光大阳光集合资产管理计划2008年年度报告

中管网通用业频道HTTP/MADE21ASKCOM2009版制造业企业管理大全内容更丰富、查看更轻松、利用更便利、价格更实惠、购买更放心电话02568698690,68698693手Q961531377376977591616843241中管网通用业频道HTTP/MADE21ASKCOM2009版制造业企业管理大全内容更丰富、查看更轻松、利用更便利、价格更实惠、购买更放心电话02568698690,68698693手Q961531377376977591616843241光大阳光集合资产管理计划2008年年度报告计划管理人光大证券股份有限公司计划托管人中国光大银行报告期间2008年01月01日至2008年12月31日中管网通用业频道HTTP/MADE21ASKCOM2009版制造业企业管理大全内容更丰富、查看更轻松、利用更便利、价格更实惠、购买更放心电话02568698690,68698693手Q961531377376977591616843241中管网通用业频道HTTP/MADE21ASKCOM2009版制造业企业管理大全内容更丰富、查看更轻松、利用更便利、价格更实惠、购买更放心电话02568698690,68698693手Q961531377376977591616843241重要提示本报告依据证券公司客户资产管理业务试行办法（以下简称“试行办法”）、关于证券公司开展集合资产管理业务有关问题的通知（以下简称“通知”）及其他有关规定制作。中国证监会2005年2月23日对本集合计划出具了批准文件（证监机构字200524号文关于同意光大证券有限责任公司设立光大阳光集合资产管理计划的批复），但中国证监会对本集合计划作出的任何决定，均不表明中国证监会对本集合计划的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明参与本集合计划没有风险。管理人、托管人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用本集合计划资产，但不保证本集合计划一定盈利，也不保证最低收益。托管人已于2009年03月26日复核了本报告。本集合计划2008年年度报告的财务资料已经立信会计师事务所审计。管理人。托管人保证本报告中所载资料的真实性、准确性和完整性。本报告中书中的内容由管理人负责解释。本报告中书中的金额单位除特制外均为人民币元。本报告期起至时间2008年01月01日至2008年12月31日光大阳光集合资产管理计划2008年年度报告1一、集合计划简介（一）计划基本资料1、计划名称光大阳光集合资产管理计划2、计划简称光大阳光3、计划交易代码860001（前端）、868001（后端）4、计划产品类型非限定性集合资产管理计划5、计划合同生效日2005年4月28日6、成立规模911,596,75914元7、报告期末计划份额总额1,193,042,87111份7、计划合同存续期10年（二）计划产品说明1、投资目标尽量避免资产损失，追求每年较高的投资回报。2、投资策略本计划采用自上而下的资产配置与自下而上的TFM模型精选个股相结合、价值投资与时机抉择相结合的投资策略。3、业绩比较基准本计划资产配置包含四类资产，在正常的配置比例下以股票、可转换公司债券和股票型基金为主，业绩比较基准为上证综合指数。4、风险收益特征偏股型集合资产管理计划。追求在充分控制风险的前提下实现计划资产增值最大化，属于股票型组合中风险适中的品种。（三）计划管理人1、名称光大证券股份有限公司2、注册地址上海市新闸路1508号3、办公地址上海市新闸路1508号4、邮政编码2000405、国际互联网址HTTP/WWWEBSCNCOM6、法定代表人徐浩明7、信息披露负责人黄晓8、信息披露电话021221696559、联系电话4008888788免长途话费或0212216965510、传真0212216963411、电子邮箱GDYGEBSCNCOM（四）计划托管人1、名称中国光大银行2、注册地址北京市西城区复兴门外大街6号光大大厦3、办公地址北京市西城区复兴门外大街6号光大大厦4、邮政编码1000455、国际互联网址HTTP/WWWCEBBANKCOM6、法定代表人唐双宁7、信息披露负责人张建春8、联系电话010685606759、传真0106856066110、电子邮箱ZJCCEBBANKCOM（五）信息披露登载年度报告正文的管理人互联网网址HTTP/WWWEBSCNCOM计划年度报告置备地点上海市新闸路1508号（六）其他有关资料1、聘请的会计师事务所光大阳光集合资产管理计划2008年年度报告2名称立信会计师事务所有限公司办公地址上海市南京东路61号4楼2、计划注册登记机构名称光大证券股份有限公司办公地址上海市新闸路1508号二、主要财务指标（单位人民币元）（一）主要财务指标注2008年1月1日本集合计划实施新会计准则后，主要财务指标作如下调整A增加“本期利润”指标，新会计准则实施之前相关期间内本指标的计算方法为当期净收益加上当期因对金融资产进行估值产生的未实现利得变动额B原“集合计划本期净收益“名称调整为“本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额“C增加“加权平均单位集合计划本期利润”。