现代企业制度与公司治理概述.ppt

现代企业制度，第二章现代企业制度概述，张馨，同济大学经济与管理学院经济与金融系，第二章现代企业制度概述，第一节现代企业制度的特征和内容，第一部分现代企业制度的含义现代企业制度是适应社会化大生产和现代市场经济要求的现代公司制度。现代企业制度是一个完整的企业制度或微观经济制度。现代企业制度是一种资本组织形式，是一种所有制实现形式，是所有所有制企业努力争取的方向。(2)现代企业制度的基本特征，(1)产权之间的明确关系企业产权的公司化和同一产权在企业产权中的二重性。法人财产权：解决财产的运用。最终所有权：由投资者拥有，谁投资，谁拥有，他投资多少，他拥有多少财产的价值形式-股票或股份是名义资本，名义资本：真实资本的纸质副本，企业产权：企业产权的本质是控制或控制他人的财产。企业产权明晰的意义：保持企业产权运作的独立性、稳定性和连续性优于独资企业、合伙企业和家族企业。归企业法人所有，具有实物形态(真实资本)的财产。2.明确的权力和责任-有限的责任，投资者的权利和责任：投资者的权利：要求资产收益的权利，转让股份的权利，分配剩余财产的权利和监督权。投资者的责任：如实出资，按出资额对公司的经营和负债负责。用刀投票：赶走高级经理的购买行为。亲自投票：出席股东大会，步行投票：出售股份，导致公司股价下跌，融资困难，甚至被收购。企业法人的权利和责任，企业法人的权利：拥有法人财产权意味着拥有对实物资产的控制、控制、使用和收益的专有权，企业的经营不受投资者的限制。企业法人责任：承担维护和增加资产价值的责任。权责明确：权责结合，形成公平竞争、优胜劣汰的机制，分散资产管理风险，提高资产管理效率。政企分开-企业经营的市场化。政企分开包括政企分开和政企分开。政府行政属于政府的行政权力，受行政法规范。企业管理和国有资产管理受民法规范。政企分开是市场经济的客观要求。政企分开的意义：保证企业依法自主经营，促进企业行为合理化。管理科学管理是制度化和科学化的，管理科学的含义是：它有利于充分利用和配置资源，调动各种积极因素，提高劳动生产率，促进企业发展。现代企业制度的运行特征是基于清晰的产权。以产权流转为运作模式；以政企分开为经营条件；这一行动受到明确的权力和责任的限制。以管理科学为办学质量。(3)现代企业制度的主要内容(1)企业法人制度自然人：出生时依法享有民事权利并承担民事义务的公民。法人：具有民事权利能力和民事行为能力，依法独立享有民事权利和承担民事义务的组织。法人类型：企业法人、机关法人、事业法人和社会组织一、企业法人的法律特征：法人机构；资金数额符合国家规定，独立于投资者及其成员；有自己的名称、组织机构和营业场所；能够独立承担民事责任。企业法人制度的规定：企业法人对投资者注入企业的资本及其增值形成的财产拥有独立的财产权，即法人财产权；企业法人以其独立的法人财产对其经营活动负责，独立经营，自负盈亏，以其全部财产对其债务承担责任。企业法人行使公司财产权受到投资者所有权的限制和制约。依法履行对投资者的义务，维护投资者的权益，承担维护和增加资产价值的责任。一个合理的公司制度有四大功能：边界功能：界定投资者与企业之间的权利和义务。激励功能：产权关系归根结底是一种物质利益关系。约束功能：产权关系也是一种责任关系。交易功能：产权可以交易。(2)有限责任制度，有限责任制度的含义：投资者对其出资范围内的企业债务承担有限责任；企业以其全部企业财产对企业债务承担有限责任。有限责任制度的特征：股东个人财产与出资财产的分离是有限责任制度的基础。(2)公司财产法人化，公司成为真正独立的法人。(3)保护投资者利益，为建立企业破产制度提供依据。有限责任制的意义在于：(1)具有很强的筹资能力，有利于快速筹资，符合现代社会化大生产的发展要求；(二)有利于降低风险、分散风险、保护投资者利益。马克思说，股份公司最大的制度漏洞是，一些人可能拿别人或社会财产冒险，不负责任。