类贷款业务——股票质押式回购(业务介绍和操作)

股票质押式回购交易是指内容要点、一、业务定义、二、业务规则、三、业务操作、定义、股票质押式回购交易，是指满足条件的资金融通方拥有的股票或其他证券质押，约定向满足条件的资金融通方融通资金，将来归还资金，解除质押的交易。 融通方：集合自己资金、理财计划或者定向理财的客户，与传统当铺相比，内容要点、一、业务定义、二、业务规则、三、业务操作、融通方准入条件、参与股票当铺回购的融通方应具备以下条件： 1、开户资料齐全， 账户规范和账户状态正常2 .信用良好，无重大违规记录3 .另外，不存在严重影响对方偿还能力的情况。利息和费用-融资利息、公司的基准利率为9%，可以根据客户资质、客户目标、交易期限等进行谈判，以交易协议约定的利率为基准。 利息和费用-融资利息，本自然季度的利息收入=合计(第I天未偿还的本金利率/360 )结算时：公司在自然季度的最后一个月的20日(法定假日的话，到上一个交易日期为止)领取本季度的利息。 最后一期利息和购买交易金额一起领取。 利息支付方式：利息直接入对方资金账户扣除。 对于需要证明的客户，可以向本公司索赔，本公司可以邮寄给客户。 利率调整：如果在购买期间发生利率调整，则从调整日期起，按调整了未购买交易的利率计入利息。 用户申请延期购买时，按照从申请批准日开始延期后的购买期限的利率计算利率。 如果用户聚集了资产管理计划或定向资产管理客户，则、利率和费用-用户的事务处理费用、利率和费用-用户的费用在购买事务处理时按购买事务处理金额向用户收取事务处理费用。目标证券管理-范围、目标证券管理-质押率，以上是质押率的上限，以具体股票公告的股票质押率为基础调整，目标证券管理-质押率，以下情况降低质押率：限制股票公开发行前发行的股票， 股票在证券交易所上市交易之日起超过六个月不到一年的，用上市公司董事、监事、上级管理者拥有的上市公司股票参与股票质押式回购交易的，应当降低汇率。 其中，上市公司董事、监事、上级管理者在任期间每年在初期交易中使用的股票，与其他交易行为(出售)合并计算的股票超过该上市公司股票总数的25%时，再次降低换算率，在控股股东拥有的上市公司限制股票的销售，或解除对流通股票的销售。 参加股票质押式回购交易的中小企业板和创业板上市公司控股股东、履行实际控制人交易税义务的个人需要解除限制销售的被质押的限制销售股票或解除限制销售的股票数量超过总股票的1%被质押的股票数超过总资本的30% 公司业务总规模： 20亿(自己资金5亿，资产管理规模15亿)单一客户无限制股票买卖的规模不超过公司净资产的7 % (1.06亿)。 单一客户限售股票的交易规模不超过公司净资产的3.5 % (0.533亿)。 无限销售条件的单一目标证券交易规模不超过公司净资本的10%(1.52亿日元)的有限销售条件的单一目标证券交易规模是公司净资本的5%(0.762亿) 不超过单一目标证券的质押数在该证券a股的总股东中所占的比例不超过20%的有限销售条件单一目标证券的质押数在该证券a股的总股东中所占的比例不超过12%，目标证券管理-集中度、目标证券管理-限定股票，1、解除回购期限限限定销售日必须比回购交易日早融通方不得积极承诺延长期限销售期限解除期限销售的手续。 否则，通融方有权提前购买，按初始交易金额的一定比例领取违约金。 0000000000航空航空航空航空航空注意：没有履行税收义务的个人解除销售限制：交易保证比率=对象证券的市价购买期间分配，未提取的红利和利息公司认可的其他资产估价-预扣个人所得税额和个人所得税额/应付金额， 对象证券管理-销售限制，4，强制公证以有限销售条件股为对象证券，交易金额大，购买期间长的，公司可以要求对应该交易所的交易协议强制执行有效债权文件公证。