募投项目所需关注事项和相关法律法规

募集项目需要注意的事项和相关法律法规一、审计重点：(1)募集资金是否有明确的使用方向，原则上必须用于主要的营业业务注：除金融类企业外，招募资金使用项目不得拥有交易性金融资产和可销售的金融资产，不得向他人借贷、委托资产管理等财务投资，不得直接或间接向以有价证券买卖为主要业务的公司投资。 (参照首次发行股票并上市管理办法第38条)(2)募集资金金额和投资项目必须符合发行人目前的生产经营规模、财务状况、技术水平和管理能力等。 (见首次发行股票并上市管理办法第39条的规定)案例1 :申请人所在行业受到国际国内经济金融危机的影响，需求不旺盛，2008年第四季度以来市场持续低迷，价格大幅下跌，主要产品销量下降，操作普遍不足。 申请人募集资金投资项目仍是为了扩大同类产品的生产能力，申请人是否具有相应的经营管理能力、市场开拓能力，投资项目是否具有比较好的市场前景和收益能力有很大的不确定性。案例2 :申请人未通过的主要原因是，申请人2008年的产品生产能力为60MW，销售量为42.59MW，招聘项目产后增加100MW的生产能力，生产能力扩大幅度明显，存在大的市场风险，有首次发行股票并上市管理办法第39条的规定(三)募集资金投资项目应当符合国家产业政策、投资管理、环境保护、土地管理以及其他法律、法规和规章的规定。 (参见首次发行股票并上市管理办法第40条的规定)(4)发行人董事会应该认真分析资金投资项目的可行性，确信投资项目具有良好的市场前景和收益能力，有效地防范投资风险，提高资金使用效果。 (见首次发行股票并上市管理办法第41条)案例：某申请人准备募集资金，其中有9000万元投资甲项目，该项目执行期为7年，第8年至第13年为生育期。 2006年至2008年申请人从市场购买产品的购买量分别为186吨、238吨、155吨，另一个募集项目预计上述产品的需求量增加100吨，而甲项目在生产期间内的年产量达到850吨，发行者未来的一年因此，审查委员会认为，甲项目获利时间长，项目建设计划能否按时完成，项目实施效果和消化招募的新生产能力等有很大的不确定性。(5)资金投资项目实施后，不会对同行竞争或发行者的独立性产生不良影响。 (参照首次发行股票并上市管理办法第42条)注意：募集出资资金收购控股股东和实际统治者资产(包括权益)时，必须在收购后有效避免商家竞争，减少相关交易。(六)募集资金投资项目是否涉及相关交易。(七)募集资金投资项目是否涉及对外投资。二、审计方式：(1)查阅发行人此次募集的有关资金项目的决定文件、项目可行性研究报告、政府部门的产业目录等资料(二)与公司高管进行采访(3)查阅分析各类产品报告期间的生产能力、产量、销售量、销售率、销售区域等资料数据。三、招募项目计划：(一)事先完成各项环境评价计划(二)提前完成项目立案审查(备案)程序(三)实行各项使用的土地、房地产(4)详细推算各项经济效果指标(五)募集资金投入在各项总投资中所占的比例(6)募集公司目前业务的关联性、生产能力扩张的合理性和消化的可能性。四、有关法律法规(1) 首次发行股票并上市管理办法有关条款(2)公开发行证券的公司的信息公开内容和格式标准第1号-股票募集说明书(3) 上海证券交易所上市公司募集资金管理规定(四)关于进一步规范上市公司募集资金使用的通知(5)上市公司的证券发行管理方法(6)公开发行证券的公司的信息公开内容和格式标准第11号上市公司公开发行证券募集说明书首次发行股票并上市管理办法的相关条款第三十七条发行人不得具有影响持续收益的情况，包括(1)发行人的经营模式、产品和服务的品种结构已经或者发生了重大变化，对发行人的持续收益能力产生重大不良影响(二)发行人的行业地位和有发行人的行业经营环境已经或者发生重大变化，对发行人的持续收益能力产生重大的不良影响(3)发行人最近一个会计年度的营业收入和净利润，与相关人员和具有重大不确定性的客户有重大的依赖关系(4)发行人最近一个会计年度的净利润主要来自合并财务报表范围外的投资收益(五)发行人所使用的商标、专利、专有技术以及专利经营权等重要资产或者技术的取得或者使用有重大不利的变化风险(六)其他可能严重影响发行人持续盈利的情况。