供应链金融的交易模式详细分析(附交易结构图)

供应链金融的三种交易模式详细分析一般来说，中小企业的现金流差距经常发生在采购、运营和销售三个阶段。在购买阶段，实力强大的供应商经常利用自己的强大地位要求下游购买者尽快付款，供应商的商品价格波动可能会导致下游企业采购中出现巨大的资金缺口。在日常运营阶段，中小企业因库存、销售波动等原因积压了大量库存，占用了大量流动资金，给企业带来资金周转困难。如果在销售阶段与力量强大的买方相对应，商品贷款回收时间长，会给企业带来流动性不足的危险。与此过程相对应，银行融资的起点分为三个阶段。融资阶段的提前融资，生产阶段的库存融资生产阶段的库存融资，销售阶段的应收帐款融资。供应链金融为解决中小企业的现金流差距问题，定制了几种业务模式。一、采购阶段的供应链融资预付帐户资金模型在融资阶段，采用基于预付帐户融资的供应链金融业务模式，尽可能推迟“现金支付”时间，从而减少现金流量差距。在日常运营阶段，为了填补从“现金支付”到“库存销售”期间的现金流差异，采用动产质押下的供应链金融业务模型。在销售阶段，为了填补“库存销售”和“现金接收”期间的现金流差距，采用基于应收帐款融资的供应链金融业务模式。在产品分类中，预付款资金分配可以理解为“为将来库存分配资金”。因为从风险管理的角度来看，预付款资金分配的保证标准是在提前支付下，客户对供应商的接货权限或接货权限达到后，通过发运、运输等方式形成的在途库存和库存库存库存。兑换权融资情况等于客户通过银行融资向上游支付预付款，收到上游后发放提单，客户再次向银行承诺运单。之后，顾客以分付款方式向银行进行了分收。对于销售情况很好的一些企业来说，库存物资很少，因此融资的主要需求来自等待上游生产和货物的运输周期。在这种情况下，如果是买方运输，银行通常指定中性物流公司控制物流方面，并形成在途库存质押；卖方运输时，仍是提货权质押。货物到达买方后，客户可以继续向银行申请库存融资。这种预付款融资成为库存金融的“桥梁”环节。传统流动资金贷款的贷款用途也可以指定给预付款，从广义上说，预付款金融包括银行对客户的采购活动(如开立信用证)的信用点。但是在这两种情况下，银行通常要求信用申请人进行房地产质押或担保，以掩盖曝光。这明显不同于供应链金融中的预付款融资概念。在供应链资金分配的预付款资金分配中，资金分配的担保支持是通过资金分配获取贸易，因此将客户资金分配的资产支持要求简化到最低限度。供应链下游的中小企业从上游大企业收到的货款支付期限很短，有时需要向上游企业预付货款。对于短期资金分配困难的中小企业，可以使用预付帐户资金分配模型，筹集专用预付帐户，获得金融机构的短期信用支持。预付账户融资模式是以上游核心企业(销售当事人)承诺回购，中小企业(买方企业)指定仓库的规定仓库订单向金融机构申请质押贷款，金融机构以收购权为条件的融资项目。基本业务流程包括：1、中小企业(下游企业、购买处)和核心企业(上游企业、销售处)签订购买和销售合同，协商中小企业申请贷款支付购买贷款。2、中小企业以购买和销售合同向金融机构申请仓库收据质押贷款，专门向核心企业支付相应交易的货款；3、金融机构审查核心企业的信用状况和回购能力，如果审查通过，将与核心企业签订回购和质量保证合同。4、金融机构和物流企业签订仓库监督合同。5、核心企业(销售当事人)接到金融机构同意中小企业(买方)融资的通知后，将物流企业的仓库发送给金融机构，取得的仓库交给金融机构。6、金融机构收到仓库后，向核心企业支付购买价格。7、中小企业存入保证金，金融机构向中小企业发放相应比例的货物交付权，并通知物流企业，可以向中小企业释放该金额的货物；8、中小企业获得商品交付权，到仓库提取适当金额的商品；直到保证金账户馀额等于汇票金额为止，持续恶化，直到中小企业把货物全部取出为止。与该融资活动相关的回购协议、质押协议相应地被撤销。预付账户融资模式实现了中小企业的杠杆融资和核心大企业的大规模销售。中小企业通过提前支付账户金融项目获得的是供应链节点中小企业的融资便利，无需一次性支付全部货款，有效缓解了全部收购带来的短期资金压力。另外，以金融机构为例，提前支付账户融资模式以供应链上游核心大企业的回购承诺为前提，核心企业承担中小企业融资的连带保证责任，对金融机构指定仓库的指定仓库订单发誓，实现了大幅降低金融机构信用风险，给金融机构带来收益和多赢的目的。二、运营阶段的供应链融资动产质押融资模式动产质押事业是银行以借款人所有的商品为担保，向借款人提供信用贷款的事业。由于我国法律对原材料、成品等动产的强大流动性以及到货质押生效条件的规定，金融机构在追查动产的物流、仓库管理、质押程序处理、价格监控、甚至兑换清算等方面存在巨大的困难，给金融机构贷款带来了巨大的风险。因此动产总是不受金融机构的欢迎，即使中小企业有很多动产，也不能相应地获得贷款。在此基础上，供应链融资模式设计了供应链下动产质押融资方式。