有限责任制就是试图弥补这一漏洞的一种制度。(3)有利于实现专家治理，提高资本运营效率。3、科学的组织管理体系，科学的组织管理体系包括先进的企业组织形式、完善的公司治理、科学有效的企业内部管理体系。企业内部管理体系包括基本管理体系(生产、质量、成本、财务、雇佣、分配、计划和材料管理)；市场管理系统(营销、信息、广告、合同管理)；资产运营管理系统(现有资产、资金和商标的管理)；民主管理制度(政治民主、生产技术民主、经济民主管理)。科学的组织管理体系的意义：让投资者感到放心，经营者小心，生产者用心。第二部分是现代企业制度的产生和发展。首先，从经济史的角度分析了企业制度的演变。其次，分析了企业制度变迁的历史。第三，分析了现代企业制度存在和发展的制度环境。第二，企业制度的演进是一个“演进”的过程。随着社会生产力和市场经济的发展，企业的形式已经从所有者、合伙企业转变为公司。独资制和合伙独资制是最早也是最常见的企业形式。大多数西方企业，尤其是中小企业，仍然采用这种形式。它通常是由一个人投资和经营的独立企业。合伙通常是所有者制度的扩展形式。也就是说，一个企业由一个投资者和经营者组成，分成两个或两个以上的投资者和经营者。它一般适用于生产和经营活动同时，“无限责任”也限制了企业的“寿命”，这就决定了它不能成为所有权的主导形式。公司制度是所有者制度和合伙制度的扬弃。公司制通过股份制将个人资本结合起来，形成社会资本。这就决定了公司制度中所有权所决定的占有权、控制权和收益权的分离。所有者拥有所有权；董事会拥有控制权；经理有权经营。所有者不参与企业内部的经营管理，但可以通过在企业外部买卖股票来监督企业的行为。这种所有制形式克服了自然人企业的缺陷，创造了独立于公司成员(作为投资者的自然人)的法人企业。企业制度演变的三个阶段：所有者/管理者，1，2，3，分散的股东，管理者，管理者，投资者，交易者，信用制度的第一个基本功能是加强生息资本的作用，从而使所有资本的增殖都表现为能够获得一定的利息，同时使所有货币收入都可以视为资本的增殖。信用体系的第二个基本功能是信用体系创造了一种联合资本，并使之成为资本积累的助手。它可以通过无形的线把分散在社会表面的大大小小的货币资金吸收到个人或联合资本家手中。信用体系第三方面的表现是一个根本性的变化。信用体系不仅具有股份融资和债券融资的意义，而且从集中授信的银行扩展到集中授信的企业。现代企业制度的出现与信用制度的发展密切相关。现代企业制度与信用制度发展的密切关系。信用使企业财产的最终所有权与企业财产的法人所有权相分离成为可能。现代企业的信用主要是从它与信用体系密切相关的角度来看的。反过来，现代企业制度促进了信用制度的发展。现代企业制度的基本形式是股份有限公司。其特征是资产形成的社会化和市场化(产权多元化)；*资产使用和控制的社会化和市场化；*资产运营评估的社会化和市场化；*资产管理的专业化和市场化。总之，现代企业制度已经逐步发展和完善，以适应社会分工、社会化大生产和市场经济发展的需要。股份公司制度的组织形式、治理结构和运行机制是社会化生产模式和现代市场经济发展的产物。它是一种适应生产和资本社会化的组织形式。它保证和促进了现代市场经济的有效运行和社会资本关系的实现。因此，它是现代企业的最佳实现形式。股份公司是现代企业的最佳形式。第三，股份制的漏洞及其补救措施。企业制度向公司，尤其是股份制公司的演变是一个里程碑。它创造了巨大的社会财富，但也带来了许多问题。(1)股份制最大的漏洞是有些人可能拿别人的财产冒险，损害投资者的利益。有限责任制和公司治理只是试图弥补这一漏洞的制度安排之一，但它们不能完全弥补这一漏洞。(2)亿万富翁是如何产生的？股票上市取得了惊人的飞跃，股东财富(市值)翻了一番。这是财富创造还是分配的过程？(3)股票投机带来负面影响。股票投机是股票市场运行的正常行为。这不可避免。作为一种资本化的产品，股票定价取决于人们的心理预期。