2011证券从业资格考试基础知识第五章

第五章金融衍生品多重选择1.以下不是独立的派生词()。A.可转换公司债券B.远期合同C.期货合约D.互换和期权2.金融衍生产品交易通常只需要支付少量保证金或签署大额远期合同或互换不同的金融工具的权利，这是金融衍生产品的()特征。A.跨期性质B.联系C.杠杆作用D.不确定性或高风险3.股权产品衍生工具是指基于()的金融衍生工具。A.货币B.股票或股票指数C.利率或利率的载体D.基本产品中包含的信用风险或违约风险4.金融衍生品根据()可分为股权衍生品、货币衍生品和利率衍生品、信用衍生品和其他衍生品。A.基本工具的分类B.金融衍生工具本身的交易方法和特点C.交易场所D.产品形式5.金融衍生品最基本的原因是()。A.新技术革命B.金融自由化C.利润驱动的D.对冲国际清算银行(BIS)1988年制定的6.巴塞尔协议规定，开展国际业务的银行必须将其资本与加权风险资产的比率保持在8%以上，其中核心资本至少为()。A.40%B.50%C.60%D.70%7.()主导的债券期货是主要交易所最重要的利率期货。A.市政债券期货B.国债期货C.市政债券指数期货D.金融债券期货8.自1972年()所属的国际货币市场(IMM)首次推出以来，外汇期货交易发展迅速。A.伦敦国际金融期权期货交易所B.欧洲交易所C.纽约交易所D.芝加哥商品交易所9.可转换债券是指持有人能够在一定时间内按照一定比例或价格将其转换成一定数量的另一种证券的证券。可转换债券通常被转换成()。A.优先股B.普通股C.金融债券D.公司债10.关于股指期货的说法是错误的()。答：1982年，堪萨斯州期货交易所(KCBT)首次推出价值线指数期货股指期货的交易单位等于基本指数的价值和交易所规定的每一点的价值的乘积。股票价格指数通过实物结算的方式完成交易。股指期货的产生是为了满足人们控制股票市场风险，尤其是系统性风险的需要。推荐的精选问题：11.金融期货的()是通过在现货市场和期货市场建立相反的头寸来锁定未来现金流或公允价值的交易。A.对冲功能B.价格发现功能C.推测函数D.套利函数12.当套期保值者未能找到一个在品种、期限和数量上与现货头寸完全匹配的期货合约时，当选择一个替代合约进行套期保值操作时，未来现金流不能完全锁定，导致()。A.信用风险B.流动性风险C.法律风险D.基础风险13.关于期货市场价格发现功能不正确()。a期货价格和现货价格基本趋势一致，并逐渐趋同，所以今天的期货价格可能就是未来的现货价格世界各地的套期保值者和现货经营者利用期货价格和市场信息来做出自己的商业决策，因此期货价格成为世界各地现货交易价格的基础期货价格克服了分散和局部市场价格的时间和空间限制，具有开放性、连续性和可预测性的特点理论上，期货价格应该反映持有现货的成本。如果现货价格保持不变，期货价格也不会有所不同。14 . 2009年3月18日，沪深300指数开盘时为2335.42点，9月份模拟期货合约开盘时为2648点。如果期货投机者预计当天期货价格会上涨，他们将在当天开仓，并在2748.6点收盘。如果期货公司要求的初始保证金等于交易所规定的最低交易保证金的12%，则日收益率为()。A.20%B.25.5%C.31.7%D.38%15.目前，中国股市实行T 1清算制度，而期货市场是()。A.T 0B.T 2C.T 3D.T 716.目前，()已成为最大的衍生交易品种。A.名义上的互换交易B.实物互换交易C.远期利率协议D.金融期货合约17.根据()的划分，金融期权可分为欧式期权、美式期权和改进型美式期权。A.期权的性质B.合同中规定的不同履行时间C.金融期权基础资产性质的差异D.基础资产协议价格与市场价格的关系18.以下陈述是错误的()。期权，也叫期权，是指持有人在一定时间内以交易双方同意的价格购买或出售一定数量的基本工具的权利。看涨期权也称为看涨期权，看跌期权也称为看跌期权C.期权交易实际上是一种单边有偿权利转让金融期权和金融期货是常用的对冲工具，它们的功能和效果越来越相似。19.可在期权到期日或到期日之前的任何工作日执行的金融期权是()。A.欧洲选项B.美国期权C.修订的美国选项D.大西洋选项20.交易所交易基金期权属于()。A.单一股票期权B.货币期权C.股票投资组合期权D.股票指数期权21.在2007年以来发生的全球金融危机中，导致大量金融机构陷入危机的最重要的衍生金融产品是()。A.货币互换B.信用违约互换C.利率互换D.股权互换22.截至2009年12月31日，沪深300指数的总市值覆盖率和流通市值覆盖率约为()。A.37%B.54%C.72%D.85%23.关于搜查令是不正确的()。权证也称为股权权证权证通常由基础证券的发行者发行C.这项措施不会增加股份公司的股本。我国证券市场上出现的权证、配股权证和转股权证都是权证。24.交易双方通过在场外市场协商，按照约定的价格在约定的未来日期(交割日期)买入和卖出目标金融资产的合同是()。A.金融互换B.金融期权C.金融期货D.金融远期合同25.()是可转换公司债券最重要的财务特征。A.