东南沿海地区中小企业融资担保问题研究 毕业论文

本科毕业论文论文题目论文题目论文题目论文题目东南沿海地区中小企业融资担保问题研究东南沿海地区中小企业融资担保问题研究东南沿海地区中小企业融资担保问题研究东南沿海地区中小企业融资担保问题研究系系系系别别别别经济系经济系经济系经济系专业年级专业年级专业年级专业年级金融金融金融金融（22）班班班班学学学学号号号号姓姓姓姓名名名名指导教师指导教师指导教师指导教师、职称职称职称职称教授教授教授教授2011年年年年5月月月月10日日日日_SUBJECT_THESOUTHEASTCOASTOFSMEFINANCINGGUARANTEESPECIALTYANDGRADEFINANCE,GRADE07NUMBERNAMEADVISORDATEMAY10TH,2011目录摘要IIIABSTRACTIV引言11中小企业融资担保概述211中小企业的界定2（1）对中小企业的定量界定2（2）对中小企业的定性界定212中小企业融资担保的含义313完善东南沿海地区中小企业融资担保的意义4（1）解决融资成本问题4（2）分散风险5（3）利于政府对中小企业发展的调控52东南沿海地区中小企业融资担保现状分析621东南沿海地区中小企业融资担保的现实状况6211东南沿海各省中小企业融资担保建设现状6212区内中小企业融资担保的特点82东南沿海地区中小企业融资担保存在的问题9221政企关系复杂9222基金数量不足10223风险补偿与分散机制缺失10224反担保加大企业的负担11225担保行业法律法规滞后113中小企业融资担保发展的国际比较和借鉴1331对融资担保发展的比较分析13311资金来源比较13312担保机构运作机制与操作程序比较13313管理体制及风险防范和规避机制比较14314担保机构与金融机构关系及信用审查比较1432对我国东南沿海地区的启示15321政府扶持方面15322担保机构方面164解决东南沿海地区中小企业融资担保问题的对策1841应遵循的原则18411择优原则18412风险控制原则18413制度化原则1842具体对策19421正确处理政府及金融机构与融资担保方的关系19422拓展中小企业融资担保机构资金来源渠道21423健全风险补偿与化解机制23424完善相关法律法规24425建立多层次中小企业融资担保体系25结论26致谢27参考文献28附录A30附录B36摘要我国东南沿海地区（上海、浙江、江苏、福建和广东）经济发展较其它地区快，而且积聚了很多中小企业，中小企业在发展过程中最大的问题是融资难，而融资难的最大障碍是担保难，健全的融资担保才可以为各类成长性中小企业提供信用担保，分担银行贷款风险，改善中小企业融资环境，促进中小企业健康发展。本文首先解释了我国对中小企业的界定和融资担保的概念及其发展和完善的意义，指出东南沿海地区中小企业融资担保存在一些问题和缺陷，健全和完善中小企业融资担保体系具有必要性。东南沿海地区中小企业融资担保从现实状况看，还存在许多不足，如政企关系不明确、风险不对称、法规滞后、缺乏资金补偿机制、金融机构认同低等。经过长期的探索和实践，目前一些发达国家的中小企业融资担保建设日益成熟和规范，学习和借鉴这些国家和地区的做法和经验，对于规范我国中小企业融资担保建设有重要意义。鉴于我国东南沿海地区融资担保发展过程中出现的问题，从实际出发，借鉴国外经验，提出从优化政府、银行、担保机构三方关系以及拓展资金来源、风险控制、完善法规等方面进一步完善中小企业融资担保的对策。关键词东南沿海地区；中小企业；融资担保体系；再担保ABSTRACTSMALLANDMEDIUMSIZEDENTERPRISESACTASANIMPORTANTROLEINECONOMICDEVELOPMENTECONOMICGROWSBETTERINSOUTHEASTCOASTALAREASINCLUDINGSHANGHAI,ZHEJIANG,JIANGSU,FUJIANANDCANTONTHANOTHERSREGIONSTHEREAREMANYSMALLSIZEDANDMEDIUMSIZEDENTERPRISESSMESINTHISREGIONTHEMAJORCONSTRAINTOFSMESDEVELOPMENTISFINANCINGDUETOTHEPOORINSURANCESYSTEMAPERFECTINSURANCESYSTEMPROVIDESGOODASSURANCETOTHESMES,REDUCESTHERISKOFLOAN,IMPROVESTHEFINANCINGENVIRONMENT,ANDPROMOTESTHEHEALTHYDEVELOPMENTOFSMESTHISPAPERBEGINSWITHTHEDEFINITIONOFDOMESTICSMES,EXPLAINSTHEFINANCINGASSURANCECONCEPTSANDBENEFITSOFDEVELOPINGANDOPTIMIZINGSMES,DESCRIBESSOMEDEFECTSINOURCURRENTFINANCINGASSURANCESYSTEMANDINDICATESTHATITISNECESSARYTOOPTIMIZETHEFINANCINGASSURANCESYSTEMACCORDINGTOTHECURRENTSITUATION