资额，共计33.83万亿元。从财政政策来看，财政部提前下达2020年新增地方政府债务限额18480亿元，较上年提前下达增加4580亿元，增幅达33%。其中专项债务限额累计12900亿元，传统基建所占份额接近5000亿元。财政政策作为重大投资项目的主要资金来源，托底新基建发展行情。政府专项债中片区开发类的主要流向以园区建设、交通运输和城市建设为主。从PPP投资方向来看，片区开发、市政工程和交通运输仍是政府财政支出的主力，新基建的轨道交通、园区开发以及城镇化建设都涵盖在内。同时预计2020年财政赤字率有望增长，政策将更加积极有为支持新基建发展。利率方面，Shibor利率存在下行趋势，MLF利率在2月下降10个基点之后，2月20日贷款基本利率下调，1年期LPR从4.15调至4.05；5年期以上LPR调为4.75，前期为4.8。除此之外，央行松口存款基准利率有望迎来四年中首调，在保持流动性充裕合理的同时将有效降低社会融资成本。2月27日，央行表态要对普惠金融服务达标的银行择机定向降准，降准与定向降准政策近期也有可能落地。宽松的货币政策，资金成本低，能够降低企业融资成本，发挥投资乘数的拉力，有利于资本流向新基建领域。第三章 区域内行业发展形势分析一、建设地经济发展概况地区生产总值2869.09亿元，比上年增长9.58%。其中，第一产业增加值229.53亿元，增长9.03%；第二产业增加值1778.84亿元，增长8.81%第三产业增加值860.73亿元，增长5.44%。一般公共预算收入259.02亿元，同比增长9.77%，一般公共预算支出533.95亿元，同比增长11.09%。国税收入308.05亿元，同比增长8.89%；地税收入亿元94.09，同比增长9.35%。居民消费价格上涨1.05%。其中，食品烟酒上涨0.90%，衣着上涨1.06%，居住上涨1.07%，生活用品及服务上涨0.61%，教育文化和娱乐上涨0.66%，医疗保健上涨0.76%，其他用品和服务上涨0.99%，交通和通信上涨0.69%。全部工业完成增加值1537.70亿元。规模以上工业企业实现增加值1353.53亿元，比上年增长7.08%。规模以上AA、BB、CC、DD（含互联网设备）等主导行业共完成工业增加值1210.67亿元，增长5.98%。AA完成增加值482.46亿元，增长10.64%；BB完成工业增加值310.83亿元，增长11.56%；CC完成工业增加值235.52亿元，增长7.40%；DD完成工业增加值85.92亿元，增长5.09%。规模以上工业企业实现主营业务收入6166.91亿元，比上年增长6.19%。实现利润总额883.75亿元，比上年增长6.92%。固定资产投资完成3995.82亿元，比上年增长5.85%。其中，建设项目投资完成3516.32亿元，增长6.52%；房地产开发投资完成479.50亿元，增长7.70%。在固定资产投资中，第一产业投资完成199.79亿元，同比增长8.88%；第二产业投资完成3036.82亿元，同比增长8.05%；第三产业投资完成759.21亿元，增长11.15%。高新技术产业投资604.13亿元，增长7.65%。民间投资3179.60亿元，增长10.52%。城市基础设施投资557.88亿元，增长6.71%。重点项目1593个，完成投资2420.42亿元，增长6.74%。全市实现社会消费品零售总额1797.51亿元，比上年增长8.73%。城镇实现零售额1106.14亿元，增长5.34%；乡村实现零售额534.58亿元，增长8.06%。限额以上批发零售企业商品零售额亿元328.23，增长10.83%。实际利用外资54592.01万美元，同比增长50.18%。外贸进出口总值210.82亿元，同比增长51.08%。其中，出口总值137.03亿元，同比增长51.10%；进口总值73.79亿元，同比增长51.07%。二、区域内互联网设备行业市场分析一方面，“新基建”有利于刺激形成经济新增长点，不仅对数字经济、智能经济、新一代信息技术等业态增长的推动作用更为明显，而且加速释放了新能源汽车、远程医疗、电子商务等领域的发展潜力。