中小企业融资二十八种模式概述(PPT 88页).ppt

1、中国中小企业融资28种模式(概述)、2、目前，很多中小企业说融资难，但中小企业融资难吗？融资是技术，赚钱是艺术。困难的人不是，开会的人不难！3、轭为什么是“牛”？黄光裕，陈天桥为什么成为中国的首富？因为他掌握了掌握资金技术赚钱的艺术。所以牛只需5年就开始了“牛”。于是陈天桥32岁，黄光裕36岁成为中国最富有的人。4.企业不仅要花好自己的钱，还要花好别人的钱，明天的钱也要花好。企业不仅要利用实际资本，还要好好利用虚拟资本。企业仅凭自己的钱绝不会很大。只有善用别人的钱，善用明天的钱，善用虚拟资本，才能使企业做大。5，根据传统经济哲学，1美元只能做1美元的事情，根据创造经济的哲学，1美元可以成为10元的虚拟经济资本，创造更多的剩余价值。因为人类社会进入了世界经济、创造经济、清廉、多胜经济的时代。6，1、3大资本、货币资本人才资本技术资本、7，2、资金不足是所有企业的问题，中国石油上市资金223亿港元中国石化上市资金267亿港元中国电信上市资金118亿港元中国移动上市资金327亿港元中国联通上市资金436亿港元中国生命上市资金267亿港元，越需要钱，就越促进资本开发和开发资本增长，开发：只有发展才能生存，只有发展才能更大，9，4，企业为什么使用社会资金？自己的钱有限，可以用自己的钱万眼圈发展社会的钱是无限的，社会的钱可以扩展发展，10，5，按中国企业类型划分基本标准，1999年11月，统计厅和国家经贸委制定的我国企业类型分类标准：总资产和年销售收入50亿元以上的特大企业资产总额和年销售收入5亿元以上的中型企业资产总额和年销售收入5千万元以下的小企业11，6，中小企业绅士了解中小企业融资28种模式中小企业融资28种技术，12种，第一类：债务融资模式(6种模式)，第一种模式：国内银行贷款第二种模式：外国银行贷款第三种模式：债券融资发行第四种模式：民间贷款融资第五种模式：信用担保融资第六种模式：金融租赁第二类：股权融资模式(9个模型)，第七个模型：股权转让融资的第八个模型：增资扩张融资的第九个模型：房地产交易融资的第十个模型：杠杆收购融资的第十个模型：风险投资融资的第十个模型：投资银行融资的第十三个模型：国内上市融资的第十四个模型第三类：内部资金分配和贸易金融模型(7种模型)，第16种模型：留存收益资金分配的第17种模型：资产管理资金分配的第18种模型：票据折扣资金分配的第19种模型：资产典当资金分配的第20种模型：商业信用资金分配的第21种模型：国际贸易资金分配的第22种模型：补偿贸易资金第23种模式：项目包装融资第24种模式：高新技术融资第25种模式：BOT项目融资第26种模式：IFC国际融资第27种模式：特殊融资第28种模式：产业政策融资，16，第一种类型的索赔融资模式，17，第一种模式，国内银行贷款由银行按一定金额计算，国内银行贷款，18，国内银行贷款的特点，(1)程序比较简单，(2)融资速度较快，(3)融资成本比最低(4)贷款利息进入企业费用，(5)按计划支付利息，到期汇票，19，第二种模式外国银行贷款，20、外国商业银行贷款的特点，(1)外国商业银行非限制性贷款无限制贷款金额无限制贷款货币，(2)外国商业银行贷款利率高的国际金融市场平均利率高的固定货币利率低的软货币利率，(3)外国商业银行贷款是重视贷款人信用的21、3种模式，按照企业发行债券融资的法定程序，发行债券融资，22，公司债券融资的种类和特点，(1)短期公司债券(期间1-5年内)(2)中期公司债券(期间1-5年以上)(3)长期公司债券(期间5年以上)(4)，民间贷款金融，24，民间贷款模式创新-个人委托贷款业务，所谓个人委托贷款业务，个人委托人提供资金，银行作为代理人，根据代理人确定的贷款对象、用途、金额、期限、利率等，回收、监督和使用贷款。