目标证券管理-高管和持股人中5%以上的股东，董鉴高和持股人中5%以上的股东，如果参与回购，在等待回购时，公司有权利要求不可购买该股票，并在该账户上设定禁止购买的股票。目标证券管理-如果国有股票、进入方是国有股东，则必须检查以下内容： 1、当铺的数量不得超过该上市公司国有股总数的50%。 2、按照省级以上主管财政机关发布的交易协议 3、上市公司国有股质押备案表有关规定，完成了内部决策和国有资产监督管理机关的申报和报告手续。 整合方未能完成内部决策或国有资产监督管理机构批准手续的，可以提供第三方的保证。 4、对国有股东，向营业部提供最近三年的“证券持有变动记录”(注：深市的目标证券必须提供全部托管证券公司的证券持有变动记录)、交易管理-交易要素、交易报告类型、初始交易报告：保证入住者所有的证券，向入住者进入资金的交易报告。 上海市：在客户证券账户进行当铺登记。 深市：将目标证券从普通交易单元转移到当铺特别交易单元，进行当铺注册。 )回购交易申报：回购交易包括过期的回购、提前的回购、延期回购。 融合方返还资金，解除目标证券，进行了相应的利息担保登记的交易申报。 上海市：在客户证券账户解除当铺登记。 深市：将目标证券从当铺特别交易单元转移到普通交易单元，解除当铺注册。交易管理-交易申报指令、补充当铺申报：补充入所者提交的证券进行当铺登记的交易申报。 (补充当铺指令通过申报成交金额为0的初始交易指令来实现。 补充质物指令与初始交易指令相关，并进行合并管理。 )部分解除担保的申报是指融资者解除部分证券或其利息担保登记的交易申报。 (质押解除指令通过提交成交金额为0的回购交易指令来实现。 )购买之前，履约比例高于履约比例的，可以向公司申请解除合同。 部分分解质量后，承付款比例必须高于承付款比例，部分解除现金股利提前偿还融资负债的除外。 交易保证比率=初期价格*的对象证券的初期数量/初期交易金额*1.5 (初期价格：到交易谈判审查日为止的20天的平均价格和前交易日的收盘价低)、交易管理-交易申报命令、违约处分申报：表示在发生合同状况时处理被担保证券，证券公司向交易所申报违约处分中登将目标证券从当铺冻结状态处分为当铺可出售状态(深市没有此指令)，中止回购申报。 在不进行回购交易的情况下，融资方是按照约定解除了目标证券和相应的利息质屋注册的交易申报。交易管理-交易管理-交易规则，T 0交易，融通者在T 1日提取资金全额非担保交易，出资者为集合资产管理计划，管理银行负责交易，交易管理-事先购买，融通者可以根据公司：合同申请事先购买，违反合同的金融者不需要支付公司的资产管理计划：事先收购事先购买补偿费=初始交易金额利率/360事先购买补偿费率(合同约定的原始购买期间-实际购买期间)。交易管理-如果事先购买，发生以下情况，公司的交易保证比例低于值，有权利要求不根据合同采取交易保证措施的对方帐户或帐户中溶解的资产，国家权利机构可以采取强制措施的目标证券被ST、*ST， 目标证券跨市场吸收合并、发行票、公司缩小、减资或公司个别化， 发生目标证券暂停或上市中止等事件时，融合方没有及时委托上市公司办理解除销售限制的手续或者擅自延长销售期限的情况下，对方证券和资金来源不合法的融合方提供的信息中存在虚假因素，有重大隐瞒和泄露，合并方的经营状况和信用状况恶化、交易管理-可以延期购买，融资方可以申请延期购买，但最长交易期限不得超过3年，不需要支付违约金。 注：公司有权从延期申请的批准日起，以与延期后的回购期限相对应的利率标准，融资利率融通方计算公司的资产管理计划。