[硕士论文精品]资料六

中文摘要随着20几年来我国经济持续稳定的发展，社会主义市场经济体制逐步确立，基础设施日趋完善，我国的投资环境得到了很大的改善，税收优惠政策在吸引外资方面的效用是否还显著新所得税法出台后，外资企业税收优惠总体水平比以前有所下降，这是否会对我国吸引外商直接投资造成较大的负面影响本文以外商投资和税收优惠的动因分析作为研究起点，分析税收激励影响外商投资的内在机理，从理论上论证了新税法的出台不会对我国吸引外国直接投资总量造成大的影响，我国良好的宏观经济环境对外国投资者仍具有很大的吸引力，外资进入中国的增长趋势不变。在实证分析板块，首先比较分析我国外资税收优惠政策调整与宏观经济环境变化对外商直接投资的影响，其次引入外商直接投资绩效指数和回归模型，对外商投资税收激励与外资规模的相关性进行检验，最后分析“两税合并”后的9个月时间内我国FDI引进情况。实证分析表明，税收优惠政策调整相对于宏观经济环境变化来讲，其对我国引进FDI的影响是短暂和微弱的，尤其是进入21世纪后，在经济发达的沿海开放城市区域内税收优惠政策对外商直接投资所发挥的作用甚微，外资税收优惠程度与引进FDI总量不相关。新税法颁布后外国投资者在华投资的力度和信心没有出现明显的减弱，相反却进一步加强。外国投资者更加注重我国税收优惠政策的规范化、法制化及政策连续性。我国新企业所得税法得到大部份外国投资者的认同，只要我国仍保持目前这种良好的宏观经济发展环境，外国在华直接投资仍将保持增长势头。文章最后分析了“两税合并”对我国外资发展的影响。关键词两税合并；外商直接投资；税收优惠ABSTRACTOVERTHEPASTTWODECADES，CHINAHASEXPERIENCEDCONSISTENTANDSTEADYECONOMICDEVELOPMENTTHESOCIALISTMARKETECONOMICSYSTEMHASGRADUALLYBEENESTABLISHED，INFRASTRUCTUREISEVERNEARERCOMPLETENESSANDTHEINVESTMENTENVIRONMENTHASIMPROVEDSUBSTANTIALLYBUTTHEREREMAINQUESTIONSASTOWHETHERTHETAXPREFERENCEREMAINEFFECTIVE，ANDWHETHERTHEIMPLEMENTATIONOFANEWSETOFENTERPRISEINCOMETAXLAWSWHICHREDUCETHEGENERALPREFERENTIALLEVELOFTAXPOLICIESFORFOREIGNINVESTEDENTERPRISESWILLRESULTINAMARKEDNEGATIVEIMPACTONFOREIGNDIRECTINVESTMENTFDIINCHINATHISPAPERBEGINSWITHALOOKATTHEMOTIVATIONBEHINDFDIANDTAXPREFERENCEITARGUESTHATTHESTIPULATIONOFNEWSETOFENTERPRISEINCOMETAXLAWSWILLNOTDOWNSIZETHEGENERALVOLUMEOFFDIINCHINATREMENDOUSLYTHESOUNDMACROECONOMICCLIMATEINCHINAISSTILLATTRACTIVETOFOREIGNINVESTORS；FDIGROWTHINCHINAISPERSISTINGINANEMPIRICALSTUDY，THEPAPERFIRSTCOMPARESTHEIMPACTONFDIINTOCHINARESULTINGFROMTHEADJUSTMENTOFTAXPREFERENCEANDCHANGESINTHEMACROECONOMICENVIRONMENTITTHENUNDERTAKESACOMPARATIVESTUDYOFTHERELATIONSHIPBETWEENTAXPREFERENCEANDTHESCALEOFFDI，BASEDONTHEINWARDFDIPERFORMANCEINDEXANDTHEREGRESSIONMODELFINALLY,ITPRESENTSAREVIEWOFFDIINTOCHINAOVERTHENINEMONTHSFOLLOWINGTHEUNIFICATIONOFTHETWOSETSOFENTERPRISEINCOMETAXLAWSTHISSTUDYSHOWSTHATCOMPAREDTOTHECHANGESINTHEMACROECONOMICENVIRONMENT，THEADJUSTMENTOFTAXPREFERENCEHASHADARATHERSHORTTERMANDWEAKINFLUENCEONTHEFLOWOFFDIINTOCHINAESPECIALLYSINCETHEBEGINNINGOFTHE21砒CENTURY,TAXPREFERENCEHAVEHADFAIRLYLIMITEDEFFECTSONFDIINTOTHECOASTALCITIESANDREGIONSWITLLADVANCEDECONOMIESTHEREISNOCORRELATIONBETWEENTAXPREFERENCEANDFOREIGNINVESTMENTTHENEWSETOFENTERPRISEINCOMETAXLAWSHASENHANCEDRATHERTHANWEAKENEDTHESCALEANDCONFIDENCEOFFOREIGNINVESTORS，WHOFUNDAMENTALLYPAYMOREATTENTIONTOTHESTANDARDIZATION,LEGALIZATIONANDCONSISTENCYOFTAXPOLICIESINTHEHOSTCOUNTRYTHENEWSETOFENTERPRISEINCOMETAXLAWSHASBEENACCEPTEDBYMOSTINVESTORSIFTHECURRENTSOUNDMACROECONOMICENVIRONMENTCALLBEMAINTAINED，THEGROWTHMOMENTUMOFFDIINTOCHINAWILLCONTINUETHEPAPERCONCLUDESWITHANANALYSISOFTHEIMPACTOFTHEUNIFICATIONOFTHETWOSETSOFENTERPRISEINCOMETAXLAWSONTHEFUTUREDEVELOPMENTOFFDIINCHINAKEYWORDSUNIFICATIONOFTHETWOSETSOFENTERPRISEINCOMETAXLAWS；FDI；TAXPREFERENCE厦门大学学位论文原创性声明兹呈交的学位论文，是本人在导师指导下独立完成的研究成果。本人在论文写作中参考的其他个人或集体的研究成果，均在文中以明确方式标明。本人依法享有和承担由此论文产生的权利和责任。声明人制侈一渺8年争月阳厦门大学学位论文著作权使用声明本人完全了解厦门大学有关保留、使用学位论文的规定。厦门大学有权保留并向国家主管部门或其指定机构送交论文的纸质版和电子版，有权将学位论文用于非赢利目的的少量复制并允许论文进入学校图书馆被查阅，有权将学位论文的内容编入有关数据库进行检索，有权将学位论文的标题和摘要汇编出版。保密的学位论文在解密后适用本规定。本学位论文属于1、保密，在年解密后适用本授权书。2、不保密请在以上相应括号内打“作者签名耖辑乡导师签名三堋日期娜G年年月L钼日期年月日第一章导言1研究背景及选题依据第一章导言改革开放初期，我国作为发展中国家，面临加速实现工业化和现代化的迫切任务，经济建设存在投资环境相对较差、资金匾乏、技术和管理经验落后的问题。为了发展经济，我国陆续制定了一系列以吸引外资为目的的税收激励政策，实行倾斜的税收优惠政策，成功有效地吸引了大量外商直接投资，利用外商直接投资的规模实现了迅速、平稳、持续的增长，对于引进国外的资本、先进的技术和管理经验，促进经济的高速、稳定增长发挥了重大作用。但近几年来，随着中国社会主义市场经济体制的建立、经济发展形势与投资环境的变化，特别是我国加入了世界贸易组织后，国内对长期实行的内外资税收差别政策的异议也开始高涨起来。诸如认为税收优惠过多、过滥，差别过大，没有很好地体现国家产业政策，不符合国民待遇原则，加剧跨国偷逃税与避税，降低社会福利水平等。新的企业所得税法在十届全国人大五次会议上以高票通过，并于2008年1月1日起正式实施，标志着我国结束实行了10多年的中华人民共和国企业所得税暂行条例和中华人民共和国外商投资企业和外国企业所得税法两税共存的时代。这部关系着社会主义市场经济下方方面面利益关系的法典究竟会对我国的税收、区域发展、产业发展、内外资企业发展造成怎样的影响，特别是对一直享受超国民待遇的外资企业影响是正是负更加值得关注。本文将重点就两税合并对吸引外资的影响做出分析。这些问题的研究与解决，对于下一步我国外资政策调整及各级政府的招商引资工作，提高引进外资的质量，优化产业结构，促进资源的合理配置，实现经济发展的战略目标，具有一定的现实意义。2基本概念界定与说明本文所指的外商直接投资FOREIGNDIRECTINVESTMENT，简称FDI采用原国家外经贸部、国家统计局的标准，即外国企业、经济组织或个人包括华侨、港我圜两税合并对外商直接投资的影响澳台胞以及我国在境外注册的企业按照我国有关政策、法规，用现汇、实物、技术等在境内开办外商独资企业，与境内的企业或经济组织共同举办中外合资经营企业、中外合作经营企业或合作开发资源的投资包括外商投资收益的再投资，以及在经政府有关部门批准的项目投资总额内，企业或外方股东从境外借入的资金。本文中的外商投资、外资以及引资指的也都是外商直接投资。具体讲，一是我国外商直接投资的形式主要表现为中外合作经营企业、中外合资经营企业、外商独资企业，文中统一简称为外商投资企业或外资企业。二是由于“一国两制”的特殊国情，作为东道国的“中国”不包括中国香港、澳门、台湾地区，而仅指中国大陆地区。因此我国的外商投资企业还应包括港、澳、台商投资兴办的企业。三是股本比例，按原国家外经贸部规定一个企业全部资本中25或以上来自外国包括港澳台投资者，该企业才可以称为外国投资企业，2004年起国家商务部更改了25的定义，将外资股本占10及以上的企业均列入外国直接投资的统计范畴。外商投资企业合同外资金额指报告期内批准外商投资企业的合同、章程中规定的外国投资者认缴的出资额和企业投资总额内的应由外方投资者以自己的境外自有资金直接向企业提供的贷款。包括新批准企业合同外资和原有企业的增资、减资。