我国中小企业融资问题解析

我国中小企业融资问题解析摘要：中小企业在促进我国经济增长、服务、解决就业等方面发挥了重要作用，已成为关注人民经济和社会发展中不可忽视的重要组成部分。 中小企业融资难已经成为我国中小企业发展面临的最大瓶颈制约，在国际金融危机的背景下，这一矛盾更加突出。关键词：中小企业融资对策我国中小企业融资的背景近年来，我国中小企业在促进经济增长、服务、解决就业等方面发挥了突出作用，成为国民经济和社会发展中不可忽视的重要组成部分。 到2007年6月末，中国中小企业人数达到4200万人以上，占中国企业总数的99%，总产值和利税分别占全国60%和40%，约为75%的城市就业机会。 中小企业对经济增长的贡献越来越大，GDP、税收和进出口额都占全国50%以上，解决了75%以上的就业岗位，中小企业在经济运营中发挥着独特的功能，其发展对我国经济结构的调整、市场体制的构建、和谐社会的构建等起着越来越重要的作用虽然中小企业生存和发展的社会环境、信用环境和政策环境得到了一定程度的改善，但与国外支撑中小企业发展的情况相比还有很大差异，中小企业融资难问题依然严重。我国金融资源的实际供给和实体经济的有效需求存在重大矛盾，最主要的矛盾是，大部分金融资源的供给由以国有银行为中心的中型银行金融机构管理，大部分金融资源的配置由国有企业和非国有中型企业获得，大部分(95%以上) 小型企业无法获得任何正规金融资源我国中小企业融资困难，主要在中小企业困难，必须改变对问题的认识角度和政策构想，解决中小企业融资问题，改革相关制度，调整相关政策，明确改革目标。二我国中小企业融资现状改革开放以来，我国的金融体制及其地位和作用发生了很大变化，为数千家企业的增长和国民经济的快速增长作出了巨大的贡献。 30年来，我国金融规模总量的增长速度远远高于国民经济的增长速度。 从货币供给总量来看，全国的货币供给量是1978年的1 367亿元(因为当时没有这个统计指标，这里是用当时的存款馀额和流通中的现金总量计算出来的)，2008年是47.51兆元，从增加到约350倍的存款贷款总额来看，1978年的全国存款和贷款馀额是11 30年来，我国企业数量的规模和成分结构也发生了很大变化。 1978年，中国企业总数约100万家，个人家庭不到20万家。 2008年，中国工商注册的各企业总数为971万户(9%为中小企业)，注册资本(金)为43.48兆元。 其中国有企业56.88万户，注册资本(金) 4.78万亿元的集团企业85.68万户，注册资本(金) 6，157亿元的公司企业105万户，注册资本(金) 17.14万亿元的外资企业43.49万户，注册资本(金) 191亿美元此外，个人家庭2 917万户，注册资本(金) 005亿元。我国中小企业基本以劳动密集型低技术行业为中心。 最初的创发期和发展期主要是通过资本或自筹资金发展的，资金不足制约了这部分企业的进一步发展。 但是，中国很多中小企业现在无法满足包括股票融资和债权融资在内的直接融资的要求，政府对中小企业的支援资金极为有限，影响了国民经济的健康发展。中小企业以间接融资即银行贷款为主要方式，中小企业融资渠道过窄是目前普遍难以解决的核心问题，但中小企业一般信用水平低，抵押资产不足，银行不想向中小企业融资，中小企业很难得到信用支持。 中小企业内融资比例低，缺乏自己的资金。 中小企业融资渠道狭窄，相当一部分中小企业的内源融资是主要的资金来源，内源性融资是中小企业融资的主要途径。 但是，许多中小企业的发展历史很短，创业资金先天不足，陷入了非常困难的境地。 内因性融资不足只能依靠银行贷款，银行紧缩“银根”的话，会给中小企业的资金链带来致命的打击。 目前综合国内外形式，人民币升值的压力和期待一直存在，持续上升，国家刚提交的银行资本充足率和银行信用相对减少的消息，对中小企业的外来融资产生了不利的影响。外来融资(外来融资是企业组织吸收其他经济主体的资金，转换成投资的过程。 具有效率、灵活、大量、集中等特征)的直接融资中，中小企业的直接融资比例较低。 这主要是因为我国资本市场的发展不完善，上海深证券交易所设置了很高的门槛，但我国企业债券市场的发展远远落后于股票市场的发展，企业发行股票、债券有严格的手续和限制条件，同时还不完善法律保护体系和政策支持体系，导致证券市场随着二板市场和创业板的出现，虽然给一些高科技中小企业带来了希望，但一般来说，中小企业大部分无法满足发行股票、债券的必要条件，在股票、债权融资上是不现实的。三我国中小企业融资问题中国政府制定了许多有利于中小企业发展的法律法规，虽然竭尽全力解决中小企业融资困境，但从政府和社会服务方面来看，对中小企业的金融支援和政策支援还不够，还有待加强和完善。 这也是中小企业融资困难的重要原因。一是地方政府的政策引导不到，财政支援力不足，社会服务体系和机制不健全，政府没有设立支持中小企业的政策金融机构，缺乏有效的制度配置规范，中小企业发展缺乏良好的宽松环境。 1、国有大中型银行与民营中小型银行矛盾很强2 .金融资源国家垄断主要与生产要素市场配置相矛盾。另一方面，政府对中小企业创业资金的支援力度还不够，每年解决中小企业融资困难的财政支出也很少，对成长性中小企业的支援效果也不明显。 1 .金融管理政策规划和市场两者都是实际经济运营的市场和主要矛盾2 .