法律障碍论文关于企业集团财务集中管理之法律障碍论文范文参考资料

法律障碍论文关于企业集团财务集中管理之法律障碍论文范文参考资料 摘 要因分散管理的财务模式存在诸多弊端，企业集团均有财务集中管理的潜在需求。受益于信息技术和互联网技术的迅猛发展，当前依托银行渠道，企业集团可以实现财务集中的目标。目前业界从金融创新的角度对此研究颇多，但鲜有从法律角度切入者。从法律角度而言，基于以下三点理由：（一）对于财务公司异地分公司开办条件的限制加大财务集中成本；（二）于未设立财务公司的企业集团而言，对上市子公司的资金集中路径被明文规定直接阻断；（三）因利率政策的严格管控，银行开展名义*池业务于法无据。以上理由使得国内企业集团财务集中管理存在诸多法律障碍，推高财务成本，降低财务集中效率。倡议监管部门放松监管，以推动该项业务健康发展。 关键词企业集团；财务集中；*集中；法律障碍；法律限制 企业创立之初，因规模较小，科层结构简单，分散管理的财务模式有操作灵活，反应迅速，资金运用效率较高等特点。但当企业达到一定规模以后，财务分散管理的弊端也日益突出。实践表明，企业集团财务分散管理至少存在以下三方面理由： （一）企业分支机构多头开户，造成账户信息和资金调度混乱，集团总部难以进行有效管理 在分散管理模式下，集团总部对分支机构的财务制约较为松散，分支机构多头开户，一方面导致企业账务信息格式难以协调；另一方面，因拥有财务自主权，分支机构资金调度随意性较大，集团总部难以掌握和制约，客观上存在较大风险。 （二）企业资金存放分散，造成资金结构性短缺，推高企业财务成本 分散管理模式下，分支机构账户资金各自独立，存在资金结构性短缺的状况。即部分机构资金充裕，但只能沉淀在银行账户上获取较低的存款收益，而另一部分机构资金紧张，需要向银行申请贷款，支付较高的贷款利息。总体来看，可能企业集团的资金状况并不紧张，但由于结构性短缺现象存在，使得企业财务成本居高不下。 （三）多头开户导致收付款手续繁琐，增大人力成本和时间成本 多头开户情形下，分支机构财务人员多需前往银行柜面完成款项收付、对账单打印等具体业务，造成人力成本和时间成本畸高且业务处理效率低下。 因此，由于财务分散管理的诸多弊端，企业集团均有实行财务集中管理的潜在需求。上世纪末以来，得益于信息技术和互联网技术的迅猛发展，国内各家银行相继推出网上银行资金归集、银企互联产品等资金管理工具，使得企业集团财务集中管理成为可能。但与财务集中管理发展相悖的是，当前相关监管法律法规既不符合国际财务集中管理的通行做法，也不能满足国内企业集团实行财务集中管理的需求，客观上阻碍了银行更好地为企业集团客户提供财务集中管理服务。此种状况亟待改善。 此种情形下，因企业集团各分支机构与集团总部属于单一法人，不涉及资金的外部监管理由。因此集团实行财务集中管理时，对于分支机构的资金按照内部规定直接归集即可，并不存在现实的法律障碍。 （二）企业集团各分支机构均为独立法人，且均未上市，集团亦未成立财务公司 因集团与分支机构均为独立法人，根据公司法规定，企业集团对于拥有独立法人资格的分支机构只能通过行使股东权进行制约，而不得直接干预该分支机构的日常经营。因此若企业集团集中该分支机构资金，则属于两个独立法人单位之间的资金往来，该资金的性质在法理上属于该分支机构给企业集团的借款，而非资金的内部转移。依现行贷款通则（以下简称“通则”）第六十一条规定，“各级行政部门和企事业单位，供销合作社等合作经济组织，农村合作基金会和其他基金会，不得经营存贷款等金融业务。企业之间不得违 _规定*借贷或变相借贷融资业务”，据此，企业集团不能直接集中分支机构的资金。但根据通则第二条第二款，“委托贷款，系指由政府部门、企事业单位及个人等委托人提供资金，由贷款人（即受托人）根据委托人确定的贷款对象、用途、金额、期限、利率等代为发放、监督使用并协助收回的贷款。贷款人（受托人）只收取手续费，不承担贷款风险。”由此，企业集团可以委托贷款的方式集中分支机构资金，只需该单位董事会决议通过即可。 （三）企业集团各分支机构为独立法人，但集团已成立财务公司 如果企业集团已成立财务公司，则根据企业集团财务公司管理办法以下简称办法第二十八条第八、第九款的规定，财务公司可以吸收成员单位的存款并对成员单位*贷款和融资租赁。此种情形下，企业集团可以通过财务公司对分支机构的资金进行集中，依法理论，此时该资金的性质是分支机构在财务公司的存款，无论分支机构为上市公司还是其他独立法人，均不存在法律障碍。 （四）企业集团各分支机构均为上市公司，且未成立财务公司 此种情形下，虽然分支机构均为上市公司，企业集团与分支机构之间均为独立法人，也可以采用委托贷款的方式加以归集。但是证监会关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干理由 _第一条第二款规定，“上市公司不得以下列方式将资金直接或间接地提供给控股股东及其他关联方使用；1.有偿或无偿地拆借公司的资金给控股股东及其他关联方使用；2.通过银行或非银行金融机构向关联方提供委托贷款；”由此，在客观上企业集团通过委托贷款或者其他方式归集分支机构资金已属违法违规。当然，这类企业集团也可以成立财务公司从而绕过此