企业收益与分配管理(PPT 99页).ppt

项目六企业收益与分配管理,任务一收益与分配管理基本知识准备1.收益分配管理的意义（3）、内容（3）2.收益分配的原则（5)3.影响收益分配的因素(4)4.成本习性分析5.本量利分析法任务二企业收益与分配管理实务收入管理、成本费用管理、利润分配管理,项目六企业收益与分配管理,任务一收益与分配管理基本知识准备1.收益分配管理的意义（3）、内容（3）2.收益分配的原则（5)3.影响收益分配的因素(4)4.成本习性分析5.本量利分析法,一、认识收益与分配管理,项目六企业收益与分配管理,(一)收益与分配管理的意义,1.收益分配集中体现了企业所有者、经营者、债权人与职工之间的利益关系2.收益分配是企业再生产的条件以及优化资本结构的重要措施3.收益分配是国家建设资金的重要来源之一,项目六企业收益与分配管理,(二)收益与分配管理的内容,1.收入管理2.成本费用管理3.利润分配管理,项目六企业收益与分配管理,二、明确收益分配原则,项目六企业收益与分配管理,企业的利润分配应当遵循以下原则:,收益分配原则,项目六企业收益与分配管理,（四）分配与积累并重原则,三、分析影响收益分配的因素,项目六企业收益与分配管理,影响收益分配的因素,项目六企业收益与分配管理,其他因素,1.债务契约2.通货膨胀,四、把握成本习性,项目六企业收益与分配管理,(一)成本习性及其分类,变动成本固定成本混合成本,项目六企业收益与分配管理,1.变动成本：在一定时期和一定范围内，总额随业务量变动发生正比例变动的成本。内容：变动性生产成本直接材料、直接人工等变动性制造费用产品包装费、燃料费、动力费等变动性销售费用销售佣金、装卸费、运输费等特点：单位变动成本不变性和总额正比例变动。2.固定成本：在一定时期和一定范围内，总额不受务量变动影响而保持不变的成本。内容：固定性制造费用固定资产折旧、劳动保护费、办公费等固定性销售费用销售人员工资、广告费等固定性管理费用租赁费、管理人员工资、财产保险等特点：单位固定成本反比例变动，固定成本总额不变性,固定成本分类：约束性固定成本固定成本数额不受管理当局的决策行为影响。内容：固定资产折旧、保险费、管理人员工资、财产税等。酌量性固定成本固定成本数额通过管理当局的决策行为能够改变。内容：企业研究开发费、广告费、职工培训费等,3.混合成本：成本总额随业务量的变动而变动，但不与其成正比例变动。,（1）半变动成本：由固定成本和变动成本两部分构成。如：电话费、机器设备的维护保养费。（2）延期变动成本：销售人员工资。（3）半固定成本：企业检验员、化验员、货运员的工资。（4）曲线式混合成本：有一个初始量。递减型混合成本：有价格折扣或优惠条件下的水电消费成本递增型混合成本：违约金、累进计件工资,(二)成本按习性分类的范围和特点,成本的特点：相对性：同一时期内同一成本项目在不同企业之间可能具有不同形态暂时性：同一成本项目在不同时期内可能具有不同形态可转化性：某项成本随业务量的变化在固定成本和变动成本之间相互转化。,项目六企业收益与分配管理,五、掌握本量利分析法,项目六企业收益与分配管理,(一)本量利分析的含义与前提条件,项目六企业收益与分配管理,(一)本量利分析的含义与前提条件,本量利分析的前提条件：（有局限性，结合实际加以修正）（1）成本习性分类假设：固定成本+变动成本（2）相关范围及线性假设：y=a+bx(3)产销平衡假设：单一品种，产品可以销售出去(4）品种结构不变假设：多品种，产销平衡，比重不变（5）目标利润假设：营业利润，不包括投资收益和营业外收支（6）变动成本假设：产品成本只包含变动成本，所有固定成本记作期间费用,项目六企业收益与分配管理,(二)本量利分析的基本内容,项目六企业收益与分配管理,保本分析：主要确定使企业既不亏损又不盈利的保本点，是本量利分析的最基本内容，是企业获利的基础，是企业经营安全的前提。保利分析：在保本分析的基础上，主要分析销售量变动对利润的影响，确定目标利润。