吴青PPTPPT类货币银行学六VIP

第六章商业银行,基本内容与结构：商业银行的经营模式与组织制度银行的资产负债业务银行的表外业务银行的经营管理银行的存款货币创造,第一节商业银行的经营模式与组织制度,一、商业银行的经营模式（一）职能分工型的银行经营模式职能分工型的商业银行，指国家法律规定金融机构只能分别经营某种金融业务的情况下，商业银行只能专注于典型的商业银行业务，即吸收存款，发放贷款，提供转账结算服务等，而不经营投资银行业务（如证券的发行与承销、股权性证券的投资、购并服务等）。又称为分业经营模式分业经营模式的内涵金融业与非金融业的分离银行业、证券业与保险业的分离银行业、证券业与保险业内部各子行业相关业务的分离通常所说的分业经营一般是指银行业与证券业的分离,（二）混业（综合）经营模式,混业（综合）经营的含义：狭义的混业经营指的是银行业与证券业之间的经营关系，即银行业务与投资银行业务的交叉经营。广义的混业经营指的是所有金融行业之间的经营关系。混业（综合）经营的模式全能银行模式：一个法人，多个执照，交叉经营金融（银行）控股公司模式：多个法人，各个法人各自经营特定金融领域内的业务活动1933年美国通过的格拉斯.斯蒂格尔法案，确立了美国的分业经营制度。1999年12月，美国通过金融服务现代化法案，终结了分业经营制度，标志着美国进入混业经营时代。,二、商业银行的组织制度,（一）单一银行制：曾长期在美国实行，法律禁止或限制银行设立分支机构，使银行业务只由一个独立的银行机构经营。优点：使银行与其所在地的经济命运更紧密地结合，有助于促进地区经济的均衡发展。银行从业人员对当地情况比较熟悉，容易开展业务与控制风险。有利于限制银行业的集中和垄断。银行管理层级少，管理效率高缺点：银行抵御风险的能力相对较弱，而且难以适应现代经济发展的需要。,（二）总分行制或分支行制,总分行制的内涵：又称为分支行制，指在大城市设立总行，并在各地广泛建立分支机构的银行制度。总分行制的优缺点优点：有利于吸收更多的资金，实现规模经营。有利于地理上风险的分散。能在众多的分支行间调度资金，提高资金使用效率，有利于提升银行竞争力。便于中央银行的管理。受地方政府的干预较少缺点：容易形成垄断。管理层级较多，经营决策的效率和灵活性难以保证。,（三）银行持（控）股公司（BankHoldingCompany）,内涵：是指能控制一家或多家银行股权的公司。在美国，银行控股公司持有至少一家银行不低于25%的股权时将成为美联储的监管对象。从法律角度看，控股公司持有银行股权并控制银行，但从历史上看，往往是先有银行，然后银行设立银行控股公司，再通过股权置换形式将控股公司变成银行的母公司。流行于金融业发达的美国东北部。主要是为了避开单元制和分业制的限制。1999年美国颁布现代金融服务法案在法律上确定了银行控股制度的地位。目前，银行持股公司已成为银行制度中越来越重要的一种组织形式。分单一银行持股公司与多银行持股公司。金融控股公司：在同一控制权下，所属的受监管实体至少明显地在从事两种以上的银行、证券和保险业务，同时每类业务的资本要求不同。中国：光大控股集团、中信控股集团、平安控股集团的公司结构都属于金融控股公司制。,商业银行的组织制度,（四）连锁银行制连锁银行制，是指两家以上商业银行受控于同一个人或同一集团，但又不以股权公司的形式出现的银行制度。连锁银行的成员多是形式上保持独立的小银行，它们围绕在一家主要银行的周围，其中的主要银行为集团确立银行业务模式，并以它为核心，形成集团内部的各种联合。这种银行组织形式主要集中在美国西部。（五）代理银行制：或称往来银行制指银行相互间签订代理协议，委托对方银行代办指定业务的制度在国际间，代理关系非常普遍。至于在各国国内，代理制度最为发达的是实行单一银行制度的美国。