25，1999年中国人民银行发布的贷款通则规定：委托贷款由政府部门、企业事业单位和个人委托人提供资金，贷款机构(代理人)根据代理人规定的对象、用途、金额、期限、利率等提供贷款回收、使用监督和支持。商业银行和信托投资公司都可以经营委托贷款业务。2002年1月，中国人民银行批准中国民生银行正式开设个人委托贷款业务，个人委托银行贷款的规定，第26、5条模式，信用保证金融是商业银行和企业之间信用凭证和资产责任保障相结合的融资方式。信用担保融资，27，信用担保融资的特点，(1)贷款、贷款、保险三方关系，(2)信用担保分散银行贷款风险，(3)信用担保分解企业融资困难，(4)信用担保的特定比例的担保成本，(5)成功的信用担保为企业，金融租赁金融，29，金融租赁金融的特点，(1)承租人指定承租人，出租、维修、维护由承租人负责，出租人只提供金融服务。(二)融资租赁是承租人占出租人融资金额的时间计算租金。(三)租赁对象所有权只是租赁人为控制租赁人偿还租金的风险而采取的形式的所有权，合同终止时可以根据合同合同合同协议转让给承租人。(4)金融租赁至少需要承租人、出租人、供给地点三方当事人。第30、第二类股权融资模式，第31、7种模式，股权转让融资由企业转让企业部分股权，合并为企业增长所需资金。股票转让金融，32，股票转让对象，(1)股票转让大企业，(2)股票转让海外商业企业，(3)股票转让产业基金，(4)股票转让风险投资，(5)股票转让个人投资，(33，8)模式，股票扩张融资，(2)，增资扩张资金，34，增资扩张的特点，(1)扩大资本金，融入直接资金，(2)扩大资本金，使企业更快，(3)根据经营利润情况向投资者支付补偿金，(35，9)模式，产权交易金融是指企业资产以商品形式交易的融资方式。，产权交易金融，36，产权类型，(1)根据所有权主体，可以分为：政府产权、法人财产权、私有财产权(2)根据产权的历史发展形态，可以根据财产权的权利、负债、股权(3)根据产权的对象形态，进行不同的分割。有形资产和无形资产产权(4)产权的移动形式可以不同地划分。根据固定资产和流动资产(5)产权的具体实现形式，可以进行不同的划分。所有权、所有权和处分权，第37，第十种模式杠杆收购金融是以被收购企业的资产或股份作为担保资金，增加企业对并购的金融杠杆的融资方式。杠杆收购金融，38，杠杆收购范围，(1)两个资本规模相似的企业之间，(2)大型企业收购中小企业，(3)中小企业收购，(4)个人资本收购法人企业(包括MBO)，39，11模型，风险投资属于高科技，(11)，风险投资，40，引入风险投资的特性，(1)高风险(2)高收益率(3)专业性(4)结合性(5)股权性(6)中长期，41，12模型，投资银行，投资银行投资，42，投资银行的含义，投资银行是主要资本市场业务的金融机构，实际证券公司、基金管理公司、投资管理公司、风险投资公司、投资顾问公司等是投资银行机构。43、投资银行投资的特点，(1)投资银行是资本市场的核心机构，(2)投资银行除了自己的可用资金外，还为各种资金渠道(3)投资银行投资原则上的股票控股(4)知名投资银行投资的企业实际进入资本市场奠定了基础。第44、13种模式，国内上市金融是根据企业国家公司法和证券法要求的条件，中国证券监督委员会批准股票上市的融资方式。国内上市融资、45、企业通过国内证券监督管理机构批准发行的股票(1)主板上市融资条件；(2)公司总资本金为3000万元以上。(3)公开发行的股票达到公司总股份的25%以上。公司资本金超过4亿元的情况下，股票发行率在10%以上。(四)公司近三年没有重大违法行为，财务会计报告没有虚假记录。46、企业对国内交响乐中小企业板的上市融资条件，(1)目前在交响乐中小企业板上市，“两个不变”，即现行法律法规不变；发布标准保持不变。(2)目前在深圳证券交易所上市，实行“四独立”，包括运营独立、监控独立、代码独立、指数独立等。