某公司保税仓储项目建设可研报告

1、XX公司保税仓储建设项目可行性研究报告二零一零年一月 目录项目的背景情况1、物流行业宏观环境背景分析 2、面向电子信息行业保税仓储市场背景分析项目建设的必要性、市场前1、项目的必要性2、项目的市场前景项目的可行性分析1、项目实施主体简介2、 容项目的主要建设内3、项目投资预算 4、未来 3 年经营预测5、项目的环保情况 6、项目风险分析及其控制措施、项目的背景情况1、物流行业宏观环境背景分析1.1 产业环境分析 物流业作为我国现代服务业的重要组成部分，对提高国民经济运行质量、优 化经济流程、调整经济结构、 扩大内需、增进社会福利等都具有全局性的积极影 响。随着区域经济协调发展不断向前推进、 产

2、业分工协作不断增强、 专业化程度 不断提高， 潜在物流市场巨大。 预计“十一五”期间我国物流行业生产总值年均 将增长23%远高于GDP的增长速度,物流市场将继续向长三角、珠三角、京津 冀及渤海经济圈集中。1.2科技环境分析现代技术的进步为物流企业提供了现代工艺技术的价值输送平台， 促进了物流产 业的技术升级；在信息技术方面，特别是 EDI （电子数据交换）、EOS（电子 自 动订货系统）、RFID（射频识别）、电子商务等现代信息技术在物流方面的应用 提高了我国物流信息管理水平和服务效率； 在运营管理方面， 六西格玛项目管理 的实施，使公司专注于流程的控制， 通过物流流程的创新和再造， 从根本上

3、避免 流程的缺陷，提高运营效率。1.3 宏观经济环境分析2008年全年国内生产总值 300,670 亿元，比上年增长 9.0%（见图 1 所示）。受金融危机影响，增长速度有所放缓。根据最新数据，2008 年物流业增加值完成 1.94 万亿元，同比增加 14.6 个百分点，全社会物流总额达到 88.8万亿，增 长 18.1%。2008年物流业增速略低于预期，但与其他行业相比，增速仍居较高水平。在我国经济高速发展和全球经济一体化的背景下，物流需求出现持续快速增 长 势头，社会物流总额不断扩大。 2003-2008 年社会物流总额的复合增长率达到 24.77%,远高于GDP的增长速度。预计2009-

4、2010年我国物流需求增速在15%以 上，远高于全球 4%左右的增速。1.4 政策环境分析2006 年，国家出台了“十一五”国民经济发展的规划纲要，在该纲要中， 第一次把物流产业发展纳入到国家重点发展的领域， 并且作为现代服务业发展的 一个重点领域加以扶持，提出需要加快发展。 2009 年2 月25 日国务院审议并 原 则上通过了现代物流业调整和振兴规划纲要，强调必须加快发展现代物 流， 建立现代物流服务体系，以物流服务促进其他产业发展。近三年中央和地 方政府 部门相继出台一系列支持物流发展的政策。 2007 年 3 月，国务院发布 国务院 关于加快发展服务业的若干意见（国发 20077 号）

5、，意见 明确要求优先 发展运输业，提升物流的专业化、社会化服务水平，大力发展第 三方物流，同时 还要求积极支持符合条件的服务企业进入境内外资本市场融资， 通过股票上市、 发行企业债券等多渠道筹措资金。 2006 年 4 月商务部发布 关 于进一步做好物 流领域吸引外资工作的通知，外商投资物流企业不再受注册 资本和股权比例限 制；海关总署决定，从 2006 年 7 月起在全国范围内，打破 直属海关之间的关区界限，全面实施“属地申报，口岸验放”通关模式。2、面向电子信息行业保税仓储市场背景分析2.1 电子信息行业变化催生价值链协同 我国已经逐步成为电子信息产品的全球制造中心。电子信息制造业日趋薄弱

6、 的营业利润困扰众多产品制造商， 在下游客户持续要求降低成本的压力下， 制造 商同时承担库存量频繁波动、产品生命周期日益缩短、汇兑损失等风险。以传统的方式运营、管理价值链，可能导致企业库存水平过高、产品成本过 高、运营效率偏低、 捕捉市场机会能力不强。 运用价值链协同模式和专业化分工 可以提高生产效率、 降低生产成本。 同时，企业间协作和专业化分工已经成为应 对行业变化的有效手段， 价值链上各环节企业通过制定共同目标， 整合业务流程， 分享各自的优势， 提高信息透明度， 实现实时沟通， 从而提高整个行业的市场响 应能力。2.2 物流仓储管理能力薄弱，专业化程度亟待提高 目前，我国电子信息产业的

7、劣势和瓶颈体现在物流环节，原因在于企业的库 存管理能力不强， 存在运作成本较高问题。 因此， 供应商和制造商一直寻求与第 三方物流建立长期合作关系， 以降低库存成本，提高订单交付能力。 IBM 关于中 国电子企业流价值链协作调研报告 （ IBM 价值研究院 2005 年报告）显示，53.8% 的企业期望通过价值链协同减低库存、 53.3%的企业期望通过价值链协同提高内部与外部流程的工作效率。从中可以看出：优化库存管理，降低库存成本、提高 流程效率已成为目前电子信息企业考虑的重要因素。2.3 面向电子信息行业的公共保税仓储市场潜力巨大2005-2008 年，我国保税仓库进出境货物总值快速增长（见

