金融学期末复习资料2012112012-12-12-11-49-38

1、会计与工商管理金融学期末复习方向2012、11一、考试题型、分数比例名词解释15%（3题），判断题10%、单选10%、多选20%、简答题30%（3题）、论述题15%（1题）本次考试时间为闭卷90分钟。考试时间：2013年1月上旬，以考条通知为准。二、判断题参考金融学学习手册，不用改错。 题目复习方向：一、名词解释（每小题5分，共 15分）1、资本市场：又称长期资金市场。是以期限一年以上的金融工具为媒介进行长期性资金交易活动的市场。广义的资本市场包括银行中长期存贷款市场和有价证券市场；狭义的资本市场则专指发行和流通股票、债券、基金等证券的市场，统称证券市场。2、票据贴现：商业票据持有人在票据到期

2、前，为获取现款向金融机构贴付一定的利息所作的票据转让。3、金融结构：是指构成金融总体的各个组成部分的分布、存在、相对规模、相互关系与配合的状态。4、格雷欣法则：金银复本位制条件下出现的劣币驱逐良币现象。指当两种实际价值不同而名义价值相同的铸币同时流通时，实际价值较高的通货即良币，被熔化、收藏或输出国外，退出流通，而实际价值较低的劣币则充斥市场的现象。5、直接融资：间接融资的对称。是指资金供求双方通过特定的金融工具直接形成债权债务关系或所有权关系的融资形式。其工具主要有商业票据、股票、债券等。6、货币乘数：指货币供应量对基础货币的倍数关系，亦即基础货币每增加或减少一个单位所引起的货币供给量增加或

3、减少的倍数。不同口径的货币供给量有各自不同的货币乘数。7、国际资本流动：是指资本跨越国界从一个国家向另一个国家的运动。包括资本流入和资本流出两个方面。8、货币政策：有广义和狭义之分。通常是指中央银行为实现既定的目标运用各种工具调节货币供应量，进而影响宏观经济运行的各种方针措施。9、商业银行：指从事各种存款、放款和汇兑结算等业务的银行。商业银行存放款业务可以派生出活期存款，增加货币供应量，所以通常被称为“存款货币银行”。10、基准利率：是指在多种利率并存的条件下起决定作用的利率。当它变动时，其他利率也相应发生变化。11、直接融资(与5相同uabgt)：间接融资的对称。是指资金供求双方通过特定的金

4、融工具直接形成债权债务关系或所有权关系的融资形式。其工具主要有商业票据、股票、债券等。12、经济货币化：指一国国民经济中用货币购买的商品和劳务占全部产出的比重及其变化过程。13、企业信用：是指以企业作为融资主体的信用形式，即由企业作为资金的需求者或债务人的融资活动。其主要形式包括商业信用、银行贷款、企业的债权信用和股权信用等。14、派生存款：是原始存款的对称，是指由商业银行发放贷款、办理贴现或投资等业务活动引申而来的存款。派生存款产生的过程，就是商业银行吸收存款、发放贷款、形成新的存款额，最终导致银行体系存款总量增加的过程。15、间接标价法：指以一单位的本币为基准来计算应收多少外币，亦称应收标

5、价法。在间接标价法下，汇率越高，表示单位本币所能兑换的外国货币越多，本币升值而外币贬值；反之则相反。16、金融风险：经济中的一些不确定因素给融资活动带来损失的可能性。主要包括信用风险、利率风险、汇率风险、流动性风险、通货膨胀风险、汇兑风险等，经济发展的内在复杂性使这些风险相互关联。17、泡沫经济：是伴随信用发展出现的一种经济现象。即依靠信用造成虚假需求，导致经济过度扩张。当信用扩张到无法再支撑经济虚假繁荣时，泡沫就会破灭，引起金融市场的动荡，甚至导致金融或经济危机。18、出口信贷：是出口国为支持和扩大本国产品的出口，提高产品的国际竞争能力，通过提供利息补贴和信贷担保的方式，鼓励本国银行向本国出

6、口商或外国进口商提供的中长期信贷。五、简答题：（每小题10分，共30分）1、简述法定存款准备率的优点与不足。答：（1）法定存款准备率是指以法律形式规定商业银行等金融机构将其吸收存款的一部分上缴中央银行作为准备金的比率。（2分）（2）存款准备金政策的优点： 中央银行具有完全的自主权，它是三大货币政策工具中最容易实施的手段；存款准备率的变动对货币供应量的作用迅速；准备金制度对所有的商业银行一视同仁，所有的金融机构都同样受到影响。（4分）（3）存款准备金政策的不足之处： 作用过于巨大，不宜作为中央银行日常调控货币供给的工具；政策效果在很大程度上受商业银行超额存款准备的影响。（4分）2、中央银行业务活

7、动的原则有哪些？答：（1）不以盈利为目标。中央银行应以制定和实施货币政策，维护金融和经济稳定为己任，不能以盈利为目标。 （2）保持资产的流动性。一旦出现商业银行资金紧张甚而出现整体性的银行流动性危机，或者政府需要立即支出大笔款项时，中央银行应该能够立即拥有并付出相当数量的可用资金。 （3）保持业务的公开性。 （4）业务活动须遵循相应的法律规范。一般而言，中央银行业务只能在其法定范围内进行，对法律许可以外的业务中央银行不得经营，如不得从事商业性证券投资业务等。3、什么是货币政策时滞？它有哪些分类？答：答题要点：货币政策时滞是指从货币政策制定到最终影响各经济变量、实现政策目标所经过的时间，也就是货

