证券类私募投资管理公司尽调问卷

ndoveralleadershipresponsibilityforsafety . administrativeedputyiswithinthescopeopleftheirrespectiveesponsibilitiesartvariousls证券私募投资管理公司尽职调查问卷2011年5月平安信托有限公司1公司背景信息序号材料的内部容量1公司简介(包括历史演变)2公司章程3法定代理人证明、法定代理人身份证复印件、营业执照、登记信息、机关代码证明、商业登记证、资本验证报告4股东组成和所有权结构(股东姓名、出资额、出资方式、出资比例等)5主要股东和控制器简介(出生日期、公司任职时间、完整简历)6公司的组织结构，各部门的主要职能，各部门的人员7投资决策委员会名单8负责投资、研究、交易和风险管理工作的部门经理和以上经理、包括投资决策者在内的投资总监、投资经理和公司高级管理人员的简历，包括姓名、专业领域、任职期限、服务年限、学历和简要工作经验9投资负责人、投资经理或其他重要投资负责人的过去业绩10包括公司对投资经理、研发人员、交易人员、风险管理等不同类型员工的评估标准、收入结构、激励机制、实际出勤和评分表11与法人、股东、控制者和主要投资研究人员相关的所有证券私募基金以外的商业活动和投资情况12过去三年审计的资产负债表、损益表和现金流量表、最新月度报告；最近三年的税单；最近3年水力发电清单13公司研究系统和相关系统管理方法14投资决策过程(研究系统、决策机制、投资组合构建、风险管理、投资组合调整)、近期研究资料和决策会议摘要15公司使用的投资、风控制模型介绍资料16过去管理基金主要投资者列表和联系信息17公司主要投资决策者因某种原因不能上班等公司的紧急对策如何做出投资决定？18请提供过去12个月的每月投资、季度、年度报告2核心团队和公司治理2.1主要职位离职(包括所有权结构变更)、投资和非投资人员离职、高级或高级人员离职时的原因说明和离职时间说明以及联系方式。2.2设置投资和研究团队、投资负责人数、投资经理数、研究负责人数、研究员数、研究人员业务部门、工作期限和背景。2.3公司通过什么措施保证图研究组的稳定，将优秀的人力吸引到投资组？2.4公司对未来核心职位的配置计划是什么？2.5在过去的三年中，公司或公司的高级管理人员(部门经理以上)是否受到了有关国家相关部门和自律机构的警告、通知或处罚？公司提起过法律诉讼吗？因重大违法违规嫌疑，国家有关部门正在接受调查吗？发生的原因是什么？最终如何解决呢？2.6诉讼调查(见附录1)2.7公司是否经营A-Share以外的其他类型的业务(例如海外第二市场、PE、产业基金等)？那么，如何解释公司资源分配机制，以确保A-Share业务的发展？3投资概念、投资风格/投资战略3.1公司的投资哲学是什么？公司的投资风格/投资策略是什么？投资概念：我们坚持价值投资理念，从企业所有者的角度思考企业的投资价值。比起企业的短期利益，我们更加关注公司长期的核心竞争优势。比起企业的资产负债表，戴尔更关注企业拥有的无形资产，包括管理层的能力、公司的品牌和营销网络、核心专利技术和对上游资源的控制。并致力于长期跟踪相关行业及上市公司的动向，抓住投资者的最佳投资机会。戴尔以价值投资为基础，以安全性、核心竞争优势和未来增长确定性高的企业为投资对象，进行价值评估。投资战略：我们以低于内在价值的价格购买安全限制的目标，在高估时销售，寻求持续、低风险的福利增长。3.2公司通过什么手段保证投资概念的执行？我们认为，科学的投资过程、严格的风控制系统、优秀的投资研究团队是保证我们投资理念实施的基础。3.3与公司的研究思路和研究方法、行业中的其他公司相比，能保持哪些特性和优势？1.我们在业界有一支强大的投考团队，团队的所有成员都有与研究领域相关的专业学术背景和实践背景。我们相信，只有通过更专业的知识和更苛刻的投资愿景，才能找到通过周期的明确投资对象。不同于一般的第二市场投资机构。对于我们预计的投资对象，我们将从更为苛刻的要求，即产业投资和一级市场的角度，严格讨论投资机会。3.4公司一年进行几次现场研究？重复对中仓库股的研究吗？投资经理参与研究吗？投资和研究如何与经纪人资源和研究相结合？现场调查次数根据实际情况确定，上限不确定。对中沧州(10%以上)，至少一年进行2次以上的调查研究。投资经理将参与研究。经纪人资源只是我们的参考资料之一，我们更多的是根据自己的研究情况进行研究。3.5主要类型的资产配置实施方法和流程？库存股票(超过10%)的投资决策流程？