南方成份精选股票型证券投资基金2010年半年度报告

南方成份精选股票型证券投资基金2010年半年度报告1南方成份精选股票型证券投资基金2010年半年度报告基金管理人南方基金管理有限公司基金托管人中国工商银行股份有限公司南方成份精选股票型证券投资基金2010年半年度报告21重要提示及目录11重要提示基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2010年8月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。本报告中财务资料未经审计。南方成份精选股票型证券投资基金2010年半年度报告312目录1重要提示及目录211重要提示212目录32基金简介521基金基本情况522基金产品说明523基金管理人和基金托管人524信息披露方式625其他相关资料63主要财务指标和基金净值表现631主要会计数据和财务指标632基金净值表现74管理人报告841基金管理人及基金经理情况842管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明843管理人对报告期内公平交易情况的专项说明944管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明945管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望946管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明1047管理人对报告期内基金利润分配情况的说明105托管人报告1051报告期内本基金托管人遵规守信情况声明1052托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明1053托管人对半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见106半年度财务报表未经审计1161资产负债表1162利润表1263所有者权益（基金净值）变动表1364报表附注147投资组合报告2571期末基金资产组合情况2572期末按行业分类的股票投资组合2673期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细2674报告期内权益投资组合的重大变动3075期末按债券品种分类的债券投资组合3276期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细3277期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细3378期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细3379投资组合报告附注338基金份额持有人信息3381期末基金份额持有人户数及持有人结构3382期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况349开放式基金份额变动3410重大事件揭示34南方成份精选股票型证券投资基金2010年半年度报告4101基金份额持有人大会决议34102基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动34103涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼34104基金投资策略的改变35105为基金进行审计的会计师事务所情况35106管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况35107基金租用证券公司交易单元的有关情况35108其他重大事件3811备查文件目录39111备查文件目录39112存放地点39113查阅方式39南方成份精选股票型证券投资基金2010年半年度报告52基金简介21基金基本情况基金名称南方成份精选股票型证券投资基金基金简称南方成份精选股票基金主代码202005前端交易代码202005后端交易代码202006基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2007年5月14日基金管理人南方基金管理有限公司基金托管人中国工商银行股份有限公司报告期末基金份额总额12,916,855,32836份注本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方成份”。22基金产品说明投资目标本基金在保持公司一贯投资理念基础上，通过对宏观经济和上市公司基本面的深入研究，采取定量和定性相结合方法，精选成份股，寻找驱动力型的领先上市公司，在控制风险的前提下追求获取超额收益。投资策略本基金在保持公司一贯投资理念的基础上，紧密把握和跟踪中国宏观经济周期、行业增长周期和企业成长周期，通过对行业的深入分析和上市公司基本面的研究，主要投资两类企业1、驱动力型增长行业通过对中国宏观经济的把握，根据对上下游行业运行态势与利益分配等因素的观察，考量行业增长周期，以确定对国民经济起主要驱动作用或作出重大贡献的行业/产业，从中优选代表性企业重点投资。2、行业领先型成长企业强调处于企业成长生命周期的上升期，或面临重大的发展机遇，具备超常规增长潜力的上市公司。通过投资此两类公司，进而为本基金获取中长期稳健的资产增值。业绩比较基准80沪深300指数20上证国债指数风险收益特征本基金为股票型基金，属于风险收益配比较高的品种。