,THEREAREMANYDEFECTSINSMESFINANCINGASSURANCESYSTEMRUNNINGONSOUTHEASTCOASTALAREAS,INCLUDINGTHEVAGUERELATIONSBETWEENGOVERNMENTANDENTERPRISES,ASYMMETRICRISK,LAGGINGLAWSANDRULES,LACKOFFINANCIALCOMPENSATEMECHANISM,LOWERAGREEMENTOFTHEFINANCIALINSTITUTION,ANDSOONSOMEDEVELOPEDCOUNTRIESHAVEBUILTAMATUREFINANCINGASSURANCESYSTEMTHROUGHEMPIRICALEXPLORATIONANDPRACTICEITISMEANINGFULFORUSTOUSETHESEEXPERIENCESINTHEPROCESSOFBUILDINGOURFINANCINGASSURANCESYSTEMINVIEWOFPROBLEMSWHICHSHOWN,CONSIDEROFTHEREALITY,STUDYOVERSEASEXPERIENCES,DEVELOPASERIESOFSTRATEGIESBASEDONOPTIMIZETHERELATIONSHIPSBETWEENTHEGOVERNMENT,THEBANKANDTHEASSURANCEAGENTS,EXPLOITFUNDSOURCES,RISKMANAGEMENT,ANDMATURATERULESTOMAKEFURTHERPERFECTIONOFTHEFINANCINGASSURANCESYSTEMKEYWORDSSOUTHEASTCOASTALAREASSMALLSIZEDANDMEDIUMSIZEDENTERPRISESSMESFINANCINGASSURANCESYSTEMREGUARANTEE东南沿海地区中小企业融资担保问题研究引言东南沿海地区（上海、浙江、江苏、福建和广东）是重要的经济区，人口密集、大中型城市集中、经济高速发展。区内中小企业密度（每千人拥有中小企业数）为243户；规模以上工业企业数、工业增加值分别占全国的641和701。无论是企业经营管理、技术装备水平、市场开拓能力，还是人员素质、经济效益等方面均优于西部地区。当前制约中小企业发展的主要是普遍存在的融资难问题，由于目前银行金融机构针对中小企业融资存在着观念陈旧、专门机构缺失、融资品种单一、过度夸大风险等问题，再加上东南沿海地区中小企业自身存在企业信用低等先天不足，使得中小企业相对于国有大型企业在信贷融资上更加困难，所以急需建立大量担保机构。我国东南沿海地区的融资担保体系正在建设之中，市场经济环境还在完善，担保行业还处于发展初期，很多的中小机构由于基金规模所限及自身的机构建设风险管理能力制约，难以取得银行的信赖。所以应通过对东南沿海地区中小企业融资担保的完善和健全，提升融资方由于现实条件限制、现时没有可供抵押的财产或抵押不足而导致目前尚不足以取信于金融机构但具有创造未来财富的能力的企业或人的资信，使被担保人尚不被认可的资信得到认可，实现其融资目的。陈晓红、郭声琨主编的中小企业融资是国内最早研究中小企业融资问题的专著之一。该书对国内外中小企业融资作了系统的比较，论述了中小企业可借鉴采用的融资方式，提出了极早建立国内中小企业融资担保体系的建议。曹凤岐在建立和健全中小企业信用担保体系中认为建立和健全中小企业信用担保体系应充分发挥政府担保体系建立过程中的作用，建立担保机构风险补偿机制，并建立完善中小企业资信评级制度。前人所做的中小企业融资担保的研究大部分是针对全国范围内的，专门从区域角度进行的研究还不多见，尤其是对东南沿海地区融资担保的研究更是少见。本文对东南沿海地区中小企业融资担保的发展从区域角度进行了研究。1中小企业融资担保概述中小企业融资担保概述中小企业融资担保概述中小企业融资担保概述11中小企业的界定中小企业的界定中小企业的界定中小企业的界定中小企业界定是相对于大企业而言的。合理界定中小企业，有助于明确政府部门扶持和发展的对象及相关理论研究的客体，也有助于不同国家或地区间的横向交流，因而是一个具有重要意义的基础性理论问题。（1）对中小企业的定量界定在我国，根据2003年实施的中华人民共和国中小企业促进法，由国家经贸委、国家计委、国家财政部、国家统计局共同制定了中小企业暂行规定，主要参考企业职工人数、销售额、资产总额等指标，并结合不同行业特点做出相应的划分。表1中小企业暂行规定行业分类职工人数销售总额资产总额工业中型企业20003003亿3000万4亿4000万小型企业300人以下3000万以下4000万以下建筑业中型企业30006003亿3000万4亿4000万小型企业300人以下3000万以下4000万以下零售业中型企业50010015亿1000万小型企业100人以下1000万以下批发业中型企业2001003亿3000万小型企业100人以下3000万以下交通运输业中型企业30005003亿3000万小型企业500人以下3000万以下邮政中型企业10004003亿3000万小型企业400人以下3000万以下住宿餐饮业中型企业80040015亿3000万小型企业400人以下3000万以下资料来源根据国经贸委中小企【2003】143号文件编制（22）对中小企业的定性界定对中小企业的定性界定对中小企业的定性界定对中小企业的定性界定对企业类型的划分是国家经济政策或产业发展政策的基础，需要经济理论界和政策研究部门探讨不同类型的企业特征。