内部评级与巴塞尔协议PPT课件

.,1,巴塞尔协议与内部评级方法,.,2,巴塞尔协议背景,巴塞尔协议1987年12月国际清算银行(BIS)在瑞士巴塞尔召开了12个国家中央银行行长会议，并于1988年7月通过了“关于统一国际银行的资本计算和资本标准的协议”，简称巴塞尔协议。协议第一次建立了一套完整的国际通用的、以加权方式衡量表内与表外风险的资本充足率标准，有效地扼制了与债务危机有关的国际风险。该协议称为巴塞尔I。,.,3,2004年6月26日巴塞尔新资本协议（巴塞尔II）正式对外公布，并确定于2006年底在十国集团的国际活跃银行开始实施。三大支柱,金融稳定,资本,监管,披露,基于信用，市场，操作风险的资本最低要求,对内部风险控制过程的质量进行监管,基于市场约束的风险控制披露,.,4,资本充足率。为控制信用、市场、操作风险的最低资本要求。2.监管约束。监管者通过监测决定银行内部能否合理运行，并对其提出改进的方案。3.市场约束。要求银行提高信息的透明度，使外界对它的财务、管理等有更好的了解。,.,5,对银行提出了最低资本要求，即最低资本充足率达到8%。,BISI,BISII,.,6,巴塞尔I中对风险加权资产的相关规定,.,7,巴塞尔II中对外部评级的风险加权资产的相关规定,.,8,信用级别,信用资本成本,1%,2%,3%,4%,目前估计的信用曲线,IRB曲线,BISI曲线,信用资本成本与信用级别之间的关系,.,9,外部评级法（标准法）概述,巴塞尔II对银行使用外部评级法的要求：国家监管当局需要就评级机构进行外部评级的资格进行认证，是否符合以下准则：1.Objectivity:方法系统，复杂，建立在历史经验之上，随环境变化而变化。方法至少已经实施了1年，3年以上最好。2.Independence:经济与政治上的压力不能左右评级结果。3.Internationalaccess/Transparency:国内国际上信息的合法使用者都同样可以获取评级结果。4.Disclosure:公开评估的方法，包括违约的定义，每一评级结果的时间范围和意义，每个评级类别的实际违约率，评级的变迁。5.Resources:信息来源充足，并能实时更新。6.Credibility:以上方面的内容，以及评级机构的内部控制情况。国家监管当局将监管者将外部评级结果同风险权重联系起来，即Mappingprocess。银行向外公布他们选择的外部评级机构以及监管部门的Mappingprocess。,.,10,内部评级法概述,巴塞尔II对银行使用内部评级的要求：1.合理的内部评级体系。2.信用风险的有效细分，客户的分级。3.确保信用风险评级的完整性。对所有借款人都必须进行风险评级，并使这些评级具有可比性。4.建立独立的风险评级或评审机制。5.科学的测算违约概率PD。核心，5年的数据观察期。6.完整的数据收集、存储、处理系统。7.内部评级应用要求。,.,11,四个参数：1.违约概率(PD)：即特定时间段内借款人违约的可能性。2.违约损失率(LGD)，即违约发生时风险暴露的损失程度。3.违约风险敞口(EAD)，也叫违约风险暴露，即对某项贷款承诺而言，发生违约时可能被提取的贷款额。4.敞口的期限(M)，即某一风险暴露的剩余经济到期日。,.,12,两个步骤：步骤一：对每笔债项，计算其风险权重。RWC=min（LGD/50）BRWC（PD）1+b(PD)(M-3),12.5LGD(1)BRWC（PD）=976.5（1.118G(PD)+1.288）（1+0.0470（1PD）/PD0.44）(2)步骤二：确定每个债项对应的资本金，然后将所有资产的资本金加总，得到银行所需的总的资本金，其中每一个债项对应的资本金为：Capitalc=RWC*EAD*8%(3),.,13,根据以上公式算出的PD对应的权重,.,14,.,15,.,16,内部评级的相关计算,一、违约概率的估算协议规定，对于公司和银行暴露，违约概率是借款人内部评级一年期违约概率和0.03%中较大的数值；对主权暴露，违约概率就是借款人内部评级一年期的违约概率。