23基金管理人和基金托管人项目基金管理人基金托管人名称南方基金管理有限公司中国工商银行股份有限公司姓名鲍文革蒋松云联系电话07558276388801066105799信息披露负责人电子邮箱MANAGERSOUTHERNFUNDCOMCUSTODYICBCCOMCN客户服务电话400889889995588传真07558276388901066105798注册地址深圳市福田中心区福华一路六号北京市西城区复兴门内大街55南方成份精选股票型证券投资基金2010年半年度报告6免税商务大厦塔楼31、32、33层整层号办公地址深圳市福田中心区福华一路六号免税商务大厦塔楼31、32、33层整层北京市西城区复兴门内大街55号邮政编码518048100140法定代表人吴万善姜建清24信息披露方式本基金选定的信息披露报纸名称中国证券报、上海证券报、证券时报登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址HTTP/WWWNFFUNDCOM基金半年度报告备置地点基金管理人、基金托管人的办公地址25其他相关资料项目名称办公地址注册登记机构南方基金管理有限公司深圳市福田中心区福华一路6号免税商务大厦塔楼3133层3主要财务指标和基金净值表现31主要会计数据和财务指标单位人民币元311期间数据和指标报告期2010年1月1日至2010年6月30日本期已实现收益1,123,430,18818本期利润3,422,068,99469加权平均基金份额本期利润02609本期加权平均净值利润率2821本期基金份额净值增长率2522312期末数据和指标报告期末2010年6月30日期末可供分配利润2,524,884,05818期末可供分配基金份额利润01955期末基金资产净值10,037,287,37752期末基金份额净值07771南方成份精选股票型证券投资基金2010年半年度报告7313累计期末指标报告期末2010年6月30日基金份额累计净值增长率2229注1本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入不含公允价值变动收益扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。3所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。32基金净值表现321基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段份额净值增长率份额净值增长率标准差业绩比较基准收益率业绩比较基准收益率标准差过去一个月686151603134083017过去三个月20201651889145131020过去六个月25221452278127244018过去一年18151731434152381021过去三年24791802177192302012自基金转型日至今22291802133194096014322自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较南方成份精选股票型证券投资基金2010年半年度报告8注本基金转型日为2007年5月14日。4管理人报告41基金管理人及基金经理情况411基金管理人及其管理基金的经验南方基金管理有限公司是经中国证监会证监基金字19984号文批准，由南方证券股份有限公司、厦门国际信托投资公司、广西信托投资公司共同发起设立。2000年，经中国证监会证监基字200078号文批准进行了增资扩股，注册资本达到1亿元人民币。2005年，经中国证监会证监基字2005201号文批准进行增资扩股，注册资本达15亿元人民币。目前股权结构华泰证券股份有限公司45、深圳市机场（集团）有限公司30、厦门国际信托有限公司15及兴业证券股份有限公司10。截至报告期末，公司管理资产规模约1,600亿元，管理2只封闭式基金基金开元、基金天元；20只开放式基金南方稳健成长基金、南方宝元债券型基金、南方避险增值基金、南方现金增利基金、南方积极配置基金，南方高增长基金、南方多利增强债券型基金、南方稳健成长贰号基金、南方绩优成长基金、南方成份精选基金、南方隆元产业主题基金、南方全球精选配置基金（QDII基金）、南方盛元红利股票型基金、南方优选价值股票型基金、南方恒元保本混合型证券投资基金、南方沪深300指数证券投资基金、南方中证500指数证券投资基金、南方成份精选股票型证券投资基金2010年半年度报告9深证成份交易型开放式指数证券投资基金、南方深证成份交易型开放式指数证券投资基金联接基金和南方策略优化股票型证券投资基金；以及多个全国社保、企业年金和专户理财投资组合。412基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介任本基金的基金经理期限姓名职务任职日期离任日期证券从业年限说明应帅本基金的基金经理20075108北大光华管理学院管理学硕士，具有基金从业资格。曾担任长城基金管理公司行业研究员，2007年加入南方基金管理，2007年5月至2009年2月，任南方宝元基金经理；2007年5月至今，任南方成份基金经理。张慎平本基金的基金经理20084107注册金融分析师（CFA），经济学硕士，具有基金从业资格。2003年加入南方基金，负责石化化工、建筑建材行业研究，2008年1月至今，任南方积配基金经理，2008年4月至今，任南方成份基金经理。2010年1月至今，任南稳贰号基金经理。注1此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日。2证券从业的含义遵从行业协会证券业从业人员资格管理办法的相关规定。42管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期内，本基金管理人严格遵守中华人民共和国证券投资基金法、证券投资基金运作管理办法、证券投资基金销售管理办法和证券投资基金信息披露管理办法等有关法律法规及各项实施准则、南方成份精选股票型证券投资基金基金合同和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。43管理人对报告期内公平交易情况的专项说明431公平交易制度的执行情况本报告期内，本基金管理人严格执行证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。432本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较本基金管理人没有管理与本基金投资风格相似的其他投资组合。