交易标的尽职调查清单财务业务-云天化国际

1、龙云项目交易标的尽职调查问题（业务及财务尽职调查）2012 年 2 月1尽职调查问题填写说明本次尽职调查的主要目的是了解贵公司的基本情况、法律情况及业务发展情况，贵公司对尽职调查的回答是本次重组的基础，具有法律效力，因此，在填写本问题时，请确保文字材料和数据的真实、准确、完整。具体填写时，请注意如下问题：本次尽职调查范围为交易标的即指：云南云天化国际化工股份、云南磷1.化集团、云南天安化工、云南三环中化化肥、云南云天化联合商务、云南天达化工实业、中轻依兰(集团)、云南天创科技、云南省化工、天耀化工、昆明马龙化工、云天化集团安宁资产、水富资产、云天化集团办公楼及配套附属办公设施（“贵公司”）。本

2、尽职调查采用 WORD 文档形式，请贵公司回答时以 WORD 文档格式直接2.将每道问题的答案回复在相应问题的下面，以方便查找。请不要改变问题的顺序或修改问题本身。贵公司在准备尽调文件时，请优先考虑通过邮件发送扫描件的方式。3.请贵公司组织最了解具体情况的部门或人员准备材料，各项问题的回答需要如实、4.准确、完整。如所列资料对贵公司不适用，或无法提供的，请在“无”一栏以文字注明5.“不适用”或“无法提供”，并说明理由。若公司现有材料中已包括对某问题或某些问题的答复信息，可提供该材料，并说6.明参考该材料。问题回答中涉及统计数据的，需给出数据使用的具体统计口径，以方便分析比较。7.就与财务有关的

3、问题，可先以贵公司报表为主来回答，然后以经审计后的数字进8.2行调整。9.除特殊注明外，本尽职调查中截止时点为 2011 年 12 月 31 日（暂定）。10. 除特殊注明外，本尽职调查中的“最近三年”和“报告期”均指 20092011 年。11. 对于标注【暂缓提供】的项目，贵公司可在 2 月 21 日之前提供。其他资料请于 2月 17 日前提供。如对问题存在任何疑问，请随时与总部工作组或中金公司、方达律师事务所、通商律师事务所相关人员联系（联系方式如下），确保在理解问题含义及意图后再进行回答。总部工作组：孙萍，138-8866-7238，谭健，137-6918-8

4、476中金公司：彭柯，139-1118-0766，方达律师事务所：郭嘉华，139-1065-4334，通商律师事务所：陈慧，138-1153-7871，3一、行业与竞争影响行业发展的有利和不利因素，如产业政策、技术替代、行业发展瓶颈、国际市场冲击等；进入该行业的主要障碍；行业技术水平及技术特点、经营模式、周期性、区域性或季节性特征等。1.请以提供贵公司所处行业（包括细分行业）的基本情况及发展趋势，包括产业结构、总产量、总销量、行业内的主要厂商、国内厂

5、商进出口情况、成本2.水平、价格水平、主要行业壁垒、主要上下业及供求关系的变化情况等。请简要描述影响贵公司业务经营发展的主要宏观经济、政策、行业因素及近期该类因素的变化情况和对贵公司业务的影响。请介绍公司对上述因素未来3.请详述现行国家和地方的法规、政策对贵公司经营的业务发出的各类监管规定。贵公司的核心竞争力及行业地位： 介绍公司主要客户及主要市场、在各主要市场（包括细分市场）的市场份额及主要竞争对手情况（包括但不限于竞争对手最近三年的市场份额变化，变化原因及趋势等）4.5. 请介绍公司的竞争优势（包括细分市场）、上下业支持优势、最近三年分产品产销量变动、增长率及与竞争对手数据的对比 请介绍最