风险和回报的限制B.对冲C.股权转让D.双重选择26.中国上市公司证券发行管理办法规定，可转换公司债券的最低到期日为1年，最高到期日为()年，自发行之日起6个月后可转换为公司股票。A.3考试大学-中国教育考试门户网站(www .Examda)。com)B.4C.6D.927.可转换公司债券每六个月或一年支付一次利息，未转换债券的本金和期末L期利息应在到期后()个工作日内偿还。A.3B.5C.7D.1028.参与美国存托凭证发行和交易的中介机构不包括()。A.存款银行B.托管银行C.中央存款公司D.评级机构29.根据分布分类，结构化金融衍生工具可分为()。A.公开发行的结构化产品和私下发行的结构化产品股票挂钩产品、利率挂钩产品、汇率挂钩产品和商品挂钩产品C.保证收入和非保证收入D.保证成本产品和保证最低收入产品(来源：测试(test )30.()是最复杂和多样化的金融衍生工具，由于其良好的结构特征，被广泛用于风险管理和产品开发设计。A.期货和期货衍生品B.期权和期权衍生品C.金融期货D.金融互换31.关于金融衍生工具叙事错误的基本特征是()。无论什么样的金融衍生工具，都会影响交易者未来一段时间或未来某个时点的现金流。跨期交易的特点非常突出金融衍生产品交易通常只需要少量的保证金或权利来签署大额远期合同或交换不同的金融工具金融衍生产品的价值与基本产品或基本变量密切相关，规则也在变化D.金融衍生品的交易结果取决于交易者对衍生品(变量)未来价格(价值)的预测和判断的准确性32.使主合同的部分或全部现金流将按照特定的利率、汇率、价格或利率指数、信用评级或信用指数或类似的变量变化和调整是指()。A.嵌入式衍生工具B.在交易所交易的衍生品C.场外交易衍生产品D.独立衍生品33.除了在交易所交易的标准化期权和认股权证，还有大量的场外期权。这些新选项通常被称为()。A.欧洲选项B.美国期权C.美国期权的修订D.异国情调的选择34.以下()不是2006年以来中国资产证券化的特征。A.发行规模显著扩大，发行类型和发行人增加。B.机构投资者范围扩大C.监管机构更严格的管理D.二级市场交易尚未活跃35.股指期货合约的限价范围为前一交易日的结算价()。A.5%B.10%C.20%D.50%36.债券远期交易共有8个到期品种，最短期限为2天，最长期限为365天，其中()品种最为活跃。A.7天B.15天C.30天D.60天37.()是指交易双方在约定的未来日期(交割日期)以约定的价格(称为“远期价格”)在场外市场通过协商买卖某一目标金融资产(或金融变量)的合同。A.金融期货合约B.金融远期合同C.交换D.金融期权38.目前，最受欢迎的结构性金融衍生产品主要是()开发的各种结构性金融产品和可在J 2证券交易所上市交易的各种结构性票据。它们通常与某个金融价格挂钩，它们的投资回报随着价格的变化而变化。A.中央银行B.商业银行C.保险公司D.证券交易所39.以下关于金融期货的陈述是不正确的()。金融期货必须在有组织的交易所集中交易在世界各国，金融期货交易必须由至少1个以上的监管机构监管，交易品种和交易者的行为必须符合监管要求C.金融期货交易是非标准化交易金融期货交易实行保证金制度和每日结算制度。40.为了保护投资者的利益，确保股指期货的顺利推出，我国一些机构制定了相关法律法规，使符合规定的投资者可以办理股指期货账户及相关交易。这些机构不包括()。A.中国证券监督管理委员会B.中国期货协会C.证券业协会D.中国金融期货交易所41.关于有限仓库系统的叙述是不正确的()。A.防止市场风险过度集中和市场操纵这是对交易者的头寸限制最大的系统。限制性头寸系统是金融期货的主要交易系统之一有限头寸系统是交易所建立大型报告系统后建立的风险控制系统。42.关于利率期货的叙述是不正确的()。其基本资产是一定数量的与利率相关的金融工具，主要是各种浮动收益金融工具利率期货主要是为了规避利率风险而产生的固定利率证券的价格受当前利率和预期利率的影响，价格变化一般与利率变化成反比利率期货主要包括债券期货和主要参考利率期货43.金融期货的第一个品种是()。A.利率期货B.外汇期货C.债券期货D.股票期货44.两方或多方根据相互约定的条款，在约定的时间内定期交换现金流量的金融交易是()。A.交换B.未来C.选择D.长期的45.通过各种沟通手段，不通过集中交易场所，实行分散、一对一交易的衍生品是指()。A.场外交易衍生品B.独立衍生品C.嵌入式驱动D.信用衍生品46.不属于构造模块的工具是()。转载自：考试大学-考试。ComA.金融远期合同B.金融期权C.金融期货D.47.()是指在一国证券市场流通的代表外国公司证券的流通票据。A.存托凭证B.认股权证C.购股选择权D.可转换债券48 . 20世纪80年代以来的金融自由化不包括()。A.提高存款利率上限，逐步放开利率B.打破金融机构业务范围的地域和业务类型限制，允许金融机构业务交叉和自由渗透，鼓励银行全面发展C.放松存款准备金率控制D.开放各种金融市场，放宽资本流动限制49.目前，我国资产证券化产品的主要投资者是()，通常采用买