金融期货知识测试题库(解析版本)-

1、金融期货知识测试题库选择题股指期货1.沪深300股指期货某合约报价为3000点，则1手按此报价成交的合约价值为（ ）万元A.120 B.60 C.150 D.90解析：合约价值=合约价格*合约乘数*手数=3000点*300点/元*1手=900000元，选择D2.若上证50指数期货5月合约上一个交易日的结算价为2500点，涨跌幅度为+10%，则下一个交易日的涨停板价格为（ ）点A.2250 B.2750 C.2400 D.2600解析：涨停价=上一个交易日结算价*（1+涨跌幅度）=2500*（1+0.1）=2750，选择B3.某沪深300指数期货合约1手的价值为120万元，合约乘数为每点300元

2、，则该合约的成交价为（ ）点A.5000 B.6000 C.3000 D.4000解析：合约价值=合约价格*合约乘数*手数，合约成交价=120万/（300点/元*1手）=4000点，选择D4.某投资者以2500点买入1手上证50股指期货6月合约，并在2520点卖出平仓，合约乘数每点300元，则该投资者（ ）元A.亏损4000 B.盈利4000 C.亏损6000 D.盈利6000解析：多单盈亏=（平仓价开仓价）*合约乘数*手数=（2520-2500）*300*1=6000元，选择D5.股指期货套期保值可以规避股票市场的（ ）A.系统性风险 B. 非系统性风险C. 所有风险 D. 个股风险解析：股

3、指期货套期保值可以规避股票市场的系统性风险，选择A6.某投资者欲在沪深300股指期货6月合约上买入开仓5手，在选择合约时错误的选择了9月合约，该风险属于（ ）A.流动性风险 B.市场风险C.操作风险 D.信用风险解析：客户以上操作为误操作，属于操作风险，选择C7.投资者买入某股指期货合约后，该合约价格下跌，这类风险属于（ ）A.操作风险 B.保证金风险C.流动性风险 D.市场风险解析：价格的波动属于市场风险，选择D8.股指期货的交易对象是（ ）A. 标的指数 B.标的指数ETF份额C.标的指数股票组合 D.股指期货合约解析：股指期货交易的标的是股指期货合约，选择D9.股指期货合约的当日结算价为

4、该期货合约的（ ）A.最后一小时成交价格按成交量的加权平均价B.收盘价C.最后一小时成交价格的算术平均价D.全天成交价格按照成交量的加权平均价解析：股指期货结算价是合约最后1小时成交价按照成交量的加权平均价。选择A10.股指期货某合约当天集合竞价未产生成交价格，则该合约的开盘价为该合约（ ）A.上一交易日结算价B.上一交易日收盘价C.上一交易日的开盘价D.集合竞价后的第一笔成交价解析：开盘价是指某一合约经集合竞价产生的成交价格。集合竞价未产生成交价格的，以集合竞价后第一笔成交价为开盘价。选择D11.股指期货市价指令（ ）A.申报时不需要指定价格，卖出申报按跌停板价格成交B.申报时不需要指定价格

5、，买入申报按涨停板价格成交C.按照当时市场上可执行的最优报价成交D.相互之间可以撮合成交解析：市价指令是指不限定价格、按照当时市场上可执行的报价成交的指令，选择C12.股指期货的交易保证金率由15%提高到20%，则参与股指期货交易的（ ）A.收益变低 B.杠杆变大C.收益变高 D.杠杆变小解析：保证金比例由15%提高到20%，杠杆变小，选择D13.对于沪深300股指期货，以下说法正确的是（ ）A.集合竞价期间接受市价指令B.没有市价指令C.市价指令申报时无需指定价格D.市价指令相互之间可以撮合成交解析：金融期货的交易指令分为市价指令、限价指令及交易所规定的其他指令，集合竞价指令申报时间不接受市