外商投资企业实际使用外资金额指批准的合同外资金额的实际执行数，外国投资者根据批准外商投资企业的合同章程的规定实际缴付的出资额和企业投资总额内外国投资者以自己的境外自有资金实际直接向企业提供的贷款。外商直接投资企业中外商实际投入的资本即外商实际出资，包括现金、实物、无形资产及外方股东贷款，外商投资收益的再投资也包括在内。理论上，合同外资金额与实际使用外资金额应是相等的，但按我国法律规定，批准设立的外商投资企业可以按合同约定期限分期缴资，另还有减资及境外贷款统计难等因素，实际使用外资金额普遍比合同外资金额少三分之一以上。从时间上看，实际使用外资金额也比合同外资金额滞后一至二年。目前，国家只对外公布外商投资企业实际使用外资金额，而各地区政府仍保留对外公布合同外资金额。本文分不同情况分别采用合同外资金额及实际使用外资金额进行比较。第。一章导言税收优惠TAXPREFERENCE，是指政府根据一定时期政治、经济和社会发展的总目标，对某些特定的课税对象、纳税人或地区给予的税收鼓励和照顾措施，是政府调控经济的重要手段。税收优惠作为税收制度的重要组成部分，在国民经济中发挥着越来越重要的作用，包括促进经济结构的调整，促进对外开放和实现社会公平等等。税收优惠尽管早已渗透到社会经济生活的方方面面，但人们对税收优惠的认识还不完全一致。有些人认为，税收优惠仅指减税、免税、出口退税和优惠税率。而更多的人则认为，税收优惠不仅仅包括上述几种主要形式，还包括先征后返、税额抵扣、税收抵免、税收饶让、加速折旧、税项扣除、投资抵免、亏损弥补等其他实际减除或减轻纳税人和征税对象税收负担的鼓励性和照顾性规定。本文所研究的税收优惠是后一种概念，包含流转税、所得税等各方面的税收优惠，是一种广义的税收优惠概念。13研究方法与论文结构本文主要是在借鉴国内外有关外商直接投资理论、税收优惠理论及两者之间关系的研究成果的基础上，结合当今我国宏观经济环境及外商直接投资的发展趋势进行研究。具体地说，本文采用以下一些研究方法1文献研究。阅读有关FDI、税收优惠及影响因素的国内外文献，以及FDI与税收优惠相关性分析模型的相关理论，从理论上总结分析了新税法对我国吸引FDI总量的正负面影响。2运用比较研究方法，分析我国利用外资税收激励政策变化和宏观经济环境变化对吸引外资总量的影响，分析外资税收优惠政策差异与外商投资绩效指数的关系。3运用计量经济学的工具，对外商投资税收激励与外资规模的相关性进行实证分析。本文的结构安排如下第一章导言，主要包括研究背景、方法、结构等。第二章外商直接投资与税收优惠研究综述。第三章我国外资税收优惠政策概况。第四章“两税合并”的影响分析，主要包括“两税合并”的内容特点及其正负面影响。我围两税合并对外商直接投资的影响第五章我国税收优惠对FDI影响的实证分析，主要包括税收调整、税收优惠差异及“二免三减”政策取消等对我国FDI影响的分析。第六章“两税合并”对我国外资发展的影响。14本文的创新之处本文的创新之处主要体现在以下两个方面一是综合比较九十年代以后我国利用外资税收优惠政策变化和宏观经济环境变化对吸引外资总量的影响，分析此次“二免三减”优惠政策取消后对我国引进FDI的影响，从实践角度验证税收优惠政策效用的局限性和递减特点。二是以经济特区与其他沿海开放城市作为税收优惠差异的研究对象，引入外商直接投资绩效指数和回归模型，对其外商投资税收激励与外资规模的相关性进行会分析和检验。第_章外商直接投资与税收优惠研究综述第二章外商直接投资与税收优惠研究综述21跨国公司实施对外投资的动因分析跨国公司对外投资的具体动因是什么呢加拿大学者亚历克斯伊森ALEXEASSON将企业对外投资的动因分为两个方面来考察一是企业为什么投资海外，而不是在国内投资二是为什么企业投资海外而不是和其他国家进行贸易1。西方经济学家们从20世纪60年代以后就开始了跨国公司对外直接投资理论的研究，其中最具代表性的是美国经济学家海默SHHYMER等的垄断优势理论，英国里丁大学经济学家巴克莱PBUCKLEY和卡森MCASSON的内部化理论，美国哈佛大学教授R维农RGVERNON的产品生命周期理论，英国著名经济学家邓宁JDUNNING的国际生产折衷理论等。垄断优势理论认为，企业对外投资必须具备两个方面的条件不完全市场的存在和企业必须拥有竞争优势。企业之所以投资到其他国家并与当地企业进行竞争，主要是由于其拥有一种或多种当地厂商所缺少的优势，如高水甲的科学技术、管理理念以及品牌优势、产品差异、营销技巧、融资能力等，这也是跨国公司投资国外的主要原因2。内部化理论认为世界是不完全竞争的市场，跨国公司为了自身的利益，为了克服外部市场的某些失效，以及某些产品如知识产品的特殊性质或垄断势力的存在等市场属性的不完善，导致企业的交易成本增加，因此需要通过对外直接投资的方式，由企业建立内部化市场来弥补这一缺陷3。产品生命周期理论认为产品在市场上是符合生产、发展到灭亡这一客观规律的，产品的生命周期分为三个部分，第一部分是新产品阶段，在这个阶段厂商把产品由研发到推向市场。第二部分是产品成熟阶段，在这一阶段产品销量增大，国内市场趋向饱和，厂商开始把市场扩大到海外。第三部分是产品进入标准化阶段，在此阶段厂商的垄断优势己经不复存在，成本因素是厂商考虑的主要对象。