,第二节商业银行的资产负债业务,简化的商业银行资产负债表资产负债与资本现金资产存款库存现金活期存款存款准备金储蓄存款同业存款定期存款在途资金借款贷款向中央银行借款工商贷款同业拆借消费者贷款其他借入资金不动产贷款其他负债银行间贷款其他贷款股东权益投资资本政府债券资本盈余其他有价证券未分配利润其他资产资本储备金,1.存款业务（被动负债），包括：（1）活期存款（demanddeposits）：即支票账户存款。（2）储蓄存款（savings）：是客户为了积蓄货币和取得利息而开立的存款。我国储蓄存款分为活期和定期储蓄存款两大类。国外储蓄存款专指活期储蓄。（3）定期存款（timedeposit）：规定了存款期限、期满前不能提款的有息存款，定期存款多采用定期存单的形式，其利率较高，期限不等。2.借款业务（主动负债），包括：（1）从中央银行借款（2）同业拆借（3）从国际金融市场借款：借入欧洲存款（4）以回购协议借款（5）发行商业票据和金融债券,商业银行的负债业务,3.负债业务的主要创新（1）大额可转让定期存单（CDs）（2）可转让支付命令账户（NegotiableOrderofWithdrawalaccount，NOWa/c（3）自动转账服务账户（AutomaticTransferServiceAccount，ATSa/c）（4）货币市场存款账户,商业银行的负债业务,1.商业银行的流动资产（）现金资产A、库存现金：指银行金库中的现钞和硬币；B、在中央银行存款：库存现金和在中央银行存款被称为银行准备金。C、同业存款D、托收过程中的资金。这些项目称为“一级准备”，即它们构成银行安全性的第一道防线。（）短期证券主要有国库券、政府机构短期证券、市政短期证券、高品质的商业票据和银行承兑汇票等。这些项目称为“二级准备”，即它们构成银行安全的第二道防线。,商业银行的资产业务,2、信贷资产（）贷款种类贷款是商业银行以还本付息为条件，将一定数量的货币资金提供给借款人使用的一种借贷行为。按贷款的方式分：信用贷款、担保贷款和票据贴现。按照国际通行的贷款风险分类法，银行贷款质量从高到低依次分为：正常、关注、次级、可疑、损失五个类别。（）贷款原则传统的原则：真实票据原则，本世纪已不再被重视。现代，经过多年的实际操作已逐渐形成比较全面的信贷“c”原则：Character；Capacity；Capital；Collateral；Condition；Continuity亦有“7C”之称：“6C”+控制control,商业银行的资产业务,1.资本定义：银行的总资产减去总负债后的余额，就是银行资本。它代表了商业银行股东的所有者权益，或者说银行所有者的净财富。当它等于零或者负值时，银行便资不抵债，属于技术上破产。因此，银行资本是商业银行所能承担的最大资产损失。2.1988年巴塞尔协议统一了资本定义和资本要求巴塞尔协议将银行资本分为核心资本与附属资本两大类。核心资本（corecapital），是最完全意义上的银行资本，它主要包括：（1）股本.包括已发行并完全缴足的普通股和永久性非累积优先股，但不包括累积优先股。（2）公开储备.指银行通过留存收益（如未分配利润）或其他盈余（如股票发行溢价）转化而来的，并且在银行资产负债表中公开标明的那部分准备。,商业银行的资本,附属资本（supplementarycapital）：包括五项：一是未公开储备；二是资产重估储备；三是普通准备金或普通呆帐准备金；四是混合资本工具；如可转换债券，它是指投资者有权按照约定条件将债券转换为普通股，也有权放弃实施转换的权利的一种债券。五是长期次级债务。,商业银行的资本,1.汇兑业务：是银行结算业务，它是一项业务最大、风险最小、收益最稳定的典型的中间业务。2.代理业务：银行以代理人身份行事，如代理发行债券、代发工资等。3.信托业务;指银行接受他人委托，代为管理、经营和处理所托管的资金或财产，并为受益人谋利的活动。