6、近三年技术及管理水平的变化，以及在行业中的地位参见行业与竞争.docx公司产业技术发展的 SWOT 分析4内内部优势（S）内部劣势（W）第一部分业务尽职调查依据以上分析，发展磷复肥产业采取的策略如下：SO 战略（依靠内部优势，利用外部机会） 依托磷资源和现有技术、人才优势，不断优化生产装备技术水平，以技术和管理为核心，进一步做强高浓度基础肥料，提高市场占有率。 依托基础肥生产优势，充分利用产业调整、行业重组机遇，延伸产业链，在氟硅资源利用取得突破，提高产品附加值。WO 战略（利用外部机会，克服内部劣势） 在国家大力推行实施循环经济、节能减排和“限粘禁实”的政策背景下，开发磷石膏应用技术；5部因

7、素 1. 磷矿石资源丰富 2. 水利、电力资源丰富 3. 技术和装备水平先进 4. 规模效应好，专业化生产水平较高，具有磷复肥生产成本优势，有利于循环经济的实施 5. 有较为完善的市场营销网络 6. 生产技术和经营管理经验丰富、信息化管理与经营理念先进 7. 拥有一批优秀人才队伍 8. 高浓磷复肥产品市场认知度高 1. 硫磺对进口依赖性强 2. 硫磺原料、产品受运输制约，物流成本高 3. 上、下游延伸不足，磷石膏、氟硅资源综合利用率低 4. 新型肥料研发，肥化、肥盐结合滞后，产品结构单一 5. 技术研发及应用研究相对薄弱 外部因素 外部机会（O）外部威胁（T）1. 农业对化肥的刚性需求以及国家

8、对农业的长期稳定的扶持政策 2. 国家加大产业政策的调控力度，有利于大型企业的发展与重组 3. 国家鼓励发展循环经济的政策，有利于企业开展资源的综合利用 4. 环境及现代农业需要新型肥料，为肥料的产品创新提供了机遇 5. 石油炼化企业入驻云南，有利于硫磺资源获取，降低生产成本 1. 国内产能严重过剩，新的产能不断增加，品种同质化严重，市场竞争激烈 2. 国家限制磷复肥出口政策的长期实施 3. 严格的国家节能减排政策带来的环保压力 4. 新型肥料助剂与耕作方式技术的突起，将减少农业对基础磷肥的使用 5. 实施了肥化、肥盐结合的省外企业具有较强的综合成本竞争优势 6. 大量脱硫石膏对磷石膏利用的冲

9、击 7. 磷矿直接生产高浓磷复合肥对（萃取）湿法高浓度磷复肥的冲击 引进成熟的湿法磷酸净化技术；开发湿法磷酸一步法制取工业磷酸盐技术，实现肥盐结合； 通过联营、参股、合作、兼并、租赁等形式，进行原料、产品、销售、用户等上下游产业链的结合和延伸。ST 战略（依靠内部优势，回避外部威胁）依托基础肥生产优势，发展以测土配方和提高肥料利用率为目标、满足不同土壤和作物需求的复合肥、水溶性肥料、混配肥、有机无机复合肥、硫基复合肥、控/缓释复合肥等专用肥料，赢取市场，提高企业经济效益。WT 战略（减少内部劣势，回避外部威胁） 围绕行业重大技术需求，积极开展自主技术创新，掌握核心生产技术 搜集国内外相关产业技

10、术发展信息，积极参与行业、国家各种相关技术标准的制定工作。二、公司业务6.请详细介绍最近三年贵公司的主营业务发展情况，如果非主营业务占比较大或与主营业务有较为密切的关联，也请进行介绍。【重点问题】2009年母公司实现营业收入1,017,261.44万元，其中主营业务收入980,647.83万元,主要由以下主产品构成:磷酸二铵销售226.61万吨，实现销售收入534,181.77万元，占销售总收入的54.47%，其中出口86.18万吨，实现销售收入203,667.90万元；粉状磷酸一铵累计销售83.17万吨,实现销售收入149,172.90万元,占销售总收入的15.21%，其中出口19.64万吨

11、，实现销售收入41,603.18万元粒状磷酸一铵累计销售6.91万吨,实现销售收入16,126.44万元,占销售总收入的1.64%，其中出口4.19万吨，实现销售收入9,973.86万元重钙累计销售77.74万吨,实现销售收入124,574.48万元,占销售总收入的12.70%，其中出口64.83万吨，实现销售收入103,521.64万元6磷酸累计销售29.13万吨,实现销售收入79,711.65万元,占销售总收入的8.13%；复合肥累计销售12.73万吨,实现销售收入30,836.16万元,占销售总收入的3.14%；硝铵磷肥累计销售5.26万吨,实现销售收入10,410.83万元,占销售总收

