江西财经大学期末考试货币银行学重点整理

货币银行业务的关键安排第一单元1.名词解释货币：货币是一种特殊的商品，是表达和衡量所有商品价值的物质。它具有与所有其他商品交换的功能，并具有一般的交换手段。货币固定是普遍等价物的一种商品。货币反映了一定的生产关系。信用货币：首先，信用货币是一种价值符号。在社会商品总量和货币流通速度不变的情况下，单位货币所代表的价值与货币的数量成反比。第二，信用货币是债务货币，信用货币是表明银行债务的凭证，是通过银行的资产业务放出的。第三，信用货币是强制性的。国家规定全社会必须接受和使用信用货币。双重标准制：金银双重标准制是同时使用金币和银币作为功能货币的货币制度。这两种硬币可以自由铸造和熔化，具有无限的法律赔偿能力，可以自由进出口，并可以与辅币和纸币自由兑换。它分为平行标准体系和双重标准体系。格雷欣定律：在双重标准体系下，当市场上的金银价格比率发生变化时，金币或银币的实际价值就会偏离票面价值。这意味着实际价值和名义价值高的货币(好硬币)将被熔化并退出流通，而实际价值低于名义价值的货币(坏硬币)将充斥市场。这是格雷欣定律，坏硬币驱逐好硬币。金本位制：金本位制意味着一个国家的基本货币单位与一定纯度和重量的黄金保持固定的关系。有金币本位制、金块本位制和黄金交换本位制。双重标准体系：即法律规定了黄金和白银的价格比较，而黄金和白银仍然作为标准货币。2.简短回答问题1.货币体系包含什么？答：一般来说，货币体系可以分为两类：(1)金属本位制，即以贵金属为本位货币；硬币和纸币的发行必须有足够的金属支持。这包括银本位制、金银双本位制和金本位制。(2)信用货币体系，也称为纸币标准体系或非现金标准体系，是指不使用有价商品作为标准货币的货币体系。2.“坏硬币驱逐好硬币”的法则是什么？答：在金银回收标准的双重标准体系下，当市场上金银价格比率发生变化时，会导致金币或银币的实际价值偏离票面价值。这是因为实际价值和名义价值高的货币(好硬币)将被熔化并退出流通，而实际价值低于名义价值的货币(坏硬币)将充斥市场。这是格雷欣定律，坏硬币驱逐好硬币。3.信用货币的特征是什么？答：信用货币的特征是：(1)流通中的所有货币都是信用货币。在现实生活中，货币由流通中的现金和银行存款组成。流通中的现金是中央银行信贷资金的来源，代表中央银行对所有者的负债。存款货币是银行代表国家对存款人的负债。(2)在纸币本位制下，流通中的货币通过信用程序进入流通，这不同于金属货币制度下通过自由铸造进入流通。(3)在纸币本位制下，非现金结算占据主导地位。(4)国家对货币流通的管理成为经济正常发展的必要条件。央行必须控制和调整货币供应量，以保持稳定的货币流通。4.简述布雷顿森林体系的主要内容？答：布雷顿森林体系的主要内容如下：(1)以美元为国际货币，建立黄金和美元储备体系。美元与黄金的比率为35美元=1盎司，其他国家的货币与美元挂钩。(2)实行固定汇率，即实际的“可调整的钉住汇率制”，各国货币的平价必须用黄金或美元表示，各国对美元的汇率一般只能在平行价格的上下限值的1%以内波动。(3)实施多渠道国际收支调整。赤字国家可以从国际货币基金组织获得贷款来弥补。它们还可以通过汇率调整来弥补基本的国际收支失衡。(5)建立一个常设国际金融机构，即国际货币基金组织，就国际货币事务进行谈判，并维持汇率平价制度。第二单元1.名词解释市场利率：根据市场供求规律自由变化的利率是市场利率，与官方利率相反。(1)基准利率：基准利率是整个金融市场和利率体系中的关键和决定性利率。它是银行系统制定各种差别利率和罚息利率的基础，也是金融系统制定各种证券利率的基础。(2)流动性偏好理论：在现代货币经济中，人们可以持有各种形式的阶段性财富，如持有股票、债券等资产。虽然人们可以从持有非货币资产中获得一定的收益，但由于经济运行中的诸多不确定性，人们可能会因各种原因而遭受损失。货币作为一种特殊的资产形式，是财富的真正代表，为全社会所认可和接受，可以随时转换为其他商品，具有完全的流动性和最小的风险。因此，当人们选择持有财富的形式时，他们倾向于持有货币，这就是流动性偏好理论。(3)可贷资金理论：新古典学派在利率决定论中提出利率由可贷资金的供给和需求决定。