延期回购时，必须按合同支付延期回购补偿费。 延期回购补偿费=初始交易金额利率/360延期回购补偿率(实际回购期限合同-约定的原回购期限)、履约管理-履约措施、回购期间、履约比率在警告值以下时，公司提前偿还可以要求签约人提前回购的当铺证券的现金补充仓库或部分负债的双方、交易管理-违反合同的处理，违反合同的触发条件因合同方的原因导致初始交易或交易失败的情况合并方的原因导致回购交易或交易失败的情况结算后，约定的比例低于最低值，并且没有事先购买约定的保障措施，根据约定的要求，合并方提前、交易管理-违约处分、违约金的征收违反第一项的情况下，以初期交易金额的万分之三征收违约金，违反国有股东转让所持上市公司股份管理暂行办法到期后的第四项的情况下，征收违约金进入违约处理流程技术系统，实现T 1天，系统开始加算整合方的延期利率和违约金。 T 2日，中国结算合同违反处理成功的情况下，公司不会集中柜台增加客户的可用数量。 公司可以按约定处置目标证券，整天，集中交易系统在通过成交净额增加对方资金账户资金的同时，扣除相同金额可用资金。 结算金额大于零时，多馀的资金以蓝色补充资金的方式转入融通目的地的资金账户。交易管理-违约处理、违约处理流程公司必须通知交易双方，并向交易所报告t天：公司根据交易协议的约定，在向交易所提交违约处理申请申报处理成功后：上交处：目标证券状态可变更为当铺出售。 从T 1日开始证券公司可以处理目标证券，处理所得被放入客户的结算准备账户。 深交所：释放质押专用交易单位的销售权限，用质押专用交易单位处分，将处分所得放入证券公司的自营结算备用账户违约处分后，证券公司向交易所提交了退票申报。 中国结算根据交易所的通知中止该股票的当铺回购，当铺证券有剩馀的话，中国结算解除其当铺登记。 违约处分完成后，证券公司向交易所提交违约处分结果报告书。、履约管理-违约处分、销售限制违约处分限制期间内违约处分限制销售限制股票不能直接销售目标证券，通过司法途径解决。 强制执行过债权文件公证的，直接进入强制执行程序。 没有强制执行债权文件公证的，通过诉讼程序解决。 解除库存股票销售限制的违规处理总股票1%以内的部分只能通过集中竞价交易系统销售，超额部分只能通过大宗交易完成转让。 权益处理，(1)将股利与转换股、转换股、现金股利一并抵押。 公司在权益登记日最终调整目标证券数量和当铺资产总额，根据调整后的数值计算履约比率。 特别要点：现金红利公司可以向中国结算申请高质量现金红利。 合同方申请的，可以将解除抵押的现金红利用于偿还融资借款，或者以提取履约比率为条件直接提取。 对于被解质但不能融通或者不用于提前偿还融资债务的现金分红，公司不能融通。权益处理、(二)优先购买权的增发、分配等，由融通方自行行使，得到的证券不与目标证券一起抵押。 特点：增发深市分红和深市分红，公司在权益登记日的下一个交易日申报解除抵押命令，将分红票转让给通融方的普通交易单元，通融方从权益登记日的第三交易日起自己行使分红权益的深市增发，新股预约申报时， 合并计算了对应于被质押证券的增发票和对应于未质押证券的增发票(如果有)后，通过其普通交易机构申报。 (3)在投票权被购买之前，融合者作为股东享有出席股东大会、提案、表决等的权利。 内容要点为：一、业务定义、二、业务规则、三、业务操作、业务流程、融合方面的合格投资者应提供的资料，一、融合方面的资料资质调查资料：个人、机构的客户、合作客户的职务调查资料：“客户资质调查清单”中追加了相关资料。 包括项目资金的用途说明、偿还计划的专业说明等。 (目前，暂定有1千万以上的流通股票