尤其是中小企业与大企业不仅在“量”上有区别，更为重要的是它与大企业之间存在着在产权配置、管理行为方式和企业法律形式等方面的特殊差异，这可以看作是企业“质”的差异。因此只有将“定量”与“定性”相结合，才能更合理地界定中小企业。尽管对中小企业和大型企业的界限确定还没有一个国际标准。但早在1966年，欧洲共同体就做过一项“关于欧洲经济共同体国家的中小工业企业状况的调查”，并在个别欧共体国家里，主要针对企业性质的根本差异，确定了较为合适的中小企业和大型企业的“定性”界线在法国，占支配地位的观点来判断是否是中小企业，一个企业的最主要领导是否能够同该企业融为一体，他能否负责该企业的整个技术、经济和社会责任；在比利时，中小企业是指在一个企业中“企业家总揽和操纵一切”；在意大利，中小企业变为大型企业意味着有企业董事会的构成，并伴随着责任的分担。另外，在英国，其政府并没有给中小企业一个统一的界定标准，也没有一个普遍为人们所接受的中小企业定义。但是，有关组织和学术界提出了相关研究成果2O世纪7O年代英国博尔顿委员会从质的方面提出识别中小企业的三个特征中小企业的市场占有率较少，对市场数量、价格以及相关环境影响力很弱；通常没有固定的管理机构，而是由一个或几个业主亲自管理；中小企业有自己决策的自主权，不存在受到母公司的控制。从上述各国早期的“定性”界线可以看出，中小企业与大企业的界限主要体现在法律形式以及由其决定的管理机制和行为方式上。我国中小企业的法律形式主要有两种单一业主，通常完全由一个人出资经营；合伙经营，由两个或两个以上的人共同出资经营。另有极少数中小企业为有限责任公司。不论是上述三者中的哪一种形式，作为中小企业其根本的特征就在于企业是独立的法律实体，同时出资人企业的所有者亲自经营和管理自己的公司，他或他们是企业管理决策的承担者也是企业的首创者，即财产所有者、控制者和责任承担者是一体的。这一根本特征可视为对中小企业的定性界定。而与之对应的大企业一般是股份公司或有限责任公司。企业的管理职能一般由外来者即董事会任命的经理来行使，经理是被聘用并可被替换的。12中小企业融资担保的含义中小企业融资担保的含义中小企业融资担保的含义中小企业融资担保的含义我国中小企业融资担保是在中小企业贷款担保的推进中形成的，中小企业融资担保是指经同级人民政府及政府指定部门审核批准设立并依法登记注册的中小企业信用担保专门机构与债权人包括银行等金融机构约定，当被担保人不履行或不能履行主合同约定债务时，担保机构承担约定的责任或履行债务的行为。它有广义和狭义之分，狭义的中小企业融资担保只是指由政府推动和扶持的担保活动，广义的中小企业融资担保不仅包括政府行为，还包括企业之间的互助行为和商业担保公司的担保行为。本文中所指的是广义的中小企业融资担保。中小企业融资担保属担保法规定的保证行为，各类中小企业信用担保机构均属非金融机构，一律不得从事财政信用业务和金融业务。中小企业融资担保机构创办初期不以营利为主要目的，其担保资金和业务经费以政府预算资助和资产划拨为主，担保费收入为辅。中小企业融资担保机构依照合同约定，承担一般保证责任或连带保证责任。中小企业融资担保体系是指各种中小企业融资担保方式的构建。13完善东南沿海地区中小企业融资完善东南沿海地区中小企业融资完善东南沿海地区中小企业融资完善东南沿海地区中小企业融资担保的意义担保的意义担保的意义担保的意义东南沿海地区是我国国民经济建设的战略重心，代表着我国社会、经济发展的方向。在沿海地区，中小企业的融资问题近几年得到了初步解决，虽然广东、浙江、江苏、福建等地，中小企业信用等级较高，负债率低，赢利水平有所提高，但是融资难依然是中小企业发展的瓶颈。因此，进一步提升中小企业的信用能力，由有充足信用能力的第三方为信用不足的企业提供支持，促进中小企业融资担保的发展和完善，是解决中小企业融资问题的关键所在。（1）解决融资成本问题融资担保是缩小中小企业间接融资缺口的重要措施。中小企业的资金需求与金融机构愿意提供的贷款额度之间存在巨大的差额，中小企业金融面临局部性的市场失效问题。建立中小企业融资担保体系能够在缓解中小企业融资困难，减少间接融资缺口方面发挥重要作用。融资担保可以有效地解决中小企业融资成本高的问题，目前大部分中小企业无法从证券市场上进行直接筹资，当外源融资无法进行时，中小企业只能以高息为代价从民间市场筹借资金。而融资担保体系建立起来之后，中小企业的融资成本是贷款的银行利息加上一定金额的手续费，远低于从民间筹集资金的费用，从而降低了中小企业的融资成本。根据各国的经验，一般担保贷款只占中小企业贷款余额的很小比例。如日本的担保贷款不到中小企业贷款额的8。（22）分散风险分散风险分散风险分散风险中小企业贷款需求有“急、频、少、高”的特点，贷款频率是大中型企业的5倍，户均贷款额却只有大中型企业的5，贷款管理成本是大中型企业的5倍。融资担保机构的存在可以简化银行对中小企业的贷款程序，降低管理成本。又由于融资担保机构能有效地应付银行的偿付危机，降低银行的不良贷款，因此可以刺激银行开拓新的信贷业务。