,(三)本量利分析的基本关系,利润边际贡献单位边际贡献边际贡献率变动成本率,项目六企业收益与分配管理,利润利润=销售收入-总成本=（单价X销售量）-（单位变动成本X销售量+固定成本）=销售量X(单价单位变动成本）-固定成本P=x(p-b)-a,本量利分析的基本公式,边际贡献：又叫贡献毛益、边际利润边际贡献=销售收入-变动成本=单价X销售量-单位变动成本X销售量=销售量X(单价-单位变动成本）Tcm=x(p-b)单位边际贡献单位边际贡献=边际贡献/销售量=单价-单位变动成本cm=Tcm/x=p-b利润=边际贡献-固定成本=单位边际贡献X销售量-固定成本P=Tcm-a=x.cm-a边际贡献=固定成本不亏不赢，保本。,4.边际贡献率边际贡献率=边际贡献/销售收入总额=单位边际贡献/单价cmR=Tcm/px=cm.x/px=cm/p5.变动成本率变动成本率=变动成本总额/销售收入总额=单位变动成本/单价bR=bx/px=b/p边际贡献率+变动成本率=1cmR+bR=cm/p+b/p=(p-b)/p+b/p=1边际贡献率与变动成率具有互补关系变动成本越低，边际贡献越高，企业盈利能力越强,某企业准备投产新产品，预计单位变动成本为30元/件，固定成本总额为17万元，变动成本率为60%，销售量为1万件。求产品的单位售价、产品的边际贡献、单位边际贡献，边际贡献率、利润。bR=b/pp=b/bR=30/60%=50（元/件）Tcm=(p-b)x=(50-30)x1=20(万元）3.cm=p-b=50-30=20(元）4.cmR=cm/p=20/50=40%或cmR=1-bR=1-60%=40%5.P=Tcm-a=20-17=3(万元）,(四)本量利分析方法,保本分析保利分析安全边际与保本点作业率分析,项目六企业收益与分配管理,保本分析,保本：企业在一定时期内收支相等，边际贡献等于固定成本，利润等于零。用来分析不盈不亏时，成本与业务量之间的关系。保本分析又称盈亏平衡分析。保本点：企业达到边际贡献等于固定成本，利润为零，不盈不亏时的这种保本状态时的业务量。该业务量下，企业的收入正好等于全部成本，超过该业务量水平，企业会盈利，低于该业务量水平，企业就会亏损。保本点又称为盈亏平衡点、盈亏临界点。保本点有保本量和保本额两种形式，保本量以实物表示保本点，保本额以价值表示保本点。,利润=销售量X（单价单位变动成本）固定成本,保本量：利润(P)=0，即盈亏平衡时的销售量,保本额：,某企业准备投产新产品，预计变动成本为30元/件，固定成本总额为17万元，变动成本率为60%，计算保本量、保本额。1法：p=b/bR=30/60%=50（元/件）x=a/(p-b)=170000/(50-30)=8500(件）y=px=8500X50=425000(元）2法；x=a/cm=170000/（50-30）=8500(元）y=a/cmR=170000/（1-60%）=425000(元）3法：y=a/(1-bR)=17/(1-60%)=425000(元）,2.保利分析,保本分析营业利润为零、不亏不盈、安全生产经营的前提保利分析达到一定的盈利目标、生产的真正目的保利分析的目的：确定为了实现目标利润而应达到的目标销售量和销售额，从而以销定产，明确企业短期经营目标,保利点：指在单价和成本水平确定的情况下，为了达到一定的目标利润，而应达到的业务量，有保利量和保利额两种表示方法。,目标利润=销售量X（单价单位变动成本）固定成本,保利量：,保利额,某企业准备投产新产品，预计变动成本为30元/件，固定成本总额为17万元，变动成本率为60%，若目标利润为3万元，要求：计算保利量和保利额。,1法：p=b/bR=30/60%=50（元/件）X=(a+TP)/(P-b)=(17+3)/(50-30)=1(万件）y=px=50 x1=50(万元）,2法：y=(a+TP)/cmR=(17+3)/(1-60%)=50(万元）,3法：y=(a+TP)/（1-bR)=(17+3)/(1-60%)=50(万元）,考虑所得税的情况,税后利润=目标利润X(1-所得税率）目标利润=税后利润/(1-所得税率）,TP=TP(1-t)TP=TP/(1-t),某企业准备投产新产品，预计变动成本为30元/件，固定成本总额为17万元，变动成本率为60%，若税后利润为3万元，所得税率为25%，要求：计算保利量和保利额。