证券基础知识讲座(PPT_48页).ppt

证券基础知识讲座，发表者：金融投资协会青高电子邮件：stanleyQQ，对于一切陌生的东西，抛弃你的恐惧和懒惰，以科学的认知方式战胜它，成为博学的人！ 讲座内容摘要，一、证券市场概要二、股票三、债券四、证券投资基金五、金融衍生工具，一.证券市场概要一. 1证券定义一. 2有价证券分类一. 3有价证券特征一. 4证券市场结构一. 5证券市场参与者，一. 1证券定义，证券是代表各种记录和一定权利的法律证书。 证券根据性质不同，有价证券(贵重证券)有价证券-虚拟资本-账面价值-重置价值的广义有价证券：商品证券(提单、提单等) -商品所有权/使用权证书货币证券-货币请求权商品证券：商业票据、商业票据银行证券：银行票据、银行票据、支票资本证券(最主要)、 1.2有价证券分类发行主体不同的政府证券-国债-国库券政府机关证券公司(企业) 证券：株式会社债券的商业票据在证券交易所上市证券非上市证券：证书式国债一般开放式基金募集方式不同的公募证券：信托公司集资信托计划商业银行和证券公司的资产管理计划方向增发权利性质：株式会社债券其他：基金证券衍生品(金融期货可转换证券票据) 1.3有价证券特征3360，期限性收益性流动性存款股票(基金)个人柜台购买的债券定期存款风险：预期收益和风险股票(股票型基金)混合基金货币型基金公司债券国债储蓄， 1.4证券市场结构：层次结构：一级市场：发行人以融资为目的发行新证券的二级市场：发行的证券交易品种结构：股票市场债券市场衍生品市场基金市场：开放式基金封闭基金交易场所结构：场内市场(有形市场):集中的场外市场(无形市场) :网络电话电报等通信方式，1.5证券市场参与者证券发行者：公司企业股份制：株式会社债券有限责任制：公司债务政府和政府机构-债券金融机构-金融债券股份、 1.5证券市场参与者证券投资者：机构投资者政府机构-资金不足与宏观调控-政府债券金融债券国有股金融机构：证券经营机构银行(仅限国债)保险公司企业与事业法人各种基金证券投资基金社会保险基金(全国基金与企业年金)个人投资者、 1.5证券市场参与者证券市场中介机构证券公司(证券公司):证券交易所、自营业务、资产管理、销售与推荐、财务顾问证券服务机构：证券注册结算公司、投资咨询公司、会计师事务所、资产评估公司自律性组织：证券交易所证券业协会：证券就业资格试验证券监督机构：中国证券监督会、 一、股票2.1股概况2.2股类型2.3股价值和价格2.4我国股票类型2.5股股权分置改革，2.1股概况，1，定义：股票为有价证券。 证明股份公司发行的投资者股东的身份和权益，以及取得红利和红利的证明书。2、特点：收益性风险性流动性永久参与性，思考：流动性是什么？ 流动性的好坏应该怎么评价？ 股份资料照片：上海真空电子机器株式会社株式会社，西南财大学生实验超级股东证书，2.2股份类型1，按股东权利分配：普通股风险收益权利优先股2，股东名称：股东权利预约股出资方式无记名股权转让安全性3， 股票面额中金额为面额股票：面额发行转让无面额股票：公司总股东所占比例股票的分割， 2.3股价值和价格2.3.1股价值1，票面价格： 平价/折扣/溢价发行2，账面价格：每股股价纯or股东权益or资本3，清算价值：低于账面价格的资产低(2)流通市场风险4，收益性：(1)利息收入(2)资本损益，3.1债券的特征和数据3.1.2债券的分类(1)发行主体分类1、政府债券2、金融债券3、公司债券(2)利息支付方式分类1、零息票债券：折扣发行2、息票债券：持续期定期支付3、息票累计债券：到期一次性支付3.1债券的特征和类型3.1.2债券的分类(3)债券的形态分类1、现货债券： 2、 证书式债券：填写纸证书填写填写填写的填写的票据：证券交易所设户头填写填写的填写的填写的填写的填写的填写的填写的填写的填写的填写的3.1.3债券与股票的比较(1) 债券和股票的同一点1，两者都属于有价证券2，两者都属于融资手段3，两者的收益率相互影响单一的比较综合平均收益-风险差异(2)债券和股票的差异1，两者的权利不同2，两者的目的不同：负债/资本发行主体3，两者的期限不同：濒临破产公司的债权周转股4，两者的收益(2)偿还顺序(3)市场价格变动，3.2政府债券3.2.1国债的特征1，安全性高2，流动性高3，收益稳定4，免税待遇3.2.2国债(1)的分类1，按偿还期限：短期国债1年=10年无期国债2，按资金用途分类赤字国债建设国债战争国债的特殊国债3， 3.3金融债券和公司债券，3.2.1金融债券金融债券品种1，中央银行债券宏观调控的重要工具2，证券公司债券3，商业银行次级债券4，保险公司次级债券5，证券公司短期融资券6，混合资本债券，次级债券是什么偿还顺序是股票4、证券投资基金4.1基金概要4.2基金分类、4.1基金概要、基金全球发展的美国-共同基金英国和香港地区-单位信托基金日本和台湾地区-证券投资信托基金和股票、债券差异1、反映经济关系差异所有权、债权、信托2、采购资金投入不同3、风险等级不同， 4.2基金的分类基金组织形式不同的分类契约型公司型在基金是否自由回购和基金规模是否固定封闭型基金开放型基金上有主要差异：期限发行规模交易方式基金份额的交易价格计算标准基金净额公开时间交易费用投资策略是投资对象的区分国债基金货币市场基金、 5 .金融衍生工具5.1金融衍生工具概述5.2金融选项和选项类金融衍生产品5.3其他衍生工具、金融衍生工具概念：指与基础金融产品相对应，基于基础金融产品或基础变量，其价格随基础金融产品价格变化的衍生金融产品。基础金融产品：债券、股票、银行定期存款凭证(包括高级金融衍生工具)、5.1金融衍生工具概述、金融衍生工具特征：时间性杠杆关联性不确定性或风险性、衍生工具分类：按产品形态按基础工具类型分类的交易方式和特征、金融衍生工具产生的最基本原因并不危险、5.2金融选项所有者以交易双方同意的价格购买或销售一定数量的基础工具的权利。 期权交易实际上是权利的单方面有偿转让。 金融期权功能：金融期货的增长和发展，同样具有套期保值和价格发现功能。 更有效地控制风向的工具。 票证的分类是基础资产的来源：认购票证和认购票证是所有者的权利：认购票证和认购票证的剩馀分类方式和票证要素，其他衍生工具