商业银行科技型中小企业发展路径及其风险管理

商业银行科技型中小企业发展路径及其风险管理,交通银行苏州分行束蘭根,目录,科技金融发展背景,2,国内外科技金融发展现状,5,科技金融未来之路,1,4,商业银行科技金融风险控制探索,3,交通银行科技金融实践,一、科技金融发展背景,1、国内金融环境：波动中筑底,2014年2月融资总量余额增速继续下滑，加上货币和票据利率的大幅回落，意味着总需求回落或是融资下滑的主要因素。,融资总量下降预示需求下滑（%）,1、国内金融环境：波动中筑底,2014年2月新增信贷6445亿元，信贷占社会融资总量比重升至68.7%，信贷占比上升意味着银行投资继续回归表内。,新增融资总量中信贷占比（%）,1、国内金融环境：波动中筑底,自2013年5月起，金融机构存款余额增速基本处于下跌区间，表明金融机构存款增长压力渐大。,金融机构新增存款和存款增速,2、利率市场化：一半是海水一半是火焰,2.1我国利率市场化改革历程,2、利率市场化：一半是海水一半是火焰,Textinhere,2.2我国利率市场化改革现状,利率市场化,2、利率市场化：一半是海水一半是火焰,2.3我国利率市场化改革的未来,利大于弊，存款利息可以议价,普通百姓,迎接挑战，综合化经营大势所趋,商业银行,3、互联网金融：来势汹汹,互联网金融不是互联网和金融业的简单结合，而是在实现安全、移动等网络技术水平上，被用户熟悉接受后（尤其是对电子商务的接受），自然而然为适应新的需求而产生的新模式及新业务。互联网金融包括三种基本的企业组织形式：网络小贷公司、第三方支付公司以及金融中介公司。,3、互联网金融：来势汹汹,3、互联网金融：来势汹汹,银行业的创新产品,短信银行,手机银行,微信银行,直销银行,3、互联网金融：来势汹汹,4、民营银行：百花齐放,1,2,3,4,4、民营银行：百花齐放,首批试点的民营银行，采取共同发起人制度，每家试点银行的发起人不得少于两家民营资本。,浙江阿里巴巴+万向深圳腾讯+百业源上海均瑶+复星天津商汇+华北温州正泰+华峰,五家试点：,小存小贷模式大存小贷模式公存公贷模式特定区域存贷款模式,四种模式：,银行转型：不得已+主动,面对复杂的经济金融环境、利率市场化进程的加快以及外部竞争的加剧，银行不得不转型，不得不创新。商业银行自身也在积极探索创新转型，特别是在服务中小型企业，尤其是科技型中小企业的模式上，进行了很多新的探索，形成了科技金融发展的新局面。,二、国内外科技金融发展现状,二、国内外科技金融发展现状,二、国内外科技金融发展现状美国,1,2,3,4,二、国内外科技金融发展现状日本,1,2,3,4,二、国内外科技金融发展现状德国,1,2,3,4,二、国内外科技金融发展现状印度,1,2,3,4,二、国内外科技金融发展现状国外,完善的法律环境和政策性金融配套,1,信贷担保制度和市场的融资支撑,2,风险投资市场的发展,3,多层级资本市场的兴起,4,科技园模式的形成,5,国外科技金融实践共同特征,二、国内外科技金融发展现状国内,科技型中小企业融资难,二、国内外科技金融发展现状内陆,“统借统还”模式流程图,成都：科技金融先行者,二、国内外科技金融发展现状长三角,上海：国际金融中心,二、国内外科技金融发展现状长三角,苏州：金融产业链,苏州市科技金融体系,二、国内外科技金融发展现状京津,北京中关村：中国硅谷,二、国内外科技金融发展现状珠三角,深圳：企业资金募集地,深圳作为我国资本市场发展最活跃的地区之一，充分发挥资本市场资源优化配置、金融体制改革创新的示范作用,搭建综合服务平台：大陆第一个科技园区深圳科技工业园；,创建深圳科技金融服务中心；,创新担保模式服务科技型企业；,资信评估机构发挥重要作用“评信通”的服务模式；,二、国内外科技金融发展现状国内,地方政府支持科技金融发展,1,搭建综合服务平台提供一揽子服务,2,结合地区特征，发展新兴产业,3,以银行为核心的金融体系,4,构建保障服务体系创新服务模式,5,国内科技金融发展共同特征,三、交通银行科技金融实践,授信企业的行业分布,科技企业,动漫游戏,三、交通银行科技金融实践,授信企业的生命周期分布,三、交通银行科技金融实践,咨询服务,科技贷款金融资源植入,科技贷款财务顾问,商业贷款并购贷款直接债务融资IPO配套,三、交通银行科技金融实践,我行科技金融产品：科贷通、投贷通、稅融通,（一）经典“五个一工程”,一个品牌,一类体系,一套产品,一个基地,一种模式,（一）经典“五个一工程”,银行,创投,保险,担保,科技企业,券商,1、一种模式“苏州模式”,政府,（一）经典“五个一工程”,赵昌文,“苏州模式”力求最大限度落实科技金融创新所需要解决的四大问题。