,1法：p=b/bR=30/60%=50（元/件）TP=TP/(1-t)=3/(1-25%)=4X=(a+TP)/(P-b)=(17+4)/(50-30)=1.05(万件）y=px=50 x1.05=52.5(万元）,2法：y=(a+TP)/cmR=(17+4)/(1-60%)=52.5(万元）,3法：y=(a+TP)/（1-bR)=(17+4)/(1-60%)=52.5(万元）,3.安全边际与保本作业率分析,（1)安全边际分析安全边际量=实际（预计）的销售量保本量x=x-x安全边际额=实际（预计）的销售额保本额=单价x实际（预计）的销售额-单价X保本量=单价X安全边际量y=y-y=x.p安全边际量或安全边际额越大，表示企业经营安全程度越高，亏损的可能性就越小。安全边际是正指标，只有超过保本点以上的销售量或销售额才能给企业带来利润，此时全部固定成本已经被保本点所弥补，安全边际所提供的边际贡献就是企业的利润，安全边际越大，利润越大。,安全边际率的数值越大，企业的经营越安全，是一个正指标。,评价企业安全性的检验标准,（2）保本点作业率分析,保本点作业率是指保本点业务量占实际或预计的销售量（额）的百分比，也叫危险率。是一个逆指标，数值越小，企业的经营越安全，说明企业在保本状态下的生产经营能力的利用程度。,保本点作业率+安全边际率=1,营业利润=安全边际量X单位边际贡献=安全边际额X边际贡献率,保本点利润=销售收入-变动成本-固定成本=0TP=x(p-b)-a=0TP=(x+x)(p-b)-ax(p-b)-a=x(p-b)=x.p.(p-b)/p,某企业准备投产新产品，预计变动成本为30元/件，固定成本总额为17万元，变动成本率为60%，若目标利润为3万元，要求：计算安全边际和安全边际率，并评价企业的经营安全性。,p=b/bR=30/60%=50（元/件）保利量X=(a+TP)/(P-b)=(170000+30000)/(50-30)=10000(万件）保本量X=a/(p-b)=170000/(50-30)=8500件,安全边际量=x=x-x=10000-8500=1500（件）安全边际额=y=y-y=x.p=1500X50=750000(元）或=10000X50-8500X50=750000(元）安全边际率=1500/10000=75000/(10000X50)=15%,安全边际率15%在10%-20%之间，要注意，企业的经营不是很安全。,保本点作业率=（8500/10000)=(8500X50)/(10000X50)=85%安全边际率+保本点作业率=15%+85%=1,任务二企业收益与分配管理实务,收入管理：(一）收入管理的基础工作1.销售预测2.销售定价（二）日常销售管理,项目六企业收益与分配管理,一、企业收入管理,项目六企业收益与分配管理,(一)收入管理基础工作,项目六企业收益与分配管理,企业的收入：广义：企业因销售商品、提供劳务、转让资产使用权所取得的各种收入的总称。狭义：销售收入（或营业收入).收入的意义：企业简单再生产和扩大再生产的资金来源。销售收入=销售数量X销售单价,销售预测分析：指通过市场调查，以有关的历史资料和各种信息为基础，运用科学的预测方法和管理人员的实际经验，对企业产品在计划期间的销售量和销售额作出预计和估量的过程。充分研究相关资料：产品价格、产品质量、售后服务、推销方法；市场环境、物价指数、市场占用率、经济发展趋势等。预测方法：定性分析法、定量分析法,1.做好销售预测分析,(一)销售预测的定性分析法1.推销员判断法：用时短，耗费小，较实用、易修正2.专家判断法：个别专家意见汇总法、专家小组法、德尔菲法3.产品寿命周期分析法利用产品销售量在不同寿命周期阶段上的变化趋势，进行销售预测（销售增长率指标）萌芽期：增长率不稳定成长期：增长率最大成熟期：增长率稳定衰退期：增长率为负数,1.