《股票定投法》PPT课件

2008.06.10,美好人生路漫漫股票定投新思路经三路讲师团：郑万里,“智慧定投”,2008.06.10,HuaAnFundManagementCo.,Ltd.InsightfulPartner,2,￥：什么是股票定投？,认清定投：所谓“股票定投”，就是以一定的金额或者是数量在固定的周期（比如说一个月一次或者是30个交易日一次）买入同一只股票的方法。,对于在高位入市的基民，死扛的观点不足取！,对于目前持仓亏损的投资者来说，股票定投是实现解套和盈利的最佳选择！,2008.06.10,HuaAnFundManagementCo.,Ltd.InsightfulPartner,3,两种投资方式,单笔投资方式一次性将资金投入自己看好的投资目标，待其上涨后卖出获利。,定期定额投资策略属于强迫投资的投资方式，每个月定期将一定的金额投资特定标的，通过分批进场降低择时风险，并利用平均成本策略建立自己的投资组合，一旦股市反转向上，即可获利。,关键词：强迫投资、分批进场、平均成本、长期投资、复利效应,2008.06.10,HuaAnFundManagementCo.,Ltd.InsightfulPartner,4,定期定额关键词复利效应,古老的故事：很久很久以前，有一位爱下国际象棋的国王棋艺高超，天下无敌。独孤求败的国王在全国寻找对手，他说：无论是谁，只要能打败他，国王将答应他的任何一个请求。终于有一天，一个年轻人出现了，过程不必细说，结果是：年轻人赢了！激动的国王问：“年轻人，你要什么奖赏？只要你开口，我都会给你。”安静的年轻人说，他只要一点小小的奖赏，就是在他们下棋的棋盘上，在第一个格子中放上一粒麦子，在第二个格子中放上两粒麦子，第三个格子中放上四粒麦子，每一个格子中的麦子都是前一个格子中麦子的两倍，一直到将棋盘上的格子摆满。,2008.06.10,HuaAnFundManagementCo.,Ltd.InsightfulPartner,5,定期定额关键词复利效应,诧异的国王同意了，年轻人的要求让他觉得有些奇怪。但很快，国王就发现，即使将国库所有的麦子都拿出来，也放不满这个棋盘！,复利是世界第八大奇迹？,2008.06.10,HuaAnFundManagementCo.,Ltd.InsightfulPartner,6,定期定额关键词长期投资,长期人性不能承受之重？凯恩斯曾经说过：“在长期，我们都死了！”更早推广定期定额投资的台湾地区的数据证明，很少有人能熬的过漫长的熊市而愿意在股市低迷时（事实上这才是低成本区）继续定期定额扣款投资。更现实的是，几乎是多数的投资者在熊市中不仅停止扣款定投，而且还赎回了原来持有的基金资产。原来投资基金的目的只是为了在低位卖出？！长期投资是违背人的天性的吗？,2008.06.10,HuaAnFundManagementCo.,Ltd.InsightfulPartner,7,定期定额关键词长期投资,长期战胜波动的简单秘笈,数据来源：bloomberg,2008.06.10,HuaAnFundManagementCo.,Ltd.InsightfulPartner,8,定期定额关键词长期投资,长期战胜波动的简单秘笈,数据来源：天相,2008.06.10,HuaAnFundManagementCo.,Ltd.InsightfulPartner,9,长期投资降低风险,定期定额关键词长期投资,2008.06.10,HuaAnFundManagementCo.,Ltd.InsightfulPartner,10,胸有胜算2类收益比较,市场上涨时单笔投资策略V.定期定额投资:市场单边上涨时，定期定额投资策略的表现败给一次性买入并持有策略，但仍然降低了波动性。,单笔投资：期初投资：1200元期末现值：1800元期末收益率：50%波动幅度：0%50%,定期定额（12期）：每期投入：100元期末现值：1445.77元期末收益率：20.48%波动幅度：0%20.48%,2008.06.10,HuaAnFundManagementCo.,Ltd.InsightfulPartner,11,胸有胜算2类收益比较,市场波动时单笔投资策略V.定期定额投资市场波动是定期定额策略大显身手的时候，它有效降低了投资资产的波动幅度，并且在收益率上也不输于单笔投资策略。,单笔投资：期初投资：1200元期末现值：1320元期末收益率：10%波动幅度：-25%25%,定期定额（12期）：每期投入：100元期末现值：1356.91元期末收益率：13.08%波动幅度：-24.86%13.08%,2008.06.10,HuaAnFundManagementCo.,Ltd.InsightfulPartner,12,胸有胜算2类收益比较,市场下跌时单笔投资策略V.定期定额投资下跌市场中，定期定额策略通过不断在低位补仓来摊低成本，有效降低了风险，一旦市场走出跌势，可最快速度开始获利。,单笔投资：期初投资：1200元期末现值：960元期末收益率：-20%波动幅度：-25%0%,定期定额（12期）：每期投入：100元期末现值：1091.04元期末收益率：-9.08%波动幅度：-16.99%0%,下面给大家看个实例！,2008.06.10,HuaAnFundManagementCo.,Ltd.InsightfulPartner,13,-中国人寿,中国人寿：从2007年开始，黄女士每月定投100股，但下跌中没有加仓，现在基本没有赚钱。,2008.06.10,HuaAnFundManagementCo.,Ltd.InsightfulPartner,14,-西部矿业,西部矿业：从2007年7月开始，网友每月投入约3000元，2009年7月结束定投，获利约40%。,2008.06.10,HuaAnFundManagementCo.,Ltd.InsightfulPartner,15,定投西部矿业,有一位投资者早在2007年就开始定投股票，他选择的是西部矿业，按计划每月投入3000元，但因为种种原因，最后未能实现每月都买到所定投的股票。另外，由于要以手（100股）为单位购买，所以每个月的实际投入资金会有一定差异。该投资者对公司信心很足，在2008年也坚持定投，据了解，在2008年10月底的时候，他的定投累计亏损达到3.4万元左右。不过，他未中断定投，到2009年他把定投的股票卖出时，总投入为7.09万元，套现额合计9.9万元，简单计算，收益率约40%。定投时间购买价格买卖股数（元）定投时间购买价格买卖股数（元）2007.7.3143.522007.08.3158.6买入100股2007.9.2853.812007.10.3148.5买入100股2007.11.3036.67买入100股2007.12.2841.312008.01.3132.23买入200股2008.02.2934.952008.03.3122.83买入200股2008.04.2924.05买入100股2008.05.3020.76买入200股2008.06.3014.3买入200股2008.07.3112.94买入300股2008.08.2910.37买入300股2008.09.258.42买入300股2008.10.315.41买入600股2008.11.286.14买入500股2008.12.316.19买入500股2009.01.237.77买入300股2009.02.277.96买入400股2009.03.3111.67买入200股2009.04.3013.69买入200股2009.05.2714.68买入200股2009.06.3015.24买入200股2009.07.3119.10卖出5200股（2007年7月31日至2009年7月31日）,2008.06.10,HuaAnFundManagementCo.,Ltd.InsightfulPartner,16,定投个股的选择,本地一证券界人士认为，像黄女士这样的定投思路并不是太可取。虽然中国人寿是大公司，但不一定是好股票，由于定投的最终目的是为赚钱，而不是仅仅做股东，所以不能仅以公司不会倒闭作为选择标的的前提。一般而言，基本面较好的具有长期成长能力的上市公司股票适合做定投；或者目前持有亏损的个股；像香港老太太选择的汇丰控股每年的股息率回报很可观，中国人寿虽然每年股息