计算公式如下加权平均单位集合计划本期利润（）NIISP10其中P改为本期利润，S0为期初基金单位总份额，N为报告期内所含的交易天数，I为报告期内的第I个交易日，SII交易日基金单位总份额I1交易日基金单位总份额。所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。（二）与同期业绩比较基准变动的比较1本计划历史各时间段净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表阶段净值增长率净值增长率标准差业绩比较基准收益率业绩比较基准收益率标准差过去3个54809520622771514182主要财务指标2008年01月01日2008年12月31日1本期利润1,106,012,452302本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额（人民币元）5,405,005573加权平均单位集合计划本期利润（人民币元）080224期末集合计划资产净值（人民币元）1,460,737,074645期末单位集合计划资产净值（人民币元）12244光大阳光集合资产管理计划2008年年度报告3月过去6个月151109933452821834183过去一年376814265392862771144计划合同生效至今15563169557421299890432、光大阳光集合资产管理计划累计净值增长与上证综指的历史走势对比图累计净值（红色表示）和上证综指（黑色表示）业绩比较图00511522533520054282005623200581120059292005112420061162006315200651020066282006816200610112006112920071222007319200751420077220078202007101520071232008123200831920085122008712008819200810152008123累计净值01000200030004000500060007000上证综指累计净值上证综指（三）本计划合同生效以来每年的计划收益分配情况年度每10份计划份额分红数（元）备注2005年0本计划合同生效日为2005年04月28日2006年5本年度共7次分红2007年4本年度共1次分红2008年08本年度共1次分红合计98共9次分红三、集合计划管理人报告（一）投资经理简介光大阳光集合资产管理计划2008年年度报告4卓致勤先生，1977年生，复旦大学世界经济系毕业，2006年8月开始担任光大证券股份有限公司光大阳光2号集合资产管理计划投资经理。曾就职于中国工商银行总行办公室，2001年加入光大证券股份有限公司，先后担任光大证券总裁秘书、资产管理总部研究员、光大阳光集合资产管理计划投资助理。曾任光大阳光2号集合资产管理计划投资经理。具有8年金融从业经验，现任光大证券资产管理总部光大阳光集合资产管理计划投资经理。投资助理张楠先生,1975年生，工商管理硕士,特许金融分析师CFACHARTEREDFINANCIALANALYST、金融风险经理（FRM）。拥有3年北美企业财务分析工作背景，2005年加入光大证券股份有限公司,曾任光大证券风险管理部投资风控经理，现负责资产管理总部农林牧渔和食品饮料行业的研究工作，任光大阳光1号投资经理助理。（二）报告期内集合计划业绩表现截止到2008年12月31日，集合计划单位净值为12244元，累积净值22044元。本报告期，上证综指跌幅为6539，本计划净值下跌3768。累计净值增长率为12044。（三）投资经理工作报告2008年，中国股市出现了罕见的暴跌走势，在全球也为居跌幅前列。信贷紧缩带来的流动性收紧、社会信贷资金成本上升，导致了07年以来估值泡沫的破裂；而信贷紧缩加夹百年一遇的全球性金融危机造成的经济减速造成了企业盈利的下滑，盈利前景极度悲观从而造成了衰退预期下的股市持续暴跌；此外、挥之不去的“大小非”减持以及巨额融资案始终如影随形，打压市场。这一切，最终孕育出了最悲惨跌幅的2008年A股市场。面对2008年的凶险市场，我们光大资管兢兢业业，诚惶诚恐，在控制风险上作出了很大努力，在3月初即判断市场进入熊市，作出了将仓位减至50以下的决定，对于可能的反弹中，只是谨慎参与，以控制风险为主，在最低的时候，整体仓位只有三成左右。终于将损失控制在较低水平，业绩在券商、基金中均名列前茅。展望2009年，全球经济前景依然不明朗。而面对严峻的内外部经济环境，拥有巨额外汇储备和良好财政能力的中国政府及时采取了扩张性的宏观经济政策。我们认为宽松的货币政策和巨大的财政支出对于提振经济和扩大内需将起到重要作用，对09年中国的宏观经济完成“保八”并在未来实现平稳较快增长持乐观态度。微观层面的状况要困难一些，上市公司业绩同比负增长难以避免。不过可以乐观的是，股票估值不再昂贵，股票投资收益率相对于其他大类资产收益率的吸引力显著提升，在央行货币政策转向后，流动性再次泛滥，这些都会推升整体市场的估值水平。光大阳光集合资产管理计划2008年年度报告5我们对2009年基本的判断是A股市场估值上升、盈利下降，我们并不悲观。