另一方面，“新基建”有利于加速补短板，对传统的轨道交通、公共设施、电网等领域持续赋能，并间接带动工程机械、水泥建材等行业。总体看，狭义“新基建”的占比相对偏低，仍需政策发力以促进其持续发展。第一，新基建的占比持续升高，但目前传统基建仍占主导地位；第二，从新基建的分项来看，轨道交通、园区开发等致力于传统基建补短板的广义新基建占绝大多数，而5G、大数据等狭义新基建行业的占比不足50%。因此从短期来看，传统基建仍是当前稳增长的主导力量，但往后看，随着政策的不断引导和信息技术的持续发展，5G、大数据等狭义新基建有较为广阔的发展空间。与动辄上万亿的传统基建项目相比，“新基建”规模太小，对拉动上百万亿元的经济体的增速来说杯水车薪。根据工信部，未来8年国内5G投资总额将达1.5万亿，因此2020-2021年运营商5G投资额度总共才有2000亿-3000亿元。政府可以大幅加快这方面的进展，从而以对数字、信息经济相关行业的作用很大，但总规模还是只有1.5万亿的话，对于拉动GDP实在微不足道。牡丹江市，是黑龙江省地级市。牡丹江市别称“雪城”，为黑龙江省东南部中心城市，位于东北亚经济圈中心区域，与俄罗斯边境线长211公里，辖6个县（市）和4个城区。牡丹江是“中蒙俄经济走廊”龙江丝路带的重要战略支点，中国对俄沿边开放的桥头堡和枢纽站。牡丹江属中温带大陆性季风气候，素有“塞外江南”、“鱼米之乡”的美誉。域内G10、G11国道和滨绥、图佳铁路贯穿全境。全市总面积4.06万平方公里，截至2018年末，总人口252.5万。牡丹江市位于黑龙江省的东南部，地处中、俄、朝合围的“金三角”腹地，北邻哈尔滨市的依兰县和七台河市的勃利县，西邻哈尔滨市的五常市、尚志市、方正县，南邻吉林省的汪清县、敦化市，东邻鸡西市、鸡东县，并与俄罗斯接壤。截止2018年末，牡丹江市户籍人口252.5万人，其中市区86.7万人。在户籍人口中：城镇人口152.3万人，乡村人口100.2万人；城镇人口占总人口的比重（户籍城镇化率）为60.3%，比上年提高0.2个百分点；男性人口126.3万人，女性人口126.2万人，男性人口和女性人口比例为1.001:1。全年全市出生人口13827人，比上年减少1757人，出生率为5.45；死亡人口15700人，死亡率为6.19。城镇居民消费价格总水平同比增长1.2%。从居民消费价格指数构成看，八大类呈六升二降的格局：食品烟酒类、衣着类、生活用品及服务类、教育文化和娱乐类、医疗保健类、其他用品和服务类同比分别上涨2.9、1.3、0.5、3.1、0.4和1.5个百分点；居住类、交通和通信类同比下降0.7和1.1个百分点。截止2016年末，全市规模以上工业企业460户；实现增加值257.3亿元，同比增长6.5%（含绥芬河为262.3亿元，同比增长6.5%）；实现主营业务收入1017.7亿元，同比增长5.9%；实现利润总额59.2亿元，同比增长9.9%。在规模以上工业企业中，地方工业企业447户，占全市规模以上工业企业总数的97.2%；拥有资产总额605.2亿元，同比增长4.7%，占全市规模以上工业企业资产总额的87.9%；实现增加值241.4亿元，同比增长6.9%，占全市规模以上工业增加值的93.8%；实现主营业务收入977.2亿元，同比增长6.1%，占全市规模以上工业企业主营业务收入的96%。在规模以上工业企业中，八大支柱企业363户，实现主营业务收入818.7亿元，同比增长6.7%，占全市规模以上工业企业主营业务收入的80.4%；实现利润47.3亿元，同比增长10.5%，占全市规模以上工业企业利润的79.9%。全市完成固定资产投资1132.1亿元，同比增长11%（含绥芬河1217.4亿元，同比增长9.7%）,其中产业项目投资704.7亿元，同比增长13.1%，占全部投资的62.2%。分经济类型看，国有及国有经济控股投资320.1亿元，同比增长14.4%；民间投资804.8亿元，同比增长9.6%。分产业看，第一产业完成投资105亿元，同比增长15.1%;第二产业完成投资527亿元，同比增长10.8%，其中工业完成投资494.4亿元，同比增长9.7%；第三产业完成投资500亿元，同比增长10.4%。