12、入的1.06%；氟硅酸钠累计销售7.49万吨，实现销售收入9,463.51万元，占销售收入的0.97%；以上主要产品销售收入占全部产品销售收入的97.32%。2010年母公司实现营业收入1,145,850.36万元，比上年同期1,017,261.44万元增加128,588.92万元，其中主营业务收入1,138,737.68万元，比上年同期980,647.83万元增加158,089.85万元,主要由以下主产品构成:磷酸二铵销售212.13万吨，比上年同期226.61万吨减少14.48万吨，实现销售收入607,166.91万元，比上年同期534,181.77万元增加72,985.14万元，占销售总

13、收入的52.99%，其中出口82.28万吨，比上年同期86.18万吨减少3.9万吨， 实现销售收入252,820.81万元，比上年同期203,667.90万元增加49,152.91万元；粉状磷酸一铵累计销售77.03万吨，比上年同期83.17万吨减少6.14万吨，实现销售收入168,336.67万元，比上年同期149,172.90万元增加19,163.77万元， 占销售总收入的14.69%，其中出口14.18万吨，比上年同期19.64万吨减少5.46 万吨，实现销售收入38,710.97万元，比上年同期41,603.18万元减少2,892.21 万元；粒状磷酸一铵累计销售9.62万吨，比上年同

14、期6.91万吨增加2.71万吨,实现销售收入25,163.92万元，比上年同期16,126.44万元增加9,037.48万元,占销售总收入的2.20%，其中出口8.48万吨，比上年同期4.19万吨增加4.29万吨，实现销售收入22,764.64万元，比上年同期9,973.86万元增加12,790.78万元；工业磷酸一铵累计销售2.81万吨，比上年同期1.18万吨增加1.63万吨,实现销售收入12,395.99万元，比上年同期4,269.83万元增加8,126.16万元,占销售总收入的1.08%，其中出口1.19万吨，比上年同期0.60万吨增加0.59万吨，实现销售收入5,566.11万元，比上

15、年同期2,299.47万元增加3,266.64万元；7复合肥累计销售15.55万吨，比上年同期12.73万吨增加2.82万吨,实现销售收入32,564.26万元，比上年同期30,836.16万元增加1,728.10万元,占销售总收入的2.84%，其中出口4.02万吨，销售收入7,510.70万元；硝铵磷肥累计销售7.43万吨，比上年同期5.26万吨增加2.17万吨,实现销售收入14,033.94万元，比上年同期10,410.83万元增加3,623.11万元,占销售总收入的1.22%；磷酸累计销售28.14万吨，比上年同期29.13万吨减少0.99万吨,实现销售收入89,027.32万元，比上年

16、同期79,711.65万元增加9,315.67万元,占销售总收入的7.77%；重钙累计销售73.57万吨，比上年同期77.74万吨减少4.17万吨,实现销售收入157,023.03万元，比上年同期124,574.48万元增加32,448.55万元,占销售总收入的13.70%，其中出口55.95万吨，比上年同期64.83万吨减少8.88万吨，实现销售收入125,753.18万元，比上年同期103,521.64万元增加22,231.54万元；氟硅酸钠累计销售7.30万吨，比上年同期7.49万吨减少0.19万吨，实现销售收入13,956.68万元，比上年同期9,463.51万元增加4,493.17万

17、元，占销售收入的1.22%，其中出口0.02万吨，实现销售收入60.88万元；以上主要产品销售收入占全部产品销售收入的97.72%。截止到2011年11月,11月当月实现营业收入184,136万元，与上年同期186,556 万元相比减少2,419万元，其中：自制产品101,286万元（磷酸二铵24,723万元、磷酸一铵22,127万元、重钙35,926万元）；子公司、贸易及委工产品78,330万元；其他业务收入4,520万元。国内营业收入180,658万元，出口营业收入3,478万元。2011年1-11月累计实现营业收入2,048,087万元，与上年同期1,546,973万元相比增加501,1