如果上市公司盈利增速在年中好转并超过市场预期，则市场会表现为向上的格局，指数不排除突破3000点甚至更高。由于基本面改善尚需时日，市场大幅震荡在所难免，但其中孕育着丰富的个股投资机会，值得一提的是，政府政策和导向成为了主要的风向标，因此09年必定是主题投资盛行的一年。我们必须关注的除了政府政策下的“保增长”主题（主要是基建投资）之外，“促转型”相关的主题可能更加重要，其中包括新能源、新材料、节能环保、家电下乡、农业改革农村消费、医改、世博等。另外，观察到在目前的估值区域，上市公司的大股东在国资委的鼓励之下，开始主动寻求资产注入和行业重组的机会，这也是我们重视的。（四）合规管理与风险控制报告1、集合计划运作合规性声明本报告期内，集合计划管理人严格遵守中华人民共和国证券法、证券公司客户资产管理业务试行办法、证券公司集合资产管理业务实施细则（试行）及其他法律法规的规定，本着诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用本集合计划资产，在严格控制风险的基础上，为集合计划持有人谋求最大利益。本报告期内，本集合计划运作合法合规，无损害集合计划持有人利益的行为，本集合计划的投资管理符合有关法规的规定。2、合规管理报告在本报告期内，公司级的合规部门对投资决策、投资授权、投资交易及合规性进行了全面细致的审查。本集合计划管理人对集合计划的管理始终都能按照有关法律法规、公司相关制度和集合资产管理计划说明书的要求进行。本集合计划的投资决策、投资交易程序、投资权限等各方面均符合规定的要求；交易行为合法合规，未出现异常交易、操纵市场的现象；未发现内幕交易的情况；本集合计划持有的证券符合规定的比例要求；相关的信息披露和财务数据皆真实、完整、准确、及时。3、风险控制报告本报告期内，集合计划管理人通过独立的风险控制部门，加强对集合资产管理业务风险的事前分析、事中监控和事后评估，并提出风险控制措施。本次风险控制报告综合了集合计划管理人全面自查和风险管理部日常监控、重点检查的结果。本集合计划管理人的风险控制工作主要通过资产管理业务部门内控和风险管理部外部监控来进行。为加强资产管理业务的风险管理，集合计划管理人成立了独立的运营保障部，作为资产管理业务的一线中台部门，全面负责资产管理业务的内部风险控制管理，内容包光大阳光集合资产管理计划2008年年度报告6括集合计划的风险揭示及管理、绩效评估、投资交易的授权执行、交易印章的使用、交易合同的报备等。风险管理部作为公司层面的中台部门，全面负责市场风险的揭示及管理，采用授权管理、逐日监控、绩效评估以及定期与不定期检查等多种方法对集合计划的管理运作进行风险控制。四、集合计划托管人报告本计划托管人中国光大银行根据光大阳光集合资产管理计划资产管理合同和光大阳光集合资产管理计划资产托管协议，在托管光大阳光集合资产管理计划的过程中，严格遵守证券公司客户资产管理业务试行办法及各项法规规定，对光大阳光集合资产管理计划管理人光大证券股份有限公司2008年年度的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害计划份额持有人利益的行为。中国光大银行依据法律法规对资产管理人光大证券股份有限公司在投资运作、信息披露等行为进行了复核、监督，未发现资产管理人在投资运作、资产净值的计算、费用开支等问题上存在损害计划份额持有人利益的行为；资产管理人在报告期内，遵守了证券公司客户资产管理业务试行办法等有关法律法规，各重要方面由投资管理人依据基金合同及实际情况进行处理。中国光大银行依据法律法规对资产管理人光大证券股份有限公司编制的“光大阳光集合资产管理计划2008年年度报告”进行了复核，报告中相关财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容是真实、准确和完整的。光大阳光集合资产管理计划2008年年度报告7五、审计报告信会师报字（2009）第10801号光大阳光集合资产管理计划全体持有人我们审计了后附的光大阳光集合资产管理计划（以下简称“阳光集合计划”）财务报表，包括2008年12月31日资产负债表，2008年度利润表、计划净值变动表以及财务报表附注。一、管理层对财务报表的责任按照企业会计准则、证券投资基金会计核算业务指引和中国证券监督管理委员会允许的如财务报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定编制财务报表是阳光集合计划管理人的责任。这种责任包括（1）设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的会计估计。二、注册会计师的责任我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。光大阳光集合资产管理计划2008年年度报告8我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。三、审计意见我们认为，光大阳光集合资产管理计划财务报表已经按照企业会计准则、证券投资基金会计核算业务指引和中国证券监督管理委员会允许的如财务报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定编制，在所有重大方面公允反映了阳光集合计划2008年12月31日的财务状况以及2008年度的经营业绩和计划净值变动。