市场信息与竞争环境分析

目录提升险企综合实力的重要契机当前，我国保险行业仍然处于发展的初级阶段，作为这个阶段的一个重要标志是保险企业的不成熟，而导致保险企业不成熟的关键原因是缺乏完善和有效的内部控制机制，因此，强化内部控制是全面提升我国保险企业综合实力的重要途径，推行和贯彻基本规范则是实现这个目标的良好契机。我国保险资金投资渠道创新随着我国金融市场的发展，我国保险资金投资的重要性和影响性与日俱增，保险投资的创新性要求也越来越明显，最主要原因在于保险的资产负债匹配性要求。与此同时，从国际惯例来看，保险资金投资多元化已是趋势，包括不动产等投资在其中占据相当大比重。偿付能力预警保险业增资提速近5年来，我国的保险公司从小于30家发展到超过100家，全行业的资本金也从5年前的360亿元增加到现在的1300多亿元。目前在这上百家保险公司中，偿付能力充足的公司占87，其中大型保险公司的偿付能力较为充足，而一些小型和新成立的保险公司由于业务发展较快，对资本金有较大的需要。巨灾面前的保险可以做什么汶川地震，全国人民众志成城，保险业也积极参与其中，竭尽全力做好各公司的理赔工作。然而，保险业所能做的和人们的期望存在着相当大的反差。面对巨大的灾难，保险公司也感觉到太多的力所不及之处，人们对保险业在巨灾中的作用存在很多疑问需要解答。保险行业营运监测亚太博宇联合咨询国内市场行业研究COMMENTPAGE1市场信息与竞争环境分析DOMESTICMARKET快速进入点击页码风险预警4【提升险企综合实力的重要契机】4【我国保险资金投资渠道创新】6【偿付能力预警保险业增资提速】11【巨灾面前的保险可以做什么】13机会发现15产品15【泰康人寿新推个人综合意外险】15【保险公司大打奥运牌奥运公众责任险推出在即】15【投资型保险产品门槛将提高】16人才17【李东升任标准保险经纪有限公司董事长获批】17【天安保险联手高校培养高素质人才】17【昆士兰保险公司广州代表处更换首席代表获批】18服务18【国寿举行抗震救灾先进事迹报告会】18【天安保险浙分贵宾客户接受高品质健康体检服务】18【太平人寿启动“健康成长”计划】19【太平洋安泰人寿推出“清凉”新服务】19【中德安联推出全方位投连账户转换服务】19【国泰人寿大打“亲情牌”】20【团体意外险保单花落阳光】21【瑞泰“转型”万能险风头渐劲】21【美国安达保险集团向地震灾区捐赠帐篷】22【农村小额人身险借鉴印度经验】23【泰康人寿理赔服务节推出六项承诺】24【人保健康举办健康普及讲座】24【永诚保险团委向灾区同胞捐赠生活物资】25【中国平安出资30万重建平安桥】25环境监测25中央监管26【保监会出配套制度明确最低评估标准】26【保监会双拳齐发解决销售误导和理赔难问题】26【中保协成立保险营销工作委员会】26【保险业应对自然灾害作用没有得到充分发挥】27【树立科学的保险监管理念】28【认清新形势下保险业发展的不确定因素】29【保监会决定限制保险公司高管薪酬】30【保监会将狠抓车险市场秩序和寿险销售误导】31【保监会偿付能力不足列四大风险居首】32【强化监管保监会新设稽查局】33热点区域33【北京商业保险公司介入政策性农业互助保险】33【上海车险放宽理赔尺度赔付激增】35【银保独大上海保监局亮黄牌】37潜力地区39【辽宁时代投资1亿元入股保险公司】39【辽宁信保获“全国工人先锋号”】39【深圳车险保费增速放缓】39【河南新华保险成立花木兰奥运啦啦队】40【江西保险业驶上发展“快车道”】41【江苏试点政策性农机保险】42【厦门保监局开展科技保险服务调研】42【贵州消防意外保险最高赔付可达30万元】43【徐州失业保险金标准调整】43【福建保险市场签自律公约“免战”】43策略创新44【社区风险管理的新模式】44【中英人寿推出创新万能险】46社保动态46【沪企业年金账户已整体移交9月起接受新业务】46【国泰企业年金业务正式开单】47【十部门印发社保基金治理方案遏制挤占挪用】48【人力资源和社会保障部机构设置完成】49【宁夏城镇居民基本医疗保险试点办法出台】49【医疗责任保险一家独大产品期待市场化经营】50【苏州失业保险金上调增幅】51【广州白云区全民入医保】52营运监测52新开52【中新大东方人寿重庆分公司开业获批】52【达信保险经纪有限公司设立河北分公司获批】53【华夏人寿获批进入湖南】53【中英合资信诚人寿进驻青岛】53【友邦保险苏州支公司变更营业场所获批】54【瑞泰人寿拟成立资产管理公司】54资本54【医药饮料板块国寿资金流入最多】54【华康保险再获顶尖风投注】55【保险资金五天日均抛出约10亿】55【保险资金猛砸基金重仓股】57【保险QDII专户理财首单进入实质性运作】60【保险资金入市面临股市波动压力】61混业62【渣打携手安联再推“安康逸生”银保产品】62【中小保险公司可望直接入市炒股】63中介63【外资保险代理业准入亮黄灯】63【“刘家老三”涉足保险代理】65理赔66【最大寿险理赔拟八月底结束】66【人保财险农业保险理赔37536万】68【理赔感动客户阳光保险获大单】68【救灾直升机推定全损平安赔付9500万】69【平安赔付四川地震单笔最大赔款1亿元】71海外71【全球两大再保险巨头欲领跑巴西市场】71财务情报72总部数据72【民安中国首六个月累计保费收入479亿元】72【渤海保险上半年保费收入7亿元