价格因素和成本因素对生产的重要性在不同的产品生命周期是不同1ALEXE舔SONTAXATIONOFFOREIGNDIRECTINVESTMENTANINTRODUCTIONIMKLUWERLAWLHTEMATIONAL1999，45492HYMMERANDSTEPHANTHEINTERNATIONALOPERATIONSOFNATIONALFIRMSMCAMBRIDGE，MITPRESS，19763武海峰等著国自直接投资发展研究【M】北京中国财政经济出版社，20025我困两税合并对外商商接投资的影响的，在不同阶段需要选择不同的投资区位以使成本最小化，而外国直接投资就是生产过程或产地转移的必然结果4。国际生产折衷理论提出三个最基本的决定FDI要素一所有权优势、区位优胜和内部化优势，所有权优势是指一国企业拥有或能够获得而国外企业没有或无法获得的资产及其所有权，主要包括技术优势、企业规模优势、组织管理优势和金融优势等。区位优势是指跨国公司在选择海外公司的国别、地点时必须考虑的东道国或东道国公司所具有的各种优势的反映，不仅包括资源禀赋，还包括经济和社会因素，如市场规模和结构，市场发展的前景和潜力，文化、法律、政治和制度环境，政府法制和政策等。区位优势的大小不仅决定着一国企业是否进行对外直接投资和投资地区的选择，还决定了对外直接投资的类型和部门结构。内部化优势是指由于某些产品或技术通过外部市场转移时会增加交易费用，跨国公司通过对外直接投资，在母子公司或子公司之间进行中间产品的转移，就会防止市场缺陷的冲击，从内部化中获取高额利润。从根本上来说，外商对外直接投资的动机源于企业为了自身的利益和发展而进行的对外扩张。跨国公司对外直接投资的原因主要包括以下类型1追求高额利润型投资动机获取最大化利润是外商对外投资的最根本动因。追求高额利润是资本的天然属性，当在国外投资比在国内投资更有利可图时，资本必然流向国外。美国跨国公司对外直接投资，特别是在发展中国家的直接投资所获利润要远远高于在国内投资的利润。这种类型的投资比较注重东道国的生产经营成本和各种优惠政策。2资源导向型投资动机资源导向型是指其投资的目标在于获得东道国资源、包括人力资源和自然资源。这种类型在发展中国家吸引的FDI中所占比重较大。由于大部分这类投资是为了出口这些资源以及利用这些资源生产产品从而返销母国或出口到第三国，东道国市场大小对其影响不大，投资者对政治经济环境的稳定性要求也不高。4RVERNONINTERNATIONALINVESTMENTANDINTERNATIONALTRADEINTHEPRODUCTCYCLEJQUARTENERLYJOURNALOFECONOMICS，1966，801902075JDUNNINGTRADE，LOCATIONOFECONOMICACTIVITYANDTHEMULTINATIONALENTERPRISEASEARCH，OFANECLECTICAPPROACHMMACMILLAN，LONDON，1977第章外商直接投资与税收优惠研究综述3市场导向型投资动机市场导向型是指为了开拓、占领海外市场而进行的外国直接投资。这类投资的目的在于开辟新市场。避开各种贸易壁垒，直接或者间接的进入当地市场。大部分发达国家对外投资都可以归结为这种类型。这种类型的直接投资通常不很注重生产经营成本，因为这些成本对进入该市场的其他竞争对手来说是一样的。对于大多数市场导向型的投资来说，关注的首要因素是市场潜力，其次是经济和政治的稳定性、熟练的劳动力供应和富有效率的政府管理体制也是影响市场导向型FDI的重要因素。22税收优惠的动因分析随着经济的发展和税收理论研究与实践经验总结的不断深入，人们对税收优惠的认识正在逐渐深化。税收优惠不仅被人们从税收角度，而且更广泛地从支出角度被加以研究。税收减免即为鼓励纳税人从事生产而对其从中获得的利益实行一定期间的减免税，一般适用于所得税优惠，包括企业所得税，也包括个人所得税。税收减免的好处在于从己经计算出的应税数额中直接扣除全部或部分，使纳税人从中获得实惠，因而能够使其产生更大的积极性，以此达到国家宏观经济调控的目的。采取这种直接受益、见效快、透明度高的减免税形式，可以更有效地刺激投资，加快经济发展的步伐。税收优惠政策被如此广泛运用的根源在于资本市场失灵，常见的市场失灵有外部经济、信息不对称，不完全竞争与规模经济，失业与不充分增长，税收政策则是政府介入经济运行过程以修正市场失灵并进而解决资源有效配置的次优问题的主要政策工具之一。由于市场扭曲的存在，资源配置无法达到帕累托最优，但可以退而求其次，以次优原则实现资源配置的次优效果。次优原则是指在最优条件不能实现时如何建立能使资源效率损失最小的优化条件。税收优惠政策属于次优税收政策的一部分，用于抵消由于政府干预政策而带来的市场扭曲。外资税收优惠政策很大程度上也是针对市场效率进行的。外资进入会带来知识扩散和流动性工人技能水平提高等正外部效应，但是由于这些外部效应所带来的利益不能由市场价格反映出来，因而导致外商的个体边际收益小于社会我固两税合并对外商直接投资的影响边际收益，因此政府有必要提供税收优惠，增加其个体边际收益，弥补两者之间的差距。对跨国公司而言，当技术与管理无形资产全部被内部化的情况，投资的收益率将包含直接投资所产生的净收益，此时不需要政府的干预，但是当这些无形资产所创造的利益不能被公司内部化的情况下，外国直接投资就不是在社会最优水平上进行，投资所带来的外部收益需要以政府的鼓励措施来补偿。