433异常交易行为的专项说明南方成份精选股票型证券投资基金2010年半年度报告10本基金于本报告期内不存在异常交易行为。44管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明441报告期内基金投资策略和运作分析一季度经济、资本市场运行总体平稳；进入二季度，随着房地产调控力度逐渐加大且超出预期，显示政府更加关注民生以及宏观调控进行经济结构调整的决心，经济复苏前景变得更不确定，资本市场也随之进入了下降拐点。同时让人出乎意料的是，欧洲经济出现了二次危机，全球经济复苏的步伐肯定达不到预期，中国的出口增速也将明显回落。房地产与出口两个驱动力同时受挫，原本预期的升息、人民币升值等政策预期也开始变得难以把握。总而言之，上半年对于全球以及国内经济、货币政策的预期等都处于非常混乱的状态之中。本基金采取均衡配置策略，仓位维持稳定。在行业配置方面，略偏向食品饮料和医药。442报告期内基金的业绩表现2010年上半年沪深300指数下跌2832，成份精选净值增长率为2522，业绩基准为2278。45管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望7月中国制造业采购经理指数PMI为512，比6月回落09个百分点，这已经是PMI连续第3个月下降，并创下17个月来最低水平。PMI再度回落，表示未来中国经济正在逐步探底过程之中，政策的调整取得了明显效果。在经济数据连续一个季度回落之后，发改委在7月28日表示要继续实施积极的财政政策，央行二季度报告表示要实施适度宽松的货币政策，政策面已经由前期的收紧逐渐走向中性。未来很不确定的是，随着CPI峰值的出现，货币政策会否适当收缩，以确保控制通货膨胀的风险。经过接近一年时间的调整、震荡，目前证券市场系统性风险大大释放，经济潜在增长率的下降也得到了充分的预期，目前估值水平已经具有较高的安全边际。未来市场预计震荡向上。中国在本轮经济周期中，重工业化和城镇化得到了飞跃发展。展望未来，重工业化和城镇化都不可能再次成为具备推动经济增长的主要动力，消费服务以及新兴产业将在未来的经济驱动力中扮演越来越重要的角色。46管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明根据中国证监会相关规定和基金合同约定，本基金管理人应严格按照新准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在025以上时对所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。其中，本基金管理人为了确保估值工作的合规开展，建立了负责估值工作决策和执行的专门机构，组成人员包括督察长、数量化投资总监、监察稽核总监及基金会计负责人等。其中，超过三分之二以上的人员具有10年以上的基金从业经验，且具有风控、合规、会计方面的专业经验。同时，根据基金管理公司制订的相关制度，负责估值工作决策和执行的机构成员中不包括基金经理。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。南方成份精选股票型证券投资基金2010年半年度报告1147管理人对报告期内基金利润分配情况的说明本基金合同约定，本基金的收益分配原则为在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为12次，全年分配比例不得低于年度可供分配收益的90，若基金合同生效不满3个月可不进行收益分配；本基金收益分配方式分两种现金分红与红利再投资。投资者可选择现金红利或将现金红利按除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红，但未经确权的基金份额默认方式是红利再投资；基金投资当期出现净亏损，则不进行收益分配；基金当年收益应先弥补上一年度亏损后，才可进行当年收益分配；基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；每一基金份额享有同等分配权；法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。根据上述分配原则以及基金的实际运作情况，本报告期内本基金未有收益分配事项。5托管人报告51报告期内本基金托管人遵规守信情况声明2010年上半年，本基金托管人在对南方成份精选股票型证券投资基金的托管过程中，严格遵守证券投资基金法及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。52托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明2010年上半年，南方成份精选股票型证券投资基金的管理人南方基金管理有限公司在南方成份精选股票型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，南方成份精选股票型证券投资基金未进行利润分配。53托管人对半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见本托管人依法对南方基金管理有限公司编制和披露的南方成份精选股票型证券投资基金2010年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。