】72【中国人寿上半年保费收入约为人民币1,821亿元】72【中国人寿500强排名劲升33位】73【中国太保公布上半年保费收入】73【世界500强平安成上榜中国内地非国有企业第一】73分支数据73【霍邱国寿半年保费收入创全省第一】73【永诚财险上半年实现保费1374亿】74【黑龙江国寿财险上半年保费收入151亿元】74【平安四子公司上半年保费收入6908亿】74行业数据75【中国保险业资产总额达3023589亿元】75【国寿力援四川灾区6000万元】75参考数据75【连迈五步人民币汇率升破682】75【央行金融数据出炉】76【上半年中国GDP增长104】78风险预警【提升险企综合实力的重要契机】日前，财政部、证监会、审计署、银监会和保监会联合发布了我国的企业内部控制基本规范（以下简称基本规范），它标志着我国在完善市场经济体制建设方面又迈出了坚实的一步。这个被称为中国“萨班斯法”的制定和颁布，为我国的企业内部控制工作提供了一个科学和先进的标准框架，同时，它强化了一种关注企业可持续发展的内控理念，宣扬诚信和责任文化，必将对全面提升我国企业管理水平、完善社会主义市场经济体制、促进和谐社会建设发挥重要的推动作用。当前，我国保险行业仍然处于发展的初级阶段，作为这个阶段的一个重要标志是保险企业的不成熟，而导致保险企业不成熟的关键原因是缺乏完善和有效的内部控制机制，因此，强化内部控制是全面提升我国保险企业综合实力的重要途径，推行和贯彻基本规范则是实现这个目标的良好契机。内部控制问题对保险行业而言，并不是新事物，中国保监会从成立伊始，就高度重视保险企业的内部控制制度建设，早在1999年8月5日就颁布实施了保险公司内部控制制度建设指导原则，要求保险公司按照合法性、有效性、全面性、系统性、预防性和制衡性原则，建立起包括组织机构系统、决策系统、执行系统、监督系统、支持保障系统在内的科学、完善的内部控制体系，并把内部控制制度的建设和执行情况作为保险监管的一项重要内容。客观地讲，在中国保监会的推动下，我国保险企业的内部控制制度建设水平有了很大的提高，但与此同时存在的一个突出问题是行业的整体经营管理水平仍然不高，一些企业经营隐患问题依然突出，究其原因，是对内部控制制度的认识不到位，执行不到位，必然导致制度建设的效果不明显。这些问题的存在已经成为制约我国保险企业内部控制制度建设，乃至行业健康、持续发展的关键因素，因此，保险行业应当利用这次全面推广基本规范的机会，关注并解决存在的突出问题，努力使内部控制制度能够发挥应有的作用。笔者认为关键是要解决好制度建设的一些基础问题，通过这些基础问题的解决，真正使内部控制制度建设成为企业的自觉行动和行为准则，从而全面提升我国保险行业的内部控制制度建设的水平。要解决好保险企业内部控制制度建设过程中存在的问题，就必须在提高对制度和建设必要性认识的基础上，牢牢把握住控制环境、风险评估、控制活动、信息与沟通、监督5大要素，解决好制度建设的几个关键问题，实现几个关键性的转变1被动到主动。许多企业内部控制制度建设的动因是由于外部，特别是监管的要求，这就造就了在这些企业的内部控制制度建设过程中，更多地表现为一种被动行为，是为了符合外部监管的规定，为了符合资本市场的要求而为之的。在这样的背景下，在内部控制制度的建设过程中，更多的是追求一种简单、机械和形式上的符合性，而并不注重制度的效果。可想而知，这种内部控制制度就只能留于形式，不可能发挥它应有的作用。所以，解决问题的关键首先要变“要我建”为“我要建”，企业的所有者和管理者应当清醒地认识到内部控制制度是确保实现企业经营目标的重要基础，是确保企业永续经营的关键保证。因此，应当高度重视内部控制制度建设问题，将其纳入到企业发展和管理的整体战略中，并持续地加以推动，只有这样才能够取得应有的效果。2嵌入到融入。在内部控制制度建设的过程中经常出现的一个问题是把制度建设作为一项相对独立，甚至是孤立的工作来推进，其结果是做内部控制的人处于“闭门造车”的状态，导致制度完全游离于公司的经营管理体系之外，或者是简单地“嵌入”，而公司的其他人根本不了解，也不可能配合制度建设工作。因此，公司的内部控制体系就有可能处于一种“体外循环”的状态，而离开了企业经营管理过程中广大员工的参与，这种内部控制的效果一定是差强人意的，而这种情况在完全依赖外部咨询机构推行的公司尤为明显。因此，在制度建设的一开始就应当清楚地认识到控制的对象是经营管理过程中的主体和活动，制度建设就应当基于并融入到这些主体和活动中去，并体现在经营管理的全过程和全方位，只有这样才能够寓控制于经营，寓控制于管理，才能够发挥应有的效果。3形似到神似。企业推行一些公共标准的过程中，例如ISO、COSO等，容易出现的一个问题是在外部审核和认证的压力下，往往是机械和片面地追求文件和程序的符合性，最终的结果是制度文件成为“花瓶”被束之高阁，内部的制度符合性活动和外部审核就可能成为流于形式的“走过场”。因此，近年来对这种仅追求形似的“劳民伤财”现象的批评之声不绝余耳，甚至出现简单地否定。其实，在这些制度，或者规范体系的建设过程中，需要的是形神兼备，从形似的起点出发，以神似的目标归属。首先，必须肯定形式是重要的，离开了形式的载体，管理和控制是无法实现的。其次，要认识到形式是手段，效果是目的。通过形似的过程，最终实现神似的目标。