旅游饭店财务管理第九、十章

旅游饭店财务管理,Page2,第九章旅游饭店预算管理,教学目的与要求：1.了解预算的含义及其种类，掌握编制预算的意义；2.掌握旅游饭店编制预算的程序和方法；3.了解旅游饭店预算的编制过程；4.掌握旅游饭店利润预算编制的方法；5.了解现金预算的主要内容。重点与难点：1.财务预算的编制方法及其优缺点2.营业收入、成本费用、利润预算的编制3.预计财务报表的编制,Page3,第一节财务预算的含义与意义,一、财务预算的含义旅游饭店预算是利用货币量度对旅游饭店某个时期的全部经济活动正式计划的数量反映。以一年为一期包括业务预算和财务预算两类二、旅游饭店预算的种类三、旅游饭店预算的意义,Page4,第二节旅游饭店编制预算的程序与方法,一、旅游饭店编制预算的依据二、旅游饭店预算编制的程序“几上几下”的程序编制三、编制预算的方法1.传统预算法（以历史的数据为基数，按预算期内一定的增长率或节约率来编制）2.滚动预算法（也称永续预算）3.零基预算法（以零为基础编制预算的方法）4.弹性预算法（以饭店预算期内预计业务量为基础，编制出能反映在预算期内多种业务量水平的预算）,Page5,第三节旅游饭店财务预算的编制,一、旅游饭店销售预算的编制1.客房营业收入预算的编制2.餐饮营业收入预算的编制3.商品部营业收入预算的编制,Page6,二、旅游饭店成本费用预算的编制1.客房成本费用预算的编制客房部固定费用、变动费用2.餐饮成本费用预算的编制直接成本+营业费用3.商品部成本费用预算的编制4.旅游饭店其他部门的预算编制5.管理费用的预算编制,Page7,三、旅游饭店利润预算的编制1.直接计算法（利润收入成本费用税金）2.指标计算法（利用相关指标，如营业收入利润率等）3.变动成本法（在保本点分析的基础上）四、旅游饭店现金预算的编制五、预计损益表六、预计资产负债表,Page8,第十章旅游饭店财务分析,教学目的与要求：1.了解进行财务分析的意义，财务分析的主客体内容，掌握财务分析的方法；2.掌握营业收入分析内容；3.掌握客房、餐饮成本费用分析内容；4.掌握利润分析的指标；5.掌握营运性分析的内容；6.掌握偿债性分析的主要内容。重点与难点：1.财务指标的概念与计算2.收益性分析的主要内容3.营运性分析的内容4.偿债性分析的主要内容,Page9,第一节旅游饭店财务分析概述,一、财务分析的概念及意义以旅游饭店财务核算资料为主要依据，运用特定的分析方法，对旅游饭店财务状况和经营成果进行的一种计量分析二、财务分析的主客体财务报表（资产负债表、损益表）三、财务分析的内容收益性分析、营运性分析、偿债性分析四、财务分析的方法比较分析法、因素分析法、比率分析法、趋势分析法,Page10,因素分析法,（1）差额分析法：k=a+b+ck0=a0+b0+c0k1=a1+b1+c1k=a+b+c1（2）连环替代法：k=abca的影响=(a1-a0)b0c0b的影响=a1(b1-b0)c0c的影响=a1b1(c1-c0),Page11,财务报表分析的方法,财务报表分析的基本方法是比较分析法。按比较内容分类：（1）总量比较；（2）结构比较；（3）财务比率比较。按比较对象分类：（1）趋势比较：同历史比；（2）横向比较：同类企业相比；（3）差异比较：与计划预算比。,Page12,第二节旅游饭店收益性分析,与销售额有关的获利能力比率：销售毛利率（销售收入销售成本）销售收入销售净利率净利润销售收入与投资额有关的获利能力比率：资产报酬率（ROA）=净利润（或EBIT）总资产（注：前者称为资产净利率；后者称为总资产报酬率）权益报酬率（ROE）=净利润所有者权益总额（注：权益报酬率又称净资产收益率）有关比率之间的关系：资产报酬率=销售净利率总资产周转率权益报酬率=资产报酬率权益乘数=销售净利率总资产周转率权益乘数,Page13,第三节旅游饭店营运性分析,存货周转率销售成本存货存货周转天数365存货周转率应收账款周转率=销售收入应收账款应收账款周转天数365应收账款周转率经营周期存货周转天数应收账款周转天数应付账款周转率=销售成本应付账款应付账款周转天数365应付账款周转率现金周期经营周期应付账款周转天数流动资产周转率销售收入流动资产固定资产周转率销售收入固定资产总资产周转率销售收入总资产,Page14,经营周期和现金周期的概念,经营周期：是从购买存货一直到收到现金的时间。