8、币政策传导过程所需要的时间。 货币政策时滞可分为内部时滞和外部时滞。内部时滞又可分为认识时滞和行动时滞。4、何谓货币制度？它主要包括哪些内容？答：货币制度是指国家对货币的有关要素、货币流通的组织与管理等加以规定所形成的制度。货币制度自国家干预货币流通以后开始形成。较为完善的货币制度是随着资本主义经济制度的建立逐步确立的。货币制度的基本内容包括六个方面：（1）规定货币材料。（2）规定货币单位，即规定货币单位的名称和货币单位的“值”。（3）规定主币和辅币。（4）规定货币铸造权或发行权，金属货币流通下规定货币铸造权；信用货币流通下规定货币发行权在中央银行。（5）有限法偿和无限法偿，即法律规定货币具有

9、多大的支付能力。（6）准备制度，如金准备、外汇准备、有价证券准备或物资准备等。5、简述回购协议市场的交易对象和特点。答：（1）回购协议市场是指通过回购协议进行短期资金融通交易的场所。回购交易是以签订协议的形式进行交易的，但协议的标的物却是有价证券；我国回购协议市场上回购协议的标的物是经中国人民银行批准的，可用于在回购协议市场进行交易的政府债券、中央银行债券及金融债券。 （2）回购协议市场的交易特点：首先是流动性强。回购协议主要以短期为主。其次是安全性高。回购协议的交易场所是经国家批准的规范性场内交易场所，只有合法的机构才可以在场内进行交易，几乎是无风险交易。第三是收益稳定且超过银行存款收益。第

10、四是对于商业银行来说，利用回购协议融入的资金不属于存款负债，不用交纳存款准备金。6、何为金融监管？其必要性何在？答：金融监管是金融监督和金融管理的总称，它有狭义和广义之分。狭义的金融监管是指中央银行或其他金融监管当局依据国家法律规定对整个金融业（包括金融机构和金融业务）实施的监督管理。广义的金融监管在上述涵义之外，还包括了金融机构的内部控制和稽核）同业自律性组织的监管）社会中介组织的监管等内容。金融监管的必要性体现在三个方面：（1）金融行业的高风险性和金融市场的负外部效应使金融监管显得相当必要；（2）中央银行为维护金融秩序，保护公开竞争，提高金融效率必须进行金融监管；（3）为防范金融危机，应加

11、强对金融业的监管，降低社会成本，减少金融危机对实体经济的危害。7、什么是通货膨胀？判定通货膨胀的主要指标有哪些？答：通货膨胀是指由于货币供给过多而引起货币贬值、物价持续上涨的货币现象。判定通货膨胀的主要指标是：（1）居民消费价格指数：是一种用来测量各个时期内城乡居民所购买的生活消费品价格和服务项目价格平均变化程度的指标。（2）批发物价指数：是反映不同时期批发市场上多种商品价格平均变动程度的经济指标。它是包括生产资料和消费品在内的全部商品批发价格，但劳务价格不包括在内。 （3）国内生产总值平减指数：是衡量一国经济在不同时期内所生产和提供的最终产品和劳务的价格总水平变化程度的经济指标。8、简述金融

12、压制论与金融深化论的意义和不足之处。 答：金融压制论与金融深化论是美国经济学家罗纳德麦金农和爱德华肖在70年代提出的。该理论以发展中国家为研究对象，重点探讨金融与经济发展之间相互作用的问题，其核心观点和政策主张是要全面推行金融自由化，取消政府对金融机构和金融市场的一切管制与干预。该理论被认为是对发展经济学和货币金融理论的主要贡献。 金融压制论与金融深化论的积极意义表现在：关于金融与经济发展之间相互作用、相互影响的分析与说明，对研究现代信用货币经济的发展具有理论和实践价值；对发展中国家经济发展问题的专门、深入的研究，弥补了西方主流经济理论在此方面的不足，丰富了西方金融理论和发展经济学；论证了市场

13、机制在推动金融、经济发展进入良性循环的重要作用，提出的金融自由化和运作市场化的对策和建议，对于发展中国家有一定的针对性和适用性。金融压制论与金融深化论的不足之处是：过分强调金融自由化；过分强调金融在经济中的作用；认为解决了经济问题便万事大吉的观点具有片面性。9、简单分析国际收支失衡的经济影响。答：（1）逆差对经济的影响：首先，持续的国际收支逆差对本币造成强大的贬值压力。其次，如果一国动用国际储备调节国际收支，这又将导致对内货币供给的减少。迫使国内经济紧缩，国内经济的紧缩会导致资本的大量流出，进一步加剧本国资金的稀缺性。促使利率上升、投资下降，导致对商品市场的需求进一步下降。（2）顺差对经济的影

14、响：首先，持续的国际收支顺差将会促使本币产生升值的压力，引致短期资本流入的大量增加。短期资本流入的大量增加，造成汇率波动，进一步加剧外汇市场的动荡。国际收支的顺差将扩大货币供给量，有可能导致通货膨胀。最后，从贸易伙伴国的角度考虑，这容易引起国际经济交往中的贸易摩擦和冲突，从而导致国际交易成本的上升。10、同业拆借市场有哪些特点？答题要点：（1）同业拆借市场的含义。各类金融机构之间进行短期资金拆借活动所形成的市场。（2）同业拆借市场的特点：对进入市场的主体有严格限制；融资期限较短；交易手段较为先进，手续比较简便，成交时间较为迅捷；交易额较大，一般不需要担保或抵押，完全是一种信用交易；利率有供求双