所以，在制度建设的过程中，既要避免片面追求形式的“完美”，又要防止简单否定制度形式。4制度到文化。就内部控制制度建设而言，毋庸置疑，制度是前提和基础，但无论是COSO，还是基本规范均将环境控制作为5大要素中最重要的要素，强调人以及人的诚信和道德价值观是内部控制的核心与关键，因为，任何制度的建立、执行和监督均离不开人，离开了人以及人的诚信和道德价值观，离开了一个良好的内部控制的文化，那么，环境控制问题就无从谈起，内部控制也就无从谈起。从我国保险行业出现的问题看，其中一个重要的原因是从业人员，尤其是各级管理人员的法治观念相对淡薄，职业诚信与道德出现了问题。因此，我们应当认识到在内部控制制度建设过程中，制度层面的“硬环境”建设固然重要，但文化层面的“软环境”建设更重要，应当“软硬兼施”的方法，尤其是要通过建立和弘扬企业的诚信文化，为内部控制制度培育基础环境。目录【我国保险资金投资渠道创新】随着我国金融市场的发展，我国保险资金投资的重要性和影响性与日俱增，保险投资的创新性要求也越来越明显，最主要原因在于保险的资产负债匹配性要求。与此同时，从国际惯例来看，保险资金投资多元化已是趋势，包括不动产等投资在其中占据相当大比重。我国保险投资创新工作经过几十年的发展，已经取得了较为显著的成效，但根据市场经济的要求，还需要进一步努力和提高，在加大投资创新力度的同时，相关的制度建设和人才储备也极为重要。一、我国保险资金投资创新的必要性一保险公司的资金性质决定了投资的资产负债匹配性保险公司的资金与一般的金融资产管理公司的资金相比，既有使用上的共性，也有保险资金本身的特征。其最突出特征在于保险资金的收益性不仅要求有足够的累计量来满足越来越高的保险成本要求，而且需要未来现金流的长期稳定性，使资金收益折现价值最大化。也就是说，对应保险寿险市场上的长期负债，保险公司需要有利润稳定的长期资产来对应，最终实现总量匹配、期限匹配、速度匹配和资产性质匹配。我国保险资金尤其是寿险资金的平均负债久期在20年以上，而对应的资产中只有部分债券类产品达到此类要求。包括股票、基金、相当部分债券产品甚至协议存款的资产久期都难以达到，其他长期类保险投资产品尚处于试点阶段，因此提高保险长期投资的创新性相当重要。事实上，近年来，我国保险资金投资的收益率波动过于频繁，从3年前的平均不到4到2007年的超过10，这些都是由于保险投资渠道过于单一和依靠资本市场的结果，与我国国民经济每年近10的GDP增长率完全不相匹配。二寿险资金与产险资金的差别性也要求保险投资的多元化保险资金主要包括寿险资金与产险资金，两者资金性质不同，投资原则与方法就存在很大差异，因此更要求市场上有相对应的多元化投资产品来匹配。财产保险是一种补偿性的契约安排，财产保险的保险费收入来源主要的要求是补偿性，保险企业要弥补其保险费收入与赔款之间的差额只能有两种途径或者是由其他被保险人所缴纳的保险费来填补，或者是通过投资运用使保险资金增值来补充。由于时间基本上是以一年期结算，因此财产和意外保险合同是短期性合同，而且理赔较为迅速，赔付率波动大，财产保险企业的资金来源就具有短期性和相对流动性特点。而对于人寿保险而言，随着国际趋势和市场竞争的加强，寿险保单具有补偿与储蓄的双重功能，因而更加强调对收益率的要求。各种责任准备金及保费的结存是保险费的转化形式，因此资金来源具有稳定性和长期性特点，长期的资产负债匹配性要求就更高。由于目前我国保险市场上寿险资金与产险资金的规模比接近于81的比例，因此实际上，在保险资金运用中，虽然保险的发源来源于产险，但目前主要的力量是来源于寿险。三保险公司的盈利模式越来越要求投资的长期稳定性保险公司的基本盈利模式就是死差益、费差益和利差益，简称三差。其中死差益是由实际死亡率低于预定死亡率，按预定死亡率收取的纯保费支付实际死亡成本略有盈余而产生的利益。在储蓄性寿险保单中，如终身保险、两全保险，保单的责任准备金随保险事故的增加而递增，因此危险保额随保险年期的增加而减少，期满时为零，死差益也随保险年期的增加而减少，期满时为零。因此，在一般情况下，保险公司可以获得较稳定的死差益。费差益是实际的营业费用率低于预期的营业费用率而产生的利益。该收益顾名思义，即指保险公司通过优化管理和提高经济效率等方式控制费用，使实际费用支出比预计要少，从而产生费差益。而利差益是实际的投资收益率高于预定的利率时产生的利益。指的就是保险公司的实际投资收益率大于保单预定利率而产生的利差益。在这三种方式中，死差益较为稳定，费差益由于我国保险公司的竞争原因而实际收益有限，因此只有利差益才是我国保险公司应对内外部市场的真正利润来源。事实上，从国际惯例来看，保险公司为竞争和展业需要，往往在费率厘定时通过预定死亡率和预定费用率较低的设定，使死差益、费差益基本上趋于零，此时保险公司的利润来源主要就是利差益，也就是通过投资收益来弥补承保业务的亏损，通过投资收益增强保险公司的偿付能力和市场竞争力。而对于长期保单来说，长期利差损就尤为重要。在目前我国市场上越来越普遍的投资型保险产品中，主要利润就是来于投资收益。