随着商业化改革的推进，商业银行越来越注重资产的质量和信贷资金的安全问题，如果在市场环境下出现资金安全性与产业政策不一致的情况，风险就会随之加大。融资担保体系的建立，使政府、银行、商业保险公司和企业形成经济共同体，增强了对企业还本付息的关切度，因为银行贷款一旦逾期不能收回，担保机构将承担连带责任，利益也将受影响，市场压力得到传递，市场风险得到分散，对化解和防范金融风险起到了有力的屏障作用。多了一个风险承担者，相对降低了银行的信贷风险和管理成本，增强了银行放款的信心，为银行调整信贷结构，盘活信贷资产，拿出更多资金支持中小企业发展，提供了机遇和条件。这也为中小企业提供了相对公平的融资环境。融资担保可以降低银行的管理成本和经营风险，开拓银行的新业务。（33）利于政府对中小企业发展的调控利于政府对中小企业发展的调控利于政府对中小企业发展的调控利于政府对中小企业发展的调控与一般企业事业单位的非专业性担保相比较，由于克服了自发性、零散性等缺点，融资担保体系可以集中地、系统地按照特定的目标，根据自身的实力与信誉承担数倍于其资产的担保责任，因而这种信用担保具有放大倍数的功能，在社会资源配置过程中，可以发挥经济杠杆作用，成为国家调整宏观经济结构的重要工具。融资担保具有放大与杠杆功能，可使资金产生乘数效应。当这一功能为国家所利用时，就可体现政府的政策意图，引导社会资源的优化配置，成为财政资金扶持经济发展的新形式。政策性担保的主要目的是扶持中小企业发展，支持国家的产业政策，引导贷款方向，从而到达国家调整经济结构和降低风险的目的。国家利用担保手段使资金合理投放于国家急需扶持的产业领域，对激发国民经济整体经济活力，改善金融环境，减少和消除只借不还的贷款部分，促使由非银行出资人来承担企业的一部分盈亏责任，在防止金融风险方面有着不可替代的作用。2东南沿海地区中小企业融资担保现状分析东南沿海地区中小企业融资担保现状分析东南沿海地区中小企业融资担保现状分析东南沿海地区中小企业融资担保现状分析东南沿海地区以中小企业融资担保为主体的担保业已初步形成，与其他地区相比发展较快，业务实力较强，而且机构数量、资本规模、业务总量、经济效益均呈持续倍增之势，担保机构具有很好的发展趋势。中小企业融资担保业在解决中小企业融资难、促进中小企业发展方面发挥着越来越重要的作用。21东南沿海地区中小企业融资担保的现实状况东南沿海地区中小企业融资担保的现实状况东南沿海地区中小企业融资担保的现实状况东南沿海地区中小企业融资担保的现实状况我国东南沿海地区的融资担保体系是在1999年正式启动，以“一体两翼”的模式运作的，即以政策性担保为主，商业性和互助性担保为辅。我国东南沿海地区担保机构主要有政策性、互助性和商业性机构三种类型。其中政策性担保机构是担保体系的主体。政策性担保是指以政府出资为主建立的中小企业信用担保机构，是政府间接支持中小企业发展的政策性扶持机构，不以盈利为主要目的，是中小企业信用担保体系的核心。商业担保是指商业担保公司以盈利为目的，同时兼营投资等其他商业业务，从事的中小企业担保业务只是其业务之一。互助担保是指企业间互助担保机构以会员企业为主要服务对象从事担保业务，不以盈利为主要目的。表2东南沿海地区融资担保体系现状担保公司的资金来源政府财政资金、企业会员基金、企业互助基金、民间投资、政府财政资金与其他来源资金的合作基金担保公司的组织形式政府管理部门所属的事业单位、国有股份制公司、私营股份制公司和各种基金的管理公司担保公司的性质非营利的政策性担保机构、以盈利为目的的商业性担保机构、两者业务混合经营的担保机构担保的品种与机构的功能单纯为企业提供贷款担保的机构、集投资与担保功能于一身的投资担保公司、同时为企业和个人提供信用担保公司资料来源中国金融统计年鉴211东南沿海各省东南沿海各省东南沿海各省东南沿海各省中小企业融资担保建设现状中小企业融资担保建设现状中小企业融资担保建设现状中小企业融资担保建设现状1、江苏省中小企业融资担保现状江苏省中小企业融资担保现状江苏省中小企业融资担保现状江苏省中小企业融资担保现状至2006年底，江苏省中小企业融资担保机构已达280家，注册资本突破90亿元，全年担保贷款突破300亿元；累计担保贷款总额近千亿元，为5万户中小企业提供了贷款担保服务。中小企业境外上市融资步伐也不断加快，目前全省已有34家企业成功上市。江苏全省中小企业融资担保体系快速发展，省、市、县三级中小企业融资担保网络体系不断完善，缓解中小企业融资难。2、福建省中小企业融资担保现状福建省大部分中小企业为民营企业，其资本来源多为民间资金，投入有限，目前成立担保机构为企业贷款提供担保还处于起步阶段，民营企业提供社会化服务方面工作还很薄弱，帮助中小民营企业获得低息贷款、无息贷款和寻找直接融资途径尚存在巨大障碍。2006年统计福建省担保公司只有60家,共为2592个企业提供贷款担保，占全部中小企业数不到3。3、上海市中小企业融资担保现状上海市截止2006年3月末，中资银行对小企业各项贷款余额129331亿元，约占同期中资银行各项人民币贷款余额的93，比年初增加1035亿元；表内外授信总额145024亿元，比年初增加11356亿元，授信小企业数量已达19099户，比年初增加506户。截至2006年初，上海市中小企业信用担保机构共有89家，89家担保机构注册资金总额为725亿元。