商业银行业务发展模式

去年以来随着贷款的大幅增加，市场银行业务运营模式的缺失，重新引起了监管阶层和市场的广泛关注。2010年必将成为中国经济转型的一年。面对商业模式的转换机会和资本调控的严格制约，商业银行要推进商业结构的优化，改变依赖于过度资本占用的批发性信贷事业的现状，大力发展零售业和中间事业等低资本占用型事业，控制风险资产的过度增长，积极向资本密集型方向转变。为此，我将提出四点意见。第一，创新零售事业发展模式，减少资本占用。零售银行与公共事业相比，客户分布广泛，风险分散，资产质量比传统批发事业好得多，资本占用少，可以利用相同的资本占用促进更大的零售事业发展。根据有关规定，商业银行个人住房抵押贷款风险权重为50%，大大低于企业贷款100%的风险权重。因此，零售业务在风险低的情况下，为商业银行提供长期稳定的收入来源，有利于银行的整体可持续发展，因而成为国内商业银行战略转型的共同选择。目前国内零售银行建设取得了一定的成果，但在部分事业的重点部分需要更具创新性的增长模式，推进零售银行变革战略的实施。加快业务开发基础设施，创新专家培训模式，部署科学的计划渠道，加快内部信息技术建设，提高市场跟踪和信息处理能力。例如，为了稳步推进组织结构变化，提高零售银行业务部门的专业经营能力，实行以线为主的矩阵管理模式。要增加对收益率高的民间银行领域的投资，培养稳定优秀的客户群。加强风险管理，提高信用风险管理保障水平，提高零售业务资产质量等。第二，重点加快中间业务发展，优化收益结构。我国商业银行的中间业务收入受开发基础和收费环境等限制，收入比重相对较低，但随着中间业务发展环境的持续改善，增长空间巨大。笔者认为，商业银行目前可以根据不同类型中间业务的特点强调四个发展重点。就是继续巩固结算和银行卡等传统业务收入的稳步增长势头。利用资本市场复苏和直接金融扩张的机会，积极促进与金融市场相关的机构和投资银行业务增长；结合市场需求推出适合各种风险需求的金融产品。提高国际结算服务质量，创新贸易金融事业品种，抓住近期我国进出口总量企业稳定复苏的有利时机，中长期抓住人民币跨境贸易支付的机会，进一步扩大国际业务收入来源。第三，加强综合管理，实现收入来源多样化。综合管理是国际金融业发展的重要趋势之一。据调查，尽管在国际金融危机中进行混合经营的国际大型金融机构受到了沉重的打击，但几乎没有证据表明，过多的风险领域和过度的杠杆介入，使银行业经营面临致命的危险。以中国国内商业银行为例，随着金融业务的快速发展、资本约束的加强、客户多元化金融服务的需求越来越大，综合经营变得更加紧迫和现实。随着市场模式和监督政策的变化，国内商业银行要逐步将综合经营发展为纵陈税，推进以银行为主体的集团销售多元化。要进一步扩大综合经营安排的广度，在证券和保险等主力领域取得突破。进一步完善各种整合重组公司治理结构，在机构配置的基础上发挥协同作用，逐步建立适合综合管理的全面、垂直、集中的风险管理体系。总目标是使商业银行下属子公司成为“母体”，成为成本密集型、交叉销售便利的新利润增长点，同时成为扩大业务领域、进行金融创新、优化收益结构、提高风险资产收益率的重要支撑。后者是所谓的集团协同的意义更大。第四，积极稳妥地促进银行资产的表外转移。在实际运营中，将信用资产转出表外是外国商业银行减少风险资产金额和提高资本利用率的重要手段之一。考虑到现阶段我国的商业银行资产事业继续高速发展，鼓励资产转让事业领域的创新，有利于减少库存资产的资本消费，将有限资本用于发展银行擅长的业务，创造更多利润。我国建立银行信用资产转让制度还在探索和完善过程中，但并不影响商业银行通过多种渠道进行相关实践。银行可以继续加强信贷资产理财的发行，这有助于丰富银行的产品线，提高中间业务的发展水平。也成为降低银行风险资产，将优质资产转让给银行的主要手段。积极扩大银行资产证券化业务试点的范围，建立信用资产退出机制，同时完善相关体系建设，提高各种资产证券化市场的发展和直接融资的比重。还合理开展金融机构间信用资产转让事业，促进产业内信用资产转移，改善机构间资本充足的情况不平衡。