18、14万元，其中：自制产品1,107,674万元（磷酸二铵630,034万元、磷酸一铵141,669万元、重钙173,273万元）；子公司、贸易及委工产品929,455万元；其他业务收入10,958万元。国内营业收入1,893,927万元，出口营业收入154,160万元。2.1、采购相关7.请贵公司详细介绍采购模式，以及与同业主要竞争者的对比分析（1）公司采购模式：统、分结合”采购管理模式，以“集中采购”、“报批采8购”、“授权采购”三种方式来构成新的采购运作模式，集中采购为主，报批、授权采购为辅，对公司经营成本影响较大、供方相对集中、有利于物流和资源优化配置的物资统一集中采购。与生产装置运行紧

19、密相关，计划的前瞻性和及时性难以保证，采购物资充裕，公司议价能力相对较强、零星采购和小批量采购居多的物资授权各使用单位或归口管理部门采购。介于集中采购与授权采购之间，采购金额较大、具有一定的采购风险或难度、市场价格的确定关系到公司相关产品销售或物资采购的物资实行报批采购。（2）国内磷复肥行业主要竞争对手有 4 家，分别是瓮福（集团）有限责任公司、开磷集团、中化化肥、湖北宜化化工有限责任公司。各竞争对手现状如下：瓮福（集团）有限责任公司 ：集磷矿采选、磷复肥、磷煤化工、氟碘化工生产、科研、贸易及国际工程总承包为一体的国有大型磷化工企业，年产磷矿石 500 万吨、磷酸 90 万吨、硫酸 200 万

20、吨、磷复肥 250 万吨、工业及食品磷酸 16 万吨、三聚磷酸钠 15 万吨、碘 100 吨、无水氟化氢 2 万吨。 主要产品竞争优势：有磷矿资源，合成氨采购价格比公司高 70 元/吨，目前正在通过与赤天化合资建设 30 万吨合成氨装置来保证合成氨供应，硫磺到厂价格比公司低 50 元/吨；资产负债率低（52.42%），产品消耗水平略高于云天化国际和湖北宜化，在国内处于第二梯队，每吨 DAP 成本比公司低 55 元左右。开磷集团：集矿业、磷煤化工、贸易物流、建设建材、物业服务为一体的现代化大型企业集团，拥有年产 500 万吨磷矿石、350 万吨高浓度磷复肥、60万吨合成氨、30 万吨甲醇、13

21、万吨硝酸铵、10 亿块新型磷石膏砖生产能力。9主要产品竞争优势：有磷矿资源，产品原料消耗低，与公司同处于国内第一集团，硫磺和产品运输费用，DAP 综合成本低于云天化国际。中化化肥：中国最大的产供销一体化的综合型化肥企业，业已形成覆盖产品研发、生产、进出口、分销、零售及农化服务等较为完整的化肥产业链。是中国最大的化肥分销商、中国最大的进口化肥产品供应商、中国最大的化肥生产商之一。中化二铵产品系列中既包括中化化肥选摩洛哥、突尼斯磷矿生产的二铵产品，也包括中化化肥自有生产企业贵阳中化开磷、重庆中化涪陵等大型磷肥生产企业生产的二铵产品。其中，中化重庆涪陵化工已形成化肥 180 万吨/年。主要产品竞争优

22、势：目前已经形成了以化肥生产、采购和分销为主的一体化经营模式，在产业链各环节取得了行业领先地位。湖北宜化化工有限责任公司 ：公司地处我国磷矿石资源集中地区，控股子公司宜化肥业拥有三个磷矿,其中江家墩矿业磷矿石的储量约为 1 亿吨，设计产能为 100 万吨/年，属于高品位磷矿，现有 70 万吨/年 DAP 产能，另有60 万吨在建。通过并购湖北楚星化工股份，增加了 30 万吨/年磷酸一铵产能。竞争优势：公司所需磷矿石基本实现自给，合成氨由宜化集团内配套，与云贵等其他磷肥主产地相比硫磺原料和产品运输优势明显，装备及制造水平在国内处于先进行列，磷肥生产成本优势显著。云天化国际与上述国内主要磷肥生产企

