《互联网金融的风险防范与应对策略》

专家介绍：洪湖著名金融学者创立了中国自己的金融投资理论。他是中国金融业最具影响力的金融实战专家。中国金融同步首席金融学者、中国网络金融产业协会会长、资金筹措专家、财富管理专家、中央财经大学证券期货研究所研究员、北京交通大学客座教授、政府、上市公司金融顾问、中央广播产业基金理事会秘书长、中央广播产业基金理事会金融解说员。农行总行2012年制定中国副经营发展报告，指导中国农行私人银行的金融创新。2013年为投资银行总行设立了小贷款经营研究生院，引导了投资银行小贷款中心金融创新。为中国银行、农业银行、建设银行、工商银行、交通银行、兴业银行、宽带银行、邮政储蓄银行、重庆农商等总行和各地分行、中国银行协会等多次指导变革和升级。担任金融顾问，主导转型升级的企业和政府机构：靖威纺织机械有限公司，中国铁路电气化局集团有限公司，中冶房地产集团有限公司，中国恩飞工程有限公司，黑龙江省富金市，江苏省溧阳市，湖北长阳县，四川梅山市进行了24年金融投资理论的研究和实践的中国目前是负责监督各地方自治团体产业投资基金的设立和运营的金融实践专家，帮助地方政府通过金融创新建立多样化投资金融平台，实现变革和升级。有融资决定成败等24本书，在国内金融领域贡献最多，受到关注最多的金融投资专家。互联网金融的风险防范与应对策略，主讲人：洪浩，第一次谈论P2P风险和措施，网络金融同时包含网络和金融两个因素，确定比网络和现有金融复杂得多的风险。越来越多的人意识到只有正确控制风险，网络金融才能长期发展。在网络金融中，金融是核心，金融的实体是风险，因此网络金融的风险安全是首要课题。(a) P2P数据分析截至2014年6月末，P2P网络贷款平台数量达到1500个，半年交易金额接近1000亿元，接近2013年年度交易金额。预计到2014年底，行业月销售额将超过300亿元，年累计销售额将超过3000亿元。截至2014年7月，P2P网络贷款投资件数约为29万人，行业库存资金为337.6亿韩元，几乎是2013年的两倍。其中有不少千万级的投资者。市场也比项目有钱，所以用投资者资金做警戒工作很多。随着网络金融和P2P网络贷款继续升温，2014年具有财务背景和大型集团背景的重量级选手开始入场，网络贷款投资者规模、交易金额都将取得巨大发展。目前，超过1亿元的P2P平台有30个，超过70亿元的交易量占总交易量的52%左右。在区域分布中，全国P2P网络贷款平台主要为广东(326个)、浙江(178个)、山东(97个)、北京(80个)、上海(72个)、三个省的两个城市，共有753个P2P网络贷款平台占全国的50%3个州和城市的2013年平台交易量占产业交易总量的76.2%。目前全国除西藏没有平台外，各省都有P2P平台。目前P2P市场是民间高利贷的网络版本，可靠合理的风险管理、金融活动会带来巨大的风险，很多先例已经警告了我们。当市场增长并掩盖一切时，风险并不容易出现，但从长远来看，平台的内部损坏可能会随着市场的扩大而恶化，其外部外观可能会致命。(b)P2P“10原则”1是P2P监督遵循P2P业务的本质，所谓业务的本质就是项目一对一对应。P2P机构不能保留投资者的资金，不能建立现金池，中国的P2P不是运营资金的金融机构；第二要确立实名制原则，投资者和金融人都要实名注册，资金流要明确，避免“洗钱”。第三，P2P机构不是信用中介或交易平台，而是信息中介，是为双方小额贷款提供信息服务的机构，必须明确业务界限，将其与其他法定特许金融服务区分开来。第四，P2P具有行业门槛，对从业人员的注册资本有要求，对管理人员的专业背景、工作期限、组织结构也有要求，对风险管理、IT设备、资金管理等也有特定的资格要求。第五，投资者的资金应由第三方托管，不要用存款代替信托，应尽可能引进正式的审计机制。第六，P2P机构“五不”:不能为投资者提供担保，不能对本金或收益作出贷款承诺，不能承担系统风险和流动性风险，不能进行贷款和汇款的投资工作，不能自行融资。第七，P2P机构要走可持续发展的道路，不要盲目追求高利率的融资项目。第八，P2P行业必须尽可能有效地披露信息、披露信息和暴露风险。九是P2P机关要推进产业规则的制定和实施，加强产业自律的作用。10例P2P机构必须坚持小额信贷，支持个人和小型企业的发展，项目具有一对一的应对原则。