四对比国际保险资金运用，我国保险资金投资渠道明显偏窄从国际视野来看，首先，世界各大发达国家的保险资金投资范围较宽，不动产投资成为重要的方式之一，这是与我国保险投资相比最大的差别；其次，由于各国保险监管体制不同，在综合经营的背景下，甚至出现德国保险公司可以股权投资关联企业、香港保险公司可以股权投资旅游业等我国保险行业目前禁止的方向；再次，国外保险公司资金运用中，“放款”也是重要的方式之一，这与我国目前仅允许银行直接放贷的政策也有明显区别；第四，在各保险公司投资创新业务中，为进一步加强工作的效率性，各保险公司可以针对某投资业务尤其是不动产业务单独设立公司来运作，进一步提高了投资的公司化行为。总之，从国际惯例看，保险投资渠道多元化不一定是各国保险资金收益率提高和稳定的必要条件，但却肯定是充分条件。二、我国保险投资的现有制度环境1995年10月实施的保险法对我国保险资金运用的范围作出了大幅度调整，我国保险资金运用政策逐步放开。当时的法规内容主要是规定保险公司的资金运用仅限于投资银行存款、国债、金融债和国务院规定的其他方式。之后我国保险监管部门再逐步有新拓宽1999年允许保险资金进入同业拆借市场，允许投资企业债券、证券投资基金和银行大额协议存款；2003年7月允许保险资金投资中央银行票据。2004年是我国保险资金运用政策开始突破的一年。2004年3月，允许保险公司投资银行次级定期债务，6月允许投资银行次级债券，7月允许投资可转换公司债，8月允许保险外汇资金境外使用，10月允许保险公司直接投资股市。2006年3月，保监会发布当年的第一道文是允许保险资金间接投资基础设施建设，投资方式包括债权、股权和物权投资。2006年10月，保监会又进一步放开和允许保险公司股权投资非上市银行业务，甚至投资资金不仅包括资本金，也可以包括保险资金。保险资金在近2年内也实现了大量的业务试点，包括主要保险公司共同参与的京沪高速铁路股权投资项目、中国人寿参与的共同竞买广东发展银行项目、保险公司全体参与的120亿元基础设施投资试点项目、中国平安参与的国内银行收购和境外金融机构参股等等，已经在我国资本市场上产生了重要的影响，也为各保险公司投资收益的提高和稳定创造了重要条件。与此同时，由于保险公司投资创新工作尚处于试点阶段，因此未来还有大量的工作需要进一步开拓，尤其是各保险公司内部的制度建设还需有相当大的工作量来夯实，具体表现在首先，目前的保险投资创新业务还只处于试点阶段，整个行业投入在基础设施和非上市金融股权的资金量总计不到人民币500亿元，相对于近3万亿元的保险资产总量，比例还不到2；其次，由于保险创新试点业务的标准较高，目前保险公司参与的项目，包括京沪高铁、上海2010年世博会等项目都是国家重点支持的项目，保险公司在此业务领域的真正挑战还没有完全表现出来；再次，从投资形式来看，目前除了京沪高速铁路的股权投资工作，保险公司在基础设施中主要的投资方向是有银行担保的债权投资方式，这在银监会取消对于长期债权投资的担保方式的监管要求后，业务的连续性面临很大挑战；第四，目前各家保险公司相应的投资技术人员储备和锻炼还需要一个合适的过程，整体的制度建设和细节把握还需要市场化标准要求的时间。因此，虽然我国目前保险投资创新工作已经取得了明显的成效，但整体制度的收益性和长期稳定性还没有充分发挥出来，还需要整个行业的工作人员在未来一段时期内来夯实和提高。三、我国保险资金渠道创新的未来讨论一积极稳妥地进行保险资金运用渠道的试点工作首先，试点渠道的交易对手必须是保监会可以安全控制的，对于保险公司内部没有而必须借助于其他领域的金融或其他行业机构而言，保监会必须在初始阶段严格交易对手标准，各保险公司风险控制部门也必须有相关的规章制度，投资人员必须在内外框架下选择交易对手。其次，严格执行资金托管制度。在创新渠道业务工作的开展过程中，资金划拨和管理在某些环节可能必须在保险公司之外，但必须严格执行资金的托管制度，即保险资金不可以直接转入拟投资或合作对象的账户中，必须由符合保监会要求的银行或其他金融机构来托管。最后，在资金渠道的开拓过程中，除了需要研究和实施创新试点外，在机会成熟的情况下也需要考虑投资退出机制的设计。如前所述，目前的保险资金投资渠道最好是以中长期为主，但流动性风险仍然需要保险公司在业务中加以注意，同时设计投资退出机制也是保障投资收益率的重要方法之一。二充分结合我国各保险公司自身的优势和专业性从投资行为特征来看，符合保险公司自身特征的渠道拓宽方式是最重要的，并且根据规模经济的原理，保险公司有业务优势的投资行为方式更是创新试点的基本考虑。其基本原因在于首先，由于保险资金渠道拓宽工作是一个逐步试点的过程，保险公司在业务开设之初肯定面临人员和技术上的劣势，因此需要寻找有自身沉淀和风险易于管理的投资渠道；其次，由于保险业务本身的财产险和人寿险都有特定的业务人群和组织，因此保险公司如果能结合保险主业去进行投资行为，结果不仅会使投资行为风险收益更易掌握，也会使保险主业因此得到明显的附加利益。举例来说，各财产险保险公司由于在承接大项目的过程中与中央及地方政府不可避免地发生联系，同时在承保费率计算过程中也肯定会对某些项目进行财务与经济分析，这些如果反应在保险公司投资基础设施方面则将是一笔重要财富，投资行为在得到收益的同时无疑也会提升保险公司声誉，进而对当地保险业务本身发展起到重要的支持和促进作用。最后，我国各保险公司的基础、发展历程、管理体制、人员结构都有所不同，因此在业务的初始发展阶段，简单划一的投资模式不一定适用于所有保险公司，而试点过程又确实要进行“个案个批”的制度安排，因此在安全可控的情况下，让具有不同业务优势的保险公司进行不同类型的资金运用渠道拓宽试点不仅具有操作的可能性和可控性，也会通过鼓励各保险公司积极性的方式来加快试点工作的进行和制度普及工作。