第六课：投资理财的选择

情境导入,俗话说，“你不理财，财不理你”，“吃不穷穿不穷，算计不到才会穷”。这都是关于理财的俗语，除了图片中提到的几种理财方法，你还知道哪些？你认为该怎样进行理财，即理财的原则是什么？,投资热点,储蓄,债券,保险,股票,政府债券,金融债券,企业债券,商业保险,社会保险,听事说理,广义的投资理财,直接投资（合资办企业和公司、经营房地产、购买房屋出租、购买出租车经营等）购买基金、外汇等投资黄金、白银等。收藏邮票、钱币、艺术品、古董等。,第六课投资理财的选择,第一框储蓄存款和商业银行,一、储蓄存款和商业银行,1.储蓄存款,（1）储蓄存款（2）储蓄机构（3）存款利息（4）计算公式（5）利率（6）储蓄类别,活期储蓄定期储蓄,（1）取款时银行除还给本金外，另外付给的钱叫做利息。（2）存入银行的钱叫做本金。（3）利息占本金的百分率叫做利率。,利息=本金利率存款期限,探究活动一、储蓄存款,农民老李去北京打工，一年挣了5万元，但是这些钱暂时不用，老李就带着这些钱来到一家中国农业银行，银行工作人员问他选择哪种存款方式，老李也不知怎样才好。,课堂互动探究,1储蓄存款有哪些类型？活期储蓄和定期储蓄。2请你给老李出个主意，存什么类型的储蓄更合适，并说说你的理由。定期储蓄合适。居民选择储蓄方式的立足点是实现收益的最大化和风险的最小化。因为定期储蓄收益高于活期储蓄，同时也比较安全，风险较低，适合人民群众集结余款和积少成多的大宗用款存储需要。3假设老李存期一年，当时一年期的利率是3.25%，到期老李获得的利息是多少？500003.25%11625元,储蓄类别：活期储蓄定期储蓄,活期储蓄定期储蓄,存期越短，利息越低；流动性强、灵活方便、收益低等。,存期越长，利息越低高；流动性差强、收益低高于活期，但底于债券和股票等。因为银行信用比较高，比较安全，风险较低。但在通货膨胀的情况下也有损失的风险。,？,存款储蓄的原则,存款自愿,取款自由,存款有息,为储户保密,实名制与无名制,2009年我国固定资产投资增长较快，全年全社会完成固定资产投资66898亿元。,反映了我国公民的存款储蓄在国家经济建设中的极端重要性。,2009年12月我国城乡居民储蓄存款：储蓄存款104953.00亿元活期储蓄42743.00亿元定期储蓄62210.00亿元,商业银行,【问题导思】刚工作不久的小王准备通过中国建设银行贷款购买住房。在银行营业厅的挂牌公告上，他发现同期贷款利率高于存款利率。,1材料中表明银行从事哪项业务？还有哪些业务？【提示】贷款业务。还有存款业务、转账业务、结算业务。另外，商业银行还提供债券买卖及兑付、代理买卖外汇、代理保险、提供保管箱等其他服务。2为什么会出现同期贷款利率高于存款利率的现象？【提示】中国建设银行作为商业银行，是以利润为主要经营目标的金融机构。贷款业务是商业银行利润的主要来源，银行利润是商业银行贷款利息减去存款利息和银行费用的差额。,3中国建设银行会不会立马给小王办理贷款？【提示】贷款时，银行要评估借款人的信用状况，根据评估结果决定是否发放贷款。,2.商业银行,（1）定义：（2）主要业务：三大,存款业务贷款业务结算业务,经营吸收公众存款、发放贷款、办理结算等业务，并以利润为主要经营目标的金融机构。（企业行为）,（基础业务）（主要业务、主要来源）（收取服务费）,（3）其他业务：（4）作用：,提供债券买卖及兑付代理买卖外汇代理保险提供保险箱等服务,为经济建设筹集和分配资金是社会再生产顺利进行的纽带掌握和反映社会经济活动信息，提供依据对经济活动进行监督和管理,政府机关，管理金融和银行,国有五大商业银行,中国人民银行与商业银行的关系,写出数学等式:一年:二年:三年:五年:,课后探究：根据自己的需要，按照右面的年利率表，小组合作，完成储蓄存款凭证，再计算出本金和税后利息共多少元钱？,股票、债券和保险,上海股票交易大厅,深圳证券交易所,1.股票的含义是股份有限公司在筹集资本时向出资人出具的股份凭证。,股票代表股东对股份公司的所有权综合权利，包括参加股东大会、投票表决、参与公司的重大决策、收取股息或分享红利等。,股票,2.股票投资的收入,(1)股息和红利收入,(2)股票的价格升值带来的差价,来源于企业利润，公司有盈利才有收入，如果公司经营不善破产倒闭，股东不但不能获得收入，反而要赔本，这就是购买股票的一种风险。,股票价格受众多因素公司的经营状况、供求关系、银行利率、大众心理等多种因素的影响，其波动有很大的不确定性，有可能使股票投资者遭受到损失，价格波动的不确定性越大，投资风险就越大。