财务分析报告1-8月.ppt

深圳市金龙空调电器财务分析报告2014年8月份,目录,一、公司总体分析-3-6页二、空调事业部1、空调事业部盈利情况分析：7-8页2、批发业务按品牌销售情况分析：9-10页3、批发业务按部门销售情况分析：11-23页4、费用情况分析：24-25页5、售后部情况分析：26-28页6、风险提示：29页三、空调工程事业部：30-35页四、小家电事业部：36-38页五、格力事业部：39-41页,一.1、公司总体分析（累计）,2014年1-8月份公司总销售额为30707万元，相对于去年同期增加了1442万，增长了4.9%。2014年1-8月份公司毛利为2107万元，相比于去年同期的1983万元增长了6.25%；今年1-8月利率为6.86%，去年同期为6.78%，增加了0.09%。2014年1-8月份公司净利润为109万元，相比于去年同期的291万元减少了182万元，下降了62.5%净利率今年为0.35%，去年同期为0.99%，减少了0.64%。2014年1-8月费用总额为2038万元，相对于去年同期的1943万元增长了4.9%；今年的费用率为6.64%，与去年同期一样。,按事业部情况来看，1-8月份累计盈利的两家，亏损的两家；1、空调事业部是四个事业中的重中之重，各项指标占比最大，其经营好坏对公司总体的盈利情况具有决定作用；2、空调工程事业部从7月份开始实现了累计盈利，其毛利率也是四个事业部中最高的；3、小家电事业部因部分产品倒挂销售且利润较低的团购销售占比达到46%，以致出现小额亏损；4、格力事业部主要是销售额太小，创造的毛利远远不够弥补费用，导致亏损65万元。,一.2、公司总体分析（当月）,2014年8月份公司总销售额为额4946万元，相对于去年同期增加了1708万元，增长了53%。2014年8月份公司毛利为390万元，相比于去年同期的224万元增长了74%；今年8月份毛利率为7.89%，去年同期为6.92%，增加了0.97%。2014年8月份公司净利润为266万元，相比于去年同期的101万元增加了165万元，增长了163%净利率今年为5.38%，去年同期为3.12%，增加了2.26%。2014年8月费用总额为281万元，相对于去年同期的202万元，增加了39%；今年8月份的费用率为5.68%，与去年同期的6.24%减少了0.56%。,二、空调事业部1、盈利情况分析,2、批发业务按品牌分析,从销售对比情况看，销售增长的有美的家用、松下家用、美的冰箱和美的洗衣机，下降的是松下商用、美的商用。,从上表各品牌毛利情况和销售占比来看，批发业务毛利率下降的主要原因在于一方面毛利最低的美的家用空调销售占比从去年的44%提高到今年的54%，拉低了总体毛利率；另一方面对毛利贡献最大的松下家用毛利率有所降低，其原因在于2000多万元地产工程机毛利只有3.5%，再加上13年有收松下特别还款奖励100万元，而今年没有，使松下家用空调毛利率下降。,3、批发业务按部门分析,从批发业务部门来看，6个主要的业务部门，销售增长的三个：美的部、百货部和冰洗部，其中美的部增加金额最大为1110万元，冰洗部增长率最高为23%。销售额下降的三个部门：松下家用、松下商用、美的商用，其中下降金额和下降比例最大的都是松下家用部，分别为1343万元和24%。,金龙电器财务管理部,12,A美的部客户对比分析1,金龙电器财务管理部,13,A美的部客户对比分析2,金龙电器财务管理部,14,B美的商用部客户对比分析,金龙电器财务管理部,15,C松下家用部客户对比分析1,金龙电器财务管理部,16,C松下家用部客户对比分析2,金龙电器财务管理部,17,C松下家用部客户对比分析3,金龙电器财务管理部,18,D松下商用部客户对比分析1,金龙电器财务管理部,19,D松下商用部客户对比分析2,E百货部客户对比分析1,E百货部客户对比分析2,金龙电器财务管理部,22,F冰洗部客户对比分析1,金龙电器财务管理部,23,F冰洗部客户对比分析2,4、费用情况分析,总部（批发部）费用有所降低的原因：1、业务费用大幅下降，是因为去年年末预提业务费70万。