上海担保行业在发展过程中呈现出的特点有发展快速，各级政府积极扶持，政策导向作用显著，而且基本形成了以政策性担保机构为主导、商业性担保机构共同发展、再担保业务分担风险的中小企业融资担保体系，坚持业务创新精神，为中小企业提供多种融资担保服务。上海担保行业已步入快速发展阶段，逐步由政府主导型向市场主导、政府引导型转变。对缓解中小企业融资难矛盾，支持中小企业发展发挥了独特作用。4、广东省中小企业融资担保现状从广东省的现状来看，截止2006年广东省注册成立的担保公司有400多家，但仅有101家正常运作，即使在正常运作的担保公司中，也大约有40是亏损的。而且担保行业准入门槛较低，难以取得银行的认可。担保机构特别是互助担保机构太少，远远不能满足中小企业融资的需要。据广州市信用担保企业协会调查，广州市中小企业对于融资担保市场的需求超过了1000亿元，广州所有融资担保企业所能提供的担保额度却仅有100亿元，缺口巨大。以深圳为例，目前专门从事担保的机构只有三家。广东省担保业务主要是流动资金担保。在广东省存在担保评估难的问题，担保公司和银行均进行担保评估；担保机构抗风险能力较弱，注册资本普遍偏小、营运能力较弱，加之担保机构的担保收益非常有限，不足以完全解决代偿，缩小了担保贷款的放大作用。5、浙江省中小企业融资担保现状浙江省是我国中小企业发展的大省，浙江省中小企业融资担保体系自1998年开始设，有企业法人、社团法人和事业法人三种形式。至2006年初，全省已有各类为中小企业信用担保提供服务的担保机构249家，拥有注册资本4632亿元，其中政府出资1721亿元，占资本金总额的3716；企业法人出资1374亿元，占资本金总额的2966；自然人出资1537亿元，占资本金总额的3318。从组织形式看，公司制法人230家，事业法人12家，社团法人7家。5年来，这些担保机构共为34万家企业提供了817万笔担保，担保总额达51730亿元。其中2005年新增受保企业1万家，担保金额20198亿元。据不完全统计，受保企业担保后累计新增就业人数2924万人，新增销售额92531亿元；新增利税总额7776亿元。担保机构自身的发展，也创造了一定的经济效益。截止2005年底，全省中小企业信用担保机构累计实现收入总额546092万元，实现利润777592万元，交纳税金438794万元。浙江省中小企业融资担保机构初步形成了风险控制模式，运行较稳健，定位较为准确，运作比较规范。在实现担保规模稳步扩张的同时，担保机构风险控制处于全国最好水平，这与当前社会上对担保行业运行状况的评价反差较大。担保机构对缓解中小企业融资难、担保难，提升中小企业信用，促进中小企业成长，发挥了积极的作用。浙江省已形成近百家融资担保机构的规模，而且机构数量还有增加的趋势，但该省还未建立省级再担保机构，担保机构风险分散的问题仍未解决。担保机构规模偏小、担保能力有限。212区内中小企业融资担保的特点1、社会资本积极参与，民营担保机构发展迅速随着东南沿海地区中小企业的快速发展，担保业的市场需求迅速扩大。近年来，以政府为信用担保主要投资者的格局正逐步改变，大量社会资本积极投入担保行业，民营担保机构迅速崛起。在担保机构初始发展阶段，这种以民间资本为主的资本构成，既充分发挥了政府信用的引导作用，又调动了民间投资积极性，有利于担保机构按市场化运作，也有利于分散风险。2、担保品种的开发力度加大担保品种的开发力度进一步加大，担保品种也出现多样化的趋势，除初期主要为中小企业提供贷款担保外，票据担保、出口信用担保、履约担保等多种类型的担保品种也开发出来，适应市场需求、中小企业多样化和个性化需求的担保品种越来越多，部分较好的担保机构还有一些衍生的产品。随着市场化的进程和市场的细分，担保机构的定位也越来越清晰，一些为产业、为农业、为流通业服务的专业化的担保机构也逐步出现。3、担保的运行质量逐步提高在推进中小企业担保体系建设的同时，东南沿海地区各省把防范风险、促进担保机构的持续发展放在重要的位置上。这几年开展了对担保机构不同层次、多元化的培训，对一些比较好的、较大的担保机构开展国际化的交流。将比较先进的、国际的担保理论和实践与实际进一步紧密地结合，来帮助担保理论的提升和技术的规范；对高端的培训。通过不同层次、多领域的交流，担保机构的整体水平和能力得到了提升。总体来看东南沿海中小企业担保体系整体运行状况良好。一方面业务量扩大，另一方面抵御和控制风险的能力进一步增强。整个担保业处于一个较好的发展势头，担保贷款的质量进一步提高，代偿率、损失率都控制在一个非常高的水平上，担保的风险是可以识别、可以控制的，代偿这几年都控制在一个比较低的水平上。22东南沿海地区中小企业融资担保存在的问题东南沿海地区中小企业融资担保存在的问题东南沿海地区中小企业融资担保存在的问题东南沿海地区中小企业融资担保存在的问题长期以来，东南沿海地区中小企业因资产总量小、行业分步广、不确定因素多等原因，导致整体信用度下降，我国的融资体系没有针对中小企业的融资服务体系。中小企业融资难特别是贷款难的问题，已成为制约其发展的症结。为解决中小企业融资难的问题，为中小企业在发展过程中创造一个良好的外部环境，近几年，东南沿海地区各省市逐步建立了中小企业融资担保体系。各级担保机构通过担保方式，支持商业银行增加对中小企业的信贷规模，缓解了中小企业融资难的矛盾，在促进中小企业发展方面发挥了积极作用。