供应链下动产质押融资模式是银行等金融机构接受动产作为质押，通过核心企业的担保及物流企业的监管向中小企业贷款的融资业务模式。金融机构同意，在这种融资模式下，与核心企业签订担保合同或质量回购合同，如果中小企业违反合同，核心企业有偿还或回购动产的责任。供应链核心企业规模大、力量强，因此通过保证、质量提供或回购承诺等方式，帮助融资企业解决融资担保的困难，确保与融资企业的良好合作关系和稳定的供给来源或分销渠道。物流企业提供了抵押品的保管和价值评估、所在地监督等服务，建立了银行和企业之间的资金融通桥梁。动产质押融资模式的本质是将不愿被金融机构接受的动产(主要是原材料、成品)改为愿意接受的动产质押产品，并将其作为质押担保品或半担保品进行信贷融资。具体操作模式为：1、中小企业向会融机关申请动产质押贷款。2、金融机构委托物流企业评价中小企业提供的动产价值：3、物流企业评价价值，向金融机构出具评价证明。4、符合质押条件的动产状态、金融机构批准的贷款限额、中小企业和动产质押合同、核心企业和回购合同以及物流企业和仓库监管合同；5、中小企业将动产转移到物流企业。6、物流企业收购中小企业转让的动产，并通知金融机构发放贷款。7、金融机构向中小企业发放贷款。供应链中动产质押融资模式是将物流服务、金融服务、仓库服务等结合起来的创新综合服务，有效地组合、交互和综合管理物流、信息流和资金流。全面的服务，旨在扩大服务、优化资源、提高运营效率、提高供应链整体绩效、提高供应链整体竞争力。随着市场竞争和客户需求的发展，供应链下的动产质押融资模式也开发和革新了动态动产质押业务授权库存质押业务、静态动产质押(非固定库存质押)的最大区别。银行在动态动产质押中，除了对借款企业的商品审批率及一定比例的信贷金额外，根据存货的价值批准最低价值控制线，如果物品价格在控制线以上，借入企业就向自营商申请提货或更换，如果：物品价值在控制线以下，借入企业就向商业银行申请。第三方物流企业按照银行的指示收取或交换。相反，静态动产质押业务、借款企业不能自由提取或更换商业银行质押的物品，除非提供保证金、银行信贷返还或其他担保。动产质押也可以在仓库收据质押模式下运营，仓库收据可以作为权利证书质押，仓库收据必须在合同期限内将质押的权利证书转让给质权转让人，质押合同证书交付之日起生效。仓库一般是指仓库企业接受客户(托运人)委托保管后发给库存人的库存情况的存款。仓库收据质押一般可分为标准仓库收据质押和非标准仓库收据质押两种模式：1、标准仓库是期货交易所统一设立的，在期货交易所指定的交割仓库完成收货商品验收，确认合格后发给发货人，在期货交易所注册并生效的证书，标准仓库在期货交易所注册后，可以用于出借、交易、转让、到达、质押和抵销。标准仓库收据质押是指商业银行以标准仓库订单为担保，向提供不正当条件的借款人(出纳)提供一定金额资金的信贷业务。2、非标准仓库是商业银行批准的第三方物流企业发行的，以生产、物流领域中具有很强可行性的一般产品的形式显示的股权证。非标准单一质押是指商业银行以非标准仓库位置质押为合格借款人(出纳)提供一定金额资金的信贷业务。中国商业银行从第三方物流企业和合作物流金融的服务部门出发，非标准仓库收据质押业务为代表。三、供应链融资的销售阶段应收帐款融资模式销售额债券融资模式是卖方将应收帐款未到期的销售额转移到金融机构，金融机构向卖方提供融资的业务模式。基于供应链的应收帐款融资，通常为供应链上游的中小企业融资。中小企业(上游高利贷企业)、核心企业(下游债务企业)和金融机构都参与了这一融资过程，核心企业在整个运营中起着反担保作用，如果资金企业(中小企业)出现问题，核心企业将承担弥补金融机构损失的责任。金融机关在同意向金融企业提供贷款之前，还必须评估对企业的风险。不仅关注下游企业的偿还能力、交易风险、整个供应链的运营状态，而且只评价中小企业自身的信用。一般来说，传统的银行信贷更多地关注筹资企业的资产规模、整体资产负债情况和企业整体信用水平。应收账款融资模式是以企业之间的贸易合同为基础的，是以融资企业产品的市场接受度和产品盈利性为基础的。此时，银行更加关注下游企业的偿付能力、交易风险以及整个供应链的运营状态，而不是只针对中小企业本身的风险评估。该模式作为债务企业的核心大企业，信用度优秀，与银行有长期稳定的信用关系，在为中小企业融资的过程中起到了半保证的作用，如果中小企业不能偿还贷款，则承担相应的赔偿责任，降低了银行的贷款风险。与此同时，在这种约束机制的作用下，产业链中的中小企业为了树立良好的信用形象，将与大企业保持长期的贸易合作关系，按计划偿还银行贷款，避免银行贷款偷逃现象。基于供应链金融的应收账款融资模式，帮助中小企业克服其资产规模和盈利能力低于银行贷款标准、财务状况和信用水平的弊端，利用核心大企业的信贷能力，在一定程度上缓解了中小企业获得银行融资的银行贷款风险。具体操作模式为：1、中小企业(上游企业、买方)与核心