趋势预测分析法（1）算术平均法。（2）加权算术平均法。（3）移动算术平均法（4）指数平滑法2.回归预测法,（二）销售预测的定量分析,某公司2006-2013年的产品销售量资料及各期数据的权数如下,已知预测前期的预测销售量为3475吨，平滑指数为0.4,（1）加权平均法2013年预测2014年销售量=3200 x0.04+3400X0.06+3250 x0.08+3350 x0.12+3500 x0.14+3450 x0.16+3300 x0.18+3600 x0.22=3422(吨）（2）移动加权平均（样本期三期）2013年预测2014年销售量=（345033003600）/3=3450（吨）（3）指数平滑法已知预测前期的预测销售量为3475吨，平滑指数为0.42013年预测2014年销售量=0.43600（10.4）3475=3525（吨）,(一)销售定价管理在调查分析的基础上，选用合适的产品定价方法，为销售的产品制定最为恰当的售价，并根据具体情况运用不同的价格策略，以实现经济效益最大化的过程。(二)影响产品价格的因素1.价值因素2.成本因素3.市场供求因素4.竞争因素5.政策法规因素,2.做好销售定价,1.以成本为基础的定价方法(1)完全成本加成定价法成本利润率定价销售利润率定价(2)保本点定价法(3)目标利润法(4)变动成本定价法2.以市场需求为基础的定价方法(1)需求价格弹性系数定价法(2)边际分析定价法,3.产品的定价方法,1.完全成本加成法完全成本的基础上，加合理利润来定价。合理利润的确定：工业企业成本利润率商业企业销售利润率成本利润率定价,销售利润率定价,单位完全成本=单位制造成本+单位产品负担的期间费用,某企业生产甲产品，预计单位产品的制造成本为100元，计划销售10000件，计划期的期间费用总额为900000元，该产品适用的消费税率为5%，成本利润率必须达到20%，根据以上资料，运用完全成本加成法测算单位甲产品的价格,优点：可以保证全部生产耗费得到补偿缺点：很难适应市场需求的变化，往往导致价值过高或过低，生产多种产品时，间接费用难以准确分摊，导致定价不准。,2.保本点定价法,某企业生产乙产品，本期计划销售量为10000件，应负担的固定成本总额为250000元，单位变动成本为70元，适用的消费税税率为5%，根据上述资料，运用保本点定价法预测以产品的价格,3.目标利润法,某企业生产丙产品，本期计划销售量为10000件，目标利润为240000元，完全成本总额520000元，适用消费税税率为5%，运用目标利润法测算的单位丙产品的价格应为,4.变动成本定价法。企业在生产能力有剩余的情况下增加生产一定数量的产品，这些增加的产品可以不负担企业的固定成本，只负担完全变动成本，包括变动制造成本和变动期间费用。,某企业生产丁产品，设计生产能力为12000件，计划生产10000件，预计单位产品的变动成本为190元，计划期的固定成本费用总额为950000元，该产品适用的消费税率为5%，成本利润率必须达到20%。假定本年度接到一额外订单，订购1000件丁产品，单价为300元。请问：该企业计划内产品单位价格是多少？是否接受这一额外订单？,(1)完全成本加成定价法成本利润率定价销售利润率定价(2)保本点定价法(3)目标利润法(4)变动成本定价法以上四种方法是以成本为基础的定价方法，主要关注企业的成本状况而不考虑市场需求状况，可以作为基础价格或低价。企业产品的最优价格应是企业取得最大销售收入或利润时的价格，以市场需求为基础的定价方法可以契合这一需求。需求价格弹性系数定价法、边际分析定价法。,需求价格弹性系数定价法需求增大价格上升刺激企业生产需求减小价格下降制约企业生产需求价格弹性系数：在其他条件不变的情况下，某种产品的需求量随价格的升降而变动的程度。,产品价格,边际分析定价法,基于微积分极值原理，通过分析不同价格与销售量组合下的产品边际收入、边际成本和边际利润的关系，进行定价决策的一种定量分析方法。,利润=收入-成本边际利润=边际收入-边际成本=0边际收入=边际成本此时，利润最大，此时的价格为最优价格。