,1、一种模式“苏州模式”,（一）经典“五个一工程”,“产学研一体化”,2、一个基地,3、一套产品,（一）经典“五个一工程”,（一）经典“五个一工程”,独立化的运营团队,4、一类体系（三专四化）,（一）经典“五个一工程”,苏州分行科技金融品牌影响力已渐渐显现。科技支行与科技金融部设立后，先后接待包括国家科技部、省科技厅、财政厅，各省市分行、其他银行同业机构，国内主流科技与财经类媒体等80余次。,科技之路，创新有道。,5、一个品牌,（二）新版“五个一工程”,苏州科技金融创业联盟,该联盟将立足发展成为一个有创新内容和管理组织的机构。由苏州市科技局牵头，交通银行作为主要的服务单位，本着公平、开放的原则招纳会员。将设有办事处，初步考虑设立在苏州自主创新广场。,（二）新版“五个一工程”,智力支撑,2013年4月19日，和南京大学工程管理学院李心丹教授共同撰写的科技金融理论与实践一书，正式出版。,（二）新版“五个一工程”,3,完善一个网络,大数据时代下的分享”信息互联、合作互动、远程互通”,（二）新版“五个一工程”,（二）、新版“五个一工程”,学历,经历,财务,企业,企业预判,4,建立一个模型（科技型中小企业融资评价能力模型）,（二）新版“五个一工程”,5,创设一个指数,有了大数据平台、有了评价模型，我们可以更进一步去总结数据、归类数据，打造出科技金融的指数。,（二）新版“五个一工程”,地区2012年科技金融指数得分,2012年全国十大城市的科技金融指数平均得分是35.77分，北京市科技金融指数得分最高，为63.48分，杭州科技金融指数得分最低，为22.69分，天津市得分36.19，排名第四。苏州作为十个城市中唯一一个非直辖市、副省级城市，取得了不错的成绩，科技金融指数得分为36.86分，名列第三。从得分整体分布来看，第一梯队（50分以上）有两个城市，占比20%，得分遥遥领先于第二梯队；第二梯队（30-50分）有4个城市，占比40%，这四个城市间得分差距较小；第三层次（30分以下）城市有4个，占比40%，这四个城市间得分差距不大。,三、商业银行科技金融风险控制探索,科技金融风险探究,3.3.2,商业银行科技金融风控模型,3.3.1,3.3.3,科技金融风险控制探索苏州经验,商业银行对科技企业尤其是科技型中小企业的信贷决策尚停留在信用评级基础的专家分析法，近来纳入了非财务信息，如“三品”（人品、产品、抵押品）、“三表”（电表、水表、报关表）等，但还没有形成公认规范的评价模式，交行需要在科技企业贷前贷后过程中形成一套有效的风险管理方案，这个过程包括贷前的信用风险评估和贷后的信用风险管理。,商业银行科技金融风控问题,3.3.1科技金融风险探究,3.3.1科技金融风险探究我们的观点,环境风险,管理风险,技术风险,市场风险,财务风险,科技型中小企业,科技金融风险,科技金融风险管理风险,科技金融风险技术风险,科技金融风险市场风险,科技金融风险财务风险,科技金融风险环境风险,3.3.2商业银行科技金融风控模型,科技企业贷前风险综合评估结果,财务因素,企业财务报表,客户经理调查访谈,财务指标因子分析确定因子荷载,层次分析法判断非财务因子权重,非财务因素：将语义变量模糊处理成数值变量,构建logistic模型评估财务因子影响,加权模糊数值评估非财务因子影响,科技企业贷前风险评估流程,科技企业贷后风险预警综合模型,采集财务数据和非财务数据,建立财务因子的logistic模型并验证模型,分别预处理财务数据和非财务数据,将非财务因子加入logistic模型继续验证模型,科技企业贷后风险预警模型,3.3.2商业银行科技金融风控模型,1,2,3,专门的银行贷款评审指标体系,与其他金融机构的信息共享,3.3.2商业银行科技金融风控模型,建立单独的贷款风险容忍度和专项拨备不良资产比例可以放大到3%-5%，放大2倍贷款损失计提拨备,创新风险收益模式加大与创投机构、保险和担保合作，创新股权质押贷款，通过股权代持和财务顾问的形式分享企业增值收益,淡化科技型中小企业财务因素，注重非财务因素和行为表现，更加看重企业的创新能力和成长性,3.3.3科技金融风险控制现状苏州经验,科技担保,专职审查审批,科技保险,风险池,2010年5月，苏州市政府在全省率先建立科技型中小企业信贷风险补偿专项资金，推出了“科贷通”项目。