交通银行首席经济学家lianping认为，从短期来看，市场银行以信用扩张为主的资本消耗型事业增长模式将继续。现在我们要改变观念，积极创新，推进商业银行经营模式的转变2009年以后，随着贷款的大幅增加，市场银行资本消耗型经营模式的不足也暴露出来了。银行的资本充足率明显降低，引起了监管机构和市场的广泛关注。随着一系列严格的资本规制政策的出台，银行再融资问题再次成为市场话题，此次“两会”经济金融界代表委员们的关注也成为了焦点。对此，交通银行首席经济学家延坪接受了理论前沿的采访，他表示，最近几年，商业银行为了减缓资本消费速度，正在积极进行事业变化，但经营模式转换任重而道远。从中国的经济增长和运营环境来看，短期内将继续以商业银行信用扩张为主的资本消耗型业务增长模式。要改变观念，积极创新，推进商业银行经营模式的转变。商业银行业务模式转换前景普遍乐观。记者：我国商业银行除了承担传统的经营职能外，还承担了一系列社会职能。在这种经营环境的制约下，商业银行在一定时间内还会主要做高消费信贷业务吗？延坪：原来如此。在我国，商业银行仍然是社会投资资金的最大来源之一。作为人口众多的最大发展中国家，我国未来投资仍然起到拉动信用增长的作用，社会资金需求继续保持旺盛，以抵押论为主体的个人贷款需求仍然相当大。商业银行将继续进行大规模信贷部署，以很好地解决这些要求。到目前为止，直接融资市场还没有充分满足企业融资的主要资金需求。长期以来，我国资本市场存在结构性缺陷，股市快速发展，而债券市场，尤其是公司债券市场的发展滞后，企业对银行信贷资金的依赖始终保持在较高水平。2009年，我国债券市场快速增长，非金融部门通过公司债券、公司债券、短期贷款、中期票据筹集了约1万亿韩元资金，虽然还处于起步阶段，但总体库存仍低于银行数十万亿韩元的贷款余额。商业银行仍然起着重要的金融中介作用。另一方面社会信用评价体系还需要完善，仍然需要商业银行专业化的风险管理来控制企业的信用风险。相反，证券化水平不高，居民的投资渠道有限，储蓄率长期高，而且资金充足，商业银行为了增加资金收入，贷款更多。在社会资金供求关系没有根本性变化的情况下，以提高贷款利率弹性为重点的利率市场化改革暂时不会改变国内银行业以存款和贷款差额为主要收益来源的事业运营方式。与发达国家信贷需求相对薄弱的利率市场化条件不同，在信贷需求大、信贷投入量有限的情况下，利率波动，贷款利率快速上升，存款利率上调相对缓慢，可以进一步扩大商业银行的利益水平。当前的经济社会环境在一定程度上制约着商业银行收费事业的发展。国际商业银行中间业务的快速发展大部分依赖于服务型产品的高收费，而我国由于人们的观念和收入水平等原因，收费事业的社会接受度较低。商业银行在改善业务系统和提高服务水平方面付出了很大的代价，但无法从实际服务中获得更合理的适当收益。除了基本上对与国际集成的国际结算业务收取高额费用外，市面银行的其他产品都采用低手续费或罚款运营方式，业务收益往往与业务量不同步。记者：在这个阶段，您认为商业银行的贷款导致高空行进的因素是什么？延坪：近年来，商业银行的重组和上市对信贷增长起到了加快速度的作用。商业银行股份制改革和成功上市加强了银行的财务实力，市场也对其提出了更高的资本回收要求。盈利模式和其他限制只能对商业银行贷款的增加持续施加压力。整体流动性比较丰富，引发了商业银行贷款冲动。商业银行受到资本金和贷款费的压力，但市场流动性比较丰富，存款快速增长，银行资产规模继续膨胀。为了最大限度地提高资产使用效率，贷款实际上是首选。2009年，银行信贷出现了快速增长，但年末银行贷款费只有67%。充分的流动性确保了信用布局的充足资金来源，同时上市公司银行也受到同样的收益压力，因此银行业总是有信贷投资冲动。银行资产质量的提高为加快贷款部署提供了良好的条件。近年来，中国银行的资产质量持续优化，不良贷款率逐年下降，商业银行的不良贷款率从2005年末的8.61%下降到2009年底的1.58%。在库存信贷资产还活着的时候，商业银行的可用资金限额也有所增加，促进了银行贷款的增加。现行商业银行经营业绩评价系统也促进了一定部分贷款的快速增长。