KMV公司的预期违约率模型：EDF（ExpectedDefaultFrequency）通过逆向思维从公司股东的角度来考虑贷款偿还的激励。假设股东拥有公司并出售了选择公司的看跌期权。当未来公司价值V债务价值B时，股东选择偿还债务。当VB时，股东选择不偿还债务，把公司转移给债权人。,.,17,J.P.Morgan的信用度量（CreditMetrics）模型利用信用等级转移矩阵（借款人的信用等级，下一年度评级发生变化的概率），违约贷款的回收率，债券市场上的信用风险价差和收益率计算出一项贷款的市场价值P（现值）和价值波动的标准差，从而计算出该笔贷款的VaR值。通过VaR值的计算，该模型试图反映出银行的某个或整个信贷组合一旦面临信用等级变化或拖欠风险时所应准备的资本金数量。,.,18,瑞士银行的信用风险附加（CreditRisk+）模型CreditRisk+模型是一个基于精算的模型。其基本思想是，把贷款违约率的不确定性和每段损失的严重性相结合，计算每一个风险暴露频段的损失分布加总这些不同频段的损失就可以得到贷款组合的损失分布。,将贷款按损失的大小分类，作为一个风险暴露段,根据每段的损失概率，计算每段的损失分布,将各段的损失加总得到组合的损失,.,19,二、违约损失率的计算由于比较少有银行有能力准确地衡量与预测客户的违约损失率，并且不同银行对LGD的预测结果有很大的不同，银行之间LGD的测算结果可比性比较低。巴塞尔协议中的内部评级的初级法和高级法对违约损失率的规定不同。在初级法中，违约损失率由监管当局统一规定。,初级法：违约损失率由监管当局统一规定,高级法：由银行自身来确定每一风险暴露对应的LGD,没有委员会认可的抵押品作抵押的债项，按照其为优先和非优先贷款，分别规定LGD为50%和75%。有委员会承认的抵押担保的债项，协议将债项按其抵押品的性质分类，通过计算其抵押品的折扣比例，并相应归类得到对应的LGD。,可以使用银行内部的数据，也可以通过外部渠道（包括行业共享数据）获得信息测算LGD，只要银行能证明外部机构在进行测算时风险的主要特征与其相似；违约损失率测算所要求的最短数据观察期最好能覆盖一个经济周期，且在任何情况下不能少于7年。,历史数据回归分析法、市场数据隐含分析法、清收数据贴现法,.,20,三、违约风险暴露（EAD）四、有效期限（M）巴塞尔委员会希望内部评级法对风险具有更高的敏感性。在其他风险因素不变的前提下，期限越短，风险就越小。银行必须为每项风险暴露提供一个期限测量值。,初级法：期限由监管当局确定，所有风险敞口都接受保守的评估，平均授信期限规定为3年,高级法：银行测算风险敞口的有效期限，并根据有效期限的概念运用期限调整模型来确定,初级法：由监管当局统一规定,高级法：由银行自身来确定,.,21,内部评级在中国,四大银行不良贷款率变化情况,根据标准普尔测算，截至2005年底，中国银行业不良贷款率达到20%-25%，折合成人民币达4万亿-5万亿元。而中国官方统计的数据为，到去年年底，中国银行业不良贷款率8.9%，合1.8万亿元人民币。,.,22,我国银行是否实施内部评级法？银监会的观点：银监会明确提出中国银行业在新协议实施的最初几年将仍执行1988年的旧协议，但是在新协议的内部评级法方面银监会却持积极态度，鼓励国内大型商业银行加快内部评级体系建设，并表示将在条件成熟时，采用内部评级法对银行的资本充足率进行监管。我国实施内部评级的情况*从定性到定性与定量相结合。*从数据不充分、不完整、不真实到建立自己的数据库，以及实现数据在一定程度上的共享。*评级方法的演变。经验判断分析模块打分法模型化,.,23,工农中建交行都已经开始了内部评级体系开发建设，但国内商业银行全面推行客户评级的时间并不长，开展贷款评级的商业银行则为数更少，目前有些银行正在考虑开展这项工作。国内银行内部评级的进度不同，有的已经