15、方议定，可以随行就市。11、简述金融监管目标、原则和内容。答题要点：金融监管目标：一般目标和具体目标。 监管原则：监管主体的独立性原则；依法监管原则；“内控”与“外控”相结合原则；稳健运行与风险预防原则和母国与东道国共同监管原则。 金融监管内容：市场准入监管；市场运作过程监管；市场退出监管。12、简述基础货币及其主要投放渠道。答：（1）基础货币又称强力货币或高能货币，是指处于流通界为社会公众所持有的现金及银行体系准备金（包括法定存款准备金和超额准备金）的总和。（2）基础货币的投放渠道主要包括：国外资产业务与基础货币的投放。对政府债权与基础货币的投放。对金融机构债权与基础货币的投放：中央银行对商

16、业银行债权的增加，主要通过办理再贴现或发放再贷款的业务。13、长期国际资本流动与短期国际资本流动有什么区别？答：长期国际资本流动是指期限在一年以上的资本的跨国流动。短期国际资本流动是指期限在一年以内的资本跨国流动。 两者的区别主要有：（1）投资目的不同；（2）投资期限与稳定性不同；（3）对一国货币供应量影响不同；（4）对汇率和利率的影响不同。14、选择性货币政策工具主要有哪些？答：（1）消费者信用控制。 （2）证券市场信用控制。 （3）不动产信用控制。 （4）优惠利率。 （5）预缴进口保证金。15、简述发展中国家货币金融发展的特征。答：（1）货币化程度低下。（2）金融体系呈二元结构，即现代化金

17、融机构与传统金融机构并存。（3）金融市场落后。（4）政府对金融实行过渡干预。16、影响货币均衡实现的主要因素有哪些？答：货币均衡的实现除了利率机制发挥作用外，还有以下影响因素：（1）中央银行或货币当局必须具有足够并且有效的调控手段。（2）国家财政收支要保持基本平衡。（3）生产部门结构要基本合理。（4）国际收支必须保持基本平衡。17、简述国际储备的含义和作用。答：国际储备是一国货币当局可用于干预外汇市场，平衡国际收支差额的资产。一国国际储备主要包括：黄金储备、外汇储备、特别提款权和在IMF的储备头寸。 国际储备的作用：削减国际收支困难；维持本币汇率稳定；充当对外举债的信用保证。18、通货膨胀主要

18、有哪些类型？答：通货膨胀是指由于货币供给过多而引起的货币贬值、物价普遍上涨的货币现象。 通货膨胀的分类：（1）按通货膨胀的原因可划分为：需求拉上型、成本推动型、结构失调型和预期型通货膨胀等几种类型；（2）按通货膨胀的表现形式可划分为：公开型通货膨胀与隐蔽型通货膨胀；（3）按物价总水平上涨的幅度不同，一般又把通货膨胀划分为爬行式通货膨胀、温和式通货膨胀、奔腾式通货膨胀和恶性通货膨胀。六、论述题：（15分）1、结合利率发挥作用应具备的条件，论述我国应如何充分发挥利率的作用。（金融学学习手册P64）答题要点：要使利率充分发挥作用，必须具备以下条件：（1）市场化的利率决定机制。即通过市场和价值规律机制

19、，由市场供求关系决定利率，以真实反映社会资金供求状况；（2）灵活的利率联动机制。即在利率体系中，一种利率发生变动，其他利率也会随之变动，进而引起整个理论体系的变动；（3）适当的利率水平。即利率真实反映社会资金供求状况，并使资金借贷双方都有利可图；（4）合理的利率结构，包括期限结构、行业结构及地区结构，以体现经济发展的时期、区域、产业及风险差别。 我国要充分发挥利率的作用，需要创造以下条件:(1)改善利率发挥作用的环境，建立强有力的利益约束和诱导机制。只有当每一经济主体能对利率变动作出灵敏的反应，利率的杠杆作用才能充分发挥。(2)逐步减少国家对利率的直接管制和授信限量的控制，使利率的决定与变动主

20、要受经济内在规律的支配；努力发展金融市场，扩大利率的作用范围和影响。van(3)改革现行利率机制，逐步实现利率决定市场化。（4)在各种利率之间建立起灵活的联动机制。在放松利率管制条件下，中央银行应通过对基准利率和货币供应量的调节来保持利率水平及其结构的合理性。2、结合商业银行的经营体制，论述我国目前商业银行经营体制的特点以及发展趋势。商业银行的经营体制主要有职能分工型和全能型两种。职能分工型又称分业经营模式，是指在金融机构体系中，各个金融机构从事的业务具有明确的分工，各自经营专门的金融业务，有的专营长期金融业务，有的专营证券业务，或信托、保险等业务。在这种模式下，商业银行主要经营银行业务，特别

21、是短期工商信贷业务。与其它金融机构相比，只有商业银行能够吸收使用支票的活期存款。全能型模式又称混业经营模式，在这种模式下的商业银行可以经营一切银行业务，包括各种期限的存贷款业务，还能经营证券业务、保险业务、信托业务等。早期的银行都是全能型的。与职能分工型模式下的商业银行相比，全能型商业银行业务领域更加广阔，通过为客户提供全面多样化的业务，可以对客户进行深入了解，减少贷款风险，同时银行通过各项业务的盈亏调剂，有利于分散风险，保证经营稳定。 商业银行究竟采用何种模式是由一国金融体制决定的。 自20世纪70年代后，特别是近10年来，随着金融业竞争日趋激烈，商业银行在狭窄的业务范围内利润率不断降低，越

