融资融券业务交易策略

融资融券业务交易战略，容书超，2014.11，一，融资融券业务介绍，融资融券是什么？ 指投资者向拥有融资融券业务资格的证券公司提供担保物，借入资金购入证券(融资交易)，借入证券出售的行为。 融资融券业务的发展概况、概念、1、融资融券业务是什么？ a、融资：投资者向证券公司贷款购买证券上市的行为。 模型：融资购买股价上涨利润案例：张先生看到浦发银行，以自己的资金100万作为担保品，在信用限度内向证券公司贷款50万，购买浦发银行5万股，假定为10元/股。 浦发银行股价上涨12元/股时，张先生为获利，以12元/股价平仓。 融资购买时借贷： 10元*50000股=50万元出售时成交： 12元*50000股=60万元利润： 60-50=10万元，b、融券：投资者向证券公司借贷证券出售的行为。 型号：融券出售股价下跌利润案例：张先生忽视浦发银行，以自己资金100万为担保品，在信用限度内向证券公司融券出售5万股浦发银行，假定为10元/股。 浦发银行股价下跌8元/股时，张先生想获利，以8元/股价平仓。 出售融券时：买50000股*10元=50万元的证券还债券时： 50000股*8元=40万元的收益： 50-40=10万元，与普通交易、股票期货交易不同，融资融券能做些什么，1、上涨融资、下跌融券、上涨下跌为收益为2、T 0交易、偿还低成本，利润为3、扭转资金扩大资金量提高中签字率，融资融券，融资融券融资融券融资股票，YY，融资融券融资融券与银行信用的不同，1，手续简单。 2 .处理时间短。 3 .灵活使用。 可在信用范围内自由使用，随时可偿还，利息根据实际占有的资金按天计算，逾期利息不得罚款，信用范围不需要费用(包括利息和约束费)。 4、合同组长。 一份合同长达两年，过期无异议。 5、额追加方便，可直接在企业邮箱申请。 6、利率随中央银行的基准利率变动。 资格申请要求，1，资产要求：账户资产近1年达到10万以上。 2、开户时间要求：在营业部开户6月以上。 信用额度的确定，5万信用额度申请日账户总资产的1.2倍，利息，1，年利率：8.6% (随中央银行贷款利率变动) 2，利息计算：计算不结束。 公式：实际占用资金*8.6%*天数/360。 即10万元，1日，23.56元3，利息的利息期间：每月21日至下月20日(与银行相同) 4，利息偿还：在利息期间未交易债务的每月21日公司定期扣除。 如有交易偿还，按交易自动偿还。参与程序、1、营业部申请2、信用申请3、合同签订、开户、信用三方4、担保物件5、交易、注：为便于客户，公司可以开设绿色渠道，符合信用的客户可以一次办理开户申请手续。 客户需要携带文件，个人客户1、融资融券业务申请书2、个人居住证明书3、融资融券测试卷4、融资融券业务规则告示书(需要抄写时) 5、信用确认书6、身份证明复印件(客户只要持有身份证明) 7、普通证券账卡复印件、机构客户需要携带文件，二、 2、夏普9.02版按F12注册。 3、融资融券交易系统与普通交易系统的差异：融资收购股票：下一个要点融资收购。 偿还：以下单点售票偿还或直接偿还两种方式。 融券销售：下一个单点融券销售。 优惠券：下一张优惠券返还券或实物券返还券。 交易软件、担保品转入，1、现金：首先登录普通账户，点击银证转账证券公司转账银行。 登录信用帐户，点击银证转帐-银行证券公司。 (即缴) 2、股票、封闭基金：登录普通账户，点击“其他委托-担保品转让信用”，输入持有的股票代码和对应的股票数，提交转让。(提交当天转移的股票，股票第二天结算，如何转移担保物品？ 融资融券交易模块，交易中应注意的三个问题，一、转让担保： 1、有负债时，信用账户总资产/总负债=3倍，超额部分可转让。 2、如无负债，可随时转账。 二、增加担保物：严重关注线：信用账户总资产/总负债1.5，此情况：信用交易部通知营业部，向客户增加担保物，降低负债。 三、平仓警戒线：信用账户总资产/总负债1.3，此情况：信用交易部通知营业部，交易日2日追加担保或降低负债。 不那样的话信用交易部会变强的。 三是把握融资融券基本交易战略、趋势多元交易融券T 0交易事件性套期保值、君融产品战略系列、趋势交易机会，以此势头，在市场整体趋势及相关板块、股票趋势比较确定的前提下，利用融资杠杆效应，获利机会也大幅增加。 