可贷资金的供给包括社会自愿储蓄、减少囤积和增加货币供给。可贷资金需求主要包括投资资金需求和囤积需求。(4)期限结构理论：利率期限结构理论是指不同期限的利率之间的关系，可以用债券的收益率曲线(即利率曲线)来表示。本文从不同时期利率之间的相互关系、相互影响和共同决定来分析利率的决定。2.简短回答问题1、如何理解名义利率和实际利率？答：名义利率和实际利率的区别在于是否消除了通货膨胀率的影响。名义利率是指市场当前的利率。当通货膨胀明显时，名义利率不能反映投资者获得的实际收入水平。实际利率也称为实际利率。根据价格水平的实际变化调整的利率称为时间利率，而根据价格水平的预期变化调整的利率称为事前利率。2.如何理解基准利率和非基准利率？答：根据其在整个利率体系中的地位，利率可以分为基准利率和非基准利率。基准利率在整个金融市场和利率体系中起着关键作用。除基准利率外的所有其他利率都称为非基准利率，它随着基准利率的变化而变化。值得注意的是，一个利率在整个利率体系中是否处于基准利率的位置并不是绝对的，而是相对的。例如，美国联邦基金利率和银行间隔夜拆借利率是急需的。3.简述可贷资金的理论。答：新古典学派在利率决定论中提出，利率由可贷资金的供给和需求决定。根据可贷资金理论，利息来源于贷款和资金的发放过程，因此利率的确定应着眼于可贷资金的供给和需求。可贷款的供应影响因素如下：平均利率水平。利率是平均利率的一部分，利润本身成为利率的最高限额。(2)借入资金的供给和需求对市场利率的影响最为直接和显著。(3)、经济运行周期。在经济运行周期中，利率水平不断变化。(4)、通货膨胀和通货膨胀预期。在通货膨胀的情况下，或者当市场上存在通货膨胀预期时，利率水平通常会相应地提高。(5)、国际经济形势。国际经济形势的主要影响体现在国际汇率和汇率将影响资本流动，从而对国内利率的变化做出反应。国家经济政策。各国实施不同的经济政策，对利率产生不同的影响。贷款风险。在贷款资金运行过程中，各种不可预测的因素可能导致各种风险，从而影响利率。5.简述利率期限结构的预期假设。答：利率期限结构预期假说的基本命题是，长期利率等于人们在期限内预期的所有短期利率的平均值。这意味着几个假设。例如，投资者对债券期限没有偏好，他们的行为取决于预期回报的变化。所有市场参与者都有相同的期望。在投资者的投资组合中，不同期限的债券被完全取代。金融市场完全竞争。完全替代债券的预期收益率相等。预期假说解释了长期利率随短期利率变化的原因，也解释了长期利率的上升随短期利率变化的原因。6.请结合实际谈谈利率对经济的主要影响。回答：从四行开始。1.利率-储蓄-经济运行2。利率-投资-经济运行3。利率-国际收支-经济运行4。利率-价格-经济运行第三单元1.名词解释(一)存款型金融机构：存款型金融机构是以存款为主要资金来源，主要通过贷款使用资金的金融机构。(二)合约金融机构：合约金融机构是指通过长期合同按期获得资金并将其投入市场的金融机构。(三)投资性金融机构：投资性金融机构是通过发行股票、债券等证券筹集资金，并将资金用于贷款或购买证券的金融机构。2.简短回答问题1.简要描述金融机构的职能。答：金融机构的具体职能如下。(1)、信用中介功能。金融机构可以吸收社会闲散资金，接受信贷。另一方面，他们可以通过贷款使用资金来提供信贷。克服直接信贷在时间、空间、需求、规模等方面的限制。这有利于资源的合理配置。(2)、信用创造功能。在部分准备金制度和非现金结算的基本前提下，对于一个完善的金融体系，存款金融机构可以在吸收原有存款的基础上衍生新的存款货币，创造新的信用。(3)支付中介的作用。金融结构作为支付中介，通过转移进行交易结算，同时能够反映企业的微观经济活动和国民经济发展的宏观经济活动。(4)资产转换中介的作用。不仅最后期限变了，规模也变了。满足不同期限下交易的资金供求需求，满足不同规模下交易的资金供求需求。信息中介功能。金融机构作为信息生成专家，为融资活动的资金供求提供信息中介服务。风险中介功能。金融机构提供风险中介服务，为投资者和融资者降低投资和融资风险。2.简要描述我的金融机构系统答：中国人民银行。