还有的观点认为，保护幼稚工业的理论也是对外资采取优惠政策的理论依据，因为通过向新进入的外国投资企业提供鼓励优惠措施，可以减少其成本，增加利润，可以增强其管理，技术及开发能力，使其潜在的优势逐渐发挥出来。尽管税收优惠政策会带来诸如税收减少、财政赤字增加、通货膨胀加剧等这样或那样的问题，但是它作为鼓励投资的一种重要政策工具仍然有其独特作用，特别是发展中国家的涉外税收优惠，在吸引外资和争夺国际游资方面成效是显著的，从某种意义上说，税收优惠也是对发展中国家投资环境欠缺和市场化程度低的补偿。23外商直接投资与税收优惠研究231国外研究现状税收优惠是发展中国家为吸引外国投资最常采用的方式之一。左右国际直接投资流向的决定性因素究竟是什么一般而言，在投资环境和其他条件相同的情况下，国际资本总是流向实行税收优惠政策的国家和地区。因此，无论发展中国家或发达国家，普遍重视税收优惠政策的作用，而且实践也表明，税收优惠政策能够吸引FDI，促进经济增长的效应。分析税收优惠对外国直接投资究竟有什么影响，影响有多大是很有指导意义的。近20年来，西方学者就税收对FDI的影响进行了大量规范和实证研究。20世纪90年代以前，大多数研究都认为税收在FDI决策中只是一个影响较小的因素。国外最早有关该观点的讨论始于1955年BARLOW与WENDER对海外投资247家美国公司进行的调查，被调查者要回答的一个问题是，公司到外国投资前希望获得的条件。只有10的公司将优惠的外国税收作为投资的条件，另有11的公司提到“东道国对公司的鼓励”。这两种答案放在一起表明，税收因素第二章外商亢接投资与税收优惠研究综述只能排到第四位6。此后，ROOT和AHMED运用计量经济分析评价税收优惠政策，他们对41个发展中国家19661970年的数据进行时间序列分析，按照每年人均FDI流入量这些因素分为三类无吸引力的国家，有一定吸引力的国家和有高度吸引力的国家。他们选择了44个变量对这三类国家进行了鉴定，列举的6项政策性指标中有3项与税收水平有关。计量的实证表明公司税率是确定三类国家的有效指标之一，而税收优惠不是影响外资的有效指标。1984年AHMED对52家跨国公司的调查结果显示，在19项对FDI流动产生影响的因素中，东道国税收减让对投资者影响的重要性在发展中国家位居第七，在发达国家中位居第八。但90年代以后，许多实证研究却发现，税收逐渐成为影响FDI决策的非常重要的因素。EASSON1999认为主要有三个原因首先，阻碍资本流动的其他壁垒逐渐消除，税收因而变得更为重要其次，生产的全球化使一个产品往往由多个国家的关联企业合作完成，因此生产变得越来越以出口为导向，从而对各国的税收差异就变得更为敏感最后，随着区域间大市场以及自由贸易区的形成，其他影响FDI的主要因素如政治稳定性、劳动力成本和基础设施逐渐趋同，税收则成为FDI决策中的重要因素，欧盟这种区域性集团内部的不断激烈的税收竞争就是一个很好的例证。因此，虽然税收对投资者是否到国外进行投资的“初始决策”可能影响不大，但对已经决定进行境外投资从而决定要在哪国或哪个地区进行投资的“区位决策”有较大影响，即当其他因素引起了做出境外投资的决策时，更精确的定位决策可能会受到税收因素的强烈影响8。GROPP和KOSTIAL2000的计量研究，发现法定税率平均每上升10，会减少03的FDI内流，同时增加02FDI外流。结果表明，税收对FDI流动有显著的影响9。尽管从理论上看，税收优惠政策对FDI在国际间的流动能起到一定的引导与刺激作用，但这种影响正在受到越来越多其他因素的干扰，税收政策对FDI的影响已明显弱化。国际货币基金组织的报告2000指出，从长期来看，税收优惠促进外国直接投资的结论是没有根据的。税收优惠使财政收入下降，许多转6BARLOW，LRATWENDERFOREIGNINVESTMENTANDTAXATIONJYALELAWIOUMAL，1956，V0165，N08，12231227。ROOT，EANDAHMED，ATHELNFLUENCEOFPOLICYLNSTRUMENTSONDIRECTFOREIGNINVESTMENTINDEVELOPINGCOURTTRIESJ1JOURNALOFINTEMATIONAJBUSINESSSTUDIES，L978，舛38EASSON，ALEXTAXATIONOFFOREIGNDIREETINVESTMENTALIINTRODUETION，KLUWERLAWINTERNATIONALLTD1999GROPP艮KKOSTIALTHEDISAPPEARINGT觚BASEISFOREIGNDIRECTINVESTMENTERODINGCORPORATEINCOMETAXESWORKINGPAPER2000，31。L06L20我阍两税合并对外商直接投资的影响轨期间财政收入急剧下降的国家最后都取消了这些优惠。随便改变税制造成的漏洞和法律混乱，不仅增加了税收监管的难度，而且鼓励了非生产性的寻租行为10。世界银行200311亚洲开发银行20041“的研究报告也指出，东道国采取减免赋税和给予补贴等优惠措施的做法，对外国投资决策产生的影响很小，并且这种优惠措施会导致扭曲和失效，形成对国内小投资者的歧视，以及对具备潜在比较优势的地区的歧视。