三适当借鉴和参考国外保险行业的投资比重结构如前所述，我国保险公司同国外业务对手的实际情况相比差距较为明显，表面上显示在名义收益率上，其实则体现在不同的资金运用产品结构特征里。从世界保险业的最初发展情况来看，资产管理也是非常保守的，当时流行的策略无非就是“债券贡献策略”，即通过单纯建立一套不同期限债券的组合来对应未来不同结构的负债，使资产负债相匹配。这样做的隐含前提在于保险公司提供的产品收益和缴费方式更为直接和固定，但随着保险产品创新的不断发展，尤其是投资连结保险的出现，单纯固定产品已经不能完全满足保险资金的现金流需要，因此保险公司的资产管理就产生了立体化的内生性需求，尽管如表2所示，不同国家的不同保险公司的投资偏好与所处市场不同，但多元化的投资产品比重是国际保险市场资金运用发展过程中的基本趋势，不过试点阶段肯定还是需要在投资比例上有所限制。四充分考虑国际保险资产管理的发展趋势首先，充分考虑近年来国际上出现保险公司并购资产管理公司的趋势。从国际趋势来看，保险事业和资产管理事业这两种“资产”具有互补性，在同一组织中交易费用较低，因此世界保险集团纷纷涉足资产管理业务，并且最合适的方式是采取并购资产管理公司方式。比如，安联集团最近几年主要采取并购方式逐步将管理资产AUM由1999年的3820亿欧元提高到2001年底的11720亿欧元，成为全球五大资产管理机构之一，使得管理第三方资产的机构成为核心部门。其次，充分考虑组织机构的专业化和全球化的发展趋势。由于未来保险公司的资产管理业务市场会不断扩展，更广泛的经济全球化和全球金融市场的形成也逐渐消除保险资产管理公司服务跨界的壁垒，因此更要求组织专业化和资产类别全球化的趋势。目前我国各保险资产管理公司已经认识到该趋势的重要性，平安、中国人寿、泰康等保险公司已经开始了香港资产管理公司的相应搭建和管理。再次，充分考虑受托管理养老保险基金的趋势。从国际惯例来看，保险资产管理公司的发展目标只能是展业越加丰富和规模越来越大的金融服务公司，这是由残酷的市场竞争决定的，否则保险业资产只能逐步由市场的第三方机构代为管理和投资运作。换言之，保险资产管理是“逆水行舟，不进则退”的行业竞争模式。从国际经验来看，美国和欧洲目前都出现这样的情况或者是保险资产管理公司不仅管理保险资金，而且成功管理其他各类资金；或者是保险资产管理公司逐步被淘汰，保险资金被全权委托到保险业外的第三方金融机构代为管理。2002年全球500强企业中有34家保险公司，这34家中有20多家采取了资产管理公司的模式。因此，除了可以通过销售私人养老保险计划从未来高增长的长期储蓄和养老市场中获益，保险公司还可以从养老保险基金管理的外包中取得资产管理业务收入。五进一步提高保险投资创新渠道的多元化从该项工作来看，保险公司需要两方面共同努力一方面，继续大力推进现有的保险资金间接投资基础设施、非上市银行股权的工作，逐步从试点阶段向扩大试点阶段、全面推进阶段努力，同时进一步提高投资收益的长期稳定性和投资方式的多元化特征；另一方面，进一步开展新的投资领域，包括不动产投资、金融租赁、资产证券化业务、上市前公司股权投资等各方面，以进一步提高保险投资创新渠道的多元化过程。目录【偿付能力预警保险业增资提速】7月10日，中国保险监督管理委员会正式发布了保险公司偿付能力管理规定（保监会令20081号，简称规定）。这份酝酿8个月之久的规定，即将于9月1日实施。中国保监会主席助理、新闻发言人袁力透露“现在偿付能力合规的保险公司占87，大型保险公司偿付能力充足，而一些中小保险公司（未达标）因为业务发展太快，前期投入较大，保监会要求其尽快增加资本金，防范风险。”这意味着，13的偿付能力不合规的险企必须在两个月不到的时间里，完成增资扩股。否则，也许将面临限制股东分红、停止增设分支机构、责令资产拍卖等九类监管措施。在此背景下，众多险企纷纷注入资金血液解除监管“紧箍咒”。偿付能力预警近5年来，我国的保险公司从小于30家发展到超过100家，全行业的资本金也从5年前的360亿元增加到现在的1300多亿元。目前在这上百家保险公司中，偿付能力充足的公司占87，其中大型保险公司的偿付能力较为充足，而一些小型和新成立的保险公司由于业务发展较快，对资本金有较大的需要。特别是2007年，由于银保业务的快速增长，让保监会意识到加强保险公司偿付能力监管已经势在必行。“去年整个保险公司的银保业务规模同比增长50以上，一般来说，寿险公司对银行保险保费收入的资本金要求，基本上是按照保费收入的35至4来粗略匡算。即每增加100亿元银行保险保费收入，大概需要占用约36亿元左右的资本金。”一家中资保险公司的总精算师介绍。按此标准推算，在2007年的这股银保销售热潮中，大部分寿险公司需要占用数亿甚至更多的资本金。其中，除大型保险公司雄厚的资本金可以应付之外，其他多家寿险公司尤其是资本金自成立以来没有变动的，都不可避免地面临资本金以及偿付能力的压力。“公司发展速度越快，扩张规模越大，就越吃偿付能力。”保监会财务会计部财务监管处副处长郭菁对记者表示，“这次下发的规定，第一次全面提出了保险公司偿付能力管理的职责要求，以风险为基础的动态偿付能力监管也是符合国际金融监管的主流方向。”