立信会计师事务所有限公司中国注册会计师中国注册会计师中国上海市二九年三月十八日六、财务会计报告（一）集合计划财务报告1、集合计划资产负债表金额单位人民币元附注2008123120080101资产银行存款2098352559244201699895结算备付金298784655234890427存出保证金85097083156746033交易性金融资产129629988059290014654567其中股票投资67535939336290014654567基金投资62094048723000债券投资资产支持证券投资衍生金融资产买入返售金融资产应收证券清算款0001374175910应收利息731906621754302光大阳光集合资产管理计划2008年年度报告9应收股利92502657000应收申购款252681592其他资产资产总计151097271712336256602726负债短期借款交易性金融负债衍生金融负债卖出回购金融资产款应付证券清算款4168709589000应付赎回款53031219729138758应付管理人报酬190959067405373756应付托管费2546120954049835应付销售服务费应付交易费用149809251154471529应交税费400285570252175689应付利息应付利润其他负债3525374338991531负债合计50235096481634201098所有者权益实收计划119304287111162111713432未分配利润26769420353172510688196所有者权益合计146073707464334622401628负债及所有者权益总计151097217112336256602726附注计划份额净值12244元，计划份额总额119304287111份所附附注为本会计报表的组成部分2、集合计划利润表金额单位人民币元附注本年度上年度收入104336785660267298284415利息收入12518074331151579491其中存款利息收入12507595671151492227债券利息收入104786687264资产支持证券利息收入买入返售金融资产收入投资收益4470636492165883237112光大阳光集合资产管理计划2008年年度报告10其中股票投资收益215770149163073738249债券投资收益6498140945223765基金投资收益236858331072237794权证投资收益118245450114471982股利收益11101457361442588244基金红利收益10244507361279452666公允价值变动收益110060744673100263467383其他收入1515088429费用62644595706183037668计划管理人报酬33694944655445430643计划托管费449265936726057425交易费用2434636519000利息支出其中卖出回购金融资产支出其他费用11062650115496利润总额110601245230261115246747所附附注为本会计报表的组成部分3所有者权益（计划净值）变动表金额单位人民币元2008年度项目附注实收计划未分配利润所有者权益合计一、期初所有者权益（计划净值）162111713432172510688196334622401628二、本期经营活动产生的计划净值变动数（本期净利润）000110601245230110601245230三、本期计划份额交易产生的计划净值变动数477282095592589900655773627216116其中1计划申购款63618431737069418770134312619432计划赎回款540900527323296842532787058478059四、本期向计划份额持有人分配利润产生的计划净值变动数715492078323892410160564320232818五、期末所有11930428711126769420353146073707464光大阳光集合资产管理计划2008年年度报告11者权益（计划净值）所附附注为本会计报表的组成部分（二）会计报表附注（2008年01月01日至2008年12月31日）一、计划概况光大阳光集合资产管理计划（以下简称“集合计划”）系经中国证券监督管理委员会证监发行字（2005）24号文关于同意光大证券有限责任公司设立光大阳光集合资产管理计划的批复的批准，自2005年2月24日起开展设立推广工作并于2005年4月28日成立。集合计划实际收到委托人净本金参与金额合计人民币820,437,08323元，光大证券股份有限公司作为计划的管理人根据光大阳光集合资产管理计划合同的约定以自有资金91,159,67591元参与计划，设立推广期募集净本金参与金额共计人民币911,596,75914元（含管理人用自有资金认购的金额）。上述资金已于2005年4月27日划入在集合计划托管人中国光大银行开立的托管账户并由上海立信长江会计师事务所有限公司出具信长会师报字（2005）第21988号验资报告。