现金周期：是从对外支付现金一直到收到现金的时间。,购买存货,销售存货,存货期间,应收账款期间,应付账款期间,现金周期,支付现金,收到现金,经营周期,Page15,案例1：现金周期的竞争,1997年，南达克塔州的个人电脑制造商Gateway遇到了一个问题。因为没有实现预期销售计划，使存货激增，而这些额外的存货占用了Gateway1.6亿资金。同时，Gateway的一些竞争者也在为它们自己的问题而烦恼。苹果电脑不得不进行长时间的复苏活动，康柏也正在作努力，因为它原来通过经销商的销售方法已不适应行业标准。那么，谁是这些公司的追随对象？答案是戴尔。原因何在？让我们来看看这4个公司1998会计年度的经营周期和现金周期。,Page16,案例1：现金周期的竞争,Gateway的存货问题相对而言也许不是很明显，因为它的存货周转天数只有14天，但仍然是戴尔的两倍，戴尔的存货周转率比康柏和苹果电脑快两倍。而且，尽管Gateway经营周期是最短的，但是它还是不能和戴尔-11天的现金周期相提并论。苹果电脑现金周期是32天，在这个领域是最差。戴尔的营运效率当然刺激了它的竞争者。自从1998年以来，苹果电脑已经品尝了重新崛起的喜悦，而康柏也削减了很多的经销商，努力成为更接近订单生产的销售者。2001会计年度末，4个公司情况如下：,Page17,案例1：现金周期的竞争,这些数字的变化十分明显。除了康柏，所有公司都加速了应收账款回收期和延缓支付供应商货款期。除了康柏，其他的公司都已经能够提高它们的存货周转率，减少经营周期和现金周期。也许苹果电脑发生的变化最令人惊讶，它的存货周转天数只有2天，现金周期被缩短至-36天。通过这些数据，我们就不会对苹果电脑1998年以来取得的利润成就感到惊讶了。同样，尽管戴尔和Gateway也有显著的改善，但两者的存货周转天数还有进一步缩短的余地。像这些比率在不同行业可能会差别很大。比如，2001年航天器制造商波音公司，经营周期是344天，现金周期却因为435天的应付账款周转天数而只有-91天。网上零售商亚马逊公司一向有着良好的现金周期。2001年，亚马逊花25天销售存货，但是它却平均花73天支付货款给供应商。同时，亚马逊在收回它的销售款时，基本上是通过信用卡处理器马上结算的，所以没有应收账款。因此亚马逊的经营周期和它的存货周转期是一样的。2001年它的现金周期是-48天。,Page18,第四节旅游饭店偿债性分析,（一）反映企业短期偿债能力的比率流动比率=流动资产/流动负债（作用：反映企业对短期性债务的保证程度；参考标准值：一般为2.0，行业性质不同，比率的标准不同；影响因素：流动资产的结构和流动性）速动比率=速动资产/流动负债（速度资产=流动资产-存货；作用：反映企业对短期性债务支付能力的迅速性；参考标准值：一般为1.0，行业性质不同，比率的标准不同；影响因素：应收账款的流动性）现金比率=现金/流动负债（作用：企业在最坏情况下偿付流动负债的能力）,Page19,（二）反映企业长期偿债能力的比率,资产负债率=负债总额/资产总额（作用：反映资产对债务的偿还保障程度和债务对资产的资金支撑程度；参考标准值：（1）债权人：要求比率越低越好。（2）股东：要求比率越高越好，前提：总资本报酬率借入资本利息率。（3）经营者：要求保持恰当的资本结构。一般认为该指标应维持在50%左右，行业性质不同，比率的标准不同；相关的比率：（1）负债权益比率=负债总额/所有者权益总额；（2）权益乘数=资产总额/所有者权益总额）利息保障倍数息税前利润/利息费用（作用：反映企业用经营收益支付利息的能力；参考标准值：至少要大于1，一般应在3以上）,Page20,资产负债表分析的重点提示,现金不足：企业最严重的财务危机。企业的流动现金不能太紧。一个小企业要随时能拿100万；一个中企业要随时能拿1000万；一个大企业要随时能那1个亿。应收账款过多：钱在客户那里存货过多：钱压在商品里固定资产过多：钱压在设备、厂房里计提的各种准备过低：资产虚估，风险准备不足短期借款用于长期用途：“短贷长投”，短期偿债风险高企。应付账款账期的不正常延长：资金链可能断裂长期借款用于短期用途：企业要