从投资构成看，建筑安装工程完成投资782.4亿元，同比增长1%；设备工器具购置完成投资291.9亿元，同比增长37.4%。从投资规模看，计划投资亿元以上项目193个，完成投资193.5亿元，占全部固定资产投资的17.1%。2016年全市社会消费品零售总额实现560.1亿元，同比增长11.6%（含绥芬河587.4亿元，同比增长11.5%)。其中城镇消费品零售额实现470.7亿元，同比增长11.9%，占全市消费品零售总额的84%；乡村消费品零售额实现89.4亿元，同比增长10.3%。商品零售额实现476.4亿元，同比增长11.8%；餐饮业收入实现83.8亿元，同比增长10.7%。全市限额以上贸易企业249户，实现零售额171.3亿元，同比增长13.1%。其中：批零贸易业215户，实现零售额166.8亿元，同比增长13.4%;住宿餐饮业34户,实现零售额4.5亿元，同比增长2.9%。目前，区域内拥有各类互联网设备企业859家，规模以上企业31家，从业人员42950人。截至2018年底，区域内互联网设备产值173607.32万元，较2017年155325.51万元增长11.77%。产值前十位企业合计收入78660.60万元，较去年65610.64万元同比增长19.89%。区域内互联网设备行业经营情况项目单位指标备注行业产值万元173607.32同期产值万元155325.51同比增长11.77%从业企业数量家859规上企业家31从业人数人42950前十位企业产值万元78660.60去年同期65610.64万元。1、xxx有限责任公司万元19271.852、xxx（集团）有限公司万元17305.333、xxx（集团）有限公司万元10225.884、xxx有限公司万元8652.675、xxx有限责任公司万元5506.246、xxx科技发展公司万元5112.947、xxx（集团）有限公司万元393.308、xxx有限公司万元3225.089、xxx有限责任公司万元3067.7610、xxx科技发展公司万元2359.822018年区域内互联网设备企业实现工业增加值61254.72万元，同比2018年54260.54万元增长12.89%；行业净利润21432.49万元，同比2017年19296.38万元增长11.07%；行业纳税总额29167.90万元，同比2017年25159.92万元增长15.93%；互联网设备行业完成投资45323.34万元，同比2017年38234.64万元增长18.54%。区域内互联网设备行业营业能力分析序号项目单位指标1行业工业增加值万元61254.721.1同期增加值万元54260.541.2增长率12.89%2行业净利润万元21432.492.12017年净利润万元19296.382.2增长率11.07%3行业纳税总额万元29167.903.12017纳税总额万元25159.923.2增长率15.93%42018完成投资万元45323.344.12017行业投资万元18.54%区域内经济发展持续向好，预计到2020年地区生产总值6000.09亿元，年均增长8.10%。预计区域内互联网设备行业市场需求规模将达到263722.25万元，利润总额82593.64万元，净利润21924.31万元，纳税20798.05万元，工业增加值87744.79万元，产业贡献率19.33%。区域内互联网设备行业市场预测（单位：万元）序号项目2018年2019年2020年1产值204226.51232075.58263722.252利润总额63960.5172682.4082593.643净利润16978.1819293.3921924.314纳税总额16106.0118302.2820798.055工业增加值67949.5777215.4287744.796产业贡献率14.00%17.00%19.33%7企业数量103112581610序号项目2018年2019年2020年1产值204226.51232075.58263722.252利润总额63960.5172682.4082593.643净利润16978.1819293.3921924.314纳税总额16106.0118302.2820798.055工业增加值67949.5777215.4287744.796产业贡献率14.00%17.00%19.33%7企业数量103112581610第四章 