近年来，我国商业银行大部分实施了以追求短期会计利益为主的经营绩效评价体系，在市场银行收益来源仍然以收益利差为主的情况下，以会计利益为导向的评价在一定程度上加快了商业银行贷款的部署。记者：改变以资本消费为主的经营方式，发展中间事业是更有效的方法，但是国内银行业在这方面为什么没有什么成果呢？联平：中间业务本质上是资产业务和负债业务的扩展，许多金融创新活动围绕资产和负债业务展开，因此中间业务的快速发展必须以资产规模的稳定增长为基础。不仅是规模因素，中间业务的发展还受到金融创新环境、各种金融产品的市场准入、客户接受水平等诸多因素的制约。根据国际经验，中间事业的发展是伴随证券化增长的渐进过程，不能一蹴而就。以美国为例，在20世纪60年代，银行业非利息收入占15%左右，然后经历了先济英的变化过程。在贷款迅速膨胀的60-70年代，非利息收入比例大幅减少，直到80年代金融创新持续出现，特别是资本市场和证券化的迅速发展，非利息收入开始稳步增长20多年后，才达到现在的40%水平。在这个过程中，美国商业银行的经营环境发生了巨大的变化。第一，直接金融的迅速发展，非金融部门的间接融资需求大大减弱。二是证券资产的增加导致银行存款减少，储蓄率继续下降。第三，资本市场业务成为银行非利息收入的重要来源。第四，由于证券化的增加，财富的增加，居民理念发生了变化。因此，外部经营环境的变化似乎是银行经营模式被资本消耗型项目增长模式转换为资本消耗型项目和低资本占用型项目的非常重要的前提。考虑到今后我国资本市场的长足发展和证券化的进一步提高，今后我国银行业务方式的变革将进入环境改善的过程，长期发展前景将更加光明。转变经营观念，积极发展作者本消费事业记者：您认为目前面临商业模式转换的机会和资本管制的严格限制的商业银行应该关注哪些方面？延坪：我认为，目前商业银行应致力于推进业务结构优化，改变过于依赖资本占有的批发信贷事业的现状，大力发展零售业和中间业务等低本占有型事业，控制风险资产的过度增长，积极向资本集约化的方向转变；此外，充分利用商业银行的优秀信誉、客户资源、机构网络等优势，加强对目标客户的渗透，为目标客户提供综合服务的能力。特别是，任务可以集中在以下三个方面：第一，创新零售银行业务开发模式，减少资本占用。目前国内零售银行建设取得了一定的成果，但在部分事业的重点部分需要更具创新性的增长模式，推进零售银行变革战略的实施。一是加快业务开发的基础设施，创新专家的培训模式，科学规划渠道分布，加快内部信息技术建设，提高市场跟踪和信息处理能力；二是稳步推进组织结构变化，在零售银行业务板块实施基于条带的矩阵管理模式，提高专业化经营能力。第三，加大对收益率高的私人银行领域的投资，培养稳定、高质量的客户群。四是加强风险控制，提高信用风险管理保障水平，进一步提高零售业务资产质量。第二，重点加快中间业务发展，优化收益结构。目前商业银行要根据不同类型中间业务的特点，强调四个方面的发展重点，实现事业发展的速度。第一，继续巩固结算和银行卡等传统业务收入的稳步增长。二是利用资本市场的复苏和直接融资及扩张的机会，积极促进与金融市场相关的机构及投资银行业务的增长。第三，结合市场需求，推出适合其他风险需求的理财，进一步扩大理财收益。第四，提高国际结算服务质量，创新贸易金融事业品种，抓住近期稳定恢复我国进出口总量的有利时机，中长期抓住人民币跨境贸易支付结算机会，进一步扩大国际事业收入来源。第三，加强综合管理，实现收入来源多样化。随着市场格局和监管政策的变化，国内商业银行必须逐步结束综合经营，以银行为主体的集体收入呈多样化趋势。第一，将综合经营布局的广度从现有基础进一步扩大，在证券、保险等主力领域取得了突破。二是在机构部署的基础上，进行各种整合和结构调整，发挥协同作用。第三，进一步完善公司治理结构，逐步建立适合合并运营的全面、垂直、集中的风险管理体系。总目标是使商业银行下属子公司成为“母体”，成为成本密集型、交叉销售便利的新利润增长点，同时也成为扩大业务领域、进行金融创新、优化收益结构、提高风险资产收益率的“母体”。后者是所谓的集团协同的意义更大。记者：从实际运营中将信用资产转移到表外是外国商业银行减少风险资产金额和提高资本利用