正规金融资源流动性相对不足与非正规金融资源地下快速流动的矛盾。四解决中小企业融资问题的对策分析我国是以间接融资为主的金融体系，多层次资本市场还没有建立，民间股票市场不足，直接融资比例低。 与成熟市场中直接融资和间接融资的协调发展结构相比，我国企业融资体系有很大缺陷，在这种融资条件下，我国中小企业的发展过程中存在资金不足，即资金供应者不想在中小企业要求的条件下提供资金。1、要解决中小企业融资难，必须大力发展中小银行目前，中国有城市商业银行100家以上，农村商业银行20家以上，农村合作银行160家以上，村镇银行等新型农村金融机构100家以上，与美国资产10亿美元以下的小银行相比，存在7千家以上的情况，小银行的数量规模已经远远落后于小企业的发展需要。 因此，要解决中小企业融资的困难问题，必须在现有的商业银行设立中小企业融资专业机构，逐渐提高中小企业融资的比重，进一步大力发展中小银行，增加金融供给，从根本上解决中小企业融资的困难问题。发展中小银行，一要大力发展城市社区银行，为当地中小企业和居民提供个人金融服务。 二是在城市开发区、高新区大力发展科技银行。 可以在北京中关村、上海浦东等地先行进行社会出资、风险自我负担的试验。 三是广泛发展农村金融机构。 到2009年第一季度为止，我国农村银行只有22家，农村合作银行有163家，农村信用社也只有近5万家，不能充分满足农村经济社会发展的需要。 因此，全国800多个县以在3年5年内，每县设立12家小银行，成立35家小额融资公司为目标，发达县能做更多。 四是推进民间金融公开化和合法化。 引导和释放民间资本和民间金融机构的市场活力，逐步安全有序地公开地下民间金融机构，主要为中小企业和个人商店提供金融服务。2、要解决中小企业融资难，必须大力发展中小企业贷款保证机构中小企业融资难突出于“寻找保证难”、“保证难”。 因此，建立中小企业信用保证体系，提高其信用能力，是缓解中小企业间接融资困难的有效方法。 近年来，我国中小企业信用保证机构发展迅速，信用保证体系已经初步形成。 截止到2007年底，全国有3 729家保证机构，注册资金总额达到730亿2007万元。 但是，大多数保证机构的资本金很小，保证规模不足，现有的中小企业融资保证体系还不健全，因此保证机构不能满足越来越多的中小企业的融资需求。大力发展保证机构，政府应当向某部门明确批准保证机构的保证资格、保证机制、保证手续、业务范围、费用标准等规范和监督。 提高担保行业准入门槛和标准，消除虚假注册资本，让真正有能力、实力和资质的优秀担保机构进入市场，审查担保机构的财务状况，禁止和处罚保证担保机构有真正的担保能力的违规经营和恶性竞争扰乱市场的行为， 保证机构经营运营的合规化、保证费用的合理化的经营业绩连续赤字，风险控制和抵抗力不足的保证机构，必须将其从市场中排除，避免产生更大的风险。另外，在法律法规方面，要规范相关法律法规，适当提高担保企业的准入阈值，改变目前优质担保企业的现状。 在财政政策方面，政府必须设立担保基金或安排财政特别资金，条件成熟、担保质量好的商业担保公司(机构)以一定比例充实担保公司(机构)的资本金，希望与保留风险准备金一致的保证公司(机构)给中小企业保证的业务量以一定配合的补助或奖励通过财政政策，从制度上解决担保公司(机构)的风险和收益不匹配，将更多的民间资本引导到担保行业，提高担保机构的收益水平、风险补偿能力和风险抵抗能力。 在税收政策方面，包括免除一定年限的销售税和减免所得税、税前提取风险准备金等优惠政策，要进一步增大税收优惠力。3、要解决中小企业融资难，必须抓紧建立和完善中小企业信用评价体系中小企业和银行信息的不对称性是中小企业融资困难的重要原因之一。 为了解决中小企业融资难、解决信息不对称制约、完善中小企业自身融资条件，必须积极推进建立和完善专业中小企业信用评价体系。 第一，要大力推进中小企业信用体系建设。 第二，国家金融管理部门和银行体系必须尽快提出适合中小企业的银行信用评价标准和制度。 部分地方生产的中小企业“三品”(人品、产品、押品)和“三表”(水表、电表、报关表)的成功经验，可以提高和转换为相应的规范和标准制度。 第三，根据中小企业信用记录的评价标准和制度，进一步引进、培养权利性的信用评级中介机构，对中小企业进行信用评级，评价结果可以作为中小企业贷款时银行认可的信用标准和条件，降低融资成本，缩短银行贷款时间，提高融资的透明度和公正性。 同时，要严格规范信用机构、信用主体的评价和授权制度。 第四，要进一步推进中小企业自身信用建设。 同时，必须建立对企业失信行为的法律惩戒、社会监督和市场惩戒机制。五个总结中小企业是经济发展的主体力量，解决中小企业融资难是促进我国经济的有效方法，在企业自身、银行金融机构、政府和社会等方面存在企业融资难的原因，从三个方面着手解决中小企业融资问题，在提高企业自身的综合素质和信用评价的同时， 要革新金融制度和服务，加大对中小企业融资的政策支持力度，共同发展中小企业，为中小企业的创业和发展提供有力的资金和资本支持。 今后10年内，2020年深化金融制度改革，逐步建立适合中小企业状况和特点的银行金融服务制度和法律政策支持体系，广泛发展为中小企业定制的中小金融服务机构， 基本满足限额或规模以上的