但是，通过几年来的运营也反映暴露出一些难以解决的问题。221政企关系复杂中小企业融资担保机构是在政府的主导下建立的，其资金主要来源于政府。由于政府是中小企业担保机构的主要出资者且这类担保机构成立的目的就是为支持本地区中小企业的发展，不以盈利为目的，只收取较低担保费。事实上，这种支持不符合社会的公平性原则。按照中国社会科学院对我国社会阶层划分课题的研究成果，我国现阶段划分为10个社会阶层，中小企业主处于社会中上层，而在美国、日本这些发达的国家，中小企业主处于社会的中下层。这种支持还使得已处于我国社会上层的中小企业主具有超过普通公民权益之外的特权且给一些部门和官员提供了创租的空间，造成社会效率损失。其次，政府干预担保业务，直接指定担保项目，担保机构进退两难。尽管担保法和有关规则都明确禁止政府指令担保机构提供担保，但规定没有对指令担保机构提供担保的政府部门或领导人追究责任，即使规定相应的法律责任，以政府的特殊性，操作起来也很困难。尽管中小企业担保管理办法中都提出要减少行政干预，实行公司化运作，但是部分地区仍然存在领导定项目、担保公司担保的问题，决策失误造成呆坏账，拖垮担保机构。这种政府干预同时给某些中小企业获得担保和贷款造成障碍。由于中小企业量大面广，而且需求是多种多样的，仅靠政府出资的政策性担保机构远远不能满足中小企业的需要。即使在美国、日本等政府出资规模较大的国家，政策性担保的贷款也不超过中小企业贷款额的10。因此，中小企业担保不能仅靠政策性担保，还要发挥民间资本和商业担保的作用。222基金数量不足截至目前我国东南沿海地区担保机构已发展到几百家，尽管担保基金有所增加，资金来源呈现出多元化的特点，但大部分担保机构都存在担保基金数量不足，资产变现能力低的问题。这个问题产生的主要原因首先是有些地区财力较紧，在组建担保机构时拿不出一定的货币资金来满足担保机构的正常运营，就拿地市级担保机构的担保基金来说，投入的资金少则几百万，多则一两于万元，担保机构的融资和担保能力是与它的担保基金规模成正比的，这样小的规模，对于需求很大的中小企业融资担保，只是杯水车薪，无法发挥应有的功能和作用；其次，各地政府在组建担保机构时，为了使担保机构有一定的规模，将多年难以收回的财政周转金债权作为投入，这样，担保机构的资产规模虽然很大，但由于运营资产变现能力差、货币资金含量低，导致担保机构信誉度下降，运营资本不实，影响担保机构健康发展。223风险补偿与分散机制缺失当前中小企业融资担保机构的业务大都由银行推荐，担保公司接手的是银行所不愿接手的业务，这些业务多数存在风险高的问题。担保公司提供担保时贷款风险不是分散而是转嫁，担保公司一般要履行全额连带责任保证，担保公司与银行之间难以形成利益、风险均衡架构。某些金融机构无法理解国家建立中小企业担保体系的原因及政府为在保证银行资金安全的前提下扶持中小企业发展的意义，对于担保机构的担保行为，是以第三人担保对待，要求担保机构拿出与贷款额相等的货币作押，对担保机构的担保基金放大倍数持怀疑态度，对融资担保机构的担保能力存有疑虑。一些金融机构与担保机构的合作不够紧密，与担保机构的风险合作积极性不高，没能真正建立起“风险共担、利益共享”的合作机制。从世界各国情况来看，担保机构一般都与银行建立起风险共担的机制，在担保机构与银行之间合理分配风险担负比例。目前，浙江省大部分担保机构承担100的担保风险。其余的担保机构、银行一般也只承担30左右的风险。同时，在担保服务中，担保机构注重中小企业的发展预期，而银行则注重贷款风险和企业存款量，这也制约了担保业务的进一步拓展。224反担保加大企业的负担担保公司在向中小企业提供担保时，风险防范的主要措施通常是要求企业提供以资产或第三者担保等形式存在的反担保。在落实反担保措施中，财产抵押占相当大的比重，某些中小企业融资担保机构在反担保的实际操作中，要求担保对象提供房地产、设备、股权质押、自然人保证、投权质押、企业保证、退税款、有价证券和专利等质押，而有些中小企业融资担保机构则要求反担保资产必须足额甚至超额。除了法人代表的个人担保之外，在反担保措施形式上，包括固定资产、流动资产、债权、股权等等。这样，通过反担保，这些中小企业融资担保机构在很大程度上降低了其承担的风险，但在一定程度上抵消了其原有担保所起的作用，更在一定程度上加大了企业的负担和融资费用。担保的作用，应该是填补企业所需要的贷款额与中小企业所能提供的抵押品之间的差额，而不应是由企业提供100的反担保。另外，反担保抵押登记手续繁杂，强制评估收费根据担保法的规定，以城市房地产等不动产和其他重要财产为抵押物的，必须办理抵押登记手续，抵押合同自登记之日起生效。在办理抵押登记时，由于涉及的部门比较多，各部门的要求也不一样，造成抵押登记手续繁杂、收费过高。这样，就增大中小企业融资成本，影响了中小企业融资的积极性。225担保行业法律法规滞后当前，在我国担保业的法律环境方面，初步形成以合同法、民法为基本法，担保法为核心，最高人民法院担保法司法解释为补充的担保法律体系。但是，这一法律体系着重规范的是民事主体的担保行为，而对以担保为主业的担保机构的法律地位、市场准入、从业人员资格、服务对象和运作规则、监管制度没有规定。中小企业促进法要求国家制定专门的担保管理办法，但尚未出台。由于担保行业的立法不完善，导致担保机构的设立依据、市场地位、机构职能、经营活动等缺乏法律法规规范。