重点企业调研分析一、xxx有限责任公司成立以来，公司秉承“诚实、信用、谨慎、有效”的信托理念，将“诚信为本、合规经营”作为企业的核心理念，不断提升公司资产管理能力和风险控制能力。公司坚持诚信为本、铸就品牌，优质服务、赢得市场的经营理念，秉承以人为本，宾客至上服务理念，将一整套针对用户使用过程中完善的服务方案。2018年，xxx有限责任公司实现营业收入22874.19万元，同比增长23.52%（4355.66万元）。其中，主营业业务互联网设备生产及销售收入为19075.38万元，占营业总收入的83.39%。2018年营收情况一览表序号项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计1营业收入4803.586404.775947.295718.5522874.192主营业务收入4005.835341.114959.604768.8519075.382.1互联网设备(A)1321.921762.571636.671573.726294.882.2互联网设备(B)921.341228.451140.711096.834387.342.3互联网设备(C)680.99907.99843.13810.703242.812.4互联网设备(D)480.70640.93595.15572.262289.052.5互联网设备(E)320.47427.29396.77381.511526.032.6互联网设备(F)200.29267.06247.98238.44953.772.7互联网设备(.)80.12106.8299.1995.38381.513其他业务收入797.751063.67987.69949.703798.81根据初步统计测算，公司2018年实现利润总额6019.62万元，较去年同期相比增长891.91万元，增长率17.39%；实现净利润4514.72万元，较去年同期相比增长641.36万元，增长率16.56%。2018年主要经济指标项目单位指标完成营业收入万元22874.19完成主营业务收入万元19075.38主营业务收入占比83.39%营业收入增长率（同比）23.52%营业收入增长量（同比）万元4355.66利润总额万元6019.62利润总额增长率17.39%利润总额增长量万元891.91净利润万元4514.72净利润增长率16.56%净利润增长量万元641.36投资利润率33.86%投资回报率25.40%财务内部收益率20.90%企业总资产万元45954.13流动资产总额占比万元32.41%流动资产总额万元14895.88资产负债率38.39%二、xxx（集团）有限公司公司具备完整的产品自主研制、开发、设计、制造、销售、管理及售后服务体系，依托于强大的技术、人才、设施领先优势，专注于相关行业产品的研发和制造，不断追求产品的领先适用，采取以直销为主、代理为辅的营销模式，对质量管理倾注了强大的精力、人力和财力，聘请具有专项管理经验的高级工程师负责质量管理工作，同时，注重研制、开发、设计、制造、销售、管理及售后服务全方位人才培养；为确保做好售后服务，还在国内主要用户地区成立多个产品服务中心，以此辐射全国所有用户，深受各地用户好评。公司自成立以来，在整合产业服务资源的基础上，积累用户需求实现技术创新，专注为客户创造价值。公司正处于快速发展阶段，特别是随着新项目的建设及未来产能扩张，将需要大量专业技术人才充实到建设、生产、研发、销售、管理等环节中。作为一家民营企业，公司在吸引高端人才方面不具备明显优势。未来公司将通过自我培养和外部引进来壮大公司的高端人才队伍，提升公司的技术创新能力。