23、业相比，云天化国际优势为装备及制造水平处于国内领先地位，具有规模效应；云天化国际劣势：一是较之有矿山、合成氨的企业，DAP产品因免税造成单位成本差距在85元/吨左右；二是公司所处地理位置离主要的消费市场距离最远，运输成本较其他企业高3070元/吨；三是与国内同行业的企业相比公司资产负债率较高，财务费用相应较高。108.请简要介绍公司生产所使用的主要原料，原料的主要来源及供应商情况。请按产品列示产品的主要原材料和能源构成、主要原材料和能源最近三年价格、主营业务成本。（建议采用表格）公司生产所使用的主要原料有磷矿石、合成氨、焦炭、无烟煤、硫酸；能源主要为燃料煤。最近三年的采购情况如下：9. 主要供

24、应商： 说明近三年五大供应商采购内容、采购量、采购金额及其占当期集团公司总采购量、采购金额的百分比（合并计算受同一实际控制人控制的供应商）11年份 采购内容 数量 (万吨) 单价（元/吨） 主要来源 2009 年 磷矿石 695.77 256.45 安宁、晋宁、昆阳、海口、江川等片区 合成氨 39.87 2,441.74 昆明、滇南、滇西、滇东北、贵州、国口 焦炭 32.78 1,117.40 曲靖、富源、弥勒 无烟煤 0.51 839.33 富源 硫酸 19.18 319.60 滇南、滇东北 燃料煤 26.20 393.28 宣威、富源、弥勒、师宗 合计 814.32 2010 年 磷矿石

25、848.44 255.24 安宁、晋宁、海口、江川、华宁等片区 合成氨 47.26 2,907.91 昆明、滇南、滇西、滇东北、贵州等片区 焦炭 30.65 1,357.45 曲靖、富源、弥勒 无烟煤 0.50 926.66 富源 硫酸 20.52 536.28 滇南、滇东北 燃料煤 26.36 369.78 宣威、富源、弥勒、师宗 合计 973.73 2011 年 磷矿石 847.43 297.81 安宁、晋宁、海口、江川、华宁等片区 合成氨 46.40 3,452.94 昆明、滇南、滇西、滇东北、贵州等片区 焦炭 29.69 1,703.99 曲靖、富源、弥勒、贵州等片区 无烟煤 3.44

26、 1,136.50 富源 硫酸 22.56 744.70 滇南、滇东北 燃料煤 27.25 468.96 宣威、富源、弥勒、师宗 合计 976.77 （可以参考下表填写，其他年份可按此表模式添加）2009年度五大供应商2010年度五大供应商2011年度五大供应商12序号 供应商名称 采购内容 数量 (万吨) 数量占比 （%） 金额 （万元） 金额占比 （%） 1 云南磷化集团 磷矿石 459.06 64.40 126,107.00 20.88 2 云南天安化工 合成氨 33.19 71.53 114,593.85 18.98 3 云天化集团有限责任公司安宁矿业分公司 浮选磷矿 111.01 1

27、00.00 38,699.08 6.41 4 云南天宁矿业 磷矿石 76.70 10.76 22,595.52 3.74 5 云南恒润经贸 合成氨 3.77 8.13 13,356.12 2.21 其他 说明:数量占比计算基准为该类物资的年度采购量，金额占比基准为各类物资采购总金额。 288,540.71 47.78 合 603,892.28 100.00 序号 供应商名称 采购内容 数量 (万吨) 数量占比 （%） 金额 （万元） 金额占比 （%） 1 云南磷化集团 磷矿石 462.31 63.20 107,562.44 21.86 2 云南天安化工 合成氨 29.89 63.24 87,4

28、87.96 17.78 3 云天化集团有限责任公司安宁矿业分公司 浮选磷矿 85.07 100.00 25,220.19 5.13 4 云南天宁矿业 磷矿石 81.45 11.13 21,462.10 4.36 5 云南解化清洁能源开发解化化工分公司 合成氨 4.50 9.52 12,756.70 2.59 其他 说明:数量占比计算基准为该类物资的年度采购量，金额占比基准为各类物资采购总金额。 237,547.24 48.28 合计 492,036.63 100.00 序号 供应商名称 采购内容 数量 (万吨) 数量占比 （%） 金额 （万元） 金额占比 （%） 1 云南磷化集团 磷矿石 34