8、图 3 所示），保税 仓储作为物流仓储的一种模式， 在扩大区域对外开放、 提高对外开放水平和促进 经济发展等方面发挥了积极作用， 已经成为区域发展与国际经济运行惯例接轨的 重要平台、 拉动外向型经济发展的重要载体。 随着价值链分工与协作水平逐渐提 升，电子信息企业对物流外包的需求增大， 作为主要从事公共保税仓储业务的公 司将获得更多的发展机会。、项目建设的必要性、市场前景1、项目的必要性1.1 适应保税仓储行业的发展 根据海关统计数据， 2008 年，我国保税仓储贸易活跃，继续呈现稳步发展 态势，全年海关保税仓库进出境货物总值达到 856.8 亿美元， 同比增长 42%，比上年净增 253.4

9、 亿美元，比同期加工贸易进出口总额增速高出 35 个百分点， 比 进出口总额增速高出 24 个百分点，连续多年实现两位数快速增长。同时，进出 口加工贸易继续成为拉动保税仓储快速增长的重要力量。 2008 年，保税仓储业 的发展为我国经济社会发展带来了较大的经济效应、社会效应和产业效应。随着国务院出台的一系列“保增长、扩内需、调结构”的政策措施，使物流 行业面临一个产业升级的历史机遇。 新宁现代物流作为其中最具潜力和成长性的 企业之一，将通过募投项目抓住良好的发展契机，持续加强基础物流网点建设， 完善服务功能， 充分挖掘自身发展潜力， 力争成为电子元器件保税仓储这一细分 行业内的领导者。1.2

10、公司实施战略拓展的必然要求 公司计划运用募集资金投资保税仓储项目旨在实施战略拓展，使公司由区域 性保税仓储物流服务商成为国内一流专业综合物流服务商。1.3 适应服务对象个性化需求的必然结果 随着电子信息行业内差异化需求趋势日趋增强，供求双方更加注重快速、安 全、规模化和个性化的物流服务。 市场需求的变化为个性化物流仓储服务提供了 良好的发展契机。 为符合这一趋势变化的需要， 公司通过募投项目的实施， 将在 服务质量、仓储环境和信息系统等方面不断加以改善， 为持续发展奠定坚实基础。1.4 实现自身发展的需要 公司根据地区经济水平及目标客户、潜在客户的区域集中度等情况，将加快 国内电子信息产业集聚

11、区域内保税仓库及配套设施的布局建设， 此举是进一步扩 大公司规模， 增强企业竞争实力的需要， 也是公司追求自身利润最大化、 实现自 身发展的必然要求。2、项目的市场前景中国电子元器件行业已经占据全球相当比重，然而强大需求与中国电子元器 件供应能力出现失衡。以半导体为例，中国半导体产量只占需求的 20%，存在 80%的供需缺口，这 80%的缺口主要依靠从国外进口。 2006 年发布的中国进口 200 强企 业中，电子企业超过了 30%。由于电子元器件行业并非是简单的制造业，其对产品的稳定性、精确性、高 效性及各类电气性能指标要求很高。国外企业及跨国公司在资产、技术、工艺、 客户方面经过多年积累，

12、 并非本土企业可以轻易突破。 这就意味着在未来很长的 一段时间内，中国的电子元器件供应还要大量依赖于国外进口。中国强大的消费电子组装中心的需求拉动与大量的全球电子元器件供应商 利益的推动， 消费电子配件及成品在中国境内外大量、 快速流动， 为中国消费电 子的物流与仓储发展提供了广阔的发展空间。作为中国经济中心的上海，现代物流业随着上海国际航运中心建设，一直保 持较快增长。 2010 年，上海将初步建成国际重要物流枢纽和亚太物流中心之一， 现代物流业将成为上海的支柱产业，前景广阔。三、项目的可行性分析1、项目实施主体简介上海新宁捷通仓储有限公司是江苏新宁现代物流股份有限公司正在筹建的 全资子公司

13、，位于上海松江出口加工区，现已租赁仓库及办公场所 方 米，计划投资总额 2000 万元。2、项目的主要建设内容本项目的建设内容包括配套设施改造、消防施工、设备的购置与安装、 外装修、人员培训等，预计建设周期 3 个月。3、项目投资预算10237.4 平资金使用项目计划投资总额 2,000 万元, 拟使用上市超募资金 2,000 万元， 计划明细如下（单位：万元）： 计划支出项目 支出金额、建设期仓库租赁 86、配套设施改造与装修、消防费用 398.5四、办公设备189五、营运车辆150六、流动资金400三、机械、电子等设备 776.5合计 2000 4、未来 3 年经营预测 单位：万元 年度