2011年，交通银行苏州科技支行成立以后，市政府金融办、财政局、科技局联合推动，设计了政府、银行、保险等多方参与、风险分摊、杠杆放大的分摊的科技贷款“442政策”。昆山、张家港、常熟、太仓四县市成立专有风险池,3.3.3科技金融风险控制现状苏州经验,专职审查审批,科技保险,知识产权质押担保：保证资产收购价格模式、风险补偿模式日趋多元化的科技担保方式科技型中小企业“三板通”,科技担保,风险池,3.3.3科技金融风险控制现状苏州经验,科技保险的覆盖范围正在进一步扩大科技保险补偿机制：建立政府、企业、保险公司之间合理的风险分担机制科技保险与其他融资渠道融合发展履约保证保险+科技保险包,风险池,科技担保,科技保险,专职审查审批,3.3.3科技金融风险控制现状苏州经验,科技保险,专人负责审查审批企业贷款申请，能够有效的控制风险，同时能有效缩短审批时间。科技型中小企业融资评价能力模型,风险池,专职审查审批,科技担保,3.3.3科技型中小企业融资评价能力模型,评价模型遵循真实性和审慎性原则，采用评分卡模式，充分考量科技型中小企业“轻有形资产、重无形资产”及其经营者“高学历、高智商、高定位”的基本特征，真实还原科技型中小企业经营本质，内嵌债权期可预期现金流公式，通过我行客户经理对企业的实地查访进行评分以确定营销方向以及授信方案建议。,基本原则：企业非财务因素决定企业还款意愿，企业财务因素决定还款能力。,宏观环境评价（10分）,基本模块,还款能力评价（60分）,经营业绩评价（30分）,信用评价（一票否决）,3.3.3科技型中小企业融资评价能力模型,宏观环境评价模块,1,3.3.3科技型中小企业融资评价能力模型,2,经营业绩评价模块（30分）,以上两大模块共40分（宏观环境评价、经营业绩评价）主要用来判断公司的发展潜力，根据得分将公司分为三类，分别是（1）、得分大于30分（含30分），属于发展潜力较好的企业；（2）、大于20分（含20分），少于30分，属于发展潜力一般的企业；（3）、少于20分，属于发展潜力较差的企业。,3.3.3科技型中小企业融资评价能力模型,3,还款能力评价模块（60分）,3.3.3科技型中小企业融资评价能力模型,第一步：计算公司债权期（一般为1年）可以用来还本付息的净现金流NCF=A-B=A1+A2+A3-B（1）、若NCF0，则评分为50分，初步判断可介入，继续第二步。第二步：计算可以用来还本付息的经营性净现金流ONCF=A1-B，若ONCF0，则判断该企业还款现金流充沛，还款能力较强，该项得分为60分。若ONCF0，则需要通过锁定外部资金来源的方式进行，评分仍为50分。（2）、若NCF0，则继续进行甄别判断，继续第二步。第二步：是否能够提供我行认可的国有担保公司、上市公司或者变现能力很强的抵质押物。,内嵌还款现金流模式，根据不同计算结果进行判别：,3.3.3科技型中小企业融资评价能力模型,1、信用评价类：公司在银行征信、非银行金融机构、外部评级机构是否有过不良记录。,2、其他预警信息：（1）纠纷、诉讼仲裁、重大担保等（2）公司存在履约不良记录（3）公司受到环保、税务、安全等主管部门的行政处罚；（4）公司存在拖欠员工薪酬行为；（5）公司出现大幅裁员及员工变动的情况。,阙值预警模块,4,一票否决的选项,3.3.3科技型中小企业融资评价能力模型,四、科技金融未来之路,（一）科技金融的有效动力,1.自主创新支持力度扩大,（一）科技金融的有效动力,科技贷款证券化,全面放开银行衍生品交易,2.科技金融产品创新管制进一步放松,（二）设立政策性科技金融机构,（三）科技金融信贷体系的健全完善,（四）科技金融辅助体系发展方向,创业风险投资,组织模式：未来首选有限合伙制。资本结构：未来呈现资本多元化格局，包括政府风险资本、国内企业及个人风险资本、金融机构风险资本和外资机构风险资本。投资领域：未来更倾向于处于初创期和成长期的科技企业；行业选择更贴近市场的需求。退出机制：未来退出途径主要为IPO和M&A。,（四）科技金融辅助体系发展方向,知识产权质押担保：保证资产收购价格模式、风险补偿模式。担保机构创投化：创业担保、担保换期权、担保分红。,科技担保,（四）科技金融辅助体系发展方向,科技保险的地区范围进一步扩大科技保险新产品开发建立科