,(二)日常销售管理,主要的价格运用策略：灵活采取折让定价策略单价折扣、数量折扣、现金折扣、推广折扣、季节性折扣合理使用心理定价策略声望定价、尾数定价、双位定价、高位定价适时采取组合定价策略套装正确把握寿命周期定价策略推广期：低价促销；成长期：中等价格成熟期：高价促销衰退期：降价促销或维持现价辅之折扣,项目六企业收益与分配管理,二、成本费用管理,项目六企业收益与分配管理,（一）成本费用管理含义、意义、方法（二）建立成本管理责任制：归口分级管理（三）实施标准成本管理,项目六企业收益与分配管理,（一）成本费用管理含义：是指企业对在生产经营过程中全部费用的发生和产品成本的形成所进行的计划、控制、核算、分析和考核等一系列科学管理工作的总称。意义：提高经营管理水平，增加企业盈利，为企业抵抗内外压力、求得生存发展提供保障成本管理模式：成本归口分级管理、成本性态分析、标准成本管理、作业成本管理和责任成本管理等,(一）成本归口分级管理又称成本管理责任制，它是在企业总部(如厂部)的集中领导下，按照费用发生的情况，将成本计划指标进行分解，并分别下达到有关部门、车间(或分部)和班组，以便明确责任，把成本管理纳入岗位责任制。归口管理:成本分解指标具体落实到每一个责任人分级管理：主要是指按企业的生产组织形式，从上到下依靠各级、各部门的密切配合来进行特点：（1）进行全过程、全员性的成本费用管理（2)成本费用管理人员监测企业生产经营过程中的成本消耗(3)生产技术人员参与企业的成本费用管理。,成本费用管理的权责和内容划分：三级厂部的成本费用管理车间的成本费用管理班组的成本费用管理,项目六企业收益与分配管理,注意两个方面的关系：（1）以财务部门为中心，把财务部门通生产、销售、认识等部门的成本管理结合起来（2）以厂部为主导，把厂部、车间、班组各级组织的成本管理结合起来,厂部的成本费用管理厂部主要是负责全厂的成本费用指标，并将其分解归口到有关部门去，随时进行调节和控制。1）制定和组织全厂成本管理制度；2）进行成本预测分析，编制成本计划;3）加强成本控制，核算产品成本，编制成本报表;4）综合分析、考核全厂成本计划的完成情况5）组织和指导各车间、部门开展成本管理工作。厂部对成本费用的管理是在厂长(经理)领导下，通过财务部门进行的。同时，要按照各职能部门的分工和生产费用的发生地点，分解、落实各职能部门归口管理的成本指标，并在此基础上确定各分管部门的责任、权限和管理内容。,2.车间的成本费用管理车间的成本管理处于企业成本与费用管理的中心环节，是成本控制的重点。（1）根据厂部下达的成本计划或费用指标，编制车间成本或节约措施计划;（2）根据厂部批准的车间成本计划，向各班组下达有关消耗指标和费用指标;（3）组织车间成本核算，按计划控制车间生产费用;（4）检查和分析车间成本计划和班组有关指标的完成情况，不断提高车间成本管理水平。车间成本费用管理工作，是在车间主任直接领导下，由车间成本组或成本核算员负责组织执行的。在车间内部也应实行归口管理，即按照生产费用的内容，规定各有关职能人员分管费用的职责。以前，车间一般只进行费用核算或成本核算，但随着车间管理职能的加强，近几年来不少企业已把车间列作企业内部的利润核算单位，或者将某些重要的车间单独设置为分厂，实行单独核算。,3.班组的成本费用管理班组是车间具体活动的执行者，在成本费用管理上主要遵循干什么，用什么，就管什么的原则，调动直接生产人员来参与成本费用的控制，从加工的工序或工艺过程中节约费用消耗，达到有效控制成本费用的目的。1）讨论全厂和车间的成本费用计划，拟订班组各项消耗定额和费用计划;2）根据消耗定额和费用计划，控制班组所发生的各种消耗和费用开支;3）核算班组负责执行的计划指标，并及时公布;4）检查、分析消耗定额和费用指标的执行情况等。班组成本费用管理，是在班组长领导下，由工人核算员负责组织执行的，并要与其他工人管理员密切配合，共同努力，以降低生产消耗。,（二）标准成本管理,标准成本：是指通过调查分析、运用技术测定等方法制定的，在有效经营条件下所能达到的目标成本。