6、价指令和附加即时全部成交或撤销、即时成交剩余撤销指令属性的限价指令申报。市价指令是指不限定价格、按照当时市场上可执行的报价成交的指令，市价指令只能和限价指令撮合成交。选择C14.股指期货合约到期交割时，根据到期合约的（ ）计算持仓双方的盈亏金额A.当日2小时按成交量的加权平均价B.当日结算价C.当日收盘价D.交割结算价解析：股指期货合约到期交割时，根据到期合约的交割结算价计算持仓双方的盈亏金额，选择D15.股指期货合约到期时，只能进行（ ）A.现金交割 B.实物交割C.现金或实物交割 D.强行移仓解析：股指期货合约交易细则规定股指期货交割方式为现金交割，选择A16.以下关于股指期货合约，说法错

7、误的是（ ）A.交割日的下一交易日，新的月份合约开始交易B.交割日与最后交易日相同C.交割日为最后交易日的下一交易日D.交割日为合约到期月份的第三个周五，遇国家法定节假日顺延解析：股指期货最后交易日为合约到期月份的第三个周五，遇国家法定节假日顺延，交割日与最后交易日相同，选择C17.如果股指期货价格高于股票组合价格，并且两者差额大于套利成本，可（ ）A.买入股指期货合约，同时买入股票组合B.买入股指期货合约，同时卖出股票组合C.卖出股指期货合约，同时买入股票组合D.卖出股指期货合约，同时卖出股票组合解析：当股指期货与股票组合之间的价格差存在套利机会时，谁价格高卖出谁，同时买入价格低者，选择C1

8、8.某投资者欲在3个月后买入价值1000万元的股票组合，担心3个月后股市上涨增加投资成本，可采用的策略是（ ）A.卖出套保 B.买入套保C.跨期套利 D.期限套利解析：投资者担心后期价格上涨增加成本，应买入期货，当后期价格上涨时以期货市场的盈利弥补现货涨价带来的多支付的成本，属于买入套期保值策略，选择B19.买进股票组合的同时卖出相同数量的股指期货合约是（ ）A.期现套利 B.合约间的跨期套利C.单向投机交易 D.买入套期保值解析：期现套利是指某种期货合约，当期货市场与现货市场在价格上出现差距，从而利用两个市场的价格差距，低买高卖而获利。选择A20.以下属于影响股指期货价格的宏观经济因素是（

9、）A.持仓量 B.K线图C.居民物价消费指数（CPI） D.成交量解析：宏观经济指标包括PPI、CPI、GDP等，持仓量、K线图、成交量为技术分析指标，选择C国债期货1.通常情况下，货币供应量减小，国债期货价格将（ ）A.上涨 B.下跌C.无规律变化 D.不变解析：当货币供应量减小，货币紧缺，利率预期上涨，国债价格下跌，因此选择B2.通常情况下，利率下降，国债期货价格将（ ）A.上升 B.无规律变化C.下降 D.不变解析：利率下降，国债价格上涨，国债期货价格将上涨，选择A3.投资者持有国债期货多头仓位，以下对其有利的情形是（ ）A.市场利率上升 B.央行公开市场回笼货币C.市场利率下降 D.通

10、货膨胀率上升解析：市场利率下降，国债价格上涨，因此投资者持有国债期货多头仓位当利率下降时，国债期货价格将上涨，对其有利，选择C4.国债期货属于（ ）A.商品期货 B.股票期货C.利率期货 D.汇率期货解析：国债期货是合约标的面额为100万元人民币，票面利率为3%的名义中短、中期、中长期国债，属于利率期货，选择C5.中金所5年期国债期货合约的面值为（ ）万元人民币A.200 B.120 C.150 D.100解析：五年期国债的合约标的面额为100万元人民币，票面利率为3%的名义中期国债，采用百元净价的报价方式，最小变动价位为0.005元，选择D6.中金所10年期国债期货合约上市首日（ ）A.涨跌