如下图所示，我们将选择“自上而下”的行业，并通过“自下而上”的企业选择方式进行投资。根据市场情况严格控制仓库配置。战略资产的构成控制当前市场条件下的长期投资风险，以在长期风险调整后最大限度地提高收益。战术资产配置通常在较短的时间内为特定市场状态制定最佳配置策略，利用市场的短期变动机会获得超额收益。戴尔擅长战略资产配置，专注于战术资产配置，并适当参与战术资产配置。中仓库股票(10%以上)的投资决定将更加严格，如上所述，所有中仓库股票必须得到决定委员会成员的一致通过。3.6有仓库管理吗？研究人员有配置仓库的权限吗？我们没有仓库管理。研究人员没有配置位置的权限，但具有推荐的权限。3.7交易负责人配置好了吗？现阶段没有贸易主管。基金成立后，我们将考虑设立专门的贸易专员。3.8对资产管理规模的思考？3.8.1假设投资战略/方法不变，那么公司一两年最理想的管理规模是多少？假设投资战略/方法不变，我们认为两年内理想的管理规模不会超过10亿个。3.8.2规模增长与绩效持续性的关系有何不同？在未来的两年里，我们认为10亿经营规模的专业投资能力将确保业绩持续。事实上，我们更加关注业绩增长的持续性。给我们的投资者带来持续稳健的投资收益是现阶段的首要任务。达到3.8.2规模上限后的对策？达到最大规模后，审查戴尔的投资能力，并根据客户要求扩展规模，重新评估是否需要实施与管理规模匹配的投资和研究系统。我们不做超出我们投资能力的投资行为。3.9每个产品是否使用相同的投资战略/方法/系统管理？公司是否根据个别客户的要求提供不同的产品？在未来两年内，戴尔的所有产品将继续进行相同的投资战略/方法/系统管理。在此阶段，我们不会根据个别客户的需求提供其他产品。这超出了戴尔的能力。3.10战略产品绩效绩效是否有阶段性差异？如何解释？无。3.11定性和定量分析在公司投资决策过程中的位置和作用是什么？我们将定性分析和定量分析相结合，作出投资决定。我们通过定性分析寻找编织优秀的投资对象，通过定量分析确认投资时机。3.12请列出公司下属产品的年度平均兑换率和保留周期3.11.1年度平均人员调整统计，2009-2011年份平均人员调整率2009年2010年2011年注：平均折换率是该年度采购折换率和销售折换率的平均值的年度值。3.11.2年度平均位置周期统计，2009-2011年份1期间平均位置时间2009年交易日2010年交易日2011年交易日3.13对股票以外投资手段的思考？3.13.1如果条件允许，是否考虑使用股指期货或指数化战略加强自己的投资？使用什么样的战略和系统？现阶段不考虑。3.13.2考虑参与1/1准市场投资吗？使用什么策略？我们不反对第一/第一次反市场投资，前提是投资对象的收益/风险率很高，退出路径很明确。经过充分的研究和分析，我们将慎重参与。3.13.3您是否考虑使用毛利交易来加强投资？使用什么策略？现阶段不考虑。3.13.4是否考虑参与商品期货或投资品种？使用什么策略？现阶段不考虑。4风险管理12344.1公司的风险管理概念和风险管理组织结构内部控制部门责任内部风险管理警告指标：4.2公司的风险控制目标是什么？请用历史业绩说明执行情况4.3公司如何控制产品的向下风险？有特定组合，个别股票的停止损失行吗？4.4公司如何控制流动性风险和交易成本？4.5如何监控投资组合的投资风险？使用什么模型或风险评估技术？风险控制如何与投资相结合？请举例说明风险控制对投资过程的具体影响和作用。4.6如何有效地防止产品之间或产品向股东和其他利益相关者传递利益？实际运营中有利益传递行为吗？4.7公司如何限制投资经理的失误？如何限制交易者的权限？5产品业绩5.1请列出公司与其他商业银行、证券公司、信托公司合作的所有产品情况(包括规模、设立时间、手续费标准、合作机构名称)产品名称成立日期信托机构保管银行证券经纪人产品规模5.2提供公司成立以来的所有产品业绩(包括净趋势图、净可变性、上海和深圳300以及与同一市场产品的比较)5.2.1净产品表5.2.2产品和市场指数比较5.2成立以来，请提出定量指标分析结果，包括公司产品的收益率、可变性、夏普比率、最大下降等请列出自5.3公司产品成立以来，1月下降最多3次的情况，并说明原因5.4绩效归因(超额绩效来自资产分配、产业、个别股票的比例)5.5收益集中(过去一年的收益来自资产分配、板块选择、个别股票的集中)，请给出过去一年中做出最大贡献的产业/股票的例子，并说明购买/销售逻辑，好吗？5.6仓库平均集中(工业，股票)5.7请列出公司或产品或员工获得的主要荣誉。6后续服务6.1请详细说明公司计划为资金信托计划的受托人/委托人提供什