22、来越难以抗衡其它金融机构的挑战，为此商业银行不得不突破原有的业务活动范围，增加业务种类，在长期信贷领域和投资领域开展业务，其经营不断趋向全能化和综合化；同时，许多国家金融管理当局也逐步放宽了对商业银行业务分工的限制，在一定的程度上促进了这种全能化和综合化的趋势。 我国现行的商业银行体系是在改革开放后逐步建立起来的，我国目前采用的是职能分工型模式。1995年商业银行法规定了商业银行的业务范围；1998年，国务院又明确规定商业银行不得从事股票买卖、信托业务，商业银行与证券业、信托业分离。我国现行的职能分工型商业银行模式比较切合国情，因为目前我国商业银行还不具备开展综合性业务的市场基础，法制与监管的

23、外部制约、有效的经营管理及内部控制机制还很不完善。 3、在简述布雷顿森林体系主要内容和缺点的基础上简要评价布雷顿森林体系。布雷顿森林体系的主要内容：“双挂钩”的安排；实行固定汇率制；IMF、为会员国解决国际收支困难事先作出安排。会员国不得限制经常性项目的支付，不得采取歧视性货币措施。布雷顿森林体系曾发挥过积极的作用：布雷顿森林体系实行时期，世界经济发展迅速，国际贸易和投资都有很大的发展。首先是宏观经济表现令人瞩目，名义利率稳定在低水准上，所有经济区域的人均实际收入增长都达到了1879年以来的最高水平；其次，与浮动汇率制度下汇率反复无常相比，布雷顿森林体系下的汇率稳定更让人神往；第三，国际贸易和

24、投资的增长在布雷顿森林体系时期达到了前所未有的水平。总之，布雷顿森林体系的建立，造成了一个相对稳定的国际金融环境，对世界经济发展起到了积极的推进作用。 布雷顿森林体系有其明显的不足之处： 1、特里芬难题。早在50年代末，美国耶鲁大学教授罗伯特特里芬在其著作黄金与美元危机就揭示，美元的清偿力和信心之间的矛盾是不可克服的，这是布雷顿森林体系的“先天缺陷”。 2、调节机制失灵。布雷顿森林体系中的可调整钉住汇率制为国际收支失衡安排了两种调整机制。由于各国因本国经济形势的变化需要不断调整其经济政策，因而不得不经常调整各货币间的比价，但各国政府很难把握到底需要做出多大的调整。布雷顿森林体系的运行表明，这两

25、种调节机制都没有发挥应有的作用。其主要原因在于战后外部平衡优先的做法已难为各国接受，以及汇率平价僵硬而缺乏弹性，这可以说是布雷顿森林体系的“后天失调”。 3、在布雷顿森林体系下，政府限制国际资本流动，而且各国政府在货币投机和金融危机的压力下往往不愿意做出货币贬值的决定，因为这样做等于是承认经济政策的失败。国际资本流动的增加使得联系汇率制难以维持，政府只能靠有组织的干预市场行动和提高利率来打击投资活动。 4、在比较浮动汇率制和固定汇率制优缺点的基础上，简述我国目前实行的汇率制度。答题要点：汇率制度大致划分为两大类型，固定汇率制与浮动汇率制。（1）固定汇率制是根据国际货币协议，由各国政府按照本国货

26、币和外国货币含金量之比，即黄金平价，确定本国货币对外国货币的汇率，并把汇率的上下波动控制在一定幅度之内。 优点：在固定汇率下，各国货币的汇率由于政府承担着干预的义务而保持相对稳定。国际汇率的稳定，不仅减少了汇率风险，而且有利于成本和利润的核算，从而对世界经济贸易的稳定和发展，起到了一定的积极作用，如我国的香港地区就实行与美元挂钩的联系汇率制。缺点：当一国发生国际收支逆差时，该国政府为维持本币稳定而不得不消耗大量国际储备；对于国际储备规模小的国家，容易受到国际投机资金的攻击。 （2）浮动汇率制是指一国货币对其他各国货币的汇率不再规定黄金平价和汇率波动的上下限，而是根据政策目标和外汇市场的供求情况

27、，自行调整或浮动的汇率制度。目前已成为世界各国普遍实行的汇率制度。 在浮动汇率下，各国可以免除为维持固定汇率而承担的干预外汇市场的风险，从而防止外汇储备的流失。此外，各国政府还增强了对货币政策和外汇政策的管理权，它们可以利用汇率的调整，改善本国进出口贸易和商品价格的条件，从而有助于国际收支的调节和平衡。但是，汇率的频繁浮动和人为扭曲，妨碍了国际经济间经济贸易的正常顺利进行，各国汇率政策都采取利己主义，从而削弱了国际合作，加剧了国际经济关系的矛盾。（3）这两种汇率制度安排各有利弊。当前世界各国汇率制度的选择已呈现多样性。一国汇率制度的安排并非在固定汇率制与浮动汇率制之间简单取舍，而是在现实意义上

28、的盯住汇率制或弹性汇率制之间做出选择。（4）我国人民币汇率目前实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制。它是结合我国具体情况而选择的一种汇率制度。5、如何理解不同体制下中央银行的货币政策工具？你认为现阶段我国中央银行应如何运用货币政策工具？1. 计划经济体制下中央银行实行直接调控，说明中央银行的地位以及可用的货币政策工具都极为初级和直接，如信贷规模、利率管制、直接干预等。2. 市场经济体制下中央银行实行间接调控，说明中央银行的地位，以及可用货币政策工具，包括存款准备金政策、再贴现政策和公开市场政策，并分析间接调控下这些工具所具备的优缺点。3. 我国现阶段已确立了社会主义