申请人报告期间存在原料供给的不稳定和不足情况，申请人目前的项目和招募项目产后生产能力扩大快，存在原料供给的稳定性和长期的不确定性，对发行人的持续收益能力产生重大负面影响，不符合管理办法第37条的规定。第五节募集资金运用第三十八条募集资金应当有明确的使用方向，原则上必须用于主要营业业务。除金融类企业外，招募资金使用项目不得有交易性金融资产和可销售的金融资产，向他人借贷、委托资产管理等财务性投资，不得直接或间接向以有价证券买卖为主要业务的公司投资。第三十九条募集资金额和投资项目应当符合发行人目前的生产经营规模、财务状况、技术水平和管理能力等。第四十条资金投资项目应当符合国家产业政策、投资管理、环境保护、土地管理以及其他法律、法规和规章的规定。第四十一条发行人董事会应该认真分析募集资金投资项目的可行性，确信投资项目有很高的市场前景和收益能力，有效防范投资风险，提高资金使用效果。第四十二条实施资金投资项目后，不会对同行竞争或发行人独立性造成负面影响。第四十三条发行人应当建立募集资金的特别存款制度，募集资金应当保管在董事会决定的特别账户中。公开发行证券的公司信息公开内容和格式标准第1号-募集股票的说明书第十三节募集资金运用第十二条发行人必须公开(一)计划募集资金的金额(二)根据投资项目的优先顺序，明确资金投入的预定时间进度和项目履行的审批备案情况(三)筹措的资金不能满足项目资金需求的，应当说明不足的资金来源和执行情况。第一百十三条募集资金扩大现有产品的生产能力，发行人应当按照现有各种产品报告期内的生产能力、产量、销售率、销售区域，详细分析并论证项目在产后各种产品上增加的生产能力、产量，以及行业发展趋势、相关产品的市场容量、主要竞争对手等情况募集资金用于新产品的开发生产时，发行人必须将新产品的市场容量、主要竞争对手、行业发展趋势、技术保障、项目生产后增加生产能力的情况结合起来，对项目的市场前景进行详细分析论证。第一百四条发行人的生产经营模式因资金投入而变化的，发行人应当把该新模式下的经营管理能力、技术准备情况、产品市场开拓情况等结合起来，分析项目的可行性。第105条发行人原来的固定资产投资和研发支出少，本次募集资金大幅度增加固定资产投资或研发支出的，应当充分说明固定资产变化与生产能力变动的整合关系，充分公开新的固定资产折旧、研发支出对发行人未来经营成果的影响。第一百十六条募集资金直接投资固定资产项目的，发行人根据实际情况，根据重要原则公开下列内容(一)预测投资概况、投资规模，募集资金的具体用途。 包括购买设备、土地、技术和补充流动资金的具体支出(二)产品质量标准和技术水平、生产方法、流程和生产技术的选择、主要设备的选择、核心技术及其获得方式(三)主要原材料、辅助材料和燃料供应情况(四)投资项目竣工时间、产量、产品销售方式及营销措施(五)投资项目可能存在的环境问题、措施和资金投入情况(六)投资项目选址拟占有土地面积、取得方式和土地用途(七)项目组织方式、项目实施进展情况。第一百零七条募集资金用于合资经营或合作经营的，除公开第一百十六条内容外，应当公开(一)合资或者合作者的基本情况包括名称、法定代表人、地址、注册资本、实收资本、主要股东、主要营业业务，是否与发行者有关投资规模和各投资比例合资或者合作者的出资方式合资或者合作协议的主要条件以及可能不利于发行者的条件。(二)成立企业法人的基本情况包括资本的设立、注册、主要营业业务、组织管理和管理情况。 不设立企业法人的，应当详细披露合作模式。第一百八条募集资金向其他企业增资或者收购其他企业股票的，应当披露(一)要增资或收购的企业的基本情况和最近一年和一期具有证券期货相关业务资格的会计师事务所审计的资产负债表和损益清单(二)增资资金是换算成股票还是收购股票的评价、定价情况(三)增资或收购前后的股票持股率和管理情况(四)增资或收购行为与发行人业务发展计划的关系。第一百九条打算募集资金收购资产的，应当公开(一)计划收购资产的内容(2)要收购的资产的评价、定价情况(三)计划收购资产与发行人主要营业业务之间的关系。