作用：控制成本开支，衡量实际工作效率。标准成本管理：又称标准成本控制，以标准成本为基础，将实际成本与标准成本进行对比，揭示成本差异形成的原因和责任，进而采取措施，对成本进行有效控制的管理方法。,标准成本管理以标准成本的确定作为起点，通过差异的计算、分析等得出结论性报告，然后据以采取有效措施，巩固成绩或克服不足。,标准成本管理流程：合理确定标准成本做好成本差异分析与反馈,(一）合理确定标准成本,企业在确定标准成本时，可以根据自身的技术条件和经营水平，在以下类型中进行选择：一是理想标准成本，这是一种理论标准，它是指在现有条件下所能达到的最优成本水平，即在生产过程无浪费、机器无故障、人员无闲置、产品无废品的假设条件下制定的成本标准。二是正常标准成本，是指在正常情况下，企业经过努力可以达到的成本标准，这一标准考虑了生产过程中不可避免的损失、故障和偏差等。通常来说，正常标准成本理想标准成本。,产品成本:直接材料+直接人工+制造费用无论是确定哪一个项目的标准成本，都需要分别确定其用量标准和价格标准，两者的乘积就是每一成本项目的标准成本，将各项目的标准成本汇总，即得到单位产品的标准成本。其计算公式为：单位产品的标准成本=直接材料标准成本直接人工标准成本制造费用标准成本=（价格标准用量标准）,1.直接材料标准成本的制定单位产品耗用的直接材料的标准成本是由材料的价格标准和用量标准来确定的。1）材料的价格标准通常采用企业编制的计划价格，它通常是以订货合同的价格为基础，并考虑到未来物价、供求等各种变动因素后按材料种类分别计算的。一般由财务部门和采购部门等共同制定。2）材料的用量标准是指在现有生产技术条件下，生产单位产品所需的材料数量。它包括构成产品实体的材料和有助于产品形成的材料，以及生产过程中必要的损耗和难以避免的损失所耗用的材料。材料的用量标准一般应根据科学的统计调查，以技术分析为基础计算确定。3）在制定直接材料标准成本时，其基本程序是：首先，区分直接材料的种类；其次，逐一确定它们在单位产品中的标准用量和标准价格；再次，按照种类分别计算各种直接材料的标准成本；最后，汇总得出单位产品的直接材料标准成本。其计算公式是：直接材料标准成本=（材料价格标准单位产品材料用量标准）,2.直接人工标准成本的制定直接人工是由直接人工的价格和直接人工用量两项标准决定的。1）直接人工的价格标准就是标准工资率，它通常由劳动工资部门根据用工情况制定。当采用计时工资时，标准工资率就是单位标准工资率，是由标准工资总额与标准总工时的商来确定的，即：2)人工用量标准，即工时用量标准，它是指现有的生产技术条件下，生产单位产品所耗用的必要的工作时间，包括对产品直接加工工时，必要的间歇或停工工时以及不可避免的废次品所耗用的工时等。一般由生产技术部门、劳动工资部门等运用特定的技术测定方法和分析统计资料后确定。3)直接人工标准成本=标准工资率工时用量标准,3.制造费用标准成本制造费用的标准成本是由制造费用价格标准和制造费用用量标准两项因素决定的。1)制造费用价格标准，即制造费用的分配率标准。其计算公式为：2)制造费用的用量标准，即工时用量标准，其含义与直接人工用量标准相同。3）制造费用标准成本=制造费用分配率标准工时用量标准4）成本按照其性态分为变动成本和固定成本。前者随着产量的变动而变动；后者相对固定，不随产量波动。所以，制定费用标准时，也应分别制定变动制造费用和固定制造费用的成本标准。,（二）成本差异的分析与反馈在标准成本管理模式下，成本差异是指一定时期生产一定数量的产品所发生的实际成本与相关的标准成本之间的差额。实际成本标准成本超支差异实际成本标准成本节约差异从标准成本的制定过程可以看出，任何一项费用的标准成本都是由用量标准和价格标准两个因素决定的，因此，差异分析就应该从这两个方面进行。实际产量下的总差异的计算公式为：总差异=实际价格实际用量标准价格标准用量=（实际价格实际用量标准价格实际用量）（标准价格实际用量标准价格标准用量）=（实际价格标准价格）实际用量标准价格（实际用量标准用量）=价格差异用量差异其中，价格差异=（实际价格标准价格）实际用量用量差异=标准价格（实际用量标准用量）,1.