29、市场经济体制，在由计划经济向市场经济转化的过程中，中央银行应大力推进货币政策工具由直接调控为主向间接调控为主转化。指出我国应重点使用公开市场政策和再贴现政策，并通过改革逐步完善这两大政策所需的经济金融条件，从而保证其作用的有效发挥。6、联系我国实际，说明货币政策与财政政策的协调配合。 在社会主义市场经济中，货币政策和财政政策是国家履行宏观经济管理职能的两个最重要的调节手段，在社会主义公有制基础上的市场经济中，由于根本利益一致和统一的总体经济目标，货币政策和财政政策的实施具有坚实的基础，同时这两大政策具有内在的统一性，为它们之间的协调配合奠定了牢固的基础。但由于这两大政策在我国也是各有其特殊作用

30、，调节的侧重面也不同，因此，这两大政策又具有相对独立性，二者既不能简单地等同或混同，又不能各行其是，而应该相互协调，密切配合，以实现宏观经济管理的目标。在我国，货币政策与财政政策的协调配合，需注意以下几个问题：第一，两大政策的协调配合要以实现社会总供求的基本平衡为共同目标。第二，两大政策的协调配合应有利于经济的发展。第三，两大政策既要相互支持，又要保持相对独立性。第四，从实际出发进行两大政策的搭配运用。 货币政策和财政政策的协调配合，是实现国家宏观经济管理目标的客观要求和必要条件。但两大政策协调配合的效果，不仅取决于正确确定两大政策的搭配方式及其具体操作，在很大程度上还取决于外部环境的协调配合

31、。例如，需要有产业政策、收入分配政策、外贸政策、社会福利政策等其他政策的协同；有良好的国际环境和稳定的国内社会政治环境；有合理的价格体系和企业（包括金融企业）的运行机制；还需要有各部委、各部门和地方政府的支持配合。（答出要点给基本分，视发挥情况酌情加分）二、判断题（10分，不需改错）注意：发现考题有将错的判断题改为对的来考的，所以希望同学们能够稍微留意一下判断题错在什么地方。如果确实没时间的话，就只看对的，没见过的就是错的，最多丢掉2分。对的部分：1 称量货币在使用时需要验成色称重量。（T）2 在我国货币层次中，M1的流动性大于M2，M2的统计口径大于M1。（T）3. 马克思的货币理论表明货币

32、是固定充当一般等价物的商品。（T）4. 各国都以流动性作为划分货币层次的主要标准。（T）5. 电子货币是指通过电视网络进行支付的数据，而这些电子数据的取得基于持有人的现金和存款。（T）6. 国家货币制度由一国政府或司法机构独立制定实施，是该国货币主权的体现。（T）7. 布雷顿森林体系下的汇率制度是以黄金美圆为基础的，可调整的固定汇率制。（T）8. 在开放经济条件下，若不考虑交易成本，以同一货币衡量的不同国家的某种可贸易商品价格一致，这就是一价定律。（T）9. 任何信用活动都会导致货币的变动，信用的扩张会增加货币供给，信用紧缩将减少货币供给，信用资金的调剂将影响货币流通速度和货币供给的结构。（T

33、）10. 通过办理商业票据的贴现或抵押贷款方式，商业信用可以转变为银行信用。（T）11. 银行及其他金融机构采用信用放贷或抵押放款方式，对消费者购买消费品发放的贷款叫消费信贷。（T）12. 以复利计息，考虑了资金的时间价值因素，对贷出者有利。（T）13. 金融机构提供有效的支付结算服务是适应经济发展需求最早产生的功能。（T）14. 国际开发协会的活动宗旨只要是向贫穷的成员国提供无息贷款，促进他们的经济发展，这种贷款具有援助性质。（T）15. 16世纪银行业已传播到欧洲其他国家，早期银行业经营中最大特点是贷款带有高利贷性质。（T）16. 保险公司的资本包括法定盈余以及符合法律规定的实收资本，保险

34、公司注册资金有最低限额，必须为实缴货币资金。（T）17. 金融市场的风险分散或转移，仅对个别风险而言。（T）18. 在参与金融市场运作过程中，中央银行不以赢利为目的。（T）19. 不论企业是否获利，企业债券必须按期如数还本付息，而普通股票的收益取决于企业赢利状况。（T）20. 按风险性从大到小排列，依次是企业债券、金融债券、政府债券。（T）21. 政府既是货币市场上重要的资金需求者和交易主体，又是重要的监管者和调节者。（T）22. 在商业票据贴现市场上，各种贴现形式，表面上是票据的转让与再转让，实际上是资金的融通。（T）23. 对于商业银行来说，利用回购协议融入的资金不用交纳存款准备金。（T）

35、24. 票据经过银行承兑，有相对小的信用风险，是一种信用等级较高的票据。（T）25. 通常，资产的流动性与赢利性是负相关的。（T）26. 证券经纪人必须是交易所会员，而证券商则不一定。（T）27. 身处弱势有效市场意味着无法根据股票历史价格信息获取利润。（T）28. 通常称为“买空卖空”的交易指的是期货交易。（T）29. 一般说来，股票的筹资成本要高于债券。（T）30. 对于居民与非居民的界定是判断交易是否应纳入国际收支统计的关键。（T）31. 在国际资本流动的过程中机构投资者凭借其专家理财、组合投资、规模及信息优势而大受机构及个人的欢迎，成为国际资金流动的主体。（T）32. 辛迪加贷款不但可