29、4.49 57.86 82,132.79 20.38 2 云南天安化工 合成氨 20.55 51.55 50,714.04 12.58 3 云天化集团有限责任公司安宁矿业分公司 浮选磷矿 66.22 100.00 21,191.43 5.26 4 云南天宁矿业 磷矿石 94.92 15.94 22,804.22 5.66 5 云南裕泰实业 合成氨 4.39 11.02 11,058.57 2.74 其他 说明:数量占比计算基准为该类物资的年度采购量，金额占比基准为各类物资采购总金额。 215,131.18 53.38 合计 403,032.23 100.00 算发票由“云天化集团有限责任公司”

30、确认并开具。 是否存在向单个供应商的采购比例超过总额的50%或严重依赖少数供应商的情况，若是，请提供供应商名称、采购金额及采购比例，并说明客户与集团公司是否存在长期合作关系。从采购数量上看，存在单个供应商采购比例超过总额的50%或严重依赖少数供应商的情况。其中：有4家磷矿供应商（云南磷化集团、云南天宁矿业、云南江川天湖化工、云天化集团有限责任公司安宁矿业分公司）和1家液氨供应商（云南天安化工商均为集团内供应企业，均建立了长期稳定的合作关系。）。上述5家供应 供应商中是否有关联方存在？若有请介绍其名称、近三年采购量与采购金额。供应商中有关联方存在，各关联方近具体如下近三年采购量与采购金额：200

31、9年关联方供应情况2010年关联方供应情况13序号 供应商名称 采购内容 数量 (万吨/万条) 金额 （万元） 1 云南磷化集团 磷矿石 344.49 82,132.79 2 云南天宁矿业 磷矿石 94.92 22,804.22 3 云南江川天湖化工 磷矿石 27.86 8,110.21 4 昆明红海磷肥有限责任公司 磷矿石 9.64 3,850.09 5 云天化集团有限责任公司安宁矿业分公司 浮选磷矿 66.22 21,191.43 6 云南天安化工 合成氨 20.55 50,714.04 7 云源包装 编织袋 2,923.13 6,650.95 8 云南红华包装有限责任公司 编织袋 1,4

32、59.21 3,306.00 9 云南山敏包装 编织袋 1,224.45 2,804.27 10 云南盐化股份 工业盐 2.04 1,083.80 11 云南天达化工实业加油站 汽柴油 0.10 659.06 计 2011年关联方供应情况 请说明董事、监事、高级管理人员和核心技术人员，主要关联方或持有公司5以上股份的股东在上述供应商中所占的权益。若无，亦应说明。14序号 供应商名称 采购内容 数量 (万吨/万条) 金额 （万元） 1 云南磷化集团 磷矿石 459.06 126,107.00 2 云南天宁矿业 磷矿石 76.70 22,595.52 3 云南江川天湖化工 磷矿石 31.53 10

33、,691.54 4 昆明红海磷肥有限责任公司 磷矿石 13.70 4,669.12 5 云天化集团有限责任公司安宁矿业分公司 浮选磷矿 111.01 38,699.08 6 云南天安化工 合成氨 33.19 114,593.85 7 云源包装 编织袋 2,943.48 8,465.38 8 云南红华包装有限责任公司 编织袋 1,723.04 4,909.28 9 云南山敏包装 编织袋 848.09 2,379.40 10 云南盐化股份 工业盐 0.01 7.80 11 云南天达化工实业加油站 汽柴油 0.08 20.35 磷酸 1.39 5,424.44 序号 供应商名称 采购内容 数量 (万

