会计师事务所低价招揽客户行为的经济学分析

第20卷第3期审计与经济研究VOL320,NO325年5月AUD口、ECONOMYRESEARCHMAY,25会计师事务所低价招揽客户行为的经济学分析李国富郑鑫成李红宇21厦门大学会计系，福建厦门36152山东大学计财处，山东2501摘要本文利用两期定价模型，证明了会计师事务所利用低报价招揽新客户是其在市场均衡时的理性选择，并推导出了影响低报价的因素及其符号。关键词会计师事务所Z低价招揽客户经济学分析中图分类号F23945文献标识码A文章编号1C刷一483325032803会计师事务所在拓展新客户时，报出的审计收费水计师的成本、额外的法定信息披露成本等等。所以，审计服平经常低于企业的现时审计费用，甚至低于其戚本，即存务的供需双方都有动力续签契约，从而使其构成一种双边在折价招揽新客户的现象LOWBALLING，这在我国审计市垄断关系解除审计契约对双方而言都需承担高额成本。场化后日渐突出，在西方发达的审计市场中也屡见不鲜，因而，双方的理性选择就是保持长期的客户关系。常被视为一种非理性的无序竞争。事务所为何不惜亏损长期的客户关系会在审计师与客户之间产生经济利折价招揽新客户这真的是一种非理性行为吗本文将益，这种经济利益将影响审计师的独立性，进而影响审计服从经济学角度对这一现象进行分析。务的质量。所以，国内外均有审计师轮换的制度，以消除长期客户关系对审计报告质量的影响。但长期客户关系的、审计服务的供需双方是一种双边垄断关系存在确有提高效率的一面，以下我们以这种续约关系存在会计师事务所在对新客户进行审计时，会存在高额为前提，对竞争性审计市场下的低价揽客行为进行分析。的启动成本，这意味着，在审计服务中存在显著的干中二、审计收费均衡定价的两期模型学LEAR口NI为了简化推导，我们构造一个只有两个期间的模型。的独特经验优势因为不具备可交换性，而构成会计师事假设有两个时点TO，1，审计师在0时的投入为技术务所一种特殊的专用资产。对于会计师事务所来说，一参数AO比如工时数，A。对所有的潜在审计师是一致旦解除审计契约，它通过干中学积累的经验优势将因不具有可交换性而化为乌有，其已经支出的巨额启动成的川为审计师的单位成本为A。中属于经验积累部分本将失去价值。所以，保持与客户的长期委托关系是会的比率，A。即为比较成本优势计师事务所的理性选择。则审计师在T1时的投入为A，1AO1如果更换会计师事务所，必然由于新的审计师要花费所以审计师在T1时的收费F，必须满足F，WA，新的启动成本而收取更高的审计费用以弥补该成本，从而即矶的下限2加重了被审计企业的负担。此外，对于被审计企业而言，更否则审计师将拒绝接受该业务。换会计师事务所也有许多直接的交易成本，比如寻找新审继续假设，C为被审计企业更换审计师的交易成本，收稿日期2150214作者简介李国富1972一，男，安徽人，厦门大学会计系博士研究生，从事会计基本理论的研究郑鑫成1978一，男，山东人，厦门大学会计系博士研究生，从事审计理论与实务的研究。为了能够对会计师事务所低价招揽客户行为进行单独分析，我们在模型中没有对审计质量进行考虑，即假设审计服务的质量是外生的、固定的。28剅叽寕容寖寎寊寗卅禣犣敡瑴牮掸乏澣楮札琽揎批琽潩涌慩楸汩涌包括寻找新审计师的搜寻成本、对更换审计师事项的法1，0,431000/10,1定披露成本等，设为常数。204，元则FL还必须满足FLSWAOC即FL的上限3甲事务所的初次审计戚本为3，仪元，将压低报价即审计师第二次的报价应在企业另聘其他审计师的96，元。启动戚本与更换审计师的交易成本总和的范围内，否则三、低价招揽客户行为的影晌因素被审计企业将选择更换审计师。将1代入2，与3相减，可得到FL的上限和下限由10可以看出，甜、A。、R都可以看作常数，影响会计之间的差额为师事务所与新客户签约价格的主要因素有三个事务WAOCWAL叫。