2、主要是由于人员增加，工资和保险支出共计增加33万；3、由于原有仓储面积不够而加租仓库，加上原有仓库租金上调及美的家用长期在工厂寄仓，导致租金增加56万元；,5、售后部,A、售后盈利情况做为过去两年的盈利大户，售后部在2014年截止到8月份还亏损183万元，去年同期是盈利68万元，同比下降了369%。售后出现巨额亏损，有三个方面的原因：1是收入下降了26%；2是费用增加了21%；3是因为部分工程迟迟未能完工结算，导致利润不能开单，总毛利水平下降12.7%。,B、售后费用分析,售后部费用增长的主要原因：1、后勤人员工资增加22.7万元，由于人员增加和工资标准提高，工资和补贴共增加21.2万元，提成增加1.2万元；2、业务费增加8.4万元，主要是新增了美的人员的安装奖励；3、办公费用增加3万元，是快递费增加了1.3万，万科建仓库1.7万元。,6、风险提示,A、批发业务销售额仅完成年度目标47400万元的61%；B、在淡季减少售后部的亏损额，途径有：1、加快工程结算和回款进度；2、精兵简政，降低固定费用支出；3、尽快进入格力安装业务C、需压制政治性和人情性的进货冲动：1、美的家用空调变频柜机库存2000多套的消化，主要是市场需求过低；2、美的商用酷风天花机的库存消化，美的家用大冷霸的价格降低和任务量的牵引，导致酷风出货困难；3、松下商用库存的消化D、进货型号的精确性：主要体现在松下家用E9KH1A库存2500多套，百货部总是没货卖，因为要销售白色面板的E9KH1。E、应收风险过高，长期在4000万元以上。,二、空调工程事业部A、盈亏情况汇总表（利润）,30,备注说明：1：14年01-08月对比13年的所有月份，整体趋势上，亏损幅度都有不同程度的减少；同比去年，整体减亏96.7万元，减亏幅度为103%，说明今年形势明显好于去年同期；2：14年同期有4个月份，为盈利月，相比去年同期全部亏损的状况，有明显改善；且截至8月，本年总体扭亏，盈利3.2万元。,B、销售、收款、费用汇总表,31,备注说明：1、销售比去年同期大幅增加470.7万元，增幅140%，销售较去年有大幅改观；2、收款比去年同期增加285.4万元，增幅71%，收款增幅明显小于销售增幅，说明欠款增加，应在收款方面增加力度；3、费用比去年同期增加7.8万元，增幅6%，费用销售比大幅减少21个百分点，在销售大幅增加的情况下，费用略微增加，说明费用控制到位，公司运行费用相对稳定。,C、销售与成本汇总表,32,备注说明：1、14年比13年同期销售大幅增长140%，成本增长123%，成本增幅小于收入增长幅度，2、14年比13年同期毛利增加101.6万元，毛利率高出个6个百分点；说明14年的项目无论是从项目数量还是项目质量上，都好于去年同期。,D、销售费用汇总表,33,备注说明：1、在收入增加的情况下，费用同比增加7.73万元，增幅6.24%；整体趋势，运行费用稳定；2、上表费用中，有5项费用增加，其中运杂费增加，因在荔苑大厦停车，需停车费；保险费用增加，因14年保险费用基数上调，费用增加；工资增加，因销售增长，计提业务待付提成增多；另14年奖金支出比13年增加；广告费增加，因荔苑大厦招牌广告；,预算完成情况表销售预算完成情况表,34,完成表说明：销售806.2万元，完成年度预定任务的32.25%；按预算01-08月，应完成1267万元，预算应完成占比50.68%；实际完成低于预算460.8万元，少于年度任务18.43%；销售任务完成不理想；后期仍须努力；,风险提示：现有业务人员偏少，业务员业绩不理想；建议加大力度，招揽有能力业务，充实业务团队；工程项目具有不确定性，波动较大，原预计在今年间签约开工项目，由于甲方推迟，延后到后期；总公司项目占比过大，自接业务量较小。,35,四、小家电事业部,A、盈利情况分析2014年1-7月份，小家电事业部实现销售收入836万元，销售毛利84万元，净利润亏损4万。销售毛利率10%，毛利偏低的主要原因是两个方面：1、工厂政策返现兑现慢，销售毛利实现滞后；2、毛利低的团购销售占比过大，拉低的毛利率水平，1-8月份团购销售384万元，占总销售额的46%。,B、费用分析,小家电事业部总费用为89万元，费用率为10.6%。,C、风险提示,1、松下小家电工厂价格体系较乱，导致我司库存价格偏高；2、松下冰箱销售占比过高；3、毛利较低的团购销售占比过大。,五、格力事业部,A、盈利情况格力事业部2