11、停板幅度等于上市后的其他交易日B. 涨跌停板幅度高于上市后的其他交易日C. 涨跌停板幅度低于上市后的其他交易日D. 不设涨跌停板幅度解析：中金所10年期国债期货合约上市首日涨跌停板幅度为4%，平常交易日涨跌停板幅度为2%，因此选择B7.以下说法错误的是（ ）A.国债期货合约的交割单位为面值100万元人民币的国债B.国债期货每交割单位的国债仅限于同一国债托管机构托管的同一国债C.国债期货合约的最大交割量为10手D.国债期货合约的最小交割量为1手解析：没有具体规定国债期货合约的最大交割量，选择C8.以下关于中金所5年期、10年期国债期货竞价时间的描述，正确的是（ ）A.最后交易日连续竞价时间为9:

12、15-11:30；13:00-15:15B.最后交易日连续竞价时间为9:15-11:30C.连续竞价时间为交易日9:15-15:15D.连续竞价时间为交易日9:30-15:30解析：国债期货连续交易时间： 9：15-11：30 ，13：00-15：15，最后交易日交易时间为9:15-11:30，选择B9.关于中金所5年期国债期货合约转换因子的表述，正确的是（ ）A.将面值1元的可交割债券在其剩余期限内的现金流，用6%的标准券年息票率所折成的现值；B.将面值1元的可交割债券在其剩余期限内的现金流，用3%的标准券年息票率所折成的现值；C.将面值100元的可交割债券在其剩余期限内的现金流，用6%的标

13、准券年息票率所折成的现值；D.将面值100元的可交割债券在其剩余期限内的现金流，用3%的标准券年息票率所折成的现值；解析：根据中金所公布的5年期国债期货合约转换因子计算公式可以理解为：将面值100元的可交割债券在其剩余期限内的现金流，用3%的标准券年息票率所折成的现值，选择D。10.以下不属于国债期货合约主要条款的是（ ）A.合约标的 B.保证金存管银行C.报价单位 D.交易时间解析：国债期货合约主要条款包括：合约标的、交易时间、最后交易日交易时间、最小变动价位、报价方式（单位）、合约月份、可交割国债、每日价格最大波动限制、最后交易日等。不包括保证金存管银行。选择B11.中金所5年期国债期货合

14、约的交易标的采用（ ）的名义标准券A.票面利率3%，面值100万元；B.票面利率3%，面值10万元；C.票面利率6%，面值100万元；D.票面利率6%，面值10万元；解析：5年期国债期货合约的标的：面值为100万元人民币、票面利率为3%的名义中期国债，选择A12.中金所5年期国债期货合约标的为（ ）A.10年期国债期货合约 B. 名义中期国债C.名义长期国债 D.5年期国债解析：中金所5年期国债期货合约标的为面值为100万元人民币、票面利率为3%的名义中期国债，选择B13.国债期货的标的采用名义标准券，可以扩大可交易国债的范围，（ ）A.不影响交割时的逼仓风险B.减小交割时的逼仓风险C.增大交

15、割时的逼仓风险D.消除交割时的逼仓风险解析：国债期货采取实物交割的交割方式，以“名义国债”作为交割标的，以此来扩大交割国债的范围，从而减小交割时的逼仓风险。选择B14.中金所10年期国债期货合约标的为（ ）A.名义中期国债 B.10年期国债期货合约C.名义长期国债 D.5年期国债期货合约解析：10年期国债期货合约标的为面值为100万元人民币、票面利率为3%的名义长期国债，选择C15.中金所国债期货结算，按照当日（ ）对结算会员所有合约的盈亏、交易保证金及手续费、税金等费用进行清算A. 算术平均价 B.收盘价C.结算价 D.开盘价解析：期货实行每日无负债结算制度，结算时按照结算价对结算会员所有合

16、约的盈亏、交易保证金及手续费、税金等费用进行清算，选择C16.（ ）属于中金所规定的国债期货交易指令。A.平均价成交指令 B.市价指令C.最低价成交指令 D.最高价成交指令解析：金融期货的交易指令分为市价指令、限价指令及交易所规定的其他指令，选择B17.以下关于中金所5年期、10年期国债期货国债托管账户描述错误的是（ ）A.同一客户在不同会员处开户的，应当分别申报国债托管账户；B.客户国债托管账户信息发生变更的，客户应当及时通过会员向交易所申报；C.同一客户在不同会员处开户的，只需在任一会员处申报国债托管账户；D.参与交割的客户应当事先通过会员向交易所申报国债托管账户；解析：同一客户在不同会员