分类监管此次保监会发布的偿付能力监管新规，业界普遍关注的焦点显然在于偿付能力监管标准的变化。在郭菁看来，监管标准最大的不同是“预防性计划”的提出，“与2003年初保监会发布实施的保险公司偿付能力额度及监管指标管理规定相比，规定明确了保监会、保监局和保险公司在偿付能力监管中的职责，树立分类监管机制和外国保险公司在华分支机构并表监管机制。”根据规定要求，保监会根据偿付能力状况将保险公司分为三类，即不足类公司、充足I类公司和充足II类公司。不足类公司，指偿付能力充足率低于100的保险公司；充足I类，为偿付能力充足率在100150之间；充足II类，为偿付能力充足率高于150。对于不足类公司，保监会将给这类公司套上九大“紧箍咒”，即责令增加资本金或者限制向股东分红，限制董事、高级管理人员的薪酬水平和在职消费水平，限制商业性广告，限制增设分支机构、限制业务范围、责令停止开展新业务、责令转让保险业务或者责令办理分出业务，责令拍卖资产或者限制固定资产购置，限制资金运用渠道，调整负责人及有关管理人员，接管等。而对于充足I类公司，规定只表示中国保监会可以要求公司提交和实施预防偿付能力不足的计划。但在此前，保监会对保险公司偿付能力的要求是按资本金的30、70两个临界点分为三类进行监管的。还值得注意的是，监管部门还开始要求保险公司预测未来3年的偿付能力充足率变化。上述中资保险公司的总精算师透露其中原委“近两年保险公司业务规模扩张加快凸显资本饥渴，同时投资风险加大导致资本变动的加剧，在这双重压力之下，保监会将偿付能力预测期间延至3年，将有助于保险公司进行有效的资本管理，从而提早预防偿付能力不足的情况。”增资高潮其实，去年12月初中国保监会发布保险公司偿付能力监管规定（征求意见稿）（简称征求意见稿）至今短短8个月的时间里，已经有18家保险公司获准增资，一股增资潮已然掀起。资料显示，在征求意见稿公布之际，太平洋保险（集团）股份有限公司旗下的太平洋资产管理公司注册资本金，即由原来的2亿元增至5亿元；有3家中小保险公司在去年12月份获得增资批复，2008年之后，每月更是以两三家的数量进行增长，仅4月份就有5家保险公司被批准增资。就在保监会下发规定的当天，长城人寿保险股份有限公司同时宣布完成了二次增资。其引入资本金近10亿元，增资后公司达到14075亿元的总资本，创下同期开业寿险公司单次增资之最。“就目前业务规模来说，增资后偿付能力充足率水平接近600。”一位长城人寿相关人士说。对于保险业出现的增资热潮，郭菁认为，增资有很多原因，补充偿付能力乃其重要原因之一，相对于发行次级债或IPO，增资更能适合解决合资公司及中小型公司资本金不足的问题，“保监会目前正在对动态偿付能力测试进行调研，下一步还将出台明确最低偿付能力评估标准的配套制度。”影响保险公司偿付能力的3个主要因素1保险公司的资本金，资本金数额多少直接体现了保险公司的偿付能力大小。2业务规模，即保险公司的业务范围和业务总量。3保险费率，指的是保险的价格，也是保险公司收取保险费的依据。除此之外，保险资金的运用、再保险业务等情况也对偿付能力有影响。目录【巨灾面前的保险可以做什么】每当灾难降临，保险的重要性就显现出来。保险公司雪中送炭，如天使降临人间，为遭受损失、处于困境的家庭、个人和企业带来经济上的补偿，抒危解难、稳定生产、安定生活。汶川地震，全国人民众志成城，保险业也积极参与其中，中国人寿601628,股吧、中国人保等大公司派遣精兵强将赶赴灾区，竭尽全力做好本公司的理赔工作。然而，保险业所能做的和人们的期望存在着相当大的反差。面对巨大的灾难，保险公司也感觉到太多的力所不及之处，人们对保险业在巨灾中的作用存在很多疑问需要解答。哪些险种保巨灾在汶川地震中，保险业的赔付量不会太大。截至2008年6月13日，保险业的赔付尚未超过3亿元，这次巨灾不会使保险公司陷入困境。因为汶川地震，损失主要集中在县域。而在县域业务上，主要是一些大的保险公司在经营，比如中国人寿、中国人保、中国平安601318,股吧、太平洋601099,股吧、新华、泰康等公司。大地震中的财产损失虽然是巨量的，但由于投保率非常低，加之地震损失被列为财产保险的除外责任，所以对保险公司来说不构成大的威胁。与年初的南方雪灾相比，估计这次保险业的赔付额可能更小一些。虽然财险将地震损失列为除外责任，但绝大部分人身保险都未将地震列入除外风险。因地震造成死亡和伤残，各家公司出售的定期和终身寿险、个人意外伤害保险、个人意外医疗保险、旅游意外险和学平险等包含意外死亡和人身伤害损失赔偿功能的保险，都可以根据保险条款的规定进行赔偿，这充分体现了人身保险的价值，也体现了个人寿险代理人市场营销的价值。保险公司之所以将地震损失列为财产保险的除外责任（需要说明的是，责任保险、个人购房抵押贷款保险属于财产保险中的信用和保证保险，也是将地震或地震次生原因所造成的保险财产损失列为除外责任），这是因为地震和核子辐射等巨灾风险保险公司无法承担，大地震或核污染的索赔足以导致保险公司破产。由于保险公司没有收取承保地震风险的保险费，所以，不赔付地震所造成的财产损失也是公平合理的。就像没买盗抢险，车丢了，保险公司不会赔付一样。巨灾险机制需政府介入保险公司在应对地震这样的巨灾中其实是可以大有作为的，但其作用的发挥却需要政府推动，建立一整套的巨灾保险机制，将政府和众多保险公司、保险中介公司、乃至整个社会的力量整合起来。