,股票的收益性,股票的风险性,影响股票价格的具体因素有哪些?,经济（经济发展、公司经营状况、供求关系、银行利率、大众心理等）,政治（政府政策、社会稳定、国内外重大事件等）,其他（周边股市、投资者心理承受能力等）,“9.11”之后，美国股市连续4天停业。17日，纽约股市复盘，各主要股指即刻飞跌，保险、航空、零售、旅游和娱乐业股票损失惨重。到9月21日，道琼斯指数下跌1369.70点，跌幅超过14%；纳斯达克综合指数下跌271.18点，跌幅高达16%。美国股市的价值，几天内损失了1.4万亿美元。,3.股票的特点：,（1）股票的流通性,（2）股票的收益性,（3）股票的风险性,4.股票市场建立和发展的意义,资金融通，提高使用效率，筹措资金，促进企业改革和发展。,预期股息股票面额股票数,银行利息率,股票价格=,炒股的专用名称,沪股股票价格套现深股预期股息套牢黄金板股票面额清仓创业板银行利息率满仓A种股票发行价割肉B种股票开盘价三连阳全线飘红最高价三连阴全线飘绿收盘价低开高走牛市涨停高开低走熊市跌停。,股票价格=预期股息/银行利率,例1：针对我国当前经济增速过快，固定投资规模过大等情况，中国人民银行决定，自2006年8月19日起上调金融机构人民币存贷款基准利率。银行加息不久，我国房地产股价纷纷下挫。这说明股票价格（）A与股票的票面金额一致B由预期股息决定C与银行利率成反比D与预期股息成反比,【解析】股票价格与股票的票面金额并不完全一致，有时高，有时低，A错误。根据股票价格预期股息/银行利息率，可知股票价格的高低取决于预期股息、银行利息率这两个基本因素。题目叙述的是提高利率对房地产股价的影响，没有涉及预期股息。应选C项。,注意：股票的理解计算题,例2：股票W的票面金额为1元，预期一年后可获得5%的股息，同期银行存款年利率为4%。一投资者若以10000元购买股票W，不考虑其他因素影响，理论上最多能够购买股票W的数量为（）A.12500股B.10000股C.8000股D.7500股,【解析】根据股票价格预期股息/银行利息率15%4%1.25元，那么10000元购买股票:100001.258000(股)。故选C项。,例3：某人持有每股面值100元的股票1000股，预期股息率为3%，当其他条件不变，同期股票银行存款利率从2.5%降为2%时，他的股票（）A升值35000元B升值30000元C贬值25000元D贬值20000元,【解析】股票价格与预期股息成正比，与银行利率成反比。根据股票价格=预期股息/银行利率，股票升值额为100元/股1000股（3%2%-3%2.5%）30000元。应选B项。,例4：某酒业集团股份有限公司A种股票发行7200万股，当年每股预测收益0.48元，发行价7.34元，上市首日开盘价16.5元，最高价17元，收盘价15.2元，当年银行存款利息率为年息4%，据此回答12题。1假如在股票上市第一天就以最高价把100股原始股全部卖掉，可以获利()A.966元B.1200元C.48元D.786元2假如在该股票上市第一天就以最高价把100股原始股全部卖掉，总收入为()A.966元B.1200元C.1700元D.48元,【解析】一定数量股票以一定价格（开盘价、最高价、收盘价）卖出的获利情况。计算方法是：收益（卖出价格发行价）卖出数依据此公式解（17-7.34）100966(元),【解析】解法为总收入本钱+收益，即7.34100+9661700(元),例5：王某购买了某股份有限公司上市发行的每股面额为10元的股票1000股，预期每年可得5%的股息，而当年的银行存款利率为4%。如果没有其他因素的影响，那么一年后王某所持股票的总价格为（）A10000元B12000元C12500元D15000元,【解析】股票价格的高低，一般取决于两个基本因素：预期股息和银行利息率。股票价格与预期股息成正比，与银行存款利息率成反比。股票价格=预期股息/银行利息率。该股票每股的价格为：105%4%=12.5（元）王某购买的1000股总价格应为：12.51000=12500（元）,2005年凭证式二期国债在京上市第二天便全部售出。过去一个多月里，北京人投资“走投无路”可以用一个黑色幽默式的故事来注解：两次卖国债，都有人抬床在银行门口等号。,情境引入,1981年1月16日我国开始发行国库券80亿人民币，号召支援国家建设，企业事业单位和机关工作人员摊牌5元人民币。连续每年的国债。,发行国债的目的：弥补国家财政赤字为国家重点工程和一些特殊经济政策、为战争筹措资金等。,国债,本届政府5100亿国债，带动了银行资金和其他资金渠道，一共完成了万亿的工程，这万亿的工程包括十万公里的公路，其中公里是高速公路，公里的干线铁路，如果包括电气化、双轨、改造在一万公里以上。