集合计划类型为非限定性集合资产管理计划，存续期为10年，集合计划的投资范围为国内依法公开发行并上市的股票和债券（含可转换公司债券）、基金及中国证监会允许投资的其他金融工具。集合计划管理人为光大证券股份有限公司，计划托管人为中国光大银行。二、公司采用的主要会计政策（一）财务报表所遵循的主要会计制度执行企业会计准则、证券投资基金会计核算业务指引及其他相关规定。（二）会计年度公历1月1日至12月31日。（三）记账原则权责发生制。（四）记账本位币人民币。（五）集合资产的估值方法1、上市流通的有价证券以估值日证券交易所挂牌的该证券收盘价估值，该日无交易的，光大阳光集合资产管理计划2008年年度报告12以最近一日收盘价计算；2、未上市的属于配股或增发的股票以估值日证券交易所提供的同一股票的收盘价估值，该日无交易的，以最近一日收盘价计算；自2006年11月13日起，非公开发行股票应区分以下情况处理（1）估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价低于非公开发行股票的初始取得成本时，应采用在证券交易所上市交易的同一股票的市价作为估值日该非公开发行股票的价值；（2）估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价高于非公开发行股票的初始取得成本时，应按下列公式确定估值日该非公开发行股票的价值DLDRFVCPCDL其中FV为估值日该非公开发行股票的价值；C为该非公开发行股票的初始取得成本；P为估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价；DL为该非公开发行股票锁定期所含的交易天数；DR为估值日剩余锁定期，即估值日至锁定期结束所含的交易天数（不含估值日当天）。3、未上市的属于首次公开发行的股票、债券以其成本价计算；4、配股权证，从配股除权日起到配股确认日止，按收盘价高于配股价的差额估值；如果收盘价低于配股价，则估值增值额为零；5、在银行间同业市场交易的债券按不含息成本价估值；6、可转换债券按交易所提供的该证券收盘价（减应收利息）进行估值；7、开放式基金以估值日前一日基金净值估值，该日无交易的，以最近一日基金净值计算；8、LOF、ETF以估值日该证券收盘价计价估值，该日无交易的，以最近一日收盘价计算；9、如有确凿证据表明按上述规定不能客观反映集合计划资产公允价值的，管理人可根据具体情况，在综合考虑市场成交价、市场报价、流动性、收益率曲线等多种因素基础上，在与托管人商议后，按最能反映集合计划资产公允价值的方法估值；10、如有新增事项或变更事项，按国家最新规定估值；11、暂停估值的情形集合计划投资所涉及的证券交易所遇法定节假日或其他原因暂停营业时，或因其他任何不可抗力致使管理人无法准确评估集合计划资产价值时，可暂停估值。但估值条件恢复时，管理人必须按规定完成估值工作。（六）证券交易的成本计价方法1、买入股票时，于成交日按应支付的全部价款（包括成交价格和相关费用）计入股票光大阳光集合资产管理计划2008年年度报告13投资成本，出售时按移动加权平均法结转成本。2、买入上市债券时，于成交日按应支付的全部价款扣除债券起息日或上次除息日至购买日的利息后记入债券投资成本，出售时按移动加权平均法结转成本。3、买入货币市场基金时，于成交日按应支付的全部价款（包括成交价格和相关费用）计入基金投资成本，每日按前一日公告的万份收益计算基金红利，并于结转份额日计入基金投资成本，出售时按出售的份额结转成本。买入非货币市场基金时，于成交日按应支付的全部价款（包括成交价格和相关费用）计入基金投资成本，出售时按移动加权平均法结转成本。（七）收入的确认和计量1、证券买卖差价收入（1）股票差价收入于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交总额与其成本和相关费用的差额入账。（2）债券差价收入于卖出债券成交日确认，并按应收取的全部价款与其成本、应收利息和相关费用的差额入账；（3）基金差价收入非货币市场基金于卖出或转换时确认，并按卖出或转换基金的成交总额与其成本和相关费用的差额入账。2、股利收入在被投资股票股权除息日确认，按上市公司宣告分红派息比例计算并扣减相关税费后的金额入账。3、债券利息收入债券利息收入在债券实际持有期内逐日计提，并按债券票面价值与票面利率计提的金额入账。4、基金红利收入货币市场基金每日按前一日公告的万份收益计算金额计入应收基金红利，并于收益结转基金份额日入账。5、利息收入按本金与适用的利率逐日计提确认，计提对象为银行存款、清算备付金和权证保证金。6、权证损益因股权分置改革而获得的权证，于卖出或行权时确认损益入账。7、其他收入在实际收到时确认。（八）费用的确认和计量1、管理人报酬和计划托管费按照计划合同和计划说明书规定的方法和标准计提，并按计提的金额入账。2、其他费用发生额影响集合计划单位净值小数点后五位的，采用待摊或预提的方法，待摊或预提计入集合计划损益；发生额未影响集合计划单位净值小数点后五位的，于发生时直接计入集合计划损益。光大阳光集合资产管理计划2008年年度报告14（九）集合计划的收益分配政策1、开放期内，计划收益分配采用现金红利的方式，计划持有人可选择现金红利或将现金红利按除息日的单位净值自动转为计划份额进行再投资；计划持有人未作选择的，按现金红利方式分配。