36、以分散贷款风险，减少同业竞争，还可以使借款人筹集独家银行所无法提供的数额大期限长的资金。（T）33. 对于新兴市场经济国家来说，金融全球化利弊兼具。（T）34. 加入WTO能否对我国金融产生积极影响，取决于外资金融机构的活动是否规范化，金融业客户的行为是否理性化，中资金融机构能否发挥主观能动性以及政府行为能否即做出调整等多方面的因素。（T）35. 当中央银行的资产负债表中资产增加时，其黄金与外汇储备有可能减少。（T）36. 1998 年取消贷款规模的管理后，公开市场业务逐渐成为我国中央银行的主要政策工具。（T）37. 票据交换所通常由当地人民银行直接主办。（T）38. 马克思认为，金币流通条件

37、下的货币数量由商品的价格总额决定。（T）39. 凯恩斯的后继者认为，交易性货币需求的变动幅度小于利率的变动幅度。（T）40. 在凯恩斯看来，投机性货币需求增减的关键在于微观主体对现存利率水平的估价。（T）41. 中央银行可以通过公开市场业务增加或减少基础货币。（T）42. 商业银行的准备金由库存现金和在央行的存款准备金所组成。（T）43. 使用GDP平减指数衡量通货膨胀的优点在于其能度量各种商品价格变动对价格总水平的影响。（T）44. 需求拉上说解释通货膨胀时是以总供给给定为前提的。（T）45. 所谓通货膨胀促进论是指通货膨胀具有正的产出效应。（T）46. 通货膨胀得以发生的前提是现代货币供给

38、的形成机制。（T）47. 经济学的稳定目标中应包含不要陷入通过紧缩的要求。（T）48. 在总量平衡的情况下，调整经济结构和政府与公众间的投资比例，一般采取货币政策与财政政策“一松一紧”办法。（T）49. 中央银行在公开市场上买进证券，只是等额的投放基础货币，而非等额地投放货币供给量。（T）50. 选择性的货币政策工具通常可在不影响货币供应总量的条件下，影响银行体系的资金投向和不同贷款的利率。（T）51. 金融监管不是单纯检查监督、处罚或纯技术的调查、评价，而是监管当局在法定权限下的具体执法行为和管理行为。 （T）52. 金融业特殊的高风险，一是表现为其经营对象的特殊性货币资金，一是其具有很高的

39、负债比率。（T）53. 具有素质较高的管理人员，具有最低限度的认缴资本额是金融机构申请设立的两个基本条件。（T）54. 现代金融业的发展在有力推动经济发展的同时出现不良影响和副作用的可能性越来越大。（T）55. “金融二论”和核心观点是全面推行金融自由化，取消政府对金融机构和金融市场的一切管制和干预。（T）错的部分：1. 我国货币层次中的M0即现钞是指商业银行的库存现金，居民手中的现钞和企业单位的备用金。（F） 商业银行的库存现金不属于M0层次2. 在货币层次中，流动性越强包括的货币范围越大。（F）小3. 从货币发展的历史看，最早的货币形式是铸币。（F）实物货币4. 货币作为交换手段不一定是现

40、实的货币。（F）5. 货币作为价值贮藏形式的最大优势在于它的收益性。（F）流动性6. 一定时期内货币流通速度与现金、存款货币的乘积就是货币存量。（F）货币流量7. 广义货币量反映的是整个社会潜在的购买能力。（F）不仅包括整个社会潜在的购买力，还包括现实购买力8. 纸币、银行券、存款货币和电子货币都不属于信用货币。（F）应该是属于信用货币9. 我国历史上的“孔方兄”是指从秦朝沿用到清末的称量货币形式的金属货币。（F）铸币10. 银行券只在不兑现的信用货币制度下流通，在金属货币制度中不存在。（F）11. 金币本位制条件下，流通中的货币都是金铸币。（F）还有贱金属铸造的辅币和银行券12. 格雷欣法则

41、是在金银复本位制中的平行本位制条件下出现的现象。（F）双本位制13. 在不兑现的信用货币制度条件下，信用货币具有无限法偿的能力。（F）不一定具有无限法偿的能力，一般情况下国家仅仅规定国家发行的现炒具有无限法偿能力，对存款货币没有明确规定。14. 黄金是金属货币制度下货币发行的准备，不兑现的信用货币制度中外汇是货币发行的准备。（F）黄金15. 金币本位制、金汇兑本位制和金块本位制条件下流通中的货币包括金铸币。（F）金汇兑本位制和金块本位制条件下金铸币不再进入流通16. 牙买加体系规定美圆和黄金不再作为国际储备货币。（F）美元仍是国际储备货币17. 在我国人民币元具有无限法偿能力，人民币辅币为有限

42、法偿。（F）无限法偿18. 金币本位制、金汇兑本位制和金块本位制下金币可以自由铸造，辅币限制铸造。（F）金币本位制金币可以自由铸造、金汇兑本位制和金块本位制下金币不再参与流通，不能自由铸造。19. 金币可以自由铸造，黄金可以自由输出输入的金属货币制度是金本位。（F）金币本位制20. 本位货币单位以下的小面额货币是主币。（F）辅币21. 相对购买力平价是指某一时点两国的一般物价水平决定了两国货币的汇率水平。（F）绝对购买力22. 在金币本位制、金汇兑本位制和金块本位制下，汇率水平波动的幅度受到黄金输出入点的限制。（F）金汇兑本位制和金块本位制下汇率波动不受黄金输出入点的限制23. 直接标价法下，