6半年度财务报表未经审计61资产负债表会计主体南方成份精选股票型证券投资基金报告截止日2010年6月30日单位人民币元资产附注号本期末2010年6月30日上年度末2009年12月31日资产南方成份精选股票型证券投资基金2010年半年度报告12银行存款6431229,044,53490629,943,03625结算备付金1,379,03833存出保证金10,403,702933,201,71514交易性金融资产64329,805,361,4727913,695,643,90597其中股票投资8,836,111,4797912,997,952,46777基金投资债券投资969,249,99300697,691,43820资产支持证券投资衍生金融资产6433买入返售金融资产6434应收证券清算款3,129,4909741,665,99710应收利息64355,591,38183380,49299应收股利5,262,91326应收申购款1,008,57900494,97229递延所得税资产其他资产6436资产总计10,061,181,1140114,371,330,11974负债和所有者权益附注号本期期末2010年6月30日上年度末2009年12月31日负债短期借款交易性金融负债衍生金融负债卖出回购金融资产款350,063,35490应付证券清算款2,827,4920630,887,19161应付赎回款3,169,6771320,244,61775应付管理人报酬13,182,2804017,744,38297应付托管费2,197,046742,957,39718南方成份精选股票型证券投资基金2010年半年度报告13应付销售服务费应付交易费用64371,098,410759,488,96907应交税费427,22896427,22896应付利息46,31229应付利润递延所得税负债其他负债6438991,600451,037,70117负债合计23,893,73649432,897,15590所有者权益实收基金64394,029,972,721784,184,537,95508未分配利润643106,007,314,655749,753,895,00876所有者权益合计10,037,287,3775213,938,432,96384负债和所有者权益总计10,061,181,1140114,371,330,11974注1、报告截止日2010年6月30日，基金份额净值07771元，基金份额总额12,916,855,32836份2、后附64报表附注为本财务报表的组成部分。62利润表会计主体南方成份精选股票型证券投资基金本报告期2010年1月1日至2010年6月30日单位人民币元项目附注号本期金额2010年1月1日至2010年6月30日上年度可比期间金额2009年1月1日至2009年6月30日一、收入3,287,523,906514,438,673,550871利息收入8,055,3609338,894,11125其中存款利息收入643111,248,764201,590,46609债券利息收入6,785,1185237,303,64516资产支持证券利息收入买入返售金融资产收入21,47821其他利息收入南方成份精选股票型证券投资基金2010年半年度报告142投资收益（损失以“”填列）1,249,782,73863510,952,67775其中股票投资收益643121,187,002,51788606,521,65623债券投资收益64313374,7456319,837,91313资产支持证券投资收益64314衍生工具收益64315股利收益6431663,154,9663875,731,065353公允价值变动收益（损失以“”号填列）643174,545,499,182874,910,154,321684其他收入（损失以“”号填列）64318137,17680577,79569减二、费用134,545,08818151,535,920231管理人报酬6462190,303,8299793,652,799342托管费6462215,050,6383415,608,799973销售服务费646234交易费用6431928,876,8776542,029,371355利息支出67,17503其中卖出回购金融资产支出67,175036其他费用64320246,56719244,94957三、利润总额3,422,068,994694,287,137,63064减所得税费用四、净利润（净亏损以“”号填列）3,422,068,994694,287,137,63064后附64报表附注为本财务报表的组成部分。63所有者权益（基金净值）变动表会计主体南方成份精选股票型证券投资基金本报告期2010年1月1日至2010年6月30日单位人民币元本期2010年1月1日至2010年6月30日项目实收基金未分配利润所有者权益合计南方成份精选股票型证券投资基金2010年半年度报告15一、期初所有者权益（基金净值）4,184,537,955089,753,895,0087613,938,432,96384二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）3,422,068,994693,422,068,99469三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“”号填列）154,565,23330324,511,35833479,076,59163其中1基金申购款27,349,8016753,543,4682080,893,269872基金赎回款181,915,03497378,054,82653559,969,86150四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“”号填列）五、期末所有者权益（基金净值）4,029,972,721786,007,314,6557410,037,287,37752上年度可比期间2009年1月1日至2009年6月30日项目实收基金未分配利润所有者权益合计一、期初所有者权益（基金净值）5,052,636,416735,933,953,4340710,986,589,85080二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）4,287,137,630644,287,137,63064三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“”号填列）262,903,82990436,333,14855699,236,97845其中1基金申购款47,278,1017875,098,11182122,376,213602基金赎回款310,181,93168511,431,26037821,613,19205四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“”号填列）五、期末所有者权益（基金净值）4,789,732,586839,784,757,9161614,574,490,50299注64报表附注为财务报表的组成部分。