17、处开户的，应当分别申报国债托管账户，选择C18.以下选项关于中金所5年期、10年期国债期货国债托管账户描述错误的是（ ）A. 客户国债托管账户信息发生变更的，客户应当及时通过会员向交易所申请B. 同一客户在不同会员处开户的，应当分别申报国债托管账户C. 参与交割的客户应当事先通过会员向交易所申报国债托管账户D. 参与交割的客户应当事先自行向交易所申报国债托管账户解析：参与交割的客户应当事先通过会员向交易所申报国债托管账户，同一客户在不同会员处开户的，应当分别申报国债托管账户；客户国债托管账户信息发生变更的，客户应当及时通过会员向交易所申请；选择D。19.中金所5年期、10年期国债期货在（ ）A

18、.合约进入交割月份后至最后交易日前，买方可以主动提出交割申报；B.合约进入交割月份后，只有在最后交易日的前三个交易日内，卖方可以主动提出交割申报；C.合约挂牌期间，卖方都可以主动提出交割申报；D.合约进入交割月份后至最后交易日前，卖方可以主动提出交割申报。解析：国债期货合约进入交割月份后至最后交易日之前，由卖方主动提出交割申报，并由交易所组织匹配双方在规定的时间内完成交割。选择D20.以下关于中金所国债期货交割单位说法错误的是（ ）A.中国结算上海分公司和深圳分公司托管的国债分别计算B.合约的交割单位为面值100万元人民币的国债C.每交割单位的国债仅限于同一国债托管机构托管的同一国债D.每交割

19、单位的国债可以来自不同国债托管机构的不同国债解析：中国结算上海分公司和深圳分公司托管的国债分别计算，合约的交割单位为面值100万元人民币的国债，每交割单位的国债仅限于同一国债托管机构托管的同一国债，选择D21.中金所国债期货交割流程中，以一般模式进行交割的，买方缴款日为（ ）A、第三交割日 B、第四交割日C、第二交割日 D、第一交割日解析：交割在配对后的连续三个交易日内完成，依次为第一、第二、第三交割日，以一般模式进行交割的，第一交割日为卖方交券日，第二交割日为买方缴款日，第三交割日为收券日。选择C22.中金所5年期国债期货合约的最后交割日为（ ）A.最后交易日后第五个交易日B.最后交易日后第

20、七个交易日C.最后交易日后第三个交易日D.最后交易日后第一个交易日解析：国债期货合约的最后交割日为最后交易日后第三个交易日，选择C23.适宜进行国债期货空头套期保值（ ）A.计划三个月后买入国债 B.持有国债期货C.持有国债现货 D.担心国债价格上涨解析：持有国债现货，担心价格下跌，需要卖出期货进行套期保值，选择C24.买进国债现货同时卖出国债期货属于（ ）交易A.多头投机 B.期现套利C.套期保值 D.跨期套利解析：期现套利是指某种期货合约，当期货市场与现货市场在价格上出现差距，从而利用两个市场的价格差距，低买高卖而获利。选择B25.某投资者欲买入开仓5年国债期货某合约1手，但实际操作却卖出

21、开仓1手，该风险属于（ ）A. 流动性风险 B.操作风险C.信用风险 D.市场风险解析：该风险属于操作错误，是操作风险。选择B26.国债期货套期保值的目的主要是为了规避（ ）A.信用风险 B.利率风险C.操作风险 D.流动性风险解析：期货套期保值是指企业通过持有与其现货市场头寸相反的期货合约，或将期货合约作为其现货市场未来要进行的交易的替代物，以此对冲价格风险的方式，因国债期货属于利率期货，故此主要是为了规避利率风险。选择B27.交易者进行国债期货套利时也存在一定的风险，造成其风险的原因最有可能是（ ）A.现金交割风险 B.法律风险C.信用风险 D.保证金不足风险解析：进行套利交易时，如果行情