3中小企业融资担保发展的国际中小企业融资担保发展的国际中小企业融资担保发展的国际中小企业融资担保发展的国际比较和比较和比较和比较和借鉴借鉴借鉴借鉴在世界各国中，最早建立中小企业融资担保体系的国家是日本，其次是美国、德国和加拿大，此外，英国意大利，韩国，马来西亚、新加坡，印度我国的台湾和香港也先后开展了相应的业务。目前全世界已有超过半数的国家和地区建立了中小企业融资担保体系，其中具有代表性的国家和地区有美国、日本、英国、韩国及中国的台湾地区。进行融资担保体系的比较研究对于我们具有十分重要的借鉴意义。31对融资担保发展的对融资担保发展的对融资担保发展的对融资担保发展的比较分析比较分析比较分析比较分析311资金来源比较国外中小企业融资担保机构资金来源丰富，有政府全额拨款，也有改府与金融机构和社会团体共同出资，相比较而言后者对风险的防范更加有效。美国小企业管理局SSA的营运资金由联邦财政负担，每年国会从预算中拨款补贴，补贴的数额取决于补贴率，进而取决于小企业局收支的确定。奥地利两大全国性担保公司中，奥地利财政担保公司由政府出资，并完全以联邦财政作后盾，勃格斯担保银行的担保准备金也完全由政府注入。日本融资保证协会融资保证基金一部分由地方政府，中小企业金融公库，公司社团和金融机构捐助其中金融机构捐助比例较大提供；另一部分是借入资金，主要由融资保险金库和财政以低息借给；中小企业金融公库融资资金则由政府出资；中小企业债券发行；借入资金及其他款项提供，其中债券发行和借入款项是两大主要来源，占资金来源的90以上，政府出资占资金来源的5左右，其余款项来自政府社会保障体系基金、社会机构捐赠、所拥有资产变现收入等。韩国融资担保基金KCGF的总资本是由政府、金融机构出资并累计结转利润组成。韩国法律规定凡在韩国注册的银行，具有依法出资的义务；政府出资额是根据融资担保业务发展的需要每年编制预算，经国会批准后拨款。政府和银行出资是融资保证体系发展的基本保证。312担保机构运作机制与操作程序比较国外中小企业融资担保体系运作成功的关键在于融资担保机构具有健全的运作机制，一般都有明确的贷款目标企业可能为各类企业提供贷款的最高金额或限额，能够提供的贷款担保比例，担保费率标准，以及其他一些基本运作程序等等。从实施主体看，中小企业融资保证体系分为政府主导型和市场主导型两种形式。日本则是政府主导型的典型代表；而中国的台湾地区属市场主导型。日本融资担保制度也称为信贷资助制度或互补制度，其典型特征在于政府作为操作主体，直接对中小企业融资保证协会进行监督管理。中小企业融资保险金库则对协会提供再担保，此外还有金融机构的派生存款能力参与协会资金运作，而在台湾的中小企业担保体系中，政府不直接从事和干预具体担保业务，中小企业融资保证基金独立进行自负盈亏操作。而且，台湾的融资调查制度是委托专业的金融机构进行的，从而更有利于融资风险的控制。313管理体制及风险防范和规避机制比较1、管理体制比较政策性担保以政府的政策为导向，以政府财政为后盾。其管理体制主要有三种类型一是分散型，即地方政府各自设立融资担保机构，中央政府设立担保再保险机构。如日本融资担保体系，中央设融资保证协会和中小企业融资保险公库同时设地方融资保证协会，融资金库负责为地方融资保证协会提供再担保。二是集中型，即由中央政府设立的担保机构对各地分支机构实行统一领导，统一管理。如美国融资担保体系，SBA是最高机构，下辖归其领导和管理的多个地方分支机构；韩国融资保证基金除总会外，在7个州设立区域业务促进部下辖80个基金分会。三是委托代理型，即由政府委托商业性机构代理，通过代理机构自身的业务渠道和网点开展业务。2、担保风险分散和规避机制比较国外融资担保体系对风险分散和规避主要采取以下四种方式一是只进行比例担保即建立担保机构，银行和企业之间的风险共担机制。二是政府和某些金融机构为担保机构提供再担保。如日本的融资保证协会在发生项目代偿后，可以从中小企业保险金库领取70的代偿金。三是对企业实行风险约束。如美国信贷保证计划要求主要股东和经理人提供个人财产抵押。四是建立明确、规范的管理制度。美国SBA，韩国KCGF都是典型的代表。314担保机构与金融机构关系及信用审查比较1、担保机构与金融机构关系比较一是担保机构与贷款银行建立合作关系。即商业银行申请参与担保计划、担保机构审查批准、双方签订有关合同。如美国为提高效率，把贷款机构分为三类，各类的审批程序和担保金额不同。二是金融机构自愿参与担保计划。如美国大部分银行和非银行金融机构参与了联邦政府的中小企业信贷保证计划，日本的都市银行、地方银行、互助银行和保险公司等都参与了融资担保体系。2、信用审查比较一是建立征信制度。如韩国的KOTEC、台湾的中小企业融资保证基金特别在于委托金融机构进行；二是进行融资调查。如美国的SBA、韩国的KCGF、日本中小企业融资保证协会。32对我国东南沿海地区的启示为中小企业健康发展提供必要的资金支持，建立健全适合我国东南沿海地区的中小企业担保体系应借鉴国外的经验。321政府扶持方面1、政府出资是担保基金的主要来源各国的担保资金来源渠道多元化，有政府的拨款、金融机构的投资和社会团体的出资。但最主要的还是来源于政府的出资。例如美国的中小企业信贷保证计划的资金是由联邦政府直接出资，国会预算拨款。日本的中小企业融资保险公库以中央政府的财政拨款为资本金。