化解逆向选择“逆向选择”这一术语虽然已经被广泛应用于经济研究的多个领域，但它最初却来自于对保险市场的研究。像洪水、地震、飓风和海啸这样的巨灾，其发生的地域有一定的规律性，甚至比较固定。比如，处于地震带上的地区才有可能发生地震，洪水一般发生在河流的下游、而海啸则发生在海边。这样，没有处于地震带上、或地震活动不活跃区域的单位和个人就没有购买地震保险的积极性，不参加保险；而地震风险大的区域则会积极参加保险，保险公司收拢的都是风险大的保险单位，最终会因为风险太大、损失集中、保费太高而使保险交易无法达成。政府参与的作用主要体现在政府可以化解保险交易中的逆向选择。政府可以通过强制要求所有人都参与进来，不论风险的大小。就像社会保险，企业和职工的全面参与是需要政府出台法律法规来进行强制的，或者是政府给予补贴，吸引更多的投保人参与进来。再比如中国农村的新型合作医疗，政府提供保费补贴来调动农民参加合作医疗的积极性。而这些，单个的商业保险公司是无法做到的。中国有13亿人口，大约有4亿多家庭，如果在政府的强制下或通过补贴激励，有一半的家庭，即2亿家庭投保，一个家庭一年拿出100元来投保，加起来就是200亿元，10年就是2000亿元。1976年唐山大地震距今已经30多年了，30年积累的地震救灾基金就可以达到6000多亿元（这还没有考虑基金的投资回报）。汶川地震中政府要拿出700多亿元救灾，各界捐款500多亿元截至2008年6月13日，却显得并不充裕。如果地震救灾基金积累10年，应付这样的大灾却是绰绰有余。而每个家庭拿出100元应该并不困难，如果为了提高参保率，政府可以再补贴30，一个家庭一年平均缴纳70元/年的保险费就差不多了，就能保障地震中的住房、汽车等财产损失，如此低廉的费率，绝大多数家庭都可以接受。多方合力，保证公平单凭一家保险公司之力是难以承担地震等巨灾风险，但若能集所有保险公司之力于一体，加上政府的力量，地震风险就变成可保风险。中国拥有如此广阔的国土，巨灾风险单位数量早已达到了大数法则的要求，如果不推巨灾保险，而单凭政府救灾或社会捐助，实在是一个巨大的浪费。政府参与制定的一整套巨灾保险制度和管理规范，可以大大推进巨灾保险制度的发展进程。同时，只有政府才拥有详尽的巨灾损失数据，这是单个保险公司所望尘莫及的。政府可以将这些数据与保险公司的精算部门共享，进行合理的费率区划，风险高的区域的费率略高，风险低的地区略低，从而在化解逆向选择的同时保证制度的公平性，这也是单个保险公司所无法做到的。借鉴国外经验至于政府调动保险公司参与进来的方式方法则有现成的国际经验可以借鉴。比如政府向保险公司提供巨灾再保险，或政府向出售巨灾保单的公司发放相应的补贴，或政府成立专门的巨灾保险公司，委托保险公司或再保险公司经营巨灾保险。此外，还可以考虑借鉴美国一些州的巨灾保险基金模式，由政府出资设立基金，委托保险公司作为项目执行者，并由国外再保险机构进行分保。保费收入归基金所有，风险损失由基金和国外再保险机构承担，基金自身亦通过稳健的投资获取收益。保险公司主要通过代政府收取保费和理赔赚取手续费，通常也不会因巨灾导致破产关闭。目录机会发现产品【泰康人寿新推个人综合意外险】日前，泰康人寿新推出了一款面向个人的综合意外产品“如意宝综合保障计划”。个人每天仅需12元就能获得意外伤害、意外残疾、意外烧伤、意外医疗、住院津贴、手术津贴六大保障。该产品按份购买保障一年，可续保至64周岁止,由必须投保的和可以选择投保的两部分险种组成，客户可根据自己的实际需求进行搭配。必选部分包括意外伤害保险和意外伤害医疗保险两个险种；可选部分包括住院津贴医疗保险和手术津贴医疗保险两个险种，由于意外、疾病造成住院或进行的手术都属于保险责任。（北京商报080718）目录【保险公司大打奥运牌奥运公众责任险推出在即】随着北京奥运赛事的临近，老百姓对奥运期间的安全保障问题也格外关注。顺应这一需求，保险公司近期都纷纷推出或正在开发各类奥运保险产品，而其中，保障公众场所群众安全、减轻政府责任的公众责任保险，越发受到各界关注。“奥运公众责任险”推出在即日前，中国保监会发出关于做好奥运赛事期间赛场外公众场所责任保险工作的通知（下称通知），指示各大财产险公司和各奥运赛事举办地的保监局做好公众责任保险工作。通知要求人保、太平洋财产、平安财产、大地和华泰五家产险公司，针对奥运赛事期间赛场外公众聚集场所点多面广、人员高度密集的特点，开发制定出适用范围广、保障全面、投保简便、价格合理的奥运赛事期间公众场所责任保险专用产品。通知要求，专用保险产品要能够适应赛场外公众场所，特别是赛区城市的非奥运重点区域的旅游景点、餐饮场所、娱乐场所、集贸市场、交通场站、商场、酒店等各类场所的公众责任风险保障需求。保障范围要全面、充足，应充分考虑奥运期间对保险服务的特殊需求，有针对性地设计保险责任。保险费率要科学合理，费率厘定过程中，要充分考虑投保单位或个人的保费负担能力。据了解，五家公司目前都已经完成专用产品的开发，并报保监会备案。平安保险有关人士表示，在奥运会前后共约三个月内，全国乃至全世界的人们将齐聚北京、青岛、上海等赛地，公众场所的人流量高，发生事故的风险也更高。对于那些平时认为“风险很小”，而没有购买任何类似公众责任险产品的场所经营者、管理者，此时最需要的就是这样一份保单来转移风险。