去年以来，国内P2P产业呈现出爆发性增长。预计今年年底，P2P平台数量将超过1600个。但是，这些P2P平台的服务级别参差不齐，完全没有恶意的圆圈。今年，大发贷款等多个平台进军，投资者的损失也达到了数百万人。业界也继续呼吁P2P平台必须实施门槛访问系统，随意乘坐网站不能吸收资金，防止发生恶意的圈圈圈。P2P贷款平台一直是具有很多风险事件的网络金融产业。今年4月8日，方达财富P2P网络贷款平台受到黑客持续攻击，网站停机5分钟。7月6日，“仲裁在线”自行开发的系统发生黑客，导致用户数据泄露等P2P网站受到了不同程度的攻击。(3) P2P和法律(1)公共存款非法吸收犯罪P2P平台经营者借投资者钱制造负债转让，与银行存款贷款本质上没有区别。这是司法部认为“非法吸收或伪装吸收公共存款”的判断。另外，P2P经营者将贷款需求设计为向贷款者销售理财产品，或筹集资金寻找借入对象等方法，将贷款者资金引入平台的中间账户，形成现金池的方式也被怀疑为“非法吸收公共存款或吸收伪装公共存款”。(2)非法经营罪P2P平台经营者通过借入活动以理财形式融通资金或充当资金性保证人的情况下，P2P经营者大部分没有“资金、理财”业务范围，相关事业又是特关行业，因此可以以“非法经营”罪名轻松扣押。(3)资金筹措欺诈p2p平台经营者发行虚假投诉“借款投标”筹集资金，采取初期通过新借贷偿还贷款的庞氏骗局模式，短期内筹集大量资金用于自己的生产和运营，有的经营者甚至卷着钱逃跑是资金筹集欺诈的典型事例。(4) P2P风险1，借款人运营风险识别1。借款人使用或经营的原材料或产品质量差。2.购买费用高，购买中间环节多。3.借款人生产技术条件落后，机器设备陈旧陈旧，生产工艺差。4.安全生产条件差，火灾安全隆风险严重，未达到国家规定的安全要求，事故风险高。销售渠道单一，过分依赖少数客户。应收帐款收款期限长，馀额大，收款困难。运营利润率低、成本高、运营杠杆高。8.产品的技术内容低，没有竞争力。9.经营业绩中，主要业务利润少。总利润率和净利润率较低，甚至处于损失状态。10.库存周转率低，库存中有很多废品。11.其他经营风险状况有这种经营风险，因此，任何情况严重就会变坏，借款人的企业可能处于不稳定的经营状态。贷款机构的评价人员发现有这样的经营风险后，应与借款人沟通，尽快扭转这种不利情况。如果借款人企业有某些方面的经营风险，但不能在不严重或短时间内改变，预计今后一定时间内也不会出现大问题，可以考虑提供贷款，根据情况要求抵押或担保。情况严重，可能影响偿还能力，因此只有要求贷款企业消除或减轻这种风险后，才能考虑贷款。第二，运营风险网络金融概念的热炒，P2P产业受到越来越多的关注，进一步的产业规制空白，准入门槛太低，大量的鱼龙混合参与者涉足，也给该产业带来了很多风险。直到今天，许多P2P网络贷款平台出现破产、经营问题、现金化、拥塞或卷消失，对这些新兴行业产生了巨大的负面影响。如何应对这个问题？1、提高信息收集能力和基本纪律能力。P2P公司必须具备强大的借款人信用信息收集能力、有效的违约惩戒手段，以便投资者科学地筛选借款人，增加借款人违约成本，减少借款违约风险。投资者一般集中在P2P公司的借款人信用信息收集能力上。P2P公司对借款人信用信息的收集和验证工作越深入，投资者的安全就越强。2、呆帐准备金控制。P2P行业领导者的不良贷款率可以控制在接近银行平均的2%以下，行业领导者的不良贷款率远远超过2%以上。投资者在了解P2P公司的呆帐准备金率的同时，关注以下三个问题：第一，呆帐准备金率是由第三方专门公司认证的，还是直接在P2P平台上公布的，第二，坏帐率对外公布的频率；第三，投资者是否能定期收到以自己名义的借款人违约的报告。因此，要成为可靠的P2P公司，这些方面越受到限制，投资者就越信任其风险管理能力。3、提高风险补偿能力。P2P财务管理通常有三种类型：无担保、风险保险赔偿和公司担保(P2P平台直接担保或专业担保机构担保)。在无担保方式下，投资者应根据自己的风险偏好进行取舍选择。风险保障补偿方式可以关注公司的风险保障提取率、此比率与公司的呆帐比率大小关系、风险保障前期期末馀额与本期补偿金额的比率。第三，贷款风险管理通过贷款前、贷款中和贷款后的整个过程与公司所有人相关。自2007年8月上海成立第一个P2P网络贷款平台以来，P2P在国内也一直保持着不冷不热的状态。