直接材料成本差异的计算分析直接材料成本差异，是指直接材料的实际总成本与实际产量下标准总成本之间的差异。它可进一步分解为直接材料价格差异和直接材料用量差异两部分。有关计算公式如下：直接材料成本差异=实际产量下实际成本实际产量下标准成本=实际价格实际用量标准价格标准用量=直接材料价格差异直接材料用量差异直接材料价格差异=（实际价格标准价格）实际用量直接材料用量差异=标准价格（实际用量实际产量下标准用量）1）材料价格差异的形成受各种主客观因素的影响，较为复杂，如市场价格、供货厂商、运输方式、采购批量等等的变动，都可以导致材料的价格差异。但由于它与采购部门的关系更为密切，所以其差异应主要由采购部门承担责任。2）直接材料的用量差异形成的原因是多方面的，有生产部门原因，也有非生产部门原因。如产品设计结构、原料质量、工人的技术熟练程度、废品率的高低等等都会导致材料用量的差异。材料用量差异的责任需要通过具体分析才能确定，但主要往往应由生产部门承担。,2.直接人工成本差异的计算分析直接人工成本差异，是指直接人工的实际总成本与实际产量下标准总成本之间的差异。它可分为直接人工工资率差异和直接人工效率差异两部分。有关计算公式如下：直接人工成本差异=实际总成本实际产量下标准成本=实际工资率实际人工工时标准工资率标准人工工时=直接人工工资差异率直接人工效率差异直接人工工资率差异=（实际工资率标准工资率）实际人工工时直接人工效率差异=标准工资率（实际人工工时实际产量下标准人工工时）1）工资率差异是价格差异，其形成原因比较复杂，工资制度的变动、工人的升降级、加班或临时工的增减等都将导致工资率差异。一般地，这种差异的责任不在生产部门，劳动人事部门更应对其承担责任。2）直接人工效率差异是效率差异，其形成原因也是多方面的，工人技术状况、工作环境和设备条件的好坏等，都会影响效率的高低，但其主要责任还是在生产部门。,3.变动制造费用成本差异的计算和分析变动制造费用成本差异是指实际发生的变动制造费用总额与实际产量下标准变动费用总额之间的差异。它可以分解为耗费差异和效率差异两部分。其计算公式如下：变动制造费用成本差异=实际总变动制造费用实际产量下标准变动制造费用=实际变动制造费用分配率实际工时标准变动制造费用分配率标准工时=变动制造费用耗费差异变动制造费用效率差异1）2）变动制造费用效率差异=变动制造费用标准分配率（实际工时实际产量下标准工时）其中，耗费差异属于价格差异，效率差异是用量差异。变动制造费用效率差异的形成原因与直接人工效率差异的形成原因基本相同,1）,4.固定制造费用成本差异的计算分析固定制造费用成本差异是指实际发生的固定制造费用与实际产量下标准固定制造费用的差异。其计算公式为：固定制造费用成本差异=实际产量下实际固定制造费用实际产量下标准固定制造费用=实际分配率实际工时标准分配率实际产量下标准工时其中，标准分配率=固定制造费用预算总额预算产量下标准总工时由于固定制造费用相对固定，实际产量与预算产量的差异会对单位产品所应承担的固定制造费用产生影响，所以，固定制造费用成本差异的分析有其特殊性，分为两差异分析法和三差异分析法。,（1）两差异分析法。它是指将总差异分为耗费差异和能量差异两部分，计算公式如下：耗费差异=实际固定制造费用预算产量下标准固定制造费用=实际固定制造费用标准分配率工时标准预算产量=实际固定制造费用标准分配率预算产量下标准工时能量差异=预算产量下标准固定制造费用实际产量下固定制造费用=标准分配率（预算产量下标准工时实际产量下标准工时）（2）三差异分析法。它是将两差异分析法下的能量差异进一步分解为产量差异和效率差异，即将固定制造费用成本差异分为耗费差异、产量差异和效率差异三个部分。其中耗费差异的概念和计算与两差异法下一致。