未来公司将加强人力资源建设，根据公司未来发展战略和发展规模，建立合理的人力资源发展机制，制定人力资源总体发展规划，优化现有人力资源整体布局，明确人力资源引进、开发、使用、培养、考核、激励等制度和流程，实现人力资源的合理配置，全面提升公司核心竞争力。鉴于未来三年公司业务规模将会持续扩大，公司已制定了未来三年期的人才发展规划，明确各岗位的职责权限和任职要求，并通过内部培养、外部招聘、竞争上岗的多种方式储备了管理、生产、销售等各种领域优秀人才。同时，公司将不断完善绩效管理体系，设置科学的业绩考核指标，对各级员工进行合理的考核与评价。 xxx（集团）有限公司2018年产值19271.85万元，较上年度17313.67万元增长11.31%，其中主营业务收入18833.97万元。2018年实现利润总额6532.27万元，同比增长16.34%；实现净利润1790.79万元，同比增长15.39%；纳税总额104.50万元，同比增长19.39%。2018年底，xxx（集团）有限公司资产总额44212.75万元，资产负债率59.19%。第五章 重点投资项目分析一、项目承办单位基本情况（一）公司名称xxx（集团）有限公司二、项目建设符合性（一）产业发展政策符合性由xxx（集团）有限公司承办的“牡丹江新基建项目”主要从事互联网设备项目开发投资，符合产业政策要求。（二）项目选址与用地规划相容性牡丹江新基建项目选址于某产业园，项目所占用地为规划工业用地，符合用地规划要求，此外，项目建设前后，未改变项目建设区域环境功能区划；在落实该项目提出的各项污染防治措施后，可确保污染物达标排放，满足某产业园环境保护规划要求。因此，建设项目符合项目建设区域用地规划、产业规划、环境保护规划等规划要求。（三）“三线一单”符合性1、生态保护红线：牡丹江新基建项目用地性质为建设用地，不在主导生态功能区范围内，且不在当地饮用水水源区、风景区、自然保护区等生态保护区内，符合生态保护红线要求。2、环境质量底线：该项目建设区域环境质量不低于项目所在地环境功能区划要求，有一定的环境容量，符合环境质量底线要求。3、资源利用上线：项目营运过程消耗一定的电能、水，资源消耗量相对于区域资源利用总量较少，符合资源利用上线要求。4、环境准入负面清单：该项目所在地无环境准入负面清单，项目采取环境保护措施后，废气、废水、噪声均可达标排放，固体废物能够得到合理处置，不会产生二次污染。三、项目概况（一）项目名称牡丹江新基建项目（二）项目选址某产业园（三）项目用地规模项目总用地面积57208.59平方米（折合约85.77亩）。（四）项目用地控制指标该工程规划建筑系数61.49%，建筑容积率1.20，建设区域绿化覆盖率7.74%，固定资产投资强度199.45万元/亩。（五）土建工程指标项目净用地面积57208.59平方米，建筑物基底占地面积35177.56平方米，总建筑面积68650.31平方米，其中：规划建设主体工程52497.08平方米，项目规划绿化面积5315.30平方米。（六）设备选型方案项目计划购置设备共计177台（套），设备购置费6283.90万元。（七）节能分析1、项目年用电量1175087.77千瓦时，折合144.42吨标准煤。2、项目年总用水量22574.91立方米，折合1.93吨标准煤。3、“牡丹江新基建项目投资建设项目”，年用电量1175087.77千瓦时，年总用水量22574.91立方米，项目年综合总耗能量（当量值）146.35吨标准煤/年。达产年综合节能量59.78吨标准煤/年，项目总节能率25.75%，能源利用效果良好。（八）环境保护项目符合某产业园发展规划，符合某产业园产业结构调整规划和国家的产业发展政策；对产生的各类污染物都采取了切实可行的治理措施，严格控制在国家规定的排放标准内，项目建设不会对区域生态环境产生明显的影响。（九）项目总投资及资金构成项目预计总投资19821.67万元，其中：固定资产投资17106.83万元，占项目总投资的86.30%；流动资金2714.84万元，占项目总投资的13.70%。（十）资金筹措该项目现阶段投资均由企业自筹。（