43、银行买如汇率大于卖出汇率。间接标价法下，银行卖出汇率大于买入汇率。（F）小，小24. 间接标价法指以一定单位的外国货币为基准来计算应付多少单位的本国货币。（F）直接标价法25. 一般来说，一国货币贬值，会使出口商品的外币价格上涨，导致进口商品的本币价格下跌。（F）下跌，上涨26. 信用货币制度条件下，货币汇率由两种纸币所代表的含金量之比法定平价决定，汇率波动幅度不再受黄金输出入点的限制。（F）金汇兑本位制和金块本位制下27. 升水是远期汇率低于即期汇率，贴水是远期汇率高于即期汇率。（F）高于，低于28. 在间接标价法下，汇率越高，单位外币所能兑换的本国货币越多，表示外币升值而本币贬值。（F）直

44、接标价法29. 金块本位制下决定两种货币之间汇率的基础是铸币平价。（F）金币本位制30. 电汇汇率、信汇汇率和票汇汇率是按照汇兑方式划分，一般来说信汇汇率和票汇汇率水平高于电汇汇率水平。（F）低于31. 信用是一种借贷活动，是社会大分工基础上产生的。（F）私有制32. 高利贷以极高的利率为特征，是一种信用剥夺，在资本主义社会中它是占主导地位的信用形式。（F）奴隶社会和封建社会33. 企业的债权信用规模影响着企业控制权的分布，由此影响利润的分配。（F）不会影响34. 对企业来说，股权信用融资的利息支出基本上是固定的。（F）债权信用融资35. 个人信用主要是指个人作为债权人的信用活动。（F）债务人

45、36. 由于现代信用技术的发达，现代信用活动特别是间接融资活动，越来越独立于信用中介机构及其服务。（F）依赖37. 经济泡沫主要表现在虚拟资产上，如股票，一般实物资产不会出现泡沫。（F）不仅表现在虚拟资产，也表现在实物资产，如古董，珠宝38. 商业信用是工商企业之间提供的信用，它以借贷活动为基础。（F）商品买卖活动39. 商业票据是提供商业信用的债权人，为保证自己对债务的索取权而掌握的一种书面所有权凭证，它可以通过背书流通转让。（F）债权40. 银行信用是以货币形态提供的信用，与商品买卖活动规模密切相关。（F）独立于商品买卖41. 银行信用与商业信用是对立的，银行信用发展起来以后，逐步取代商业

46、信用，使后者的规模日益缩小。（F）促进42. 在现代经济中，国家信用的作用日益增强，这是由于弥补财政赤子的需要而造成的。（F）国家的经济职能得到强化，作为宏观经济的调节者和控制者对经济社会进行干预的结果。43. 消费信用对扩大有效需求，促进商品销售是一种有效手段。其规模越大对经济的推动作用就越强。（F）控制在适度规模44. 出口信贷是本国银行为了拓展自身的业务而向本国出口商或外国进口商提供的中长期信贷。（F）出口国政府为支持和扩大本国产品的出口，提高产品的国际竞争力。通过提供利息补贴和信贷担保的方式，鼓励本国银行向本国出口商或外国进口商提供的中长期信贷45. 出口方银行向外国进口商或进口方银行

47、提供的贷款叫卖方信贷。（F）买方信贷46. 当一国处于经济周期中的危机阶段时，利率会不断下跌，处于较低水平。（F）上升47. 凯恩斯的流动性偏好论认为利率是由借贷资金的供求关系决定的。（F）货币供求的均衡点48. IS-LM理论则认为利率是有资本的供求均衡点所决定，（F）储蓄、投资、货币供给、货币需求等多种供求因素共同决定的。49. 有违约风险的公司债券的风险溢价必须为负，违约风险越大，风险溢价越低。（F）正，高50. 分割市场理论认为收益率曲线的形状取决于投资者多未来短期利率变动的预期。（F）无论是投资者还是发行者都有期限偏好。51. 预期理论认为如果未来短期利率上升，收益曲线下降，如果未来

48、短期利率下降，收益率曲线则上升，如果未来短期利率不发生变化，收益率曲线也不动，即呈水平状。（F）上升52. 利率由金融市场上货币资本的供求决定。（F）不全面，还取决于借贷资金的供求状况。53. 一国的生产状况，市场状况以及对外经济状况决定利率。（F）经济周期，通货膨胀，制度政策54. 利率管制严重制约了利率作为经济杠杆的作用，对经济毫无益处。（F）有益处55. 降低交易成本并提供金融便利的功能是所有金融机构具有的基本功能。（F）融通资金的功能56. 金融机构为了保证多到期债务的支付和满足存款人提现的需要，在经营中必须遵循社会性和效益性和安全性原则。（F）流动性，赢利性57. 分业设立的监管机构

49、一般在一个国家或地区的金融监管组织机构中居于核心地位。（F）中央银行和金融管理局58. IMF的贷款对象可以是成员国官方财政金融当局，也可以是私营企业，贷款用途除用于弥补成员国国际收支逆差或用于经常项目的国际支付，还可以用于国家的基本建设。（F）不可以59. 世界银行的贷款对象可以是成员国官方、国营企业和私营企业，如果借款人不是政府，不必由政府提供担保。（F）必须60. 我国的城市商业银行均实行二级法人、多级核算经营体制，主要功能是为地方经济服务，为中小企业服务。（F）一级61. 中国的金融资产管理公司带有典型的商业性金融机构特征，是专门为接受和处理国有金融机构不良资产而建立的。（F）政策性6

50、2. 钱庄是专门经营货币兑换、保管及收付的组织，是银行早期的萌芽。（F）货币经营业63. 银行与客户之间是一种商品等价交换的信用关系。（F）借贷为核心的64. 专业银行是指专门从事指定范围内的金融业务、提供专门金融服务的银行。同政策性银行相同，一般有其特定的客户和业务范围。因此，专业银行应归属于政策性银行。（F）不一定65. 在分业经营的金融机构体系中，投资银行、储蓄银行和商业银行等银行性金融机构都能吸收使用支票的活期存款。（F）只有商业银行66. 衍生金融工具是指在传统的金融工具基础上产生的新型交易工具，主要有期货、期权、互换和约等，其价值主要取决于工具本身的预期收益率。（F）基础工具67.