相关计算公式为：耗费差异=实际固定制造费用预算产量下标准固定制造费用=实际固定制造费用标准分配率工时标准预算产量=实际固定制造费用标准分配率预算产量下标准工时产量差异=标准分配率（预算产量下标准工时实际产量下实际工时）效率差异=标准分配率（实际产量下实际工时实际产量下标准工时）,实际产量下固定制造费用总额预算产量下固定制造费用总额=预算产量的标准总工时X标准分配率实际产量下的实际总工时X标准分配率实际产量下的标准总工时x标准分配率固定制造费用成本差异二差异法：耗费差异能量差异三差异法：耗费差异产量差异效率差异,5.分析结果的反馈标准成本差异分析是企业规划与控制的重要手段。通过差异分析，企业管理人员可以进一步揭示实际执行结果与标准不同的深层次原因。差异分析的结果，可以更好地凸显实际生产经营活动中存在的不足或在必要时修改成本标准，这对企业成本的持续降低、责任的明确划分以及经营效率的提高具有十分重要的意义。,1.制定股利政策2.明确股利分配程序3.股利分配方案的起草与实施,利润分配管理,项目六企业收益与分配管理,股利政策,（一）制定股利政策,定义：是否发放发放多少何时发放,关键问题：分配与留存,股利政策类型：1.剩余股利政策2.固定或稳定增长股利政策3.固定股利支付率政策4.低正常股利加额外股利政策,1.剩余股利政策的制定,（1）含义：剩余股利政策是指公司生产经营所获得的税后利润首先应较多地考虑满足公司投资项目的需要，即增加资本或公积金，只有当增加的资本额达到预定的目标资本结构（最佳资本结构）后，如有剩余，才能派发股利。,（2）分配步骤：（1）根据公司的投资计划确定公司的最佳资本预算；（2）根据公司的目标资本结构及最佳资本预算预计公司资金需求中所需要的权益资本数额；（3）尽可能用留存收益来满足资金需求中所需增加的股东权益数额；（4）留存收益在满足公司股东权益增加需求后，如果有剩余再用来发放股利。,假设某公司2013年的税后净利润为2000万元，2014年的投资计划需要资金2200万元。公司目标资本结构为权益资本占60%，债务资本占40%。1.按照目标资本结构的要求，公司投资方案所需的权益资本数额为：220060%=1320（万元）2.按照剩余股利政策的要求，该公司2008年度可向投资者发放的股利数额为：2000-1320=680（万元）3.假设该公司当年流通在外的普通股为1000万股，则每股股利为：680/1000=0.68（元/股）,3、优缺点：优点：有利于优化资本结构降低综合资本成本实现企业价值的长期最大化。缺点：股利发放额每年随投资机会和盈利水波动而波动，股利支付不稳定不利于投资者安排收入与支出不利于公司树立良好的形象。4、适用范围：一般适用于公司的初创阶段。,2.固定或稳定增长股利政策的制定,（1）含义：指公司每年派发的股利额固定在某一特定水平或是在此基础上维持某一固定比率逐年增长，不论公司的盈利情况和财务状况如何，派发的股利额或增长额均保持不变。（2）优缺点：优点1）有利于稳定公司股票价格，增强投资者对公司的信心。2）有利于吸引打算长期投资的股东，以便投资者安排收入与支出。缺点：1）公司股利支付与公司盈利相脱离，造成投资的风险与投资的收益不对称；2）它可能会给公司造成较大的财务压力，甚至可能侵蚀公司留存利润和公司资本。（3）适用范围：一般适用于经营比较稳定或正处于成长期的企业，且很难被长期使用。,例题：某公司2013年实现的税后净利为1000万，若2014年的投资计划所需资金800万，公司的目标资本结构为自有资金占60%。1）若公司采用剩余股利政策，则2013年末可发放多少股利？2）若公司发行在外的普通股股数为1000万股，计算每股收益及每股股利。3）若2009年公司决定将公司的股利政策改为逐年稳定增长的股利政策，设股利的逐年增长率为2%，投资者要求的必要报酬率为12%，计算该股票的价值。4）若该股票目前的市价为6元，则该公司股票能否购买？,解：（1）投资所需自有资金=80060%=480（万元）向投资者分配股利额=1000-480=520（万元）（2）每股收益=1000/1000=1（元/股）每股股利=520/1000=0.52（元/股）（3）股票的价值=0.52（1+2%）/（12%-2%）5.30（元）（4）由于目前股票价值低于市价，所以不宜购买该公司股票。,3.固定股利支付率政策（1）含义：固