绪论_风险管理现代金融的核心.ppt

简介现代金融的本质和核心金融工程，金融学2014研究生，2015.9-10，中国金融学会理事，中国国际金融会常务理事，副部长，湖北金融会常务理事，学术委员会委员2000.9-2003.1)加拿大saint Mary suniverserson2011年12月3日晚上，厦门大学郑振勇教授在我们学校以“金融的本质”为题发表了演讲。他介绍了金融的四大功能：合作与交换、资源优化配置、风险管理以及信息提取和利用。黄基范：金融的本质是三句话：一，为富人理财，为缺钱的人融资；第二，信用、杠杆、风险；第三，金融的要旨是为实体经济服务。如果金融不能为实物经济服务，就没有灵魂。(2015年2月11日重庆市黄基范市长在重庆市金融工作会议上的讲话)，华尔街占领运动中金融的本质，金融的本质：创造价值或破坏价值？金融的本质：创造财富还是掠夺财富？现代金融的核心是什么？邓小平(1991):“金融是重要的，是现代经济的核心。金融很好，一盘棋就全活了。”如果金融是现代经济的核心，那么现代金融的核心是什么呢？财务和风险，financeist astudfhipeopleallocationescalation rceresources(money)overtimeundersconditionsofuncertity . twistingsUncertainty(Risk)。- ZviBodieandRobertMerton bondi和Merton在他们共同撰写的金融的本质：伯南克四讲美联储 (Finance)一书中断言：“金融学是研究在不确定的环境下如何随着时间分配稀缺资源(资金)的学科。”他们还认为金融有三个支柱：时间优化(Optimizationovertime)、资产价格和风险管理。金融和风险，黄田：“金融事业本身就是矛盾。它是经济的必然组成部分，地位越来越高，甚至可能被高估为经济的灵魂；另外，成为破坏实物经济过程的冲击源的危险也很大。控制和减少风险无疑需要努力。但是建立无风险金融事业是不可能的无风险金融事业的结局只能是取消金融事业。”换句话说，金融业本来就是“风险业务”。所有金融机构提供的核心价值是财务风险管理，商业银行的核心功能是财务风险管理，商业银行的核心能力是风险管理能力。号自运(2000)financeist astudyofrisks-George ye，风险管理和现代金融，yelongsen，song Tsinghua: 金融学，风险管理与现代金融 2000当时在现代风险管理中有两个起着重要作用的东西。“30人集团”(G-30)于1993年发表了关于衍生产品风险管理的20项建议的报告。其次，1993年，大通摩根银行引入了风险矩阵模型，极大地促进了“风险价值”的使用，使VaR成为市场风险管理的理想选择风险管理部门、风险管理经理、CRO (chief risk officer)等术语以前对很多人来说都很陌生，现在风险管理部门成为金融机构核心管理部门之一，风险管理经理成为金融机构管理人员的中坚力量，CIO的职位在国际金融机构中得到广泛普及，许多非金融公司也建立了CFO金融机构或其他企业，甚至政府部门，对风险管理专家的要求也很大。财务风险管理：金融专业必修课，财贸经济专业必修课采用“5 X”模式。“5”是金融学院专业人员必须完成的5门专业必修课，“x”是指各大学根据学校运营特性单独分配的其他专业必修课。金融专业：证券投资学，公司金融，金融风险管理，商业银行业务和运营，国际金融工程专业：证券投资学，金融风险管理，公司金融，金融工程，金融仪表保险学专业：保险学原则，风险管理，保险业，人身保险，财产保险投资学专业1997年由全球风险协会(GARP)建立。截至2011年10月，全球共有260000人获得了FRM头衔。风险管理器(FRM，FellowinRiskManagement)。风险和保险管理协会(theriskandinsurancemanagementssociety，Inc .RIMS)主办的10门课程。定点管理器(ARM，AssociateRiskManagement)。ARM适合保险业、制造业，不适合银行部门。职业风险管理器(PRM、ProfessionalRiskManager)。国际风险管理协会(pr mia)提供的世界公认的国际认证。注册CERM (cerm、CertifiedEnterpriseRiskManager)。由亚洲风险和危机管理协会(asiaassociationiofriskandcrisis management，AARCM)发布。aboutthefrmprogram、sincethefrmprograsinception in 1997、certiedfrmshabaeasevedpositionssuchafskoffice、seniorriskanception in 19972015 global 2000: theworld largest banks。forbes.forbes magazine，6 may 2015 . web . 23 July 2015 . http:/www . garp . org/#！/frm/，世界风险管理挑战，垂柳：4名90名留学生代表美国参加世界金融风险名列前茅的比赛。冷林阁、任务、李阳帆、西门第4名中国大陆90年代以后，由学生组成的芝加哥大学代表队在2015年pr米亚世界风险管理挑战中获得美国芝加哥地区冠军，并代表美国获得参加世界总决赛的资格。世界冠军有柏林、伦敦、多伦多、温哥华、蒙特利尔、纽约、芝加哥等7个代表队参加，并获得1万美元的奖金。财务风险管理：学者及其杰作，学者之一：爱德华阿尔特曼两位学者：菲利普佐伦三位学者：JohnC。4位Hull学者：5位DarrellDuffie学者：安东尼塞吉，其中一位学者：Edward Altman，maxl . heineprofessolognanceattsternschoolofbusiness，NewYorkFrenchTranslation，1993；Japanese translation，1998 ilmulino，bologna，1996 . http:/www . Stanford . edu/ duffie/，学者5: Anthony Saunderscreditriskmeasurement : valueatriskandothernewparadigms，johnwilliyandsons，(1st edition)，1999 (2nd edition)(美国)安东尼桑德斯，优比翻译：经济研究参考，机构产业出版社，2001 chinasemergingcapitalmets(with a . Kumar，et al)，financialtimes，金融学类专业教学质量国家标准（提交审议稿，2014年8月）和信用风险度量：风险估值的新方法与其他范式，中国银行从业人员资格考试咨询教材风险管理，中国金融出版社，2010年版，第一章基于风险管理的商业银行风险管理基本体系结构第二章信用风险管理基本体系结构第三章市场风险管理第五章市场风险管理第六章流动性风险管理第七章信誉风险管理和战略风险管理第八章银行监管和市场约束， 中国银行从业人员资格考试咨询教材风险管理，中国金融出版社，2013年版，第一章风险管理基础第二章商业银行风险管理基本体系结构第三章信用风险管理第四章市场风险管理第五章操作风险管理第六章流动性风险管理第七章其他风险管理第八章风险评估和资本评估第九章银行监管和市场约束，宋庆华大学，李志辉主编：风险管理 中国金融出版社，2003年， 基础文章第一章财务风险