乌拉圭曾是世界上对外资征税最低的国家，但并没有对外资产生多大吸引力；相反，美国尽管对外资企业不实行税收优惠，但美国一直是世界上吸收FDI最多的国家。JAEKMMINTZ和THOMASTSIOPOULOS在1992年对保加利亚、前捷克斯洛伐克、匈牙利、波兰和罗马尼亚等5个中东欧经济转型国家吸引FDI的税收优惠政策进行研究后发现，税收优惠并不是吸引FDI的有效方法。除了极高的税收水平以及资本自由流动等两种特殊情况外，通常情况下税收优惠在跨国公司的投资决策中并不起决定性作用，而且国家之间较小的企业所得税税负差异不可能对跨国公司的投资决策产生重大影响13。232国内研究现状国内不少学者对外商投资与税收优惠进行了研究，其中大多数从不同角度对税收优惠对我国吸引外资的作用和我国外资税收优惠存在的弊端进行了阐述。马栓友2001年对税收优惠与投资进行了实证分析，他通过建立外商直接投资回归模型的方法指出影响外商来华投资的因素是多方面的，除了税收优惠以外，我国的经济增长速度和汇率也是吸引外国直接投资的重要诱因。通过回归结果他得出结论“我国的经济增长速度越快，吸引的外商投资越多；人民币贬值，也有利于吸引外国资本流入税收优惠和税收优惠预期与外商投资正相关，这说明我国对外资企业实行税收优惠政策对吸引外资起到了促进作用”14。李宗卉、鲁明泓2004以城市为单元，选取了实施优惠政策的和未实施优惠政策的2组城市为样本，时间跨度为政策实施前后19881993年间，采用10国际货币基金组织国际收支手册MI北京商务印书馆，200L，100103111世界银行编写组全球经济展望J发展中国家【M】北京中国财政经济出版社200312亚洲JT发银行FDI对亚洲发展巾困家的影响及政策分析FM】亚洲发展展望，2004”JACKMMINTZTHOMASTSIOPOUIOSCORPORATEINCOMETAXATIONANDFOREIGNDIRECTINVESTMENTINCENTRALANDEASTERNEUROPEJ】，L992马栓友税收优惠与投资的实证分析【R】税务研究，2001，I0，200220第一章外商直接投资与税收优惠研究综述横向、纵向的方法研究了我国税收优惠政策的有效性，验证了税收优惠在吸引FDI方面的作用是显著的15。梁琦2003对中国外国直接投资的区位选择进行了实证研究，在其得到的实证结果中，开放度、关联度和优惠政策变量都具有正的估计系数，而反映市场有效需求的指标的估计系数为负。而且，在对FDL分布有正面决定影响的三个因素中，地区开放度的影响大于地区产业关联，地区产业关联的影响又大于地区对吸引外商投资而采取的优惠政策的影响。“这说明，曾经在引进外资中起重要作用的优惠政策己经退居次要地位，外商现在更为看重的是一个地区的开放度和地区产业关联程度”16。徐思嘉，麦挺2004同样认为曾经在中国引进外资中起重要作用的优惠政策已经退居次要地位，外商现在更为看重的是地区开放度和地区产业关联程度1I。陈利霞和王长义2005年通过建模分析，从博弈论的角度简要论证税收优惠的内在激励性。在基本假定的基础上，采用古典囚徒博弈模型的方法分析各国通过税收优惠吸引外资的激励机制。分析表明，虽然实施税收优惠政策的国家都知道，实施税收优惠是要付出一定代价的，但不实施优惠政策又担心外资会大量流向其他国家，结果他们最终还是有实施税收优惠政策18。钟炜2005，我国在实行“两税”并轨后，如果提高外资企业所得税税率，并取消外商曾经享有的诸多税收优惠，而周边国家却继续保持和加强税收优惠力度的话，我国引进外国直接投资的总量会受到一定影响19。刘建民2006对李宗卉、鲁明泓检验方式提出疑问，他认为他们选取实施优惠政策的样本都为沿海开放或发达的省会城市，这些城市在经济发展、开放程度和地理位置都具有一定优势，即使不实施优惠政策对外商投资都具有较大的吸引力，故以他们为样本不能准确地体现税收优惠政策的效用，刘建民选取1992年开放的十一个内陆省会城市太原、合肥、南昌、郑州等和未实施优惠政策的经济较发达的城市镇无锡、绍兴、佛山、南平等2组样本，比较19931995年三年实际利用外商投资数据，发现尽管11个内陆省会城市己15李宗卉，鲁明泓中国外商投资食业税收优惠政策的有效性分析【J】世界经济，2004，1016梁琦跨国公司海外投资与产业集聚FJ】世界经济20039”徐思嘉，麦挺外困直接投资的福利效应与激励政策弓淤论中国外资激励政策调整【J1改革，2004，218陈丽霞，王长义浅析利用税收优惠政策吸引FDI的激励机制FJ】商场现代化2005，119钟炜“两税”并轨对中国引进外国直接投资的影响【J】税务与经济，2005，52023我因两税合并对外商直接投资的影响经实施税收优惠政策，但实际利用外商投资的数值远远小于未实施优惠政策的经济较发达的城市，表明未实施税收优惠政策的经济较发达的城市比实施了税收优惠政策的11个内陆省份城市在吸引外资方面更有优势，即税收优惠与外商投资在地点的确定方面是负相关的，外商更看重整体投资环境20。姚文宽2006采用了模型分析和实证分析的方法，得出“取消税收优惠政策不会对外商直接投资的总量产生明显的影响，这是由我国经济保持快速、稳定增长决定的，但是会对外商直接投资的结构产生明显的影响。欧美日大型跨国公司可以凭借雄厚的实力和全球经营战略，能够避免取消税收优惠政策带来的消极影响。