(2)政策性银行。中国发展银行、中国农业发展银行、中国进出口银行。(3)股份制商业银行。它也分为国有控股商业银行和其他股份制商业银行。(四)其他金融机构。包括中国邮政储蓄银行、中国人民保险集团、太平洋保险公司、信托投资机构。(五)证券机构。包括证券经营机构、证券服务机构和投资基金。(5)、外国金融机构。氛围：中外合资企业、外资银行等金融机构。(回答时请详细说明)第四单元1.名词解释(1)直接融资：直接融资是指赤字单位或资金需求者在金融市场上向盈余单位或资金提供者出售证券并直接为后者融资的方式。(2)间接融资：间接融资是指亏损单位或资金需求单位通过金融中介结构从资金供应商处间接获得盈余单位或盈余资金的融资方式。(3)一级市场：一级市场是指发行证券的市场，也称“一级市场”或“发行市场”。(4)二级市场：二级市场是指不同投资者之间通过已发行证券的交易形成的市场，也称为“二级市场”或“流通市场”。二级市场可分为现场市场(即证券市场)和场外市场(或场外市场)。货币市场：货币市场是指融资期限不超过一年(含一年)的短期金融市场，主要满足交易者的流动性需求。货币市场一般没有正式的组织，所以交易，尤其是二级市场的交易，基本上是通过电信来表达的。同业拆借：同业拆借是指银行与非银行金融机构之间短期和临时资金转移形成的市场。存单：存单是一种大额可转让存单，是由商业银行发行的固定面额可转让存单。它最初是美国商业银行为规避金融监管规定中的存款利率限制、稳定银行存款来源而进行的金融业务创新。回购协议：回购协议是指证券持有人与证券购买人约定，在卖出证券的同时，在一定时间后以约定价格回购卖出的证券的协议。资本市场：资本市场是指融资期限超过一年的中长期金融市场。主要满足中长期融资需求，为资本的累积分配提供条件。广义而言，资本市场包括中长期银行信贷市场和证券市场。金融衍生产品：金融衍生产品是指其价值来源于其基本金融资产(包括外汇、债券、股票和商品)价格及其价格指数的金融合同。金融期货：金融期货是指一种标准化的协议，协议双方同意在未来的某一天以一定的条款买卖一定的标准金融工具。金融期权：金融期权是一种合同，它赋予合同购买者在特定时间内以约定价格购买或出售特定金融资产的权利。2.简短回答问题1.什么是金融市场？答：财务由以下要素组成。(1)交易主体，即市场交易活动的参与者。包括居民个人、工商企业、政府机构、金融机构和中央银行。(2)交易对象和交易工具。金融市场的交易是信用交易，所有的交易都是货币资金。交易工具是指金融市场中制度化、规范化的融资凭证。(3)、交易组织形式。交易的组织形式包括交易所、场外交易或场外交易。(4)交易价格：在健全的市场组织和价格机制(利率机制)下，由资金供求决定的交易价格。2.股票交易价格是如何确定的？什么因素影响其变化？答：股票交易价格=预期股息收入/市场利率影响股票价格变化的因素可以分为两类：一是基本因素。包括经济因素、政治因素3.决定债券交易价格的主要因素是什么？答：债券交易价格主要取决于以下因素。(1)债券到期价值。即债券到期时的总价值或总收益，包括本金和利息(2)以及债券期限。它分为有效期和等待期。(3)市场利率通常以银行利率为基础。(4)付息方式：偿债方式有多种，如一次性还本付息、分期付款等。不同的付息方式直接影响不同时期债券的收益率水平，进而影响债券的交易价格。4.什么是金融衍生品，它们的特征是什么？答：金融衍生品是指其价值来源于基本金融资产(包括外汇、债券、股票和商品)的价格和价格指数的金融合同。其特征如下：(1)价值取决于标的资产的价格。金融衍生产品本身没有价值。其价值取决于基础资产或金融基础资产的价值。只有当基础资产的市场价格发生变化时，金融衍生产品才会有相应的价值。(2)、零和游戏。金融衍生品交易不会创造财富，知识是风险再分配的工具。高杠杆和低交易成本。在金融衍生产品的交易中，交易者通常不需要支付所有的交易资金，而只需要存入一定比例的保证金来进行所有交易资金的操作。谈论金融市场的主要功能。答：收敛函数。金融市场具有筹集资金的功能，即通过金融市场，分散在社会中的小额资金可以汇集成巨额资金，用于扩大社会再生产。(2)配置功能。金融