22、波动较大，可能会存在保证金不足的情况，因此D选项是最有可能的。选择D适当性制度及其他1.开通金融期货交易权限前，期货公司应当向投资者充分揭示金融期货的（ ）A.利率风险 B.通胀风险C.汇兑风险 D.交易风险解析：开通金融期货交易权限前，期货公司应当向投资者充分揭示金融期货的交易风险，选择D2.（ ）属于普通投资者享有的特别保护A.信息告知、风险警示、适当性匹配B.风险警示、适当性匹配、风险共担C.信息告知、风险共担、适当性匹配D.信息告知、风险警示、风险共担解析：投资者参与期货交易，应当遵循买卖自负原则，排除风险共担，选择A3.自然人投资者申请开立金融期货交易编码，应当连续5个交易日每日日终

23、保证金账户可用资金余额不低于人民币（ ）万元A.100 B.10 C.30 D.50解析：根据开立金融期货交易编码投资者适当性要求，自然人投资者在资金方面应满足连续5个交易日每日日终保证金账户可用资金余额不低于50万元人民币，选择D4.一般单位客户申请开户前连续5个交易日保证金账户可用资金余额不低于人民（ ）万元A30 B100 C50 D10解析：根据开立金融期货交易编码投资者适当性要求，一般法人投资者在资金方面应满足连续5个交易日每日日终保证金账户可用资金余额不低于50万元人民币，选择C5.投资者申请开通金融期货交易权限，其保证金账户可用资金余额以（ ）收取的保证金标准作为计算标准。A.存

24、管银行 B.做市商C.特殊单位客户 D.期货公司解析：投资者申请开通金融期货交易权限，其保证金账户可用资金余额以期货公司收取的保证金标准作为计算标准，选择D6.开通金融期货交易权限，（ ）应通过金融期货知识测试A.期货公司 B.商业银行C.证券公司 D.自然人解析：开通金融期货交易权限，自然人客户应当本人通过金融期货知识测试，一般法人客户应当指定下单人通过金融期货知识测试，选择D7.投资者参与金融期货交易，应当遵循（ ）原则，不得以不符合适当性标准为由，拒绝承担交易结果与履约责任A.买卖自负 B.买进看涨C.卖出看跌 D.风险共担解析：投资者参与期货交易，应当遵循买卖自负原则，选择A8.开通金

25、融期货交易，要求投资者提供（ ）A.股票交易经历 B.仿真交易经历C.银行存款证明 D.房产证明解析：开通金融期货交易，要求投资者提供股指期货仿真交易经历或者实盘期货交易经历，选择B9.（ ）不具备直接与中国金融期货交易所进行结算的资格A.特别结算会员 B.全面结算会员C.交易会员 D.交易结算会员解析：特别结算会员、全面结算会员、交易结算会员具备直接与中国金融期货交易所进行结算的资格，选择C10.和一般投机交易相比，套利交易具有（ ）的特点A.手续费比例较高 B.高风险高利润C.风险较小 D.保证金比例较高解析：ABD表述均有误，选择C11.以下不属于交易所规定的异常交易行为的是（ ）A进行

26、跨期套利交易B. 日内频繁进行回转交易C大量或者多次进行高买低卖交易D. 以自己为交易对象，大量或者多次进行自买自卖解析：异常交易行为有频繁报撤单、大额交易、自成交等，因此选择A12.空头持仓是指（ ）后持有的未平仓头寸A.买入平仓 B.卖出平仓C.买入开仓 D.卖出开仓解析：空头持仓是指，卖出开仓后持有的未平仓头寸，选择D13.期货公司收取投资者的保证金，一般会在交易所要求的保证金基础上（ ）A. 上浮一定比率 B.加收费用C.下浮一定比率 D.保持一致解析：期货公司收取投资者的保证金不得低于交易所要求的最低交易保证金标准，选择A判断题股指期货1.沪深300股指期货合约的最后交易日为合约到期