34、吨/万条) 金额 （万元） 1 云南磷化集团 磷矿石 462.31 107,562.44 2 云南天宁矿业 磷矿石 81.45 21,462.10 3 云南江川天湖化工 磷矿石 27.86 8,110.21 4 昆明红海磷肥有限责任公司 磷矿石 4.87 1,475.68 5 云天化集团有限责任公司安宁矿业分公司 浮选磷矿 85.07 25,220.19 6 云南天安化工 合成氨 29.89 87,487.96 7 云源包装 编织袋 2,821.03 7,269.55 8 云南红华包装有限责任公司 编织袋 1,874.13 4,727.32 9 云南山敏包装 编织袋 1,327.78 3,34

35、8.85 10 云南盐化股份 工业盐 0.18 86.67 11 云南天达化工实业加油站 汽柴油 0.09 651.70 10. 公司生产使用的主要原料价格和供应的波动性如何？公司是否曾经出现因主要原料短缺而影响生产的情况？公司认为在未来12-24个月内，重要原料的价格走势如何？公司未曾出现因主要原料短缺而影响生产的情况，从近三年供应量来看， 2010年2011年供应量基本稳定。在未来12-24个月内，重要原料价格走势为： 磷矿是不可再生的资源。随着富矿资源不断减少，高品位原矿供应日趋紧张，磷矿价格不断攀升，处于持续性上涨和实质性涨价趋势，价格递涨幅度15%以上。随着擦洗矿供应数量的逐年递减，

36、公司后续主要依托浮选矿供应为主，所以擦洗矿供应逐步由浮选矿代替，在未来12-24个月内，其价格预计仍将持上涨趋势； 价格预计仍将持上涨趋势。合成氨：从近三年的采购价格来看，价格处于上涨的趋势，涨幅15%18%之间。合成氨由于受生产企业开工率的影响，以及季节性化肥需求，季节性波动会比较大。2.2、生产相关11. 请贵公司详细介绍生产模式，以及与同业主要竞争者的对比分析云南云天化国际化工股份（以下简称“云天化国际”）是云天化集团有限责任公司的控股子公司，是云天化集团遵循云南、省加速培育一批国内一流、乃至世界一流的大型企业集团的总体要求，于 2006 年对所属的云南富瑞化工、云南三环化工股份、云南红

37、磷化工有限责任公司、云南江川天湖化工、云南云峰化学工业等五家大型磷复肥企业进行内部整合重组而设立的股份。公司定位为运营控制实体，专注于磷复肥生产并提供优质产品和优质服务，做强做大磷复肥产业。分公司是制造中心，是相对独立的生产单元，是公司价值链中的重要环节，承担着完成公司产量目标、消耗控制、工艺控制等的重任。由于五个分公司的历史、地域和文化不同，每个企业发展平台、员工成长等方面存在差异，生产产能、装备、技术水平也存在较大差异。三环分公司主要生产重钙、磷酸一铵产品，生产的主要原料液氨、硫磺、磷矿需外购，硫酸、磷酸中间产品自己生产；富瑞分15公司主要生产重钙、磷酸一铵、磷酸二铵产品，生产的主要原料液

38、氨、硫磺、磷矿需外购，硫酸、磷酸中间产品自己生产；云峰分公司主要生产磷酸一铵、磷酸二铵、复合肥（多种配比）产品，生产的主要原料硫磺、磷矿需外购，硫酸、磷酸、液氨中间产品自己生产；红磷分公司主要生产磷酸一铵、磷酸二铵、复合肥（多种配比）产品，生产的主要原料硫磺、磷矿需外购，硫酸、磷酸、液氨中间产品自己生产；天湖分公司主要生产磷酸一铵、磷酸二铵产品，生产的主要原料硫磺、磷矿、液氨需外购，硫酸、磷酸中间产品自己生产。公司仍依托原有装置，通过不断技术改造，优化生产工艺，提高装备水平，不断打造卓越的生产制造能力，提升磷复肥主营业务的市场竞争力。目前，公司高浓度磷复肥产能居亚洲第一、世界第二，产品、中间产