银行经营信托业务一般只收取手续费，营运中所得收入归受益人所有。4.银行卡业务；银行向社会发行的具有消费信用、转账结算、存取现金等全部或部分功能的信用支付工具。银行在办理这些业务时可以获得手续费收入。信用卡的透支业务属于资产中的一种贷款形式。,中间业务主要品种,第三节商业银行的表外业务,1.定义：指对银行的资产负债表没有直接影响，但却能够为银行带来额外收益，同时也使银行承受额外风险的经营活动。广义的表外业务泛指所有能给银行带来收入而又不在资产负债表中反映的业务。根据这一定义，传统的中间业务也算成表外业务。狭义的表外业务，也就是通常提及的表外业务，是指涉及承诺和或有债权的活动，即银行对客户作出某种承诺，或者使客户获得对银行的或有债权，当约定的或有事件发生时，银行承担提供贷款或支付款项的法律责任。,表外业务的主要品种,（1）商业信用证业务：是银行结算业务。是银行（开证行）应申请人的请求，向受益人开立的，在一定条件下凭规定的单据向受益人支付一定款项的书面凭证。这里的单据主要是货运单据和商业发票等。（2）备用信用证：是指银行担保客户履行支付义务的安排，若得到银行担保的客户的债务到期无法偿付，则由银行负责偿付。（3）承兑业务：是银行对客户签发的汇票或商业票据作出的付款承诺，（4）贷款承诺：是指银行向客户做出的具有法律效应的承诺，银行将在承诺期内，按照双方约定的金额、利率，随时准备应客户的要求提供信贷服务，并收取一定的承诺佣金。贷款承诺有定期贷款承诺、备用贷款承诺和循环贷款承诺。（5）票据发行便利（note-issuingfacilities,NIFs），它是商业银行与客户之间签订的中期循环融资承诺协议。银行保证在协议期限（一般在3至7年之间）内对客户承诺一个信用额度，在此额度内，保证客户若未能通过发售短期（一般是3至6个月）票据取得资金，则由银行提供资金支持，以保证客户可以得到所需资金。银行为这一承诺收取手续费。,（6）贷款销售：指银行通过直接出售或证券化的方式将贷款转让给第三者，银行通过提供“售后服务”取得一定的收入。贷款证券化：或者称抵押资产证券化（MBS），是指银行将缺乏流动性的抵押贷款出售给专门机构，后者以此为担保发行可以在市场上流通的抵押担保证券的过程或业务。它兼具资产业务创新和负债业务创新，既增强了商业银行资产的流动性，又为银行获得新的资金来源创造了捷径。资产证券化：asset-backedsecuritization,ABS，是指将缺乏即期流动性，但具有可预期的、稳定的未来现金流的资产进行组合和信用加强后，依托该资产（或资产组合）的未来现金流在金融市场上发行可流通的有价证券的结构性融资活动。（7）与市场有关的交易：利率互换交易、货币互换交易、金融期货及期权交易等等。,表外业务的主要品种,一、商业银行的经营原则西方：安全性、流动性和盈利性被视为银行经营管理的三原则。中国：银行法规定的银行经营原则：安全性、流动性和效益性。结论：安全性和流动性是前提和条件，盈利性是目的。（）衡量银行安全性的一种指标：股本乘数或权益乘数（equitymultiplier.EM）EM等于银行总资产除以（普通股）股权资本额。ROEROAEM得出：EMA/E/（资产负债率）即股本乘数与资产负债率呈正向关系，资产负债率越高，股本乘数越大，银行风险越高。（）流动性是指银行能够随时应付客户的提款，满足必要的贷款的能力。衡量银行流动性的基本指标：流动性缺口（未来一定时期内银行资金使用与资金来源之差）,第四节商业银行的经营管理,商业银行的经营管理,（）盈利性是指银行获取利润的能力。衡量银行盈利性的基本指标：股权盈利率或普通股收益率（ROE）等于银行净收益与（普通股）股权资本之比。资产盈利（收益）率（ROA）等于银行净收益与银行总资产之比。