27、月份的第三个周五，最后交易日即为交割日，遇国家法定假日顺延解析：根据中金所交易规则的规定：股指期货合约的最后交易日为合约到期月份的第三个周五，最后交易日即为交割日，遇国家法定假日顺延，故本题正确2.股指期货合约以该合约当天算术平均价作为当日结算价 解析：股指期货合约以该合约当天最后一小时的加权平均价作为当日结算价，故本题错误3.股指期货合约最后交易日如遇国家法定假日，则以下一交易日为最后交易日解析：股指期货合约最后交易日为合约到期月份的第三个周五，遇国家法定节假日顺延，故本题正确4.IC1611合约表示的是2016年11月到期的沪深300股指期货合约解析：IC为中证500，沪深300股指期货为

28、IF，故本题错误5.股指期货合约到期时，交易所按照交割结算价将投资者持有的未平仓合约进行现金交割解析：股指期货合约到期交割实行现金交割，故本题正确6.股指期货交易实行持仓限额制度，进行投机交易的客户某一合约单边持仓限额是有最大限制的解析：期货交易实行持仓限额制度，故本题正确7.沪深300指数成分股由沪深两市A股中规模大、流动性好的300只股票组成 解析：沪深300指数以2004年12月31日为基日，以该日300只成份股的调整市值为基期选择在最近一年（新股为上市以来）的日均成交金额由高到低排名，剔除排名后50%的股票，然后对剩余股票按照日均总市值由高到低进行排名，选取排名在前300名的股票作为样

29、本股），基期指数定为1000点，自2005年4月8日起正式发布，故本题正确8.上证50股指期货合约的合约乘数为每点人民币100元解析：上证50股指期货合约的合约乘数为每点人民币300元，故本题错误9.买入上证50股指期货卖出中证500股指期货属于跨品种套利解析：同合约双向开仓为对锁交易，不同品种合约双向开仓为跨品种套利，故本题正确10.某日，央行宣布提高商业银行一年期存贷款利率0.25个百分点，这对股指期货市场是利多消息解析：央行宣布提高利率，将会回笼市场货币，对期货市场是利空消息，故本题错误国债期货1.中金所5年期国债期货合约当日结算价为最后一小时成交价格按照成交量的加权平均值 解析：国债期

30、货当日结算价为合约最后一小时成交价格按照成交量的加权平均价。计算结果保留至小数点后三位，故本题正确2.中金所5年期国债期货合约的最后交割日为最后交易日后的第三个交易日解析：国债期货合约最后交易日为到期月份的第二个星期五，最后交割日为最后交易日的第三个交易日，故本题正确3.中金所5年期、10年期国债期货的交割过程中，卖方具有选择对自己最有利的国债来交割的权利 解析：国债期货合约进入交割月份后至最后交易日之前，由卖方主动提出交割申报，并由交易所组织匹配双方在规定的时间内完成交割，在此期间，卖方可选择具有选择对自己最有利的国债来交割，故本题正确4.中金所5年期、10年期国债期货采用实物交割解析：根据

31、中金所国债期货合约交割细则规定，国债期货合约采用实物交割方式，故本题正确5.中金所国债期货交割结算价为该合约最后交易日全部成交价格按照成交量的加权平均价解析：国债期货合约最后交易日之前的交割结算价为卖方交割申报当日的结算价，最后交易日的交割结算价为集中交易中该合约最后交易日全部成交价格按照成交量的加权平均价，计算结果保留至小数点后三位，故本题正确6.中金所5年期、10年期国债期货最后交易日连续竞价时间为9:15-11:30；13:00-15:15解析：国债期货的最后交易日连续竞价时间为9:15-11:30，故本题错误7.中金所国债期货集合竞价时间包括指令申报时间和指令撮合时间两部分解析：国债期货的集合竞价时间（指令申报时间）为9:10-9:14，撮合成交（指令撮合）时间为9:14-9:15，故本题正确8.国债供求关系会影响国债期货价格解析：现货价格就是根据现货市场上供求关系决定的，而期货价格是交易者对现货的未来价格涨跌的综合反映，所以国债供求关系会影响国债期货价格，故本题正确9.国债期货套期保值的目的是对冲标的资产的价格风险解析：利用国债期货进行套期