2、每份计划单位享有同等分配权；3、计划当期收益先弥补上期亏损后，方可进行当期收益分配；4、开放期内到点分红。计划单位净值达到106元时即进行分红，分红后计划单位净值不能低于面值，但封闭期内不进行收益分配；5、与收益分配、退出计划相关的税负由持有人自行承担；6、法律、法规或监管机构另有规定的从其规定。（十）税项主要税项列示如下（集合计划比照基金执行）1、印花税2007年5月30日前，证券（股票）交易印花税税率为1。根据财税200784号关于调整证券（股票）交易印花税税率的通知，从2007年5月30日起，证券（股票）交易印花税税率调整为3。2、营业税、企业所得税根据财政部、国家税务总局财税字200478号文关于证券投资基金税收政策的通知，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金、开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税。3、个人所得税根据财政部、国家税务总局财税字2002128号文关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知，对基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入，由上市公司、债券发行企业及金融机构在向基金派发股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入时代扣代缴20的个人所得税。根据财政部、国家税务总局财税字2005107号文关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知的规定，自2005年6月13日起，对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，按照财税2005102号文规定，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，减按50计算应纳税所得额。根据财政部、国家税务总局财税2005103号关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。光大阳光集合资产管理计划2008年年度报告15三、财务报表主要项目注释（一）银行存款存放地2008年12月31日2007年12月31日中国光大银行209,835,25592442,016,99895（二）清算备付金存放地2008年12月31日2007年12月31日中国证券登记结算有限责任公司上海分公司1,989,360691,692,80680中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司998,48586656,09747合计2,987,846552,348,90427（三）交易保证金明细项目2008年12月31日2007年12月31日中国证券登记结算有限责任公司上海分公司500,00000500,00000中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司350,970831,067,46033合计850,970831,567,46033（四）交易性金融资产2008年12月31日成本公允价值公允价值变动额股票投资755,948,44747675,359,3933680,589,05411债券投资000000000基金投资614,788,19542620,940,487236,152,29181合计1,370,736,642891,296,299,8805974,436,762302007年12月31日成本公允价值公允价值变动额股票投资1,873,975,861242,900,146,545671,026,170,68443债券投资000000000基金投资000000000合计1,873,975,861242,900,146,545671,026,170,68443（五）应收证券清算款明细项目2008年12月31日2007年12月31日中国证券登记结算有限责任公司上海分公司0002,357,01971中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司00011,384,73939合计00013,741,75910光大阳光集合资产管理计划2008年年度报告16（六）应收利息项目2008年12月31日2007年12月31日银行存款利息70,31634216,26102清算备付金利息2,649321,05700权证保证金利息2250022500合计73,19066217,54302（七）应付证券清算款明细项目2008年12月31日2007年12月31日中国证券登记结算有限责任公司上海分公司25,150,30547000中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司16,536,79042000合计41,687,09589000（八）应