到2012年，P2P在国内进入了野蛮增长期。特别是，自2013年以来，几乎每2天P2P平台就迅速扩展。自2013年以来，多个P2P贷款平台上不断发生恶意事件，在本地化过程中暴露了相关行业的问题。操作期间P2P平台必须避免的风险是什么？前信用，批准，后信用管理报告详细信息，1 .事前信用审计信用调查的根本目的是评估信用业务风险和利益，为信用决策提供充分的依据。预贷款调查报告必须满足以下要求：1.调查组织和调查过程符合内部控制要求。调查内容和要点得到充分和强调。调查方法合理有效。信息根据客观公正的原则得到了有效的验证。信息反映了完整的内容、准确的数据和明确的层次结构。6.各种证据和辅助资料制作合格，记载明确，索引完备，会稽完整。调查责任可以明确区分和识别。8.风险评估是全面的，解决措施适当。优秀预贷款调查报告应包括以下内容：(1)背景说明a客户背景分析包括客户所属行业、设立时间、注册资本、业务领域、股东情况、客户实际控制者、主要管理者的经营能力、诚信分析等。股东原则上应分析为最终的控股股东。如果客户股东是跨国集团客户，则需要分析海外企业的信用状况。委托客户作为集团客户的情况下，还要分析集团产业分类、集团组织结构、银行企业关系等。b业务背景分析分析客户信用申请的目的、类型、金额和期限，包括业务流程的具体说明、父子情况、付款方法、业务周期、进展情况和支持资金。c项目背景分析固定资产贷款、项目合规、项目建设的基本内容可行性分析。d产品和市场分析项目产品供求现状分析，产品供求预测和价格趋势分析，营销能力评估，项目产品市场竞争力评估。(二)投资估算和融资方案评价项目总投资评价，包括固定资产投资评价和流动资金投资评价；项目融资方案评价是通过分析项目建设和生产所需全部资金的来源、构成、计划特定的可能性以及与项目投资计划的一致性，评价项目融资方案的合理性、可靠性和建设银行贷款的保障能力。(3)财务效益评价财务评价的基本数据和参数选择；利润评估的销售(营业)收入、税费计算；编制财务效益评估报告；财务评价指标计算、获利能力和偿付能力分析。(4)不确定性分析包括盈亏平衡分析和敏感度分析。盈亏平衡点分析在一定的市场和生产(营业)条件下，分析项目成本和收入的平衡关系，以盈亏平衡点表示。敏感度分析定量计算项目的财务效益指标在项目建设运行中取决于多种敏感度因素的幅度，从而确定项目的风险防范能力。(五)基于银行相关收益和风险评估项目贷款收益的合理预测，对项目贷款进行银行相关收益规模评估；基于项目本身的风险分析，分析和判断银行贷款的潜在风险，并对风险因素提出银行分散、转移、解决或减轻贷款风险的措施和建议。(6)总评价以项目情况逐项分析，得出各项目结论为基础，综合总结各项目论证结果，构成整体评价结论。总体评价结论应直接明确指出是否建议贷款支持和贷款的金额、期限、利率、担保方法，并具体说明需要注意的事项或建议。2 .为了确定信用政策，严格的审批流程必须根据金融业务的要求设计贷款审批流程，严格按照业务接受和信用调查、数据录入、初审、等级计算、终审决定等程序确定信用政策：通过审批或拒绝贷款。有条件的话，应该引进信用批准申请分数。在这些核心节点上，必须具体明确和严格执行职务责任，包括明确区分营销接受、贷款调查和审批工作。还必须在贷款调查、标准流程和质量管理的基础上，保证各种信用资料的可靠性和完整性。、a信用业务背景分析客户信用限额、当前占用限额、贷款状态、信用限额、信用状态银行间贷款状态；本前台营业部申报的委托方案的基本情况、品种、金额、期限、保证。b行业审查、业务风险分析确定客户当前的行业趋势、法规要求、行业状态、主要业务风险、风险解决能力度量、分析客户最近几年的业务发展趋势、预测未来业务发展趋势，以及是否与行业信用政策一致。c财务风险审查通过对财务数据的确认、比较、分析总结客户资产的财务状况和特性，预先判断发展趋势，审查到期支付能力。重点关注报告准确性、主要帐户和注释说明的合理性，指出风险点，衡量解决能力，以便根据分析调整影响决策的不合理数据。d考虑信贷计划设计要求，通过贷款理由、偿还能力审查分析，判断申报的信用限额是否过分，客户是否能按期偿还债务；审查保证的合法性和有效性。对贸易金融事业，重点放在贸易类型、付款方法和比率、主要上下游客户名单及基本情况、商品贷款回收等方面。确定客户是否符合本银行的无担保、优惠价格条