政府参与的担保体系有多种方式。如美国实行的是一级担保机构在各地设立分支机构。而日本是政府出资，由协会和基金等专门机构进行具体运作，政府管理部门加以监控。2、融资担保体系规范化、法制化健全的法律法规是融资担保生存和发展的重要保证。例如美国早在1953年就由国会通过了小企业法，随后又制定了中小企业投资法，并且各州政府根据本地的实际情况，也制定了一系列的法律规定，对担保计划的对象、用途、担保金额和保费标准等都有了明确的规定。日本的融资保证协会法和中小企业融资保险公库法明确了融资保证协会和中小企业融资保险公库的职能、作用以及担保的规则等。另外全面完善的中小企业服务网络的建立也有力地促进了中小企业的健康发展。另外，良好的社会融资环境是各国中小企业担保体系有效运作的基础。可以在一定程度上可以减少银行、企业和担保机构之间的信息不对称，降低交易成本，减少交易风险。因此，各国都把社会融资环境的建立作为一项重要任务来抓。例如美国，国家对个人和企业通过社会安全号进行管理，个人或企业在社会或经济上的主要活动都将通过安全号被计算机记录在案。此外，各银行普遍设有客户融资自动评估系统来确定客户的融资等级，从而整个社会形成了珍惜融资、遵守融资、不讲融资将无立足之地的良性循环。322担保机构方面1、明确规定了担保对象、种类、保费率和最高限额中小企业担保机构的担保对象是中小企业，但担保机构并不是来者不拒，而是为具有发展前景的中小企业提供担保，一般只是对融资等级较高、经营状况良好、具有发展潜力并且和国家产业政策相符合的企业提供担保。这样做可以有效的发挥融资担保资金的放大功能同时可以减少担保风险。各国还根据不同企业的状况提供不同的担保业务种类，来建立符合该企业自身发展需要的融资担保贷款。例如英国规定对于新开办的企业担保比例为70，而经营超过2年的企业则为85。法国则规定新开办的企业为65而已开办好的企业为50。担保机构还明确的规定了担保费率和最高担保限额，以此来防止风险过大。例如，美国规定中小企业融资担保贷款的最高金额为580万元人民币，而加拿大则为150万元人民币。对于保费，法国为每年06，而德国则为每年05到10。2、运作坚持非盈利性或是微利原则各发达国家和地区的担保机构虽然名称各异，但它们的初衷却是基本相同的，即中小企业担保机构都是以独立的社团法人或特殊法人组织形式而设立的，它不以盈利为目的，即使盈利也是微利经营的。它通过具有政策导向功能的担保资金体现了政府意图和国家产业政策；通过融资扩张，成为金融机构和中小企业的纽带和桥梁，解决融资难题；同时，通过担保机构的专业化运作，产生放大倍数和长期扶持效应，促进中小企业的健康快速成长。3、坚持风险的分散化原则各国的中小企业担保机构都设计了一套分散和规避风险的机制，在担保机构、银行和企业之间分散风险。在银行和融资担保机构之间确定贷款保证比例，担保比例是贷款中融资担保机构同意担保的份额，一般来说融资担保机构不是对贷款提供100的担保，而只是对其中一部分进行担保。例如美国规定担保机构的担保比例为80，加拿大则为85。4、自身具有良好的“造血”功能虽然各国的中小企业担保机构的资金大部分来源于政府，并都得到了政府的大力支持，但其本身还具有一定的自身“造血”功能，即开展自营业务。只有这样，担保机构才能在得以良性循环发展，从一定程度上减轻了政府的负担。如韩国融资保证基金组织出资控股，合资组建了兴勃投资公司和兴勃租赁公司，除从事融资保证业务以外，还结合担保业投资、投资基金管理、信贷租赁等业务，共同推进中小企业融资担保机构的健康成长，这些业务的收入对融资保证机构提供了有力的资金支持。4解决东南沿海地区中小企业融资担保问题的对策解决东南沿海地区中小企业融资担保问题的对策解决东南沿海地区中小企业融资担保问题的对策解决东南沿海地区中小企业融资担保问题的对策根据我国东南沿海地区目前的经济形势，借鉴国外的经验，我们必须采取相应的措施支持中小企业的发展，除了在企业内部建立现代企业制度，确定明确产权关系，形成中小企业内部融资机制外，更要克服现有中小企业融资担保中存在的诸种缺陷，提高融资担保绩效。41应遵循的原则应遵循的原则应遵循的原则应遵循的原则411择优原则中小企业融资担保的对象应为符合国家产业政策、产品有市场、有利于技术进步与创新的技术密集型和扩大城乡就业的劳动密集型的各类中小企业。由于中小企业的发展必须建立在“优胜劣汰”的市场竞争基础上，如果对那些将被市场淘汰的劣质中小企业的融资进行担保，不仅浪费了有限的金融资源，也会使那些急需担保的、有发展潜力的中小企业得不到应有的发展。因此，各级中小企业融资担保机构应实行政企分开、按市场化运作，优先对前景较好的中小企业贷款提供担保。中央政府应实行全国统一的标准和办法，重点对一些特殊项目和不发达地区的中小企业提供融资担保，或对不发达地区的地方政府的担保计划提供再担保。地方政府则根据本地中小企业的特点，确定地区扶持重点。在评价中小企业时，要注意企业的未来价值和现金流量，尤其是对高新技术企业，要着重分析其技术价值和市场发展前景。纳入担保对象的中小企业可以是个体工商户、非公有制的其他中小企业。412风险控制原则担保业是高风险性行业，为了降低风险，首先，要建立企业、银行与担保机构共担风险的机制，防止银行在有了担保之后，放松贷款审查的倾向。应确定适当的担保比例，明确各自的担保责任，在担保机构和贷