14、类别 2010 年 2011 年 2012 年 营业收入 3,200.00 3,650.00 4,150.00成本费用 2,621.39 2,791.38 3,046.38营业税金及附加 177.60 202.58 230.33税前利润 401.01 656.04 873.298 5、项目的环保情况 5.1 环境影响分析 本项目在建设期间，各项施工活动、运输将不可避免地产生少量废气、废水、 噪声、固体废弃物等，会对周围的环境产生一定的影响，主要影响分析如下： 噪声环境影响：本项目建设期噪音声主要来自配套设施改造时各种机械设 备运作产生的噪音及运输、场地等工作的作业噪音。 大气环境影响：在整个施

15、工阶段，整理场地、打桩、挖土、材料运输等将 会发生少量扬尘污染。本项目在营运期所有叉车均为电瓶车，无废气污染物产生；运营过程中不产 生生活废水；运营中产生的固体废弃物主要是包装袋等一般固废，收集后外卖， 不会造成二次污染。5.2 施工期和运营期环境保护措施 施工期环保措施 本项目施工过程中将采取相应措施将施工现场的各种废气、废水、粉尘、固 体废弃物、震动、噪声等污染和危害控制在法律、法规及施工管理的范围内。运营期环保措施 对运营过程中产生的极少量办公污水，本项目将采取相应措施，排入市政污 水管网。办公和运营产生的固体废弃物会定期清运，不会造成二次污染。 本项目库存货物主要为电子元器件，在储存过

16、程中可能会由于管理不善导 致火灾事故，为了避免事故发生， 本项目的设计、 施工将严格按照消防要求进行， 并备有充足的消防器材。6、项目风险分析及其控制措施以上项目实施过程中可能存在以下风险因素，企业虽然已经或将采取相应措施，但由于各种不确定因素， 所采取措施未必一定能够完全防范下述风险， 因此 本企业提醒投资者应审慎考虑各项风险因素。现将本企业面临的风险及应对措 施。6.1 市场风险1）宏观经济和政策影响项目受宏观经济发展速度的影响。随着中国经济的快速增长，物流行业业务 需求呈现出同步增长趋势。 如果宏观经济发展速度放缓， 则可能对保税仓储业不 利，使本企业的业务经营遭受不利影响。二十多年来，

17、中国政府有关部门，正在研究制定现代物流业发展规划，调整 促进现代物流业发展的政策， 推动物流标准化和大通关工程建设， 建立现代物流 的统计指标体系。地方各级政府也陆续出台了促进现代物流业发展的有关政策。这些对促进现代物流业的发展起到积极的促进作用。 但从规范化来讲， 我国目前 还没有制定统一的、 完备的行业标准， 对于保税仓储， 缺乏系统而专门的行业类 别规定。因而， 一旦保税仓储法律法规的滞后与不完善凸现出来， 将会对本企业 保税仓储业务的发展带来消极影响。针对以上风险因素，企业将及时调整业务结构，扩大目标客户群范围，紧密 关注国家相应行业法律法规的颁布情况。 积极参与行业协会有关本行业业务

18、规范 和管理规范的制订和修订工作。2）同业竞争激烈稳步发展的国民经济促使我国物流仓储市场不断扩大，巨大的市场空间和较 低的进入门槛吸引着众多资金的进入，必将导致保税仓储业的竞争日趋激烈。项目所在区域为全国重点城市和经济发达地区，保税物流业发展很快，多种 经济成份的物流仓储为国内外众多厂商提供了充分选择。 同业竞争激烈， 分流客 户资源，将直接影响本企业的收入。针对以上风险，本企业将充分发挥自身的经营管理优势，提高服务质量，拓 展市场份额，降低仓储运营成本， 开展增值服务等， 以满足更广泛客户群的需要， 以提高市场占有率。6.2 管理风险1）人力资源成本的刚性支出保税仓储属劳动密集型行业，在企业

19、的日常性支出中，工资占有相当大的比 例，且易升难降。 根据目前国内的人力资源市场薪资状况， 若本企业员工成本大 幅上涨，则本企业的盈利能力或会受损。针对以上风险，一旦人力成本大幅上升，且逼近盈亏平衡点时，企业将采取 节能降耗、压缩运营费用等措施，以降低成本。2）技术人员和管理人员短缺风险国内物流市场激烈的竞争使物流专业技术人才和管理人员成为同业厂家高 薪争夺的对象， 如果不能吸引到或培养出足够的技术人员和管理人员， 企业的发 展将面临人员短缺的风险。针对以上风险，本企业将采取以下措施：建立并实施高级管理和技术人员年 薪制，适当拉大工资差距， 使企业的高级管理及技术人才在收入方面有了较大提 高，各项福利待遇均具备了较强的吸引力；加强培训，严格聘任考核，完善员工 任用体系；加强人才储备，为新企业快速扩张和持续发展做好充足准备。6.3 业务经营风险 本企业业务模式是为主要客户提供报关报检 , 仓储,物流分拨 ,运输配送 , 增 值服务, 国际货代等全程物流解决方案。服务种类涉及物