但是，对港、澳、台地区的中小投资企业而言，取消税收优惠政策的损失较大，可能会从大陆大量撤出投资”21。20刘建民外商投资税收激励与中国涉外税收政策调整【D】湖南大学博十学位论文，20061121姚文宽我国税收优惠政策与FDI关系研究【D】武汉理工大学硕士学位论义，200610第I章我固外资税收优惠政策概况第三章我国外资税收优惠政策概况31我国外商投资税收优惠政策的沿革311我国外资税收优惠政策的实施步骤从1980年以来，国务院陆续批准了深圳、厦门等5个经济特区、43个经济技术开发区、71个沿海开发区、45个开放城市、120个高新技术产业开发区、11个旅游区、13个保税区、12个沿边开放市县等。使享受外资税收优惠的地区由东部沿海扩大到中西部地区，不同级别的地区享受了不同范围和幅度的税收优惠，具有阶段性和层次性。总体而言，我国对外资企业的税收优惠政策实施经历了以下几个阶段11980、1981年颁布了中外合资企业所得税法和外国企业所得税法，对外商投资企业和外国企业所得税税收优惠进行了特别规定。这标志着我国外商投资企业税收优惠制度初步建立。21984年国务院发布了关于经济特区和沿海14个港口城市减征、免征企业所得税和工商统一税的暂行规定，1985年发布了关于中外合资建设港口码头优惠待遇的暂行规定，1986年颁布关于鼓励外商投资的规定。至此，我国已经初步形成了对外资的税收优惠制度体系。31987年财政部发出贯彻国务院关于鼓励外商投资的规定中优惠条款的实施办法，1988年国务院发布关于鼓励投资开发海南岛的规定。1991年全国人大制定并颁布了外商投资企业与外国企业所得税法，该法合并中外合资企业所得税法和外国企业所得税法，实行了对外资企业税率税收优惠税收管辖权的统一。41994年实行工商税制改革，对内外资企业实行统一的增值税、消费税、营业税、土地增值税、资源税、印花税等流转税与财产税。由此迈出了内外企业税制统一的第一步。51995年我国颁布并执行了外商投资产业政策法律文件指导外商投资方向规定和外商投资产业指导目录，标志着我国外资税收优惠政策向产我困两税合并对外商直接投资的影响业倾斜，1995年国家同时取消外资企业进口汽车、办公用品等企业自用物品免征关税及进口环节增值税的优惠政策。开启了取消部份外资企业税收优惠政策的调整序幕。1998年国家继续取消了非鼓励类外商投资企业进口自用设备免征关税和进口环节增值税。61999年以来我国吸引外商直接投资的税收优惠向国家鼓励产业和中西部地区倾斜。2004年出台了振兴东北老工业基地的税收优惠政策，主要集中在扩大增值税抵扣、加速固定资产折旧、降低资源税税额方面。312我国外资税收优惠政策内容及调整情况我国吸引FDI的税收优惠政策主要包括所得税税收优惠、流转税税收优惠、关税和国际税收协定中的税收优惠等。其中最主要的是企业所得税税收优惠。一、所得税税收优惠根据外商投资企业和外国企业所得税法的规定，所得税税收优惠主要集中在特定产业、特定地区、再投资、亏损弥补和投资抵免5个方面。L、特定产业税收优惠第一，生产性企业外商投资企业。在我国境内任何地区设立生产性外商投资企业，经营期在10年以上的，可从开始获利年度起，第一年和第二年免征企业所得税，第三年至第五年减半征收企业所得税以下称“二免三减半。第二，基础设施项目。在我国境内任何地区设立的从事港口、码头建设的外商投资企业，在海南经济特区设立的从事机场、港口、码头、铁路、公路、电站、煤矿、水利等基础设施项目和从事农业开发经营的外商投资企业，在上海浦东新区设立的从事机场、港口、码头、铁路、公路、电站等能源、交通建设项目的外商投资企业，可从开始获利年度起，第一年至第五年免征企业所得税，第六年至第十年减半征收企业所得税。第三，产品出口型企业。外商投资举办的产品出口企业，依照规定享受免征、减征企业所得税期满后，凡当年出口产品产值达到当年企业产品产值70以上的，可以按照税法规定的税率减半征收企业所得税。第四，先进技术型企业。外商投资被评为先进技术型企业，依照规定享受免征、减征企业所得税期满后，可以按照税法规定的税率延长3年减半征收企第三章我固外资税收优惠政策概况业所得税。第五，农、林、牧企业。从事农业、林业、牧业投资的外商投资企业，经营期在10年以上的，从开始获利年度起，第一年和第二年免征企业所得税，第三年至第五年减半征收企业所得税，依照规定享受免税、减税待遇期满后，经企业申请，国家税务主管部门批准，可在以后10年内继续按应纳税额减征企业所得税。2、地区性税收优惠第一，经济特区。设在经济特区的外商投资企业不分生产性和非生产性企业，可按15的税率征收企业所得税在经济特区设立的从事服务性行业的外商投资企业，外商投资超过500万美元、经营期在10年以上的，经企业申请，特区税务机关批准，从开始获利年度起，第一年免征企业所得税，第二年和第三年减半征收企业所得税也即一免两减半在经济特区和国务院批准的其他地区设立的外资银行、中外合资银行等金融机构，外国投资者投入资本或者分行由总行拨入营运资金超过1000万美元，经营期在10年以上的，可减按15的税率征收企业所得税。第二，经济技术开发区。设在经济技术开发区的生产性外商投资企业，可按15的税率征收企业所得税。第三，老市区。