第三章——资金时间价值习题参考答案

1、第三章,资金时间价值习题,参考答案,5,、某人借款,1,万元，年复利率为,i=12,，,6,年末本息一次偿还，请问到期偿还的本,利和是多少？,?,解：,Fn = P(F/P,12%,6),?,=1 * 1.9738,?,=1.97 (,万元,),?,答：到期偿还的本利和为,1.97,万元。,?,6.,某人希望,3,年末有,20,万元资金用于缴纳,购房首付款，请问在年复利率为,i=12%,的,情况下，现在他需要在银行存入多少资,金？,?,P=F,（,P/F,，,12%,，,3,）,?,=20,*0.7118,?,=14.236,（万元）,?,答：略,?,?,7.,某人希望,5,年末有,20,万元

2、资金用于缴纳,购房首付款，请问在年复利率为,i=8%,的,情况下，每年年末他需要在银行等额存,入多少资金？,20,1,2,3,4,5,0,A=,？,A=F(A/F,8%,5),=20*0.1705,=3.41,（,万元,）,?,答：略,?,8,、某企业用,3,万元的优惠价格购进一台设,备，在,8,年的使用期中，该设备每年净收,入,5000,元，第八年年末卖得,1,万元。若年,利率为,8%,，请问购买此设备是否合适？,A=0.5,0,1,8,1,2,3,4,3,投资净收益现值,P=1*(P/F,，,8%,，,8)+0.5*,（,P/A,，,8%,，,8,）,=1*0.5403+ 0.5*5.74

3、66,=3.4136,（,万元,）,3,万元,所以，购买此设备合适,?,答：略,9,、已知年利率为,8%,，每季计息,2,次，若每,季末存入银行,1000,元，连续,5,年，求等额,支付的现值是多少？,?,解：,m,?,实际年利率,i=(1+r/m),-1,?,=(1+8%/8),8,-1,?,=8.29%,?,实际季利率,i,=8.29%/4=2.07%,?,（,1+2.07%,）,20,- 1,?,P=1000* ,2.07%,（,1+2.07%,）,20,可以使用,Excel,中的,PV,函数，,格式：,PV,（,rate,nper,pmt,fv,type,）,为总投资期，即,该项投资或

4、付款,的付款期总数,各项等额,支付或获,得的金额,P=16237.61,?,10.,年初存入银行,5000,元，年利率,10%,，,每季季末计算,1,次，求名义利率、实际利,率和第,2,年年末的本利和分别是多少？,?,名义利率,=10%,m,?,实际年利率,i=(1+r/m),-1,4,?,=(1+10%/4),-1,?,=10.38%,2,?,F=5000*(1+10.38%),?,=6091.87,?,11.,某企业连续,3,年每年存入银行储备金,10,万元，年利率,8%,，每季度计算,1,次，求第,3,年年末能得到的储备金总额。,?,名义利率,=8%,m,?,实际年利率,i=(1+r/m

5、),-1,4,?,=(1+8%/4),-1,?,=8.24%,?,F=10,（,F/A,，,8.24%,，,3,）,?,F=10,（,F/A,，,8.24%,，,3,）,可以使用,Excel,中的,FV,函数，,格式：,FV,（,rate,nper,pmt,pv,type,）,为总投资期，即,该项投资或付款,的付款期总数,各项等额支付或,获得的金额,其数,值在整个投资期,内保持不变。,F=32.54,万元,?,12.,买一套新房需要,50,万元，卖主的条件,是：首付,10%,，在以后,2,年中按月付款，名,义年利率为,12%,，则每月应付多少？,?,名义年利率,=12%,?,名义月利率,=12

6、%/12=1%,?,首付,10%,，即,5,万元，则期初实际上,需贷款,45,万元。,?,按月还款，,?,A=45,（,A/P,，,12%/12,，,2*12,，）,?,A=45,（,A/P,，,12%/12,，,2*12,，）,可以使用,Excel,中的,PMT,函数，,格式：,PMT,（,rate,nper,pv,fv,type,）,基于固定利率及,等额分期付款方,式，计算投资或,贷款付款额。,A=2.12,万元,?,13.,你向银行借款,100,万元来购买一处住宅，借,款期限,5,年，年利率,8%,，假设你的还款方式为等,额还款，则每年应付的利息为多少？,?,设每年等额还款,A,万元,?

7、,则,A=100,（,A/P,，,8%,，,5,）,?,=100*0.2505,?,=25.05,万元,?,平均每年本金为,20,万元,?,每年应付为,25.05- 20=5.05,万元,?,14.,某公司在一项目上第一年投入,1000,万元，第,二年投入,500,万元，第,5,年又投入,500,万元，项目,的寿命期为,10,年，回收残值为,100,万元，在报酬,率为,10%,的条件下，每年的报酬至少为多少？,00,0,1,2,3,5,500,10,1000,500,?,A=,（,A/,，,%/,，,，）,1000(F/P, 10%/,9)+500(F/P,10%,8)+,500(F/P,10%,5)-100