二、经营管理理论或方法资产管理方法负债管理方法资本负债综合管理方法,资产管理理论是商业银行的传统管理方法，即商业银行管理的重点主要放在资产方面，通过不断调整资产结构，以实现银行经营原则的统一。商业贷款理论可转让理论预期收入理论,资产管理理论及方法,商业贷款理论,它是早期的商业银行资产管理理论认为由于银行的资金主要来自于易于波动的活期存款，为保持银行资金的高度流动性，银行只能发放短期的商业周转性贷款。这类贷款大多以真实的商业票据为抵押，票据到期后会形成资金自动偿还贷款，故又称“真实票据理论”或“自偿贷款理论”。有利：有助于银行稳健、安全地经营。该理论指出了商业银行资产流动性与负债流动性之间的关系，有利于防止银行因盲目贷款而造成的流动性风险。弊端：(1)没有考虑贷款需求的多样化;(2)忽视了银行存款的相对稳定性;(3)没有考虑到贷款清偿的外部条件。,又称资产转换理论。该理论认为：只要银行持有的资产可以顺利地变现，实现资产的转换，就可以很好地保持流动性。所以，认为保持流动性最好的方法是持有可转换资产（政府债券）转换方式：证券出售；向央行申请贴现贷款意义：银行资产业务范围得以扩大问题：无法保证变现时不遭受损失（要求资产质量高和市场环境稳定）；还受制于中央银行的货币政策（贴现率提高的风险）。,可转换性理论,该理论认为：商业银行的流动性与借款人未来的预期收入密切相关。强调贷款偿还取决于借款人的预期收入，而非贷款类型。因此，只要借款人未来收入有保证，则可以放心地予以贷款，并可以要求分期偿还。意义：银行贷款业务范围进一步扩大，住房抵押贷款这类长期、非自偿性贷款成为银行贷款的重要内容。缺陷：对借款人未来收入的预测无法保证总是准确的；同时，期限长对流动性仍有影响。,预期收入理论,负债管理理论认为：银行的流动性不仅可以通过加强资产管理获得，而且也可以由负债管理提供。1.存款理论（被动负债管理）商业银行的负债以吸收存款为主，存款是银行最主要的资金来源；银行的资金运用以存款的稳定余额为限，以免造成流动性危机。特点：稳健或保守，无所作为。不足：在存款业务中，银行处于被动接受的地位；,负债管理理论及方法,2.购买理论产生背景：购买理论产生于20世纪五六十年代，随着金融工具的创新、货币市场的发展、金融管制和金融业竞争的加剧，商业银行开始倡导主动争取其他存款和借款。强调在需要时可以从外界购入或借入资金。认为购买行为比资产管理行为更加主动和灵活，特别是在通货膨胀条件下，支付高利率，以高价购入资金的成本实际并不高。特点：积极主动筹措资金以满足银行流动性，以及盈利性的需要。不足:存在利率风险与流动性风险,负债管理理论及方法,3.销售理论强调银行可以推销其金融产品以获取资金。这就要求按照客户的需求设计、制造和出售金融产品和服务，要求银行注重市场营销，注重客户关系管理。许多负债类理财产品的出现与此有关。“银行营销”已成为专门性的课程；“客户经理制”日益得到重视特点：积极主动筹措资金以满足银行流动性，以及盈利性的需要。缺陷：加大银行的成本加大银行的风险：因为成本加大激励银行冒更大的风险整个市场资金紧缺时无法实施个别银行自己陷入困境时无法实施,负债管理理论及方法,资产负债综合管理理论,该理论强调对银行的资产和负债进行全面的综合管理。银行经营面临的主要风险：违约或信贷风险；流动性风险；市场风险；资产负债综合管理主要针对市场风险（利率风险）利率波动同时影响资产和负债两方面,利率风险的衡量,1、利率敏感性缺口（1）将银行资产和负债各分为两大类，分别是利率敏感性的与非敏感性的。在考察期内到期或需重新确定利率的属于利率敏感性的；反之为非敏感性的。在不特别强调的情况下，以1年为考察期。（2）利率敏感性缺口（重新定价缺口）=利率敏感性资产规模-利率敏感性负债规模,（3）利率敏感性缺口与银行的净利息收入,净利息收入=资产规模资产利率-负债规模负债利率=IS资产规