资本运营通俗演义.ppt

资本运营的流行浪漫周晶晶，我是最好的人，在这里我可以看到绅士和朋友。诗经萧雅第一次揭开了资本运作的神秘面纱，第一节：几个重要的基本概念，资本、货币、金融、资本运作，第一节：几个重要的基本概念，资本在西方经济理论中是投入(生产资料)的一部分，投入包括劳动、土地、资本、资源、技术和无形资本(在中国，关系也是资本)。资本可以分为物质资本、人力资本、自然资源、技术知识、关系、软资本等。第一节：几个重要的基本概念货币：货币是指任何能够发挥交换媒介、延期支付标准和全流通财富储存手段功能的商品。它可以被视为货币。货币是商品交换发展到一定阶段的产物。货币的本质是普遍等同的。货币(M0)=银行系统以外的纸币或硬币狭义货币(M1)=流通中的现金和支票存款(以及转账信用卡存款)广义货币(M2)=M1储蓄存款(包括活期和定期储蓄存款)。第一节：几个重要的基本概念，金融的核心：跨越时间和空间的价值交换。金融是对价值交换为什么、何时以及如何跨越时间和空间进行的研究。第一部分：几个重要的基本概念资本运营：是一个由中国大陆商界创造的概念。它是指通过资本本身的巧妙运作或资本的科学流动，利用市场规律实现价值增值和效益增长的一种经营模式。简而言之，就是利用通过买卖企业和资产赚钱的商业活动，以及从小变大而不存在的诀窍和方法。发行股票、发行债券(包括可转换公司债券)、配股、发行新股、股权转让、配股、转换股本、合并、托管、收购、合并、分立等。剥离、更换、出售、转让企业资产，或者合并、托管、收购、兼并、分立企业，以改善资本结构或者债务结构。第二节资本运营的概念，资本运营是资本和资产的交易；以资本换资产进行投资；资产换资本融资；资产包括有形和无形资产；正是这些无形资产让资本运营的概念变得深刻。第三节资本家和企业家，资本运营是一种交易，资本家，企业家，运营资本，运营资产，赚钱，赚钱，资源，第四节企业竞争的三个层次，时间优势，最终胜利，空间优势，第五节企业融资的两个主要渠道，第一，银行信贷，第二，股本融资，第二，资本运营对世界的贡献，第一，金融技术促进了西欧的复兴。文艺复兴指的是13世纪末兴起于意大利城市的意识形态和文化运动，后来传播到西欧国家。它在16世纪盛行于欧洲，带来了一个科学和艺术革命的时期，开启了现代的序幕。文艺复兴的核心理念是人文主义。人文主义起源于14世纪下半叶的意大利，并传播到整个西欧。人文主义者反对“神性”与“人性”，反对“神权”与“人权”。他们提出了“我是一个人，我无所不在”的口号。他们对教会对精神世界的控制非常不满。他们要求人们成为中心而不是上帝。他们赞美人类的智慧和力量，人性的完美和崇高，反对宗教的专制统治和封建等级制度，倡导个性解放和平等自由，倡导人格发展，要求人间幸福和人类幸福，倡导科学文化知识。因此，以“人”为核心的人文理念是“人”的本能发挥，是“人”追求真、善、美的动力。第一节金融技术促进了西欧的复兴。文艺复兴运动作为一场弘扬新兴资产阶级文化的思想解放运动，为早期资本主义在传播过程中的萌芽和发展奠定了坚实的基础文艺复兴始于意大利，从地中海沿岸蔓延到大西洋沿岸。一系列新城市如罗马、佛罗伦萨、威尼斯和其他著名城市出现了。资本主义工商业开始繁荣，资本开始流入新兴资产阶级的口袋，为同时开辟新路线、宗教改革和未来的资产阶级革命或改革提供了必要的条件。第一季度，金融技术促进了西欧的复兴。2.债券和其他金融手段源自十字军东征；跨境贸易允许犹太人和意大利商人建立的银行慢慢渗透到整个西欧(基督教禁止计息贷款)；3.十字军带来了掠夺的财产、新技术和在西方已经消亡的古希腊文明。4:掠夺性金融促进了金融业务；5.带回技术和金融业务来实现资本主义的出现；6.带回来的希腊文化和金融技术的发展，以及资本主义思想的萌芽，爆发了一场有400年历史的文艺复兴。第二节资本运营使大英帝国资本运营，西方世界的掠夺，西班牙和葡萄牙先于大英帝国，前两者被国家和皇室掠夺，而国家在挥霍之后于17世纪开始衰落。大英帝国对世界的掠夺是一种私人股份掠夺，因为这种掠夺创造了股份公司并衍生出许多金融业务，从而形成了大英帝国的金融帝国。最著名的是“东印度公司”。被西班牙和葡萄牙掠夺的地区仍然很穷。