CW1AOOAOC所通过谈判获取溢价的能力、C企业更换事务所的交易4成本、经验职累优势。当然，看起来还有一个影响因这一差额将由审计师和被审计企业分享，具体分享素，就是P客户续聘事务所的可能性，但如前所述，P取的份额取决于双方的谈判能力。我们以OS运1代表决于更换成本C及经验积累优势，且与两者均正相审计师通过与被审计企业的谈判获取差额溢价的能力，关，所以我们不把它看作一个单独的影响因素。则审计师在T1时的收费可以写成FL叫CWAO5I1PPP，且若0，去0。即下限WA1加上通过谈判获取的溢价9C对代表这三个因素的参数分别求偏导，可以得到这WAO。些影响因素的定价方向以7TO、何1分别代表审计师在TO和T1实现的利RAFPCAWAOJ1A，、润全部收入减全部成本，则有IJJ1R7TFLWAL9C倒也61町OP一一一一一一PC叫。12J0另假设P为客户在T1时保留审计师即一年之后C1RC续聘的可能性，则矶的期望值为翌主旦一PL甜笙CWAO013OE7TLP，C础。71R缸。假设折现率为R，审计师在TO时的收费为凡，则审即事务所通过谈判获取溢价的能力预期越高，被计师在这两个期间的总利润期望值为审计企业更换事务所的交易成本C越高，经验积累优势E7T用COAO1越大，会计师事务所初次审计的报价就会越低。可以E作O一一一凡WAO,，87TLRO1R尝试对前面的例子中变化、C、包括由、C决定的P南、E7TT当审计市场处于均衡时，E7T1日一一一进行演算，结果将支持本结论。1R以上我们是通过两期模型展开的，读者可依次推导0，即三期、四期、五期等多期一般的强制审计轮换年限是5P9COAOJE7TFOWAO91R0年的情况，基本的关系及结论将不变。由此可以求出，审计师在TO时的均衡报价FJ为四、结论与启示用COJ。10。O1R由于会计师事务所拥有经验积累优势和被审计企业显然，可旧。，即存在低价招揽客户的现象，而且这更换事务所需要交易成本，所以审计市场具有双边垄断是市场达到均衡时会计师事务所的理性选择。市场的特征，即双方都有动力续签契约，保持长期委托关例如，甲会计师事务所与乙上市公司进行年度审计系。本文利用一个两期定价模型，证明了会计师事务所业务磋商，假设初次审计的工作量AO1小时，审计师利用低于成本的报价招揽新客户是其在市场均衡时的理的单位成本即3元/小时，初次审计中的经验棋累系性选择，因为它们预期能够从以后年度的审计收费中对数0，4，乙上市公司更换事务所的成本CLO万元，甲第一个会计期间的亏损进行弥补。而且，经验积累优势事务所获取谈判溢价的能力06，获得续聘的可能性P越大，被审计企业更换事务所的交易成本越高从而续聘08，一年期折现率R01。的可能性越大，审计师谈判能力越高，会计师事务所初依据10式，可计算出甲事务所的初次审计报价次审计的报价就会越低。用COAOJWAN31000080601R需要指出的是，我国的审计市场正从行政型关系指在此我们采用的是经济学上的利润概念，而非会计利润。假定审计市场是完全竞争市场，则当市场达到均衡时，所有市场参与者的利润均为零。29潡眽颍氽佴炼漩呲倽嶡僎漫睁伨倨十琽氽睁圽庆潡犣癁潡漩瑬愩颍犡睁偏漩氽宰偏琽寘伦偷琽偏濑澣婴孩垡瑷潝慷倩偛崽睁挫慯愩慷崼慷笪睁崾漫定走向市场化，尤其是上市公司的审计，显性或隐性的低参考文献价揽客行为已经出现，而且随着竞争的加剧将日趋频繁。1DEANGELO,LINDAELI皿HETHTHEAUDITCLIENTCONTRACTUALRELA我们在出台有关政策时，应充分考虑市场关系中的理性TIONSHIPMUMIRESEAROHPRE酶，1980成分，在提高审计独立性与保持审计市场的竞争性之间2OLIVEREWILLI回回NTHEECONOMICINSTITUTIONSOFCAPITAL四N做充分的权衡。