它受投资者心理影响很大，不同于实体经济(按成本定价)。它的存在是必要的：它可以促进活跃的交易，繁荣市场，鼓励投资，转移风险和保护自己。马克思：“会有一个整体过度投机会导致股价频繁波动，加剧供求矛盾，引发恐慌，扰乱股市正常运行，损害中小投资者利益。股价操纵和内幕交易等不正当投机行为甚至更为有害。投资者老张、侯若石批评现代企业制度。清华大学国际研究中心的侯若石教授指出，吴敬琏、李一宁、张等人倡导的英美“现代企业制度”绝对不适合中国的国有企业改革模式。现代企业制度所采用的公司治理是专制和集权的，这是“制度创新”旗帜下的历史倒退。“现代企业制度”已经过时和衰落：忽视生产能力的发展，片面强调交易成本和激励机制，公司治理的方向导致了贫富差距的不断扩大；公司治理应侧重于改善企业在社会发展中的作用。事实上，它扩大了企业管理者的专制性，导致管理者滥用权力，损害工人和其他企业参与者的利益，也导致企业以短期利润为目标，从而影响整个社会经济的长期稳定发展。侯若石全文。doc，弥补股份制漏洞的制度设计，股份制的漏洞能否完全弥补？这取决于市场行为还是政府的角色？制度上的漏洞只能通过制度的完善来弥补。充分发挥政府在宏观管理中的作用；完善公司治理结构，包括股权结构和职业经理人的信任责任。规范上市公司再融资行为；法制建设，问责制。第三部分是企业制度创新与现代企业制度，从制度创新的角度分析企业制度的演进。论创新：江泽民：创新是民族进步的灵魂，是国家兴旺发达的不竭动力。日本企业：非创新或死亡。比尔盖茨：微软离破产只有18个月了。张宏伟：创建先进体系，依靠先进体系推动企业发展。海尔文化的核心是创新。(1)制度创新及其模式，(1)制度和制度变迁，(3)制度含义，(3)新制度经济学：行为规则的含义。康芒斯：制度是控制个人行为的集体行动。舒尔茨：制度是用来控制人们行为的一系列规则。诺斯：将一个系统定义为一套规则、服从程序、道德和行为准则。从社会学的角度来看，该体系是一个标准化的一般模式，即行为规则，涉及社会、政治、经济和其他行为。“系统”包括两个层次的内容。制度随着环境的变化和人们思想习惯的变化而变化。制度创新：引入新的制度安排取代原有制度。从经济学的角度来看，制度及其变化，就是经济制度的含义。经济系统的功能：使经济行为稳定和可预测(安全功能)；降低交易成本(经济效应)。经济制度选择标准：最低成本，公平分配。经济系统的功能目标：资源的最佳配置和最佳利益。经济制度创新的必要性：现有制度效率的下降意味着制度创新的动力来自新的制度安排带来的预期收益，这是促进经济发展和社会进步的重要手段。(1)从重塑利益分配模式的过程来看：帕累托模型制度创新中每个人的收入0。它可以分为两种类型：每个人的收入都以相同的比例或不同的比例增长，但没有人受到伤害。非帕累托模型在制度创新中，某些人的利益是以牺牲其他人的利益为代价来提升的。受损人群主要包括那些保证原有系统的人和那些对原有系统投入更多的人。这决定了前者改革的平稳性和后者改革的非平稳性。启示：制度创新(改革)成败的关键在于努力启示：自发的制度创新应该赢得政府的支持；所安排的制度创新应该得到社会的认可、理解和支持。二、企业创新的含义和创新体系。一、企业创新的含义和内容熊彼特对企业创新的理解。对企业创新的新理解：企业在生产经营过程中优化和组合各种因素的行为。企业创新的内容：(1)企业制度创新又称企业组织创新，其核心是产权制度创新。(2)企业技术创新，企业技术创新的含义理解企业技术创新：含义：它是推动社会经济发展的动力；本质是科学技术在生产中的应用。关键：科技成果的商业化，而不是研发；主题：企业家。只有敢于冒险并将技术发明引入生产经营的企业家才是企业技术创新的主体。发明者不一定是企业技术创新的主体。(3)企业市场创新，企业市场创新的含义：企业市场创新的目标：开拓市场。企业市场创新的方式是创新新产品，如海尔。创造新的购买力，如长