该人士介绍，平安针对奥运设计的这款保险产品，名为“平安旅游场所公众责任险”，其在保障范围上比普通公众责任险产品更广泛，涵盖了罢工、骚乱、暴动、恐怖主义活动等平时列入除外责任的事项。此外，精神损害赔偿也在保障范围内，且不用另外购买附加险，只需缴纳额外保费即可获得。该产品的另一个重要特点是投保方便，采取定额保单的方式，赔偿限额及保费都十分明确，投保人只需按其场所地址分别投保，并自选赔偿限额即可。据业内人士估计，该专用产品的费率可能要比平时的公众责任险略高。原因有二首先，人流量高导致事故发生的几率要高；其次，奥运期间有很多的国外人士，他们更有索赔意识。保险公司大打“奥运牌”不仅公众场所有了专属保险，保险公司还针对观看比赛的奥运观众，开发出了新产品。天安保险为满足赴北京观看奥运比赛的国内外观众和假日出行旅游度假者的人身、家庭财产的安全保障需求，开发出了“激情假日”综合保险产品。据悉，该产品分为A、B二款，A款适合被保险人与家人或朋友自驾车前往赛场观看奥运比赛，或外出旅游的保险需求；B款适合被保险人乘坐营运交通工具前往赛场观看奥运比赛，或外出旅游的保险需求。该产品不仅为被保险人提供外出旅行期间的意外身故、意外残疾、意外医疗以及家庭财产保险，同时，还提供家主责任保险、住宅责任保险，为出行的消费者和家人提供全方位的安全保障，免除消费者外出期间的后顾之忧。据了解，该产品保险期1个月，可满足被保险人自由地多次往返观看比赛或外出短途旅游，平均每天花费11217元，即可获得几十万元乃至上百万元的保险保障。太平洋寿险北京分公司则为即将到来的8月特意开发了一款意外险产品“八月北京全家福”保险卡，以低保费为家庭承保整个8月份的意外风险，30元保费可享受一个月100万元的保障。只要一人投保，全家都可以享受保障。而且保险责任中包含了由于绑架及暴力袭击导致的意外伤害。投保人发短信就可以参与投保。（中国保险报080718）目录【投资型保险产品门槛将提高】保监会主席吴定富15日在全国保险监管工作会议上指出，投资型保险业务发展过快给保险行业带来很多不利影响。提高投资型保险产品门槛，防范投资型保险业务风险成下一阶段全国保险监管工作重点。据保监会统计，今年16月，投资型产品占寿险保费收入的比重为79，比去年提高9个百分点。吴定富指出，投资型保险业务发展过快，容易引起业务大起大落，使保险公司资产负债匹配难度加大，不利于行业持续发展；一些公司将手续费和回报率作为竞争主要手段，可能会产生费差损和利差损风险；销售误导的问题比较突出，有可能引发大面积退保的风险。针对投连、万能、分红等投资型保险产品过快增长可能产生的风险，吴定富要求在精算制度、条款费率管理、销售资格、销售区域、偿付能力要求、投资渠道等方面研究制定相应对策。要密切关注寿险公司分红特储、万能平滑准备金提存的动态情况，深入研究分析各公司的精算报告和偿付能力报告。寿险公司要密切关注退保情况和满期给付高峰应对情况，提前做好防范措施。此外，保监会还将着手修订分红、投连等产品的信息披露制度，研究建立保险公司投资型产品的信息公布平台，加强投资型保险产品的信息披露。吴定富表示，保险业投资风险隐患不容忽视。目前部分保险公司对资金运用风险没有足够认识，出现了强烈的投资冲动，超范围、超比例投资以及不规范关联投资时有发生。比如，一些地方的公司和项目纷纷找到保险公司要求投资，保险公司为追求高额回报，违规与其签订投资合同。（中国证券报080716）目录人才【李东升任标准保险经纪有限公司董事长获批】保监中介2008862号标准（北京）保险经纪有限公司你公司关于李东升任职资格审核的请示收悉。经审核，李东升符合保险经纪机构管理规定关于高级管理人员任职资格的有关要求，核准其董事长的任职资格。此复中国保险监督管理委员会二八年七月二日（中国保监会网站080717）目录【天安保险联手高校培养高素质人才】7月8日，大连理工大学城市学院与天安保险大连分公司正式签署合作办学协议，成立大工城市学院天安保险学院。双方将在培养应用型保险人才方面展开合作，为大连市加快建设北方金融中心、保险中心，培养造就高素质的保险人才。据了解，本次天安保险与大工城市学院开展合作办学，采用了“31”校企合作人才培养模式，即学生在校学习3年、到企业实践1年，目的是为了有效发挥校企双方在人才培养方面的资源优势，从而实现“四赢”即高校探索出新型的办学模式，企业获得高素质的员工，学生获得实习机会和工作经验，为行业乃至全社会做好了培养“学保险、懂保险、用保险”人才的储备工作。根据合作办学协议和校企双方共同制定的教学计划，在接下来的一年时间里，首批31名学生将在天安保险为其提供的保险实战平台完成保险实践课程。在此期间，他们不仅能够聆听到多位知名保险专家、业内精英的专题报告，而且还有机会在保险经营主体运营体系的各个环节，实现零距离接触，从而获得宝贵的专业技能和职业生涯经验。对于本次合作办学，来自保险界、教育界的专家，资深人士给予了很高的评价。（转载080716）目录【昆士兰保险公司广州代表处更换首席代表获批】保监国际2008859号澳大利亚昆士兰保险集团股份有限公司你公司关于更换广州代表处首席代表的申请材料收悉。经研究，批准谢芸姬接替陈骅担任澳大利亚昆士兰保险集团股份有限公司广州代表处首席代表。此复中国保险监督管理委员会二八年七月二日（转载080716）目录服务【国寿举行抗震救灾先进事迹报告会】17日上午，中国人寿抗震救灾先进事迹报告会在京隆