设在沿海经济开发区和经济特区、经济技术开发区所在城市的老市区的生产性外商投资企业，可按24的税率征收企业所得税设在沿海经济开发区和经济特区、经济技术开发区所在城市的老市区或者设在国务院规定的其他地区的外商投资企业，属于能源、交通、港口、码头或者国家鼓励的其他项目的，可减按15的税率征收企业所得税。第四，高新技术开发区。在国务院确定的国家高新技术开发区设立的，被认定为高新技术企业的中外合资经营企业，经营期在10年以上的，可从开始获利年度起，第一年和第二年免征企业所得税。第五，上海浦东新区。在上海浦东新区设立的从事机场、港口、铁路、公路、电站等能源、交通建设项目的外商投资企业，经营期在15年以上的，从开始获利的年度起，第一年至第五年免征企业所得税，第六年至第十年减半征收企业所得税。我陶两税合并对外商直接投资的影响第六，经济不发达的边远地区。设在经济不发达的边远地区的外商投资企业，经营期在10年以上的，从开始获利年度起，第一年和第二年免征企业所得税，第三年至第五年减半征收企业所得税，依照规定享受免税、减税待遇期满后，经企业申请，国家税务主管部门批准，可在以后10年内继续按应纳税额减征1530的企业所得税。第七，西部地区。设在西部地区国家鼓励类产业的外商投资企业，在2001年至2010年期间，减按15的税率征收企业所得税对在西部地区新办交通、电力、水利、邮政、广播电视企业，上述项目业务收入占企业总收入70以上的，经营期在10年以上的，自获利年度起，第一年至第二年免征企业所得税，第三年至第五年减半征收企业所得税。3、再投资税收优惠第一，外商投资企业的外国投资者，将从企业分得的利润直接再投资于该企业，增加注册资本，或者作为资本投资开办其他外商投资企业，经营期不少于5年的，经投资者申请，税务机关批准，退还其再投资部分已缴纳所得税税款的40。第二，外商投资企业的外国投资者将从企业分得的利润，在我国境内再投资举办、扩建产品出口企业或者先进技术企业，以及外国投资者将从海南经济特区内的企业获得的利润直接再投资于海南经济特区内的基础设施建设项目和农业开发企业，经营期不少于5年的，经申请由税务机关批准后，可全部退还其再投资部分己缴纳的企业所得税税款。4、亏损弥补税收优惠。外商投资企业和外国企业在我国境内设立的从事生产经营的机构、场所发生年度亏损，可用下一纳税年度的所得弥补，下一纳税年度的所得不足弥补的，可以逐年延续弥补，但最长不得超过五年。5、投资抵免税收优惠。外商投资企业和在我国境内设立机构、场所从事生产、经营活动的外国企业按核实征收方式缴纳企业所得税购买国产设备，其购买国产设备投资的40可以从购置设备当年比前一年新增的企业所得税中抵免。如当年新增的企业所得税税额不足抵免时，未予抵免的投资额，可以用以后年度比设备购置的前一年新增的企业所得税税额延续抵免，但延续抵免的期限最长不得超过5年。第三章我困外资税收优惠政策概况二、流转税税收政策的调整1994年，我国对流转税进行内外税制的并轨，取消对外资企业征收的工商统一税，改征与内资企业同样的增值税、消费税，并规定了5年的过渡期。外资企业因流转税并轨而使得税负增加远大于此次因企业所得税税收优惠政策调整。三、进口设备税收优惠从我国利用外资政策发展变化进程可以看出我国对于外资企业的进口设备的鼓励政策整体上经历了一个从松到紧、逐步规范、内外趋同的演变过程。其中，1995年、1998年及2002年3个年份对外资企业进口设备的优惠政策调整较大。1995年以前我国外资税收政策最宽松，优惠政策最多，外商投资企业购买自用物品及设备免征关税及进口环节增值税。外资企业不仅可以免税进口自用的机器设备，还可免税进口其它自用物品、办公用品及建筑材料、，包括汽车、家电、家具等；1995年以后随着外商投资的逐渐增多，国家在免税进口物品方面也越来越严，1995年至1997年三年的调整期，进口物品的免税政策可谓调整频繁，先是1995年汽车、冰箱、电脑、电视、家具等自用物品不能免税，这是国家第一次调整外资企业进口设备的税收优惠政策，应该说这次的调整力度大大地增加了外商投资企业的投资成本。1997年底国家再次对外资企业进口设备免税政策进行调整，这次修订将设备免税与产业政策直接挂钩，1998年1月1日以后批准的项目，只有鼓励类的项目才可以享受免税，其它允许类、限制类项目不能免税。这次调整体现了国家加强了对外商投资项目的引导，鼓励引进国外的先进技术和设备，促进产业结构调整和技术进步的策略，这个政策一直延用至今，但国家鼓励外资投资产业指导目录每隔几年会有所调整。根据海关总署第25号公告，2002年10月1日产品直接出口的允许类外商投资项目进口设备实行先征后返政策，也就是说外商投资企业如果不是属于国家鼓励产业，即使该项目产品LOO外销也不能享受进口设备免税政策，这也是设备进口关税的一个重大调整。我田两税合并对外商亢接投资的影响32“两税并存”的背景321改革开放初期税收优惠政策的必要性我国长期以来实行外资税收优惠的原则，深层次的原因则应归结为我国上世纪80年代初期到90年代中期的经济形势和社会资金状况。80年代初期，我国刚开始实行对外开放政策，国内的投资环境很差，经济发展水平较低，外汇短缺和资本短缺一直困扰着我国经济的发展，对外资缺乏吸引力，优惠的所得税作为吸引外资的政策无疑是必要的。如从1978年到1989年的12年间，有10年是贸易逆差；实际利用外资中的60