另外，我国会计师事务所的聘用及更换MTHEFREEPRESS,1985权，当前主要还在大股东或管理层手中，规范执业遭解3文硕世界审计史M北京企业管理出版社，1996聘、不规范执业有市场的现象比较严重，独立董事在规范4原红旗上市公司配股行为与经济后果研究M北京中国公司治理结构中应突出审计师的独立性，也应充分考虑财政经济出版社，2仪以到低价揽客行为的合理性。AOECOOOMICAOALYSIS00ACCOUNTANTFIRMSLOWBALLIOGBEHAVIORLIGUOFU,ZHENGXINCHENG,LIHONGYU1DEPARTMENTOFACCOUNTING,XIAMENUNIVERSITY,XIAMEN3615，CHINA2SECTONOFACCOUNTNGANDFINANCE,SHANGDONGVNIVERSITY,LINAN2501，CHINAA脑TRACTLISPAPERUSESATWOPERIODMODELTODEMONSTRATETHATLOWBALLINGISARATIONALCHOICEFORTHEACCOUNTANTFIRMSANDCLIENTSIN由EMARKETE伊ILIBRIUM，皿DDEDUCES由EKEYFACTORSINFLUENCINGSUCHAPRICINGKEYWORDSACCOUNTINGLOWBALLINGANECONOMIC皿ALYSIS责任编辑胡亮叶、咱叫上接第12页3林沽，马长生，蔡雪冰腐败犯罪学研究M北京北京大学三难点出版社，22理论创新的创新之点往往也是实践中的难点。首4王会金风险导向审计M北京中国审计出版社，2先，设计的廉政或腐败指标体系能否全面概括、准确衡量5余廉，胡华夏，王超预警管理实务M石家庄河北科技出部门和个人廉政或腐败状况，为审计判断提供预警信号版社，1999还有待实践检验其次，需要解决廉政审计组织结构以及6AJIBRJARRYATGAUDITINGCONCEPTSAPPLICATIONARISKANALYSIS,与执法机关协调配合的查处机制如何运行问题还有廉SCONDANTHONYSTEELEAUDITRISKANDAUDITEVIDENCE,ACADEMIC政审计策略、审计标准等理论问题。PRE髓，1992参考文献7缸SU皿R佣酣EACKERM皿AN臼CORRU刷。NANDGOVERNRNENTCAUSES,CONSEQUENC咽，皿DREFORRN,CARNBRIDGEUNI回回ITYPR回S中文版，新华1张智勇惩治腐败必须建立特种审计制度A中国新世纪惩治腐败对策研究C长沙湖南人民出版社，22出版社，22胡鞍钢中国挑战腐败M杭州浙江人民出版社，21ASTUDYOFTHEHOOESTAUDITIOGBASED00THESPECIALAUDITIOGSYSTEMGUOQIANGHUAZHEJIANGUNIVERSITY,NINGBO315211,CHINAABS仕ACT币LEARTCLE缸TALYSESTHESENDSYSTEMINNOVATIONACCORDINGTOTHESYSTEMOFMEASURESANDANTICORRUPTIONBYCCDC阳回DON四LESP咒IALAUDITINGSYSTEM,ANDDISCUSSESTHEOBJECTIVES，NLENTS，PROCED町曲曲。UTTHEHONESLAUDITNGKEYWORDSHONESLAUDITINGSPECIALAUDITINGEARLYWAMINGFORCORRUPTION责任编样高亚森30宲嬱剥莹偲嬲潦孍嬳嬴潮塩啮虑灡畳瑷浯琅摥瑨汯楳牡舍景惯晩捬步猎灲坯寔嬵嬶捯物獥剩嬷副煵印恤两慲獹楮浥扡摩潢慢慵睡楮瑨晡慴景敳虑獴闵猃楺摩湴污獥敳滟敥捯楶灥浯慴瞡莹潩牭楥浡敱楮舍楣牲灬慬却症敮景汤悭散湥牮嵄潮嵏巎摥摵巁巕嵁獣嶣巅澡溡涌牤慬岭巍巓桥橥潵捴枣