本报告61至64财务报表由下列负责人签署_高良玉_鲍文革_鲍文革_基金管理公司负责人主管会计工作负责人会计机构负责人64报表附注641本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告完全一致。642会计报表的编制基础6421会计政策变更的说明本报告期无会计政策变更。6422会计估计变更的说明本报告期无会计估计变更。6423差错更正的说明本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。643重要财务报表项目的说明南方成份精选股票型证券投资基金2010年半年度报告166431银行存款单位人民币元项目本期末2010年6月30日活期存款229,044,53490定期存款其中存款期限13个月其他存款合计229,044,534906432交易性金融资产单位人民币元本期末2010年6月30日项目成本公允价值公允价值变动股票10,975,682,517378,836,111,479792,139,571,03758交易所市场273,245,00000276,359,993003,114,99300债券银行间市场693,551,80000692,890,00000661,80000合计966,796,80000969,249,993002,453,19300资产支持证券其他合计11,942,479,317379,805,361,472792,137,117,84458注于2010年6月30日，股票投资余额中包括按指数收益法估值（附注6482）的特殊事项停牌相关股票86,023,25733元；采用该估值技术的股票投资于本期利润表中确认的公允价值变动损失为13,642,88979元。6433衍生金融资产/负债无6434买入返售金融资产64341各项买入返售金融资产期末余额无64342期末买断式逆回购交易中取得的债券无6435应收利息单位人民币元项目本期末2010年6月30日应收活期存款利息40,65421应收定期存款利息应收其他存款利息应收结算备付金利息43443应收债券利息5,550,26205应收买入返售证券利息应收申购款利息其他3114合计5,591,38183南方成份精选股票型证券投资基金2010年半年度报告176436其他资产无6437应付交易费用单位人民币元项目本期末2010年6月30日交易所市场应付交易费用1,095,09375银行间市场应付交易费用3,31700合计1,098,410756438其他负债单位人民币元项目本期末2010年6月30日应付券商交易单元保证金750,00000应付赎回费4,03218预提费用237,56827合计991,600456439实收基金金额单位人民币元本期2010年1月1日至2010年6月30日项目基金份额（份）账面金额上年度末13,412,270,384924,184,537,95508本期申购87,661,5076327,349,80167本期赎回以“号填列583,076,56419181,915,03497_年_月_日基金拆分/份额折算前本期申购本期赎回以“号填列本期末12,916,855,328364,029,972,72178注申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额64310未分配利润单位人民币元项目已实现部分未实现部分未分配利润合计上年度末1,494,251,027808,259,643,980969,753,895,00876本期利润1,123,430,188184,545,499,182873,422,068,99469本期基金份额交易产生的变动数92,797,15780231,714,20053324,511,35833其中基金申购款16,937,1283936,606,3398153,543,46820基金赎回款109,734,28619268,320,54034378,054,82653本期已分配利润本期末2,524,884,058183,482,430,597566,007,314,6557464311存款利息收入项目本期南方成份精选股票型证券投资基金2010年半年度报告182010年1月1日至2010年6月30日活期存款利息收入1,142,33577定期存款利息收入其他存款利息收入结算备付金利息收入103,35449其他3,07394合计1,248,7642064312股票投资收益643121股票投资收益买卖股票差价收入单位人民币元项目本期2010年1月1日至2010年6月30日卖出股票成交总额9,767,703,84310减卖出股票成本总额8,580,701,32522买卖股票差价收入1,187,002,5178864313债券投资收益单位人民币元项目本期2010年1月1日至2010年6月30日卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交总额1,599,314,76369减卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成本总额1,594,587,20000减应收利息总额5,102,30932债券投资收益374,7456364314资产支持证券投资收益无64315衍生工具收益无64316股利收益单位人民币元项目本期2010年1月1日至2010年6月30日股票投资产生的股利收益63,154,96638基金投资产生的股利收益合计63,154,9663864317公允价值变动收益单位人民币元项目名称本期2010年1月1日至2010年6月30日1交易性金融资产4,545,499,18287股票投资4,547,998,13767南方成份精选股票型证券投资基金2010年半年度报告19债券投资2,498,95480资产支持证券投资2衍生工具权证投资3其他合计4,545,499,1828764318其他收入单位人民币元项目本期2010年1月1日至2010年6月30日基金赎回费收入43,71459转换费收入3,85091其他89,61130合计137,17680注1本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的25归入基金资产。