付管理人报酬管理人名称2008年12月31日2007年12月31日光大证券股份有限公司1,909,590674,053,73756（九）应付托管费托管人名称2008年12月31日2007年12月31日中国光大银行254,61209540,49835（十）应付交易费用项目2008年12月31日2007年12月31日光大证券股份有限公司1,498,092511,544,71529（十一）应交税费税项2008年12月31日2007年12月31日代扣代缴所得税4,002,855702,521,75689（十二）其他负债项目2008年12月31日2007年12月31日深圳证券交易所保证金250,00000250,00000审计费100,00000100,00000其他2,5374339,91531光大阳光集合资产管理计划2008年年度报告17合计352,53743389,91531（十三）实收计划项目本年计划份额年初计划份额1,621,117,13432本年申购112,826,26411其中红利再投资49,207,83238本年赎回540,900,52732年末计划份额1,193,042,87111注管理人以自有资金参与份额为91,159,67591元。（十四）未分配利润项目2008年度年初未分配利润1,725,106,88196本年度净利润1,106,012,45230本年度申购70,694,18770本年度赎回329,684,25327本年度分配利润92,410,16056年末未分配利润267,694,20353（十五）利息收入1、项目列示项目2008年度2007年度存款利息收入12,507,5956711,514,92227债券利息收入10,4786687264合计12,518,0743311,515,794912、存款利息收入项目2008年度2007年度银行存款利息收入12,443,3886811,437,99551清算备付金利息收入55,9719468,71426权证保证金利息收入8,235058,21250合计12,507,5956711,514,92227（十六）投资收益光大阳光集合资产管理计划2008年年度报告181、项目列示项目2008年度2007年度股票投资收益2,157,701491,630,737,38249债券投资收益649,81409452,23765基金投资收益23,685,83310722,37794权证投资收益1,182,454501,144,71982股利收益11,101,4573614,425,88244基金分红收益10,244,5073612,794,52666合计44,706,364921,658,832,371122、股票投资收益项目2008年度2007年度卖出股票成交金额5,130,741,558195,311,032,66183减卖出股票成本总额5,132,899,259683,680,295,27934合计2,157,701491,630,737,382493、债券投资收益项目2008年度2007年度卖出债券成交金额24,544,971051,633,23765减卖出债券成本总额23,895,156961,181,00000合计649,81409452,237654、基金投资收益项目2008年度2007年度卖出基金成交金额1,247,968,06728149,325,76863减卖出基金成本总额1,224,282,23418150,048,14657合计23,685,83310722,377945、权证投资收益项目2008年度2007年度卖出权证成交金额9,697,824451,144,71982减卖出权证成本总额8,515,36995000合计1,182,454501,144,71982光大阳光集合资产管理计划2008年年度报告19（十七）公允价值变动收益项目2008年度2007年度股票投资1,106,759,738541,002,669,28195债券投资6,152,29181101,17380基金投资00066,56568权证投资000000合计1,100,607,446731,002,634,67383（十八）交易费用项目2008年度2007年度交易所市场交易费用23,159,17000000场外基金交易费用1,187,19519000合计24,346,36519000（十九）其他费用项目2008年度2007年度审计费100,00000100,00000其他10,6265015,49600合计110,62650115,49600（二十）计划收益分配项目权益登记日每10份计划份额收益分配金额收益分配金额第九次分配2008年12月3日08092,410,16056四、关联交易（一）关联方关系、交易性质及法律依据关联人关系交易性质法律依据光大证券股份有限公司计划管理人计划发起人计划销售机构提取管理费租用交易席位计划合同席位使用协议中国光大银行计划托管人计划代销机构提取托管费计划合同大成基金管理有限公司计划管理人投资单位投资受托管理的基金（二）集合计划通过关联方席位交易情况光大阳光集合资产管理计划2008年年度报告20下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。