建设了万千瓦的电站，全部改造了农村的电网，中国的移动电话将固定电话的数额里面增加了亿千万门，这都是实实在在的摆在那个地方的。因此，我给下届政府的不只是债务，而是亿的优质资产，在将来中国的经济发展中将长期发挥巨大的经济效益和社会效益。所以对不起，我不能接受“赤字总理”这个荣誉称号，奉送回去.,朱总理说：,债券是一种债务证书，即筹资者给投资者的债务凭证，承诺在一定时期支付约定利息并到期偿还本金。,1.债券的含义,债券,国债,金融债券,企业债券,扩大化的合伙投资,基金管理公司,基金经理,基金托管,2.债券的种类,中央政府,金融机构,企业,风险最小,安全性较政府低，比企业高,风险最大,比同期银行存款利率略高，低于其他债券,高于政府债券，低于公司债券,收益最高,最强,较强,最低,发行国债的目的：弥补国家财政赤字为一些耗资巨大的建设项目和一些特殊经济政策、为战争筹措资金等。,政府债券,金融债券,企业债券,风险,收益,流通性,小,大,低,高,强,弱,工人张某所在的企业是一家股份有限公司，他曾用5000元购买了本公司的股票。后来，该公司发行债券，他又购买了5000元债券。同是一家公司，既有股票，又有债券。同是一个人，既买股票，又买债券。,请思考：股票和债券之间有什么共同点和区别呢？,股票和债券比较表,性质不同,入股凭证,是投入公司资金的所有权证书,债务,限期偿还,受益权不同,取得股息和红利,经营好坏决定着股票的效益,定期收取利息,其安全性比股票大,偿还方法不同,股金不能退,只能出卖股票,有明确的付息期限,必须偿还本金,都是有价证券；都是集资的手段都是能获得一定收益的金融资产,俗话说：天有不测风云，人有旦夕祸福。,天灾,人祸,是您规避风险的有效措施,保险,1.保险的含义,中华人民共和国保险法第2条规定：商业保险是指投保人根据合同的约定，向保险人支付保险费，保险人对于合同约定的可能发生的事故因其发生所造成的财产损失承担赔偿保险金责任，或者当被保险人死亡、伤残、疾病或者达到合同约定的年龄期限时，承担给付保险金责任的行为。,财产保险,人身保险,企业财产货物运输运输工具个人财产国际财产保险,人的身体和生命,业务,原则,2.商业保险的分类,公平互利、协商一致、自愿订立,投保的程序,投保人提出保险要求,保险公司同意保险要求,达成协议(合同订立),投保人按约交付保险金,保险公司按约承担保险责任,事故发生、依约获得赔偿或保险金,核定事故、履行赔偿或给付保险金,订立程序,履行程序,歌王帕瓦罗蒂的“金嗓子”投保700万到800万欧元。,F1“车王”迈克尔舒马赫的尊贵前臂投保1200万到1400万欧元。,“万人迷”贝克汉姆的“黄金右脚”投保1.5亿美元重金。,3.保险的意义,只是今日做明日的准备，生时做死时的准备，父母做儿女的准备，儿女幼小时做儿女长大的准备，如此而已。今天预备明天，这是真稳健，生时预备死时，这是真旷达，父母预备儿女，这是真慈爱。能做到这三步的人，才能算做是现代的人。,之所以世界上绝大多数的人为了财富奋斗终生而不可得，其主要原因在于虽然他们都曾在各种学校中学习多年，却从未真正学习到关于金钱的知识。其结果就是他们只知道为了钱而拼命工作却从不去思索如何让钱为他们工作,作者：罗伯特T清崎、莎伦L莱希特,附:区别社会保险和商业保险,性质,解决大多数社会成员最迫切的保险项目;非盈利性,是参与保险者个人意志的体现;盈利性,给付标准,保障被保险人的基本生活,保障项目广泛,给付标准高,费用,大多是个人、企业和政府共同负担或由政府承担,完全由个人负担,保险依据,国家法律和有关部门的统一规定,被保险者的需要,保障范围,所有社会成员迫切需要的保险项目,保障项目广泛,保障范围大小与保险费成正比,社会保险(SocialInsurance)是一种为丧失劳动能力、暂时失去劳动岗位或因健康原因造成损失的人口提供收入或补偿的一种社会和经济制度。社会保险计划由政府举办，强制某一群体将其收入的一部分作为社会保险税（费）形成社会保险基金，在满足一定条件的情况下，被保险人可从基金获得固定的收入或损失的补偿，它是一种再分配制度，它的目标是保证物质及劳动力的再生产和社会的稳定。,社会保险的主要项目包括养老社会保险、医疗社会保险、失业保险、工伤保险、生育保险、重大疾病和补充医疗保险等。,股票,1.股票的含义,2.股票投资的收入,3.股票的特点,4.股票市场建立和发展的意义,1.债券的含义,债券,2.债券的种类及比较,3.股票和债券比较,保险,1.保险的含义,2.商业保险的分类,3.原则,股票、债券、保险,1.在我国债券可以分为：（）A.保险、股票和债券B.国库券和建设债券C.国家债券和地方债券D.政府债券、金融债券和企业债券,2.公司债券的风险较大，利率较高。国家规定，公司债券利率