她把金融资本的概念带到了英国被掠夺的地方，英国反过来超越了大英帝国，如美国。或者带来了革命性的变化，如新西兰、澳大利亚等。资本化是美国资本主义的核心精神。股票市场的最初概念起源于荷兰，但现代股票市场的概念起源于17世纪末的英国。英国的繁荣时期依赖海外贸易、资本市场、债券、银行、保险和其他金融工具；美国的繁荣依赖于科技创新，需要以股票为代表的风险资本。科学投机是美国资本主义的一大特征，也是创造财富的不可避免的驱动力。科技创新是以创新为基础的，创新意味着风险。做高风险的事情是投机。由于1720年的“南海股市泡沫”，英国开始抑制投机，但他所失去的只是引领了150年的科技创新。资本化是美国资本主义的核心精神摩根大通创立了现代投资银行的概念：将证券公司简单的经纪业务升级为一整套资本运营服务，包括企业和行业的整合和匹配。它极大地提升了美国资本的优势。150年的美国资本(泡沫)使美国成为世界经济霸主和科技创新的领导者。投机是资本主义的核心价值，科学投机是现代创新的金融基础。华尔街的数学精英每天都在计算投机模型。第四节资本运营对儒家思想的影响1。儒家思想的核心是：1 .忠君文化与帝王将相的建立：2.孝文化，养儿防老；3.等级文化、三个基本准则和五个常任理事国；所有这些意识形态体系都违背了人类尊严。它禁锢一个人的独立人格和思维，反对创新。资本运作的创新时代将彻底摧毁封建王朝赖以生存的儒家文化思想传统。第四节资本运营对儒家思想的影响第二节儒家文化的土壤农业文明与家庭维护。养子保护老人，互相礼遇，家庭财产，是传统意义上的保险、信用、投资。儒家文化下基于血缘和血缘关系的隐性金融交易正被带有显性金融交易的金融市场所取代。依赖友谊的资本交易逐渐被市场交易所取代。第三轮投资者游戏，第1节：三类投资者，1:买鸡卖蛋-产业投资者-企业家23330买蛋卖鸡-金融投资者-资本家33330买鸡卖鸡-证券投资者-投机者，第2节：美国资本市场四个阶段的投资者，成长基金，风险基金，培育基金，种子基金，技术孵化，投资商品转化，市场扩张，规模扩张-成功上市，第3节：投资者关注企业发展的四个阶段， 第四部分：投资基金运作模式的特点、所有者与管理者的分离、所有者与管理者的分离、管理者集中管理基金的专业化与基金管理机制的规范化之间的相互制约、所有者立法、管理执法、托管监管三权分立。 第四轮融资者的选择，第1节：融资游戏的最优排名，1。外部股权融资利用企业的股权交易外部资金。例如，将引入新股东以增加资本和股票，上市和发行新股等。2.外债融资银行贷款、发行公司债券和其他形式的外债；3.内部股权融资，例如，利润将转移到资本储备，股东将获得额外的股权资金等。4.内部债务融资是指企业内部借贷或挪用资金，如向其他项目或内部股东借款，偿还本金和利息。第二节：各种融资方式的比较，股权融资、信用融资、融资租赁、买方信贷、资源整合、项目融资、股权质押、断腿换车、以收入为基础生活、借鸡生蛋、贸易补偿、空手套和狼、赊购蛋糕、当铺借枪等。第五是投资者的想法。1.第一个原则是平衡风险和收益。第二个原则是计算资金的时间价值。第三个原则是基于现金流。第四个原则是确保超额利润不被分享。第四个原则是当别人贪婪时要害怕，当别人害怕时要贪婪。第一部分是关于投资决策的四个原则和企业的三个财务报表：资产负债表。营业损益表。现金流量表。国内金融体系认为资产负债表是企业最重要的金融工具，但在有经验的投资者眼中，资产负债表不值得庆祝。最重要的是现金流量表。资产负债表是300年前工业革命的产物。它有三个缺点：a .资产负债表不能反映无形资产的价值b .资产负债表是一种静态工具c .资产负债表遵循责任和权利转移的原则，是最容易伪造的工具。三、企业财务报表：资产负债表；营业损益表。现金流量表。现金流量表a:客观地反映了企业创造价值的能力，包括无形资产创造价值的能力。一个企业的真正价值不在于它拥有多少资产，而在于它创造价值的能力。现金流量表是一种动态工具。现金流量表经常被用来预测企业的经营效益。现金流量表遵循的原则是一个现实的发生系统。1.第一个门槛：A:的工业前景首先取决于该项目是朝阳产业还是夕阳产业。B:是政府支持或限制的行业。C:是国民经济的增长点。D:具有技术创新的跟进能力。