收购的资产是建设工程的，还必须明确投资建设工程的情况、还需要投资的金额、负债情况、建设进度、计划完成时间等。第十十条发行人准备筹集资金投入其他用途的，应当披露具体用途。第十一条发行人应当披露募集资金的运用对财务状况和经营成果的影响。 如果项目能够独立计算，发行者必须慎重预测项目的利益，分别说明达到产前后的利益情况和预计生产时间，充分说明预测的基础、根据的项目不能独立计算的情况下，必须分析资金投入对发行者财务状况和经营成果的影响上海证券交易所上市公司募集资金管理规定第一章总则第一条为了规范本所上市公司募集的资金的使用和管理，根据公司法、证券法、首次公开发行股票并上市管理办法、上市公司证券发行管理办法、关于前次募集资金使用情况报告的规定、关于进一步规范上市公司募集资金使用的通知，制定本规定。第二条本规定所称募集资金，是上市公司通过公开发行证券(包括公开发行股票、分配股票、增发、发行可转换债券、发行分离交易可转换债券等)和非公开发行证券向投资者募集的资金，不包括上市公司实施股票激励募集的资金。第三条上市公司董事会建立募集资金储藏使用管理的内部控制制度，明确规定追究资金储藏使用变更监督责任等内容。上市公司应当立即向本网站申报公开募集资金储藏、使用和管理的内部控制制度。第四条推荐人应当按照上海证券交易所股票上市规则和本规定由上市公司募集资金管理事项履行推荐责任，并持续监督。第二章募集资金存储第五条上市公司的募集资金应当集中管理在董事会设立的特别账户(以下简称“募集资金专家”)。募集资金的专家不得保管非募集资金或用于其他用途。第六条上市公司应当在募集资金两周内推荐推荐人，与存储募集资金的商业银行(以下简称“商业银行”)签订募集资金的专家存款三方监督协议。 这个合同至少应该包括以下内容：(一)上市公司应把募集资金集中保管在募集资金专家身上(二)商业银行必须提供每月向上市公司募集资金的专业账户银行的账单，并将推荐人存入cc(3)上市公司在一次或十二个月内从募集资金专家那里领取的金额超过5000万元，达到发行募集资金总额减去发行费用的净额(以下称为“募集资金净额”)的20%时，上市公司应立即通知推荐人(四)推荐人可以随时向商业银行查询募集资金的专家资料(五)上市公司、商业银行、推荐人的违约责任。上市公司应当在上述协议签订后两天内记录并公告本报告。上述协议在有效期届满前因推荐人或商业银行变更等原因提前终止的，上市公司应在协议终止之日起两周内与有关当事人签订新协议，并在新协议签订后的两个交易日内记录并公告。第七条推荐人发现上市公司、商业银行没有按照约定履行招资专家的保管三方监督协议的，应当在知道有关事实后立即向本书报告。第三章募集资金使用第八条上市公司使用募集资金应当遵守下列要求(一)上市公司应当明确规定资金使用申请、等级审查权限、决策程序、风险管理措施和信息披露程序(二)上市公司应当按照发行申请书文件约定的募集资金使用计划使用募集资金(三)对募集资金使用计划正常进行的情况有严重影响的，上市公司应当立即向总部报告公告(4)募集资金投资项目(以下简称“募集项目”)时，上市公司重新论证该募集项目的可行性、预期收益等，决定是否继续实施该项目，并在最近的定期报告中显示项目进展情况、异常原因、调整后的招募项目一、招聘项目所涉及的市场环境发生重大变化的2、招募项目放置时间超过一年的；3、超过募集资金投资计划完成期限，且募集资金投入金额未达到相关计划金额的50%的4 .招募项目发生其他异常的情况。第九条上市公司使用募集资金的行为不得：(一)除金融类企业外，招募项目有交易性金融资产和可销售的金融资产，委托他人贷款、资产管理等财务投资，直接或间接投资于以买卖有价证券为主要业务的公司(二)以当铺、委托贷款或其他方式改变融资用途(3)募集资金被控股股东、实际控制者等有关人员占有或挪用，为相关人员利用募集项目获得不正当利益。第十条上市公司在发行申请书文件上宣布用募集资金代替事先投入的自己资金，确定事先投入金额的，应当经过会计师事务所的特别审计、推荐人发表意见后，经过上市公司董事会的审议后再实施。 上