2本基金的转换费由转出基金赎回费和基金申购补差费构成，其中赎回费部分的25归入转出基金的基金资产。64319交易费用单位人民币元项目本期2010年1月1日至2010年6月30日交易所市场交易费用28,873,92765银行间市场交易费用2,95000合计28,876,8776564320其他费用单位人民币元项目本期2010年1月1日至2010年6月30日审计费用84,30075信息披露费148,76752银行汇划费4,47892帐户维护费9,00000其他2000合计246,56719644或有事项、资产负债表日后事项的说明6441或有事项无。6442资产负债表日后事项无。645关联方关系6451本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。6452本报告期与基金发生关联交易的各关联方关联方名称与本基金的关系南方成份精选股票型证券投资基金2010年半年度报告20南方基金管理有限公司“南方基金公司”基金管理人、注册登记机构、基金销售机构中国工商银行股份有限公司“中国工商银行”基金托管人、基金代销机构华泰证券股份有限公司“华泰证券”基金管理人的股东、基金代销机构下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。646本报告期及上年度可比期间的关联方交易6461通过关联方交易单元进行的交易64611股票交易金额单位人民币元本期2010年1月1日至2010年6月30日上年度可比期间2009年1月1日至2009年6月30日关联方名称成交金额占当期股票成交总额的比例成交金额占当期股票成交总额的比例华泰证券545,831,047252937,863,510,00330283064612债券交易金额单位人民币元本期2010年1月1日至2010年6月30日上年度可比期间2009年1月1日至2009年6月30日关联方名称成交金额占当期债券成交总额的比例成交金额占当期债券成交总额的比例华泰证券87,650,69501688464613债券回购交易无64614权证交易无64615应支付关联方的佣金金额单位人民币元本期2010年1月1日至2010年6月30日关联方名称当期佣金占当期佣金总量的比例期末应付佣金余额占期末应付佣金总额的比例华泰证券463,16494297110,044931005上年度可比期间2009年1月1日至2009年6月30日关联方名称当期佣金占当期佣金总量的比例期末应付佣金余额占期末应付佣金总额的比例华泰证券6,683,9550728672,540,801232413注1、上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费、南方成份精选股票型证券投资基金2010年半年度报告21经手费和适用期间内由券商承担的证券风险结算基金后的净额列示。2、该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务等。6462关联方报酬64621基金管理费单位人民币元项目本期2010年1月1日至2010年6月30日上年度可比期间2009年1月1日至2009年6月30日当期发生的基金应支付的管理费90,303,8299793,652,79934其中支付给销售机构的客户维护费13,136,8363513,512,86178注支付基金管理人南方基金公司的管理人报酬按前一日基金资产净值15的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为日管理人报酬前一日基金资产净值X15/当年天数。64622基金托管费单位人民币元项目本期2010年1月1日至2010年6月30日上年度可比期间2009年1月1日至2009年6月30日当期发生的基金应支付的托管费15,050,6383415,608,79997注支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值025的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为日托管费前一日基金资产净值X025/当年天数。64623销售服务费无6463与关联方进行银行间同业市场的债券含回购交易无6464各关联方投资本基金的情况64641报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况份额单位份项目本期2010年1月1日至2010年6月30日上年度可比期间2009年1月1日至2009年6月30日基金合同生效日（2007年5月14日）持有的基金份额85,535,4316285,535,43162期初持有的基金份额期间申购/买入总份额期间因拆分变动份额南方成份精选股票型证券投资基金2010年半年度报告22减期间赎回/卖出总份额期末持有的基金份额85,535,4316285,535,43162期末持有的基金份额占基金总份额比例06605664642报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况无6465由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入单位人民币元本期2010年1月1日至2010年6月30日上年度可比期间2009年1月1日至2009年6月30日关联方名称期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入中国工商银行229,044,534901,142,33577117,302,187771,433,78814注本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。