财务制约博弈论文关于跨国企业集团内部财务制约博弈论文范文参考资料

财务制约博弈论文关于跨国企业集团内部财务制约博弈论文范文参考资料 摘要：由于跨国企业集团的管理与制约结构的层级较多，其内部母子公司的财务制约机制由于地域限制和文化差异存在较大的失效风险。本文通过构建跨国集团母公司、子公司、基层员工间的三方动态博弈模型，分析了跨国集团在跨地域内部财务制约机制构建中需要重视的主要影响因素，分析各个真正可控参数的作用机理并列出了跨国集团可行的制约策略的优劣排序。 关键词：跨国集团财务制约；动态博弈；子博弈完美均衡 1006-723X（xx）01-0072-05 跨国集团内部财务制约主要是指大型跨国集团在母企业集团的主导下，基于企业集团和驻外机构、分公司实际的内外部环境和资源约束，采用一些相关工具和策略，使外派分支机构的财务运作和分公司运营能够最优地为母企业集团的财务价值服务，从而实现母公司跨国集团的财务管理目标的制约机制，其财务制约运作的通用模式如图1所示。由于跨国公司组织结构立体化，跨越不同地域，跨国集团内部往往分为多个层次，对应的跨国集团财务制约也是分层的多重系统。 1博弈基本假设 设跨国集团母公司M的正规收益为UM，集团构建财务制约体系所耗费的资源为GM，同时集团需要针对子公司的财务制约结果进行绩效考核，并依照考核结果给予一定反馈RM，当RM0时即子公司因为完成有效的财务制约而得到一定额度的激励，相反当RM0时即子公司由于未能有效贯彻集团母公司财务制约规范而得到一定惩罚。为了方便模型计算，此处认为RM0，即集团为了推行财务制约体系贯彻实施会对子公司的财务制约活动进行激励，而对于子公司财务制约实施不力的情况会施以LM的惩罚，由于跨国集团分支机构分布较广，其财务制约体系的贯彻监督存在一定地域障碍和其他负面阻挠，因此集团母公司只能以概率RM发现其子公司企业存在的财务制约理由。 设跨国集团子公司S的正规留存收益为US，显然有USUM，并且其向集团上缴的利润比例为rs。由于跨国集团财务制约措施的贯彻最终还是由各个分支机构和子公司实施，因而这些子公司亦存在财务监管制约活动的消耗CS，并且这种消耗的量完全由子公司依据自身的财务制约力度决定。而对于子公司S来说，其发现雇员财务制约违规行为亦是存在一定的概率PS，但是由于其更靠近底层员工和财务运作人员，因此必有PSPM，但该概率完全依赖于该子公司对于财务制约制度的贯彻力度，即PS与CS完全正相关。 设跨国集团子公司员工E的正常利益所得为UE，而其规避集团财务制约制度可以给自己带来额外收益RE，但由于跨国集团财务监管和制约制度和跨国公司子公司财务制约活动的存在，跨国公司子公司员工财务违规行为被发现的概率为1-（1-PS）（1-PM），即PS+PM-PSPM，而一旦其行为被发现其遭受的惩罚为LEPE。 综上，跨国集团内部财务制约博弈三方在正规的财务制约机制下存在一定的利益分配均衡，但在个人利益最大化的驱动下，跨国集团员工存在获得额外收益的机会。 2博弈过程设计及得益函数分析 从跨国集团运作特点来看，位于同一国度的子公司人员间的文化认同会高于子公司管理者与母公司高层之间的文化认同度，同时由于地域障碍和制约手段缺乏，跨国公司对其下属子公司所设定的财务监管制约措施能否有效发挥极大地依赖于子公司的贯彻力度。在跨国集团子公司内部可能存在财务制约违规的前提下，跨国集团的子公司管理层出于自身利益最大化的驱动存在一定串谋动机，通过与其内部财务人员串谋以集团母公司财务制约目标的部分失效为代价获得自身私利。 依照跨国集团财务制约体系的构建和实施特点，其财务制约博弈为一个动态的博弈过程（如图2）。 依照以上跨国集团财务制约动态博弈的博弈树结构可以得到不同节点的最终得益函数如下： 节点1：跨国集团子公司在贯彻财务制约措施时与其底层员工实现共谋，集团因此在投入了财务制约体系的实施成本后，依然蒙受底层员工未按规范操作造成的资源消耗，同时其所应得到的正规收益将因其底层员工不规范的财务运作而遭受损失。此时跨国集团母公司的得益函数如公式1： 综上，督促子公司认真贯彻集团财务制约规范的最佳手段莫过于提高其对子公司的监察力度，由于（-1）LE必定远大于0，同时RM亦为一不小的正数且不存在任何缩小其效应的乘子，因而相较于其他三种手段，通过提高PM来降低g（rs，LE，PM，），从而推动集团子公司遵守集团财务规范，认真贯彻集团的财务制约措施是最有效的设计策略和原则。 _1Bedard， Jean C.& Graham， Lynford . Detection and Severity Classifications of Sarbanes-Oxley Section 404 Internal Control Deficiencies J.Aounting Review， Aprxx， Vol. 86 Issue. 2Tsay， Bor-Yi. Designing an Internal Control Assessment Program Using COSOs Guidance on MonitoringJ.CPA Journal， Mayxx， Vol. 80 Is