上升趋势的情况下，利用融资的杠杆效应，扩大收益的下跌趋势的时候，用融券卖机会，获得最大的投资收益。 趋势交易的上涨都是盈利！ 中国生命、中国航空、基本战略趋势交易、趋势交易3354上升趋势(ST股)、趋势交易3354下降趋势、趋势交易3354中国连通600050、售票、低价购票返还、大盘阶段的卖空案例、上证50ETF收盘价(2010.5-2011.7 )、融合买卖券返还趋势交易的下跌趋势、融券股票的卖空、策略说明：对于一股基本的卖空或技术性的卖空，在融券卖空后买回证券，可以在当天T 0锁定收益，或者在几天的交易日买回。融券交易机会：股票交易卖空、宏观经济事件套期保值： CPI数据、加薪/利率下调、存款准备金率上调/下调、夜间大宗商品价格交易等对市场整体动向和某些行业产生不良影响。 超/运输分析师的一致利益：上市公司公开的业绩输给了市场一致的期待。 上市公司权益类案件裁定：增发、合并并购、股票激励等方案低于市场预期，超出预期的销售限制被解除。 黑鸟：双汇发展，华兰生物，中国南车，重庆啤酒。 发生这种情况，有关公司的股价下跌，投资者可以据此制作融资券。 融券股票卖空、思路分析、融券交易机会：卖空股票事件，2012年5月23日，一家媒体发表了关于上海医药(601607 )两大重组并购事件的财务虚假报道，投资者王先生以11.43元融券销售2万股上海医药，5月24日以10.50元融券王先生利用融券手段，当利空情报出现时，下定决心获得收益。 基本战略事件套利，融资融券T 0短期交易的新利器(事前判断)，市场时刻变化的投资家正确判断当天的市场，但是担心夜间的风险t 0投资家短期交易的新利器！ 小而无内侧，大而无外侧。 路宽，地广，人也大。 人法地、地法天、天法道、道法自然。 老子，T 0交易战略积小盈是大盈短交易的新武器！ T 0交易短期交易新工具！ 投资者利用融资融券工具，实现直接或间接融资、融券双向T 0交易，锁定当天股价波动的收益，避免次日市场波动风险。 资金券套期保值、融券出售、滚动摊、融资涨价、T 0、买券还款券、融券下跌、T 0、无限滚动、基本战略-T 0交易战略、T 0交易短期交易新利器！ 对象：中小型投资者。 风险偏好型投资者。 门票客户。 ETF趋势交易客户。 对空谈感兴趣的顾客。 适用情况：单侧下跌。 高潮反弹。 振动市。 一株的振幅很大。 融资融券不仅是杠杆，也是利润战略。 T 0交易战略，T 0交易融资T 0，T 0交易战略，证券交易T 0，战略说明：锁定股票上涨带宽的收益。 低点普通购买和融资购买，高点融券销售。 盘后用普通购买的股票偿还融券负债。T 0交易战略，证券对冲T 0个案例，普通购买，熔券销售，目标股票上涨幅度超过0.73%可获利！ T 0交易战略，T 0交易融资券T 0，原理：以高点融资券出售，以低点购买券还款券锁定股票当日下跌收益，避免次日股价上涨风险。 交易特点：不产生利息费用，可滚动操作。 适用情况：有的股票突然因利空或其他原因剧烈变动，其股票当天高开低走，或者股价下降，但第二天股价未知的1股出现重大事件利空机会，事件利空的最初融资券出售，股价下跌后买回证券，股价下跌收益、售票、购买证券、T 0、T 0交易战略、实盘操作：投资者可以在白天多次交替进行售票、购买低售票的操作，滚动操作实现小收益的累积。 融券滚动T 0交易，四、实际操作经验共享融资风险，投资应慎重(a股牛短熊长，融资杠杆)，一、融资(相对以资金不足的客户为重点)融资T 0补充仓正常融资购买目标证券(ETF，股)适用资金购买非目标股票， 融券(困难、券源不足、早期预判)做空盘指数ETF做空股票，5、融资融券做新股或交易非目标证券，原理：资券套期保值，1、平跌当日头寸，回避股票下跌风险2、筹资，扩大自己资金参与新股购买，提高中签名率。 也可以购买融资融券来扩大利润。 第一步第二步第三步，融券负债150万元售出冻结资金150万元，融券负债150万元融资负债150万元售出冻结资金150万元，融券负债150万元融资负债150万元售出冻结资金150万元，注意事项： 1、同类，应为相同数