39、品及附属产品生产能力分别为：硫酸 550 万吨、磷酸 209 万吨、合成氨 20 万吨、重钙 70 万吨、磷酸一铵 76.6 万吨、磷酸二铵 234 万吨、复合肥 16 万吨、氟硅酸钠 8.85 万吨。12. 请介绍公司各主要产品的生产工艺及程序（或服务模式），并提供工艺流程图（或服务流程图）。13. 硫酸生产：采用接触法（3+2）两转两吸生产工艺，流程简图如下：1614. 磷酸生产：采用传统的二水法湿法磷酸生产工艺，流程简图如下：放空硫酸工艺水磷矿石蒸汽15. 合成氨生产：采用中压法氨合成工艺，流程简图如下：16. 重钙生产：采用化成法生产工艺，流程简图如下：磷酸来自磷酸厂矿粉来自干磨装置粗

40、料原料筛细料粗返料中间料干燥系统工艺筛细返料排空注：气体 固体物料磷酸17熟化库小库隧道皮带复合肥熟化库复合肥装置尾气洗涤系统沸腾炉系统成品筛成品筛冷却系统造粒机造粒机链磨机熟化库大库行车抓至料台原料皮带链磨机尾气洗统矿粉仓电子皮带秤撒杨机涤系 排空化成室磷酸泵磷酸槽成品磷酸浓缩过滤破碎、分级、浓密反应氟硅酸氟吸收塔尾气洗涤17. 磷酸一铵生产：采用传统法（或料浆法）生产工艺，流程简图如下：18. 磷酸二铵生产：采用管反+预中和生产工艺，流程简图如下：气氨H3PO4 细料管式反应器干燥塔输送设备干燥机冷却机输送设备振动筛包装仓气氨粉状磷H2SO4 酸一铵粗料产品蒸汽管式反应器预中和槽氨蒸发器磨

41、机液氨液封槽造粒机输送设备燃料气RGV 文丘里配酸槽尾气洗涤尾气除尘燃烧室干燥机稀释空气风机燃烧室风机干燥文丘里尾气放空稀释空气助燃空气干燥旋风除尘器冷却旋风除尘器工艺筛18磷酸储槽返料斗成品贮斗 冷却文丘里洗涤器返料皮带换向器破碎机RGV 旋风除尘器干燥斗氨蒸发器液氨球罐19. 复合肥、掺混肥生产：流程简图如下：19尾气洗涤包装冷却破碎筛分干燥造粒原料加入20. 列表披露报告期内（20092011）各期主要产品（或服务）的产能、产量、销量、销售收入，产品或服务的主要消费群体、销售价格的变动情况 请介绍公司业务范围、主营业务、产品种类（或服务种类）及其用途、品牌、主要产品的产能、产销量、收入和

42、客户来源。并请按照20092011 年的情况分别提供以下表格内容。请注明主营业务成本构成的科目。（可以参考下表填写，其他年份可按此表模式添加）202010年产能（万吨）产量（万吨）销量单价销售收入市场份额总成本总利润利润率客户来源合成氨20.0020.10 硫酸550.00515.59 磷酸209.00209.9428.1489027.3259235.2728.14磷酸二铵234.00236.44212.13607166.91403772.18212.13磷酸一铵76.6089.1777.03168336.67125477.6377.03 重钙70.0062.3873.57157023.031

43、01844.2673.57 复合16.0018.4015.5532564.2632705.3415.55 2009年产能（万吨）产量（万吨）销量单价销售收入市场份额总成本总利润利润率客户来源合成氨20.0019.67 硫酸550.00470.58 磷酸209.00190.6529.13 79711.65 73594.3529.13 磷酸二铵234.00197.35226.61 534181.77 515539.93226.61磷酸一铵76.6074.4283.17 149172.9 179986.4283.17 重钙70.0062.6177.74124574.48 140908.8377.74 复合肥16.0023.0012.7330836.1632084.2312.73 氟硅酸钠8.857.007.499463.517833.887.49 甲醛3.000.29 甲醇3.000.84 化肥总量396.60362.4229.1379711.6573594.3529.13 请提供一份最新的产品（或服务）及价格。介绍各项产品的定价依据和方法（包括出口产品的定价），国家对本行业的价格政策等。 主要产品的利润和利润贡献率为多少, 主要产品的用途是什么？哪些产品是公司未来发展的战略重点？1、专用肥产品包括：根据作物生长所需养分配置的作物专用肥；根