47、企业国内创业板上市条件，(1)IPO后总资本金为3000万元，(2)发行人主要经营一项业务，(3)近两年连续盈利，近两年净利超过1千万元，持续增长；或者说，最近一年净利润超过500万元，最近一年营业收入超过5000万元，近两年营业收入增长率共超过2000万元的净资产，第48，14种模式，海外上市金融是企业根据国家有关法律政策及海外资本市场的法规和上市规则在海外资本市场上市融资的融资模式。、海外上市资金筹措，49、国家鼓励有条件的企业向海外上市资金筹集，并于(1)1999年7月14日，中国证监会公布关于企业申请境外上市的有关问题的通知 (2)1999年12月，中国证券监督管理委员会公布境内企业申请到香港创业板上市审批与监管指引 (3)，2005年10月21日，国家外汇当局公布010010 (1)香港交易所主板和gem股票市场(2)新加坡交易所股票市场(3)美国纽约交易所和纳斯达克股票市场(4)英国伦敦交易所股票市场(5)德国法兰克福交易所股票市场中，香港证券交易所主板和gem股票市场是为国内中小企业海外上市筹资的首选股票市场。第51、15种模式，购买壳上市融资非上市公司在国内外资本市场收购控股上市公司，获得法律上市位置后，发行资产和业务重组分配股份的融资模式。购买上市融资，52，壳牌公司的特点，(1)经营业绩差，(2)产业前景低，(3)产品市场萎缩，(4)股价长期低迷，(5)企业负债，(6)自己的无为，(53)，第三类内部，持有资金，55，持有馀额融资的特点，(1)简单的程序，(2)低财务成本，(3)加强企业凝聚力，(4)企业的负债和股权分散风险没有，(56)，17)资产管理资金分配通过对企业资产的科学有效管理，节省了企业对资产的资金占用。资产管理资金分配，57，ar抵押贷款，以ar作为担保贷款。应收帐款抵押贷款的特点是销售收入将应收帐款抵押给金融机构，获得抵押贷款。但是，应收款仍然通过贷款销售偿还。58、库存质押担保贷款、库存保证金融是通过仓库物品的质押贷款。库存保证的特点是企业的库存相对较好销售、不易腐败，市场价格比较稳定，应该用作融资的担保。第59，18种模式，票据贴现金融是票据持有人需要资金时将商业票据转让给银行，银行按面值扣除贴现利息后将余额支付给票据持有人的一种银行业务。在我国，商业票据主要是指银承兑票据和商业承兑票据。票据贴现融资，60，银行承兑票据贴现，(1)银行作为票据承兑人，在票面上经过承兑程序，承诺到期的票据。(二)银行承兑汇票持有人需要资金时，可以申请提前兑现。61，商业承兑汇票贴现，(1)买方作为票据承兑人，在票面上经过承兑程序后，承诺应付给卖方的票据到期。(2)商业承兑票据的折扣是以企业信用为基础的资金，如果承兑企业的信用好，商业承兑票据持有人需要资金时，可以向银行以一定的折扣率提前申请现金化。第62，19条模式，资产典当融资是指将资产抵押给资产所有者、当铺银行，然后按照约定的期限偿还利息、还款、抵押的融资行为。我国于2001年8月正式实施了关于境内居民通过特殊目的公司融资及返程投资外汇管理有关问题的通知。资产典当融资，63，1，资产典当融资特性，(1)典当，灵活性，(2)典当程序简单、快速，(3)当铺融资限制条件小，(64，20)商业信用融资是商品交易当事人在商品交易中延迟支付或延期交付形成的一种商业信用资金，商业信用金融，65，商业信用金融的特点，(1)最原始的商品交易资金周转的信用方式，(2)商业信用为交易双方提供便利，(3)商业信用整合经济合同，强化经济责任，(4)商业信用金融的核心是交易双方都诚实守信，(66，21模式，)主要形式是国际贸易的短期融资和国际贸易的中长期融资。国际贸易金融，67，国际贸易短期融资，进出口商在商品交易过程中需要短期融资，以促进国家对外贸易银行或其他方法解决的进出口贸易的有效实现。68、国际贸易中长期资金筹措、国际贸