股票、基金、权证交易情况关联人交易量占总交易量比例实付佣金占总佣金比例光大证券股份有限公司886749686962100746490628100上述佣金按市场佣金率计算，已扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的并由券商承担的经手费、证管费及证券结算风险基金后的净额列示。（三）集合计划管理人报酬的计算标准及金额集合计划管理人的报酬为计划管理费。计划在封闭期内不收管理费。开放期内，计划管理费按前一日计划资产的净值的15年费率计提。计提方法如下HE15当年天数H为每日应支付的计划管理费E为前一日计划资产净值计划管理费每日计算，按月支付，由计划管理人向计划托管人发送计划管理费划付指令，计划托管人复核后于次月首日起5个工作日内从计划资产中一次性支付给计划管理人。本计划在本年度需支付计划管理人报酬33,694,94465元。（四）集合计划托管费的计算标准及金额在通常情况下，计划的托管费按前一日计划资产净值02的年费率计算，计算方法如下HE02当年天数H为每日应计提的托管费E为前一日计划资产净值托管费每日计提，按月支付。由管理人向托管人发送托管费划付指令，托管人复核后于次月首日起5个工作日内从计划资产中一次性支付给计划托管人。本计划在本年度需支付计划托管费金额为4,492,65936元。（五）由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入本计划的银行存款由计划托管人中国光大银行保管，并按银行间同业利率计息。由计划托管人保管的银行存款余额及产生的利息收入明细如下项目年末数年初数银行存款余额2098352559244201699895光大阳光集合资产管理计划2008年年度报告21项目本年度上年度银行存款利息收入12443388681143799551（六）集合计划参与关联方管理的基金情况1、2008年度内，本计划参与关联方大成管理基金有限公司管理的大成债券C投资基金情况数量金额年初余额000000本年买入38480038484000000000本年卖出38480038484196632997年末余额000000本年度基金差价收入1966329972、2008年度内，本计划参与关联方大成管理基金有限公司管理的大成货币基金B投资基金情况数量金额年初余额000000本年买入40000000004000000000本年卖出000年末余额40000000004000000000五、其他事项截至2008年12月31日，无需披露的其他事情。七、投资组合报告1、本报告期末计划资产组合情况项目名称金额（元）占计划资产总值比例股票675,359,393364469债券0权证0资产支持证券0买入返售金融资产0银行存款和结算备付金合计212,823,102471409应收证券清算款0其他资产1,849,18806012光大阳光集合资产管理计划2008年年度报告22总计890,031,683895892、本报告期末按基金分类的基金投资组合基金类别市值元占计划资产净值比例封闭式基金3,553,49978024开放式基金617,386,987454086ETF投资0合计620,940,487234113、本报告期末按市值占计划资产净值比例大小排序的所有股票明细序号股票代码股票名称数量（股）市值元占计划资产净值比例1601166兴业银行5,819,95284,971,29920581702600858银座股份3,570,02258,584,06102401063600837海通证券7,036,35057,064,79850390664600036招商银行4,651,08356,557,16928387185600050中国联通7,643,72438,447,93172263216000002万科4,421,19928,516,73355195227600693东百集团3,193,93827,755,32122190018000568泸州老窖1,374,45525,015,08100171259600887伊利股份2,971,46023,771,680001627410000024招商地产1,409,66018,494,739201266111601601中国太保1,518,12916,881,594481155712600900长江电力2,000,00014,700,000001006313600000浦发银行1,000,00013,250,000000907114600697欧亚集团906,13013,093,578500896415600570恒生电子1,264,30012,933,789000885416601699潞安环能915,26011,431,597400782617600779水井坊992,70811,118,329600761118000157中联重科920,60010,292,308000704619600312平高电气743,37610,221,420000699720600309烟台万华999,9349,999,340000684521600521华海药业788,2939,585,642880656222000028一致药业566,5989,297,873180636523000423东阿阿胶