6466本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况无647利润分配情况无648期末（2010年6月30日）本基金持有的流通受限证券6481因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券金额单位人民币元64811受限证券类别股票证券代码证券名称成功认购日可流通日流通受限类型认购价格期末估值单价数量（单位股）期末成本总额期末估值总额备注600048保利地产20097162010714非公开发行流通受限2412102312,432,900299,881,54800127,188,56700600048保利地产20104262010714非公开发行流通受限00010233,729,87000038,156,57010601328交通银行2010623201079配股流通受限450601836,3133,763,408505,026,2411364812受限证券类别债券无64813受限证券类别权证无注基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。此外，基金还可作为特定投资者，认购由中国证监会上市公司证券发行管理办法规范的非公开发行股票，所认购的股票自发行结束之日起12个月内不得转让。保利地产于2010年4月26日进行资本公积金转增资本以资本公积金南方成份精选股票型证券投资基金2010年半年度报告23每10股转增3股。此次转增导致本基金持有的保利地产增加3,729,870股，其相应期末估值为38,156,57010元人民币。6482期末持有的暂时停牌等流通受限股票金额单位人民币元股票代码股票名称停牌日期停牌原因期末估值单价复牌日期复牌开盘单价数量（股）期末成本总额期末估值总额备注000001深发展2010630重大事项1751681,40015,197,6685011,931,31400000895双汇发展2010322重大事项43571,974,369108,318,5794786,023,25733注本基金截至2010年6月30日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。6483期末债券正回购交易中作为抵押的债券64831银行间市场债券正回购无64832交易所市场债券正回购无649金融工具风险及管理6491风险管理政策和组织架构本基金是一只进行主动投资的股票型证券投资基金。本基金投资的金融工具主要包括股票投资、债券投资及权证投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、监察稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的四级风险管理架构体系。本基金的基金管理人在董事会下设立风险管理委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审议通过风险控制的总体措施等；在管理层层面设立风险控制委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部和风险管理部负责，协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。监察稽核部和风险管理部对公司总经理负责。本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。6492信用风险信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管行中国工商银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约南方成份精选股票型证券投资基金2010年半年度报告24风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险。信用等级评估以内部信用评级为主，外部信用评级为辅。内部债券信用评级主要考察发行人的经营风险、财务风险和流动性风险，以及信用产品的条款和担保人的情况等。此外，本基金的基金管理人根据信用产品的内部评级，通过单只信用产品投资占基金资产净值的比例及占发行量的比例进行控制，且通过分散化投资以分散信用风险。6493流动性风险流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的10，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注795中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余金融资产均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。除卖出回购金融资产款余额计息外，本基金所持有的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值所有者权益无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。6494市场风险市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。64941利率风险利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金及债券投资等。649411利率风险敞口单位人民币元本期末2010年6月30日1年以内15年5年以上不计息合计南方成份精选股票型证券投资基金2010年半年度报告25资产银行存款229,044,53490229,044,5349