51、 15世纪伴随着国际贸易的发展和海上运输的扩大，最早出现的是货物保险，其次是火险和人寿保险。（F）海上保险68. 保险基金是补偿投保人损失及赔付要求的后备基金。保险基金对事故造成的所有损失都予以补偿。（F）约定的范围69. 政策性保险公司是经营保险业务的主要组织形式，多为股份制有限责任公司，只要有保险意愿并符合保险条款要求的法人，自然人都可投保。（F）政策性保险公司是指依据国家政策法令专门组建的保险机构，不以赢利为目的，且风险关系到重大经济目标的实现。70. 证券投资是保险公司保险资金的主要云做方式。在我国，保险公司的资金可投资于任何类型的股票和债券。（F）国债和证券投资基金71. 以责权利划

52、分。信托可分为公益信托和私益信托以及自益信托和他益信托。（F）受益人划分72. 金融资产管理公司是专门清理银行不良资产的金融中介机构。它主要是以赢利为目标来清理银行的不良资产，尽可能地降低清理成本，盘活资产，最大限度地减少清理损失，从中获取利润。（F）不以赢利为目的73. 按照现行规定，邮政储蓄存款吸收后全部缴存人民银行统一使用。（F）2004年前74. 金融市场是统一市场体系的一个重要组成部分，属于产品市场。（F）要素市场75. 期权买方的损失可能无限大。（F）不会无限大76. 期限越长，则风险越大，金融工具的发行价格越低，利率越低，发行价格也越低。（F）高77. 债务人不履行约定义务所带来

53、的风险称为市场风险。（F）信用风险78. 资本市场的金融工具主要包括回购协议，债券，基金，股票。（F）79. 看涨期权又称卖出期权，因为投资者预期这种金融资产的价格将会上涨，从而可以市价卖出而获利。（F）买入80. 在银行同业拆借市场上，日拆常以信用度较高的金融工具为抵押品。（F）无抵押品81. 在市场利率水平不稳时，政府发债的利率风险加大，此时应该减少短期债券，增加长期公债的发行。（F）增加，减少82. 由于回购协议的标的物是高质量的有价证券，市场利率的波动幅度较小，因此回购交易是无风险交易。（F）有83. 回购是指资金供应者从资金需求者手中购入证券，并承诺在约定的期限以约定的价格返还证券。

54、（F）逆回购84. 同业拆借市场最重要的交易对象是银行间存款。（F）银行存款准备金85. 资本市场通过间接融资方式可以筹集巨额的长期资金。（F）直接86. 产业结构的高级化指的是实现产业升级换代。（F）两个层次，87. 横向比较法，就是与行业内其他结构相似的企业进行比较，用来检验公司经营的相对成绩，也称时间序列法。（F）纵向比较法88. 资产组合的风险相当于组合中各类资产风险的加权平均值。（F）不一定89. 证券发行在证券交易所内进行。（F）无固定场所90. 抵押债券的收益高于信用债券，长期债券的收益高于短期债券。（F）低于91. 国际收支平衡表的记帐货币必须是本国货币。（F）可以是本币，也可

55、以是外币92. 关于投资的收支都应该记入国际收支平衡表的资本和金融项目中。（F）本金交易，投资收支记入经常项目的收入中。93. 国际收支平衡表的经常项目、资本和金融项目都是按总额记录的。（F）金融项目按差额记入借方或贷方94. 若国际收支总差额为逆差则该国国际储备一定发生变化。（F）固定汇率制下会，浮动汇率制下不一定95. 汇率贬值一定能够产生扩大出口、减少进口的效应。（F）不一定96. 特别提款权不仅用于贸易和非贸易支付，还能在基金组织与各国之间进行官方结算。（F）不能直接用于97. 国际资本流动规模急剧增长，并与实质经济联系日益紧密是当前国际资本流动的新特征。（F）脱离98. 离岸金融市场

56、是指同市场所在国的国内金融体系相分离，不受货币发行国政府法令管制，但受市场所在国政府法令管制的金融市场。（F）也不受99. 套汇交易是在一笔交易中同时进行远期交易和即期交易，可以规避风险。（F）掉期交易100. 国内利率及通货膨胀率的高低会影响一国的汇率水平，在直接标价法下，国内高利率和高通货膨胀率会带来高汇率，即本币贬值。（F）升值101. 离岸金融市场借贷货币是境外货币，其借贷利率的制定以东道国银行同业拆借利率为标准。（F）伦敦银行102. 从19世纪开始到冷战结束，生产一体化一直为经济全球化的主要形式。（F）20世纪70年代后，之前是贸易一体化，90年代后是金融一体化103. 金融全球化对所有国家的影响都是“利大于弊”的。（F）对发达国家是，对欠发达国家是“弊大于利”104. 发展中国家是金融全球化的主要受益者。（F）发达国家105. 我国金融业对外开放从引进外资金融机构的类型来看，是按照银行、证券、保险的顺序进行的。（F）银行、保险、证券106. 正式加入WTO一年后，取消外资银行办理外汇业务的限制是我国银行业入世的承诺之一。（F）时107. 证券业开放包括证