第二节：投资者选择项目的三个门槛，第二节：第二个门槛：a3360项目的市场定位首先是客户群的定位b:市场周期的定位D:产业价值链的定位核心竞争力，第二节：投资者选择项目的三个门槛，第三节。第三个门槛：团队素质A:看团队是否有执行力B:看团队的管理层和投资者是否相互理解C:看团队成员是否团结D:看项目团队是否有一个稳定的结构，第二节：投资者选择项目的三个门槛，第三节：投资决策的思维框架，W H的思维框架，1。为什么？2。什么？3。哪里？4。什么时候？5。谁？6。怎么做？1.总市场的估计2。市场增长预测。3.预测供求之间的差异。确定目标份额；5.性价比定位6。客户群定位7。市场周期预测。竞争分析。第五节：提取资金。首先，投资者应该为撤退做好准备。在任何投资进入之前，应该设计好资金的退出。资金回笼的结果不超过两种：主动回笼：升值后转移变现资产是被动回笼：折价转移变现损失，投资者通常有以下三种回笼方式：上市套现、溢价回笼、第五节：资金回笼。第二节：没有流动就没有安全；经济学的一个重要定律：只有资产的流动才是安全的，资产的流动性与资产的安全性成正比。第5节：资金提取，第3节：如何提高资产流动性，资产证券化是提高资产流动性的唯一途径，第6节：项目包装，第1节：报告文学和科学幻想，第1节：报告文学，市场，产品，可用性，团队，资产，技术，利润，第2节：科学幻想，理想，基础，计划，资源，第2节：如何告诉投资者故事，商业计划，简单性，第1页：非常重要。这是钓鱼的鱼钩。如果项目总结不能引起投资者的兴趣，每一句话都应该仔细考虑。都是用白色写的。1.项目介绍和故事概述2。合作计划及权利和义务3。投资回报和收益结果1。商业计划，第2节如何给投资者讲故事，商业计划，1。公司状况和发展历史2。管理团队和所有权结构3。运营绩效和发展计划，1。商业计划，第2节如何给投资者讲故事，商业计划，1。技术模型和解决方案2。商业模式和运作流程3。合作模式和运作流程1。商业计划，2。如何给投资者讲故事，1。商业计划，1。市场规模和目标份额2。行业地位和竞争对手3。市场定位和营销策略4:政策论证，1。商业计划，2。如何给投资者讲故事，2。商业计划，1:投资预算和资金来源，2:成本估算和收入预测，3:效益指标和数据说明，1。商业计划，2。如何给投资者讲故事，1。业务计划，1:风险识别和风险原因，2:风险评估和量化指标，3:预防措施和补救计划，2。如何给投资者讲故事，2。投资者做出决定的条件是明确的，有足够的数据和耸人听闻的概念。第二部分向投资者讲述了这个故事。第三部分：成功融资的三个要素，实力，包装，运气。第七节：资产的合并和重组。第一部分：没有区别，没有策略。投融资是资本运营的实际内容。并购重组是资本运营的具体形式。毛泽东说，“没有不加区别的政策”。企业家没有区别，也没有策略。许多国内企业集团拥有许多企业，涉及许多行业。每个企业都有很多痛苦，当它遇到危机时，每个企业都伸手要钱。各种企业的问题混在一起了。一团糟。老板很可怜。这类企业规模庞大，但并不强大，而且往往资金链最容易出现问题。许多炫耀的企业最终很难有好的结局。这样的例子比比皆是。它们与企业集团下的企业之间必然存在差异和策略。“手掌和手背都是肉”的想法是企业管理的一大禁忌。没有没有区别的战略。在第一节中，一个企业的发展必须有战略眼光，那么它的企业之间必须有区别。例如，企业可分为四类：妻子型企业：独资企业、家族企业(其他人不得涉足)；儿子型企业：牢牢控制所有权和品牌；子型企业：放弃控股权，让他人持有控股权；家禽企业：他们可以在足够的时候卖掉它们，或者在不够的时候杀死它们。企业重组是企业的高端决策。决策的第一个问题是对企业进行分类。下一步是考虑重组。第二节资产重组的法律形式第一节合并、吸收合并、合并、合并、分立、合并、换股、公司分立、股份分离、股份出售、股份回购第三节资产重组的交易方式第一节现金收购资产第二节资产置换第三节现金收购股票第四节股票置换第五节股票收购资产第四节资产重组的效益分析无论是资产置换还是企业重组，大致可以分为四个方向：1 .横向合并2。纵向合并3。股权合并。多元化合并。无论哪种企业合并或重组，都是根据自己的条件和意图来决定的