【股票技术分析】六种技术止损法详解.doc

【股票技术分析】六种技术止损法详解【核心提示】止损通常与技术分析结合在一起，剔除市场的随机波动后，在关键位置设置止损单，避免亏损的进一步扩大。一般而言，运用技术止损法，无非是以小亏博大赢。一旦股价出现破位，则坚决止损。实战中在止损之后还要注意“空中飞刀不可伸手去接”，在下降趋势确立后要抱紧钱袋，因为在下降趋势中出来抢反弹，犹如刀口舔血，火中取铜钱。特别是在无量小幅阴阳交错下跌中，更容易使人产生止跌的错觉，从而错失提早出局的大好时机。技术上的止损方法主要有如下几种1、趋势切线止损法。包括股价有效跌破趋势切线；股价有效跌破江恩角度线的12线或11线，股价有效跌穿上升通道的下轨。在弘历股票软件中，如图1，太化股份（600281）自2006年5月8日展开了一波加速上扬走势，我们以2006年5月8日最低点画出一条江恩角度线，跌破12三天，部分减仓，跌破11三天，再度减仓。12、形态止损法。包括股价跌破头肩顶、M头、圆弧顶等形态的颈线位；股价出现向下跳空缺口等。在弘历股票软件中，如图2，航天通讯（600677）自2006年9月13日起开始构筑一头肩顶形态，10月20日以一根跳空大阴线向下跌破形态的颈线位，此为明显的出局信号。23、K线止损法。包括股价出现两阴夹一阳，阴后两阳阴的空头炮、或出现一阴断三线的断头铡刀，或者出现黄昏之星、穿头破脚、射击之星、双飞乌鸦、三只乌鸦挂树梢的典型见顶K线组合。在弘历股票软件中，如图3，悦达投资（600805）自2006年4月26日展开一轮快速上涨后，在6月7日出现一根大阴线，吃掉了前面三根K线（一阴断三线的断头铡刀），此时应坚决出局。3在弘历股票软件中，再如图4，多伦股份（600696）自2006年3月开始展开了一轮上涨趋势，在2006年9月5日出现两阴夹一阳走势，后期股价展开了迅猛的下跌，至今跌幅达21。44、筹码止损法。筹码成交密集区会对股价产生直接或间接的支撑、压力作用。一个坚实的底部被击穿后往往会由原来的支撑区转化为阻力区。根据筹码成交密集区设立止损位，一一旦跌破坚决止损。在弘历股票软件中，如图5，金丰投资（600606）自2006年7月20日2元左右开始上涨，最高涨到10元，之后开始下跌，从静态筹码看，在65元有强支撑，若后期股价跌破该价位必须坚决出局。5在弘历股票软件中，再如图6，凯诺科技（600398）自2005年8月开始了长达几个月的横盘，在横盘过程中形成了明显的筹码集中带，11月13日股价跌破最长的筹码支撑，破位下跌，卖出股票。65、均线止损法。一般而言，10日均线可维持短期趋势，20或30日均线可维持中期趋势，120日、240日均线可维持长期趋势。对于短线客而言，可以10日线为止损点；对于长线客，可以120、240日线为止损点；对于中线客，20日线最为重要。如在上升通道的下轨买入股票后，等待上升趋势结束再平仓，并将止损位设在相对可靠的均线附近，如果股价一直处于20日均线上方，且20日线持续向上，可不必为其小幅回调担心。因为，上升途中股价总会回调并止于20日均线；而失去上涨能量之后，股价开始调整或横盘，20日均线开始走平或向下，此时应引起高度重视，一旦出现有效跌破20日线，且三日之内无法再度站上去，应立即止损出局。在弘历股票软件中，如图7，瑞贝卡（600439）在2006年6月15日满足了趋势线的买点，之后该股一直沿着20日均线上涨，但从9月11日起，20日均线开始走平，且股价跌穿该均线之后三天内没能再度站到上去，则构成了技术上的卖点。76、指标止损法。根据指标发出的卖出指示作为止损信号。主要有MACD、KDJ等的死叉等。但单一的指标总是留有一些遗憾，如摆动类指标过于灵敏而频繁地发出卖出信号，趋势类指标虽稳定但又稍显滞后。将不同指标结合在一起，利用它们各自的优势以达到更好的卖出效果。KDJ中的J线（参数9）与OBV中的OBV线叠加，J线下穿OBV就可以很好地指示卖出点，尤其对于高位横盘的个股，常能卖在最高点或次高点。如图8，北方天鸟（600435）自2006年3月9日27元开始上涨，在6月2日见到新高75元之后，开始了长期的横盘，利用百变指标中的J线与OBV叠加，可以看出每当J线下穿OBV时即可卖出股票。注1）该百变指标最适合横盘震荡的股票，对于连续单边上扬的股票效果不佳。2）使用时还要注意图形放大缩小会影响我们的判断结果，从经验上看，在一年左右的日线图上使用效果较佳。上面所列举的是一些关于止损的技术，但问题的关键是能不能坚决执行。再好的纪律不去执行都只能是废铜烂铁。而再高明的投资者都不能保证每次都看对。那该怎么办呢只能以严格的纪律去弥补。所以每当买入一只股票后，都要事先定好自己所能承受的最大损失，并用自己较为熟悉的方法设定止损位，并严格执行，切不可心存侥幸或不断地改变心理