商业银行中间业务1.ppt

1、第六章 商业银行中间业务,第一节 中间业务,中间业务概念： 指商业银行从事的按会计准则不列入资产负债表内，不影响其资产负债，但能影响银行当期损益，改变银行资产报酬率的经营活动,第二节 结算业务,结算业务： 商业银行通过提供结算工具，如本票、汇票、支票贷记凭证等，为交易双方之间的商品交易、劳务供应、资金调拨等完成货币收付、划账交割的业务。 结算工具： 汇票： 汇票是出票人签发的，委托付款人在见票时，或者在指定到期日无条件支付确定的金额给收款人或者执票人的票据。（如银行承兑汇票和商业承兑汇票,第二节 结算业务,本票： 本票是指出票人签发的，承诺自己在见票时无条件支付确定的金额给收款人或持票人的票据

2、。（如银行本票和商业本票） 支票： 是出票人签发的，委托办理支票存款业务的银行或者其他金融机构在见票时无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据,第三节 银行卡业务,银行卡 由商业银行向社会发行的具有消费信用、转账结算、存取现金等全部或部分功能的信用支付工具,第三节 银行卡业务,第四节 担保业务,一、银行保函 银行应委托人的要求作为担保人向受益人作出的一种书面保证文件。 二、信用证 是指在国际贸易中，银行应进口方的请求向出口方开立的在一定条件下保证付款的书证,第四节 担保业务,第四节 担保业务,1. 进口商通知开证行（进口地银行）开立以出口商为受益人的信用证。 2.开证行请求出口地银行（承兑

3、银行）承兑信用证。 3.承兑行通知出口方，信用证已开立。出口方收到信用证，并确保其能履行信用证规定的条件后，即装运货物。 4.出口商将单据提交给承兑银行（出口地银行）。 5.承兑银行按照信用证审核单据。如单据符合信用证规定，承兑银行将按信用证规定进行付款。 6.承兑银行将单据寄送开证行。 7.开证行审核单据无误后，以事先约定的形式，对已按照信用证付过款的承兑银行偿付。 8.开证行在进口商付款后交单，然后进口商凭单取货,第四节 担保业务,三、备用信用证 是开证行应借款人的要求，向借款人开出的一种书面付款承诺，当备用信用证的申请人不能履行对第三方所作的承诺时，由开证行承担赔付责任,第四节 担保业务

4、,四、票据承兑 是一种传统的银行担保业务，是指银行在汇票正面签章，承诺在汇票到期日支付汇票金额的一种票据行为,第四节 担保业务,举例： 购货人因资金短缺或资金管理需要，可向开户银行提出申请，经开户银行同意并由其承诺当购货人存款资金不足时，由其垫付一定的款项给销货人。购、销双方事先必须约定好付款日期，并在银行承兑汇票上填明汇票到期日，由销货人持汇票于汇票到期日向其开户银行收取货款,第四节 担保业务,五、票据发行便利 客户根据事先与银行签订的协议，客户可以在一定时期内以银行的名义循环发行短期票据，银行承诺购买其未能按期出售的全部票据或提供备用信贷,第四节 担保业务,六、贷款承诺 是指银行承诺客户在

5、未来一定期内，按照双方事先确定的贷款利率，贷款期限及使用方式等条件，应客户的要求，随时提供不超过一定限额的贷款,第五节 互换业务,金融互换：交易双方通过签定互换协议,同意在未来一定期限内交换一定现金流或资产的交易. 金融互换的理论基础是比较优势理论,只要满足以下两个条件,互换就可以进行:第一,双方对对方的资产或负债均有需求,第二,双方在两种资产或负债方面存在比较优势,第五节 互换业务,货币互换概念: 指交易双方通过签定互换协议,在一定期限内将以不同货币计价的本金进行互换,并相互支付利息,到期后将本金换回. 利率互换概念:指交易双方在债务币种相同的情况下,互换以一定名义本金为基础的不同支付形式的

6、利率业务,第五节 互换业务,货币互换举例: 假设欧元与美元的即期汇率为USD1.4/EUR, 美元利率为5%,欧元利率为4%.大众公司希望将1000万欧元换成美元,而可口可乐公司希望将美元换成欧元.双方通过花旗银行安排一笔以即期汇率为协定汇率的货币互换,合约期为两年,利息每年支付一次. 双方互换本金,可口可乐公司得到1000万欧元,大众公司得到1400万美元. 双方互换利息,可口可乐公司每年得到70万美元利息,大众公司每年得到40万欧元的利息. 双方再次互换本金,可口可乐公司得到1400万美元,大众公司得到1000万欧元,第五节 互换业务,利率互换举例: 假设A ,B两家英国公司,A公司信誉好

7、,B公司信誉较差,信用评级较低.A,B两家公司面临的英镑借款利率如图所示: 单位：,第五节 互换业务,A公司需要浮动利率为(Libor+0.3) %的100万GBP贷款,可委托中介商找B公司替它以(Libor+1.1) %的浮动利率借入, B公司需要固定利率为11.4%的100万GBP贷款,可由A公司替它以固定利率10%的借入. 对于B公司而言，最多只能要求A公司偿付的利率(Libor+0.3) %，B公司替其承担0.8%的利率费用；而A公司替B公司借款，使其节约11.4%-10%=1.4%的利率费用，这样B公司实际得到了0.6%的利率收益。 若考虑让A,B公司及中介商对利益进行均分，每方都可

8、分到0.2%的利率收益，即0.2万GBP,第六节 期权期货业务,金融远期交易 1. 远期合约是最早出现的一种金融衍生工具。合约双方约定在未来某一日期，按约定的价格，买卖约定数量的相关资产。 2. 目前，远期合约主要有：货币远期和利率远期两类。 举例：A公司和B公司约定在10月23日，A公司以100万美元购买B公司9000万日元。这就是货币远期合约,第六节 期权期货业务,3.在远期合约有效期内,合约的价值随相关资产市场价格的波动而变化。若合约到期时以现金结清的话，当市场价格高于合约约定的执行价格时，由卖方向买方支付价差；相反，则由买方向卖方支付价差,第六节 期权期货业务,金融期货交易 期货交易是

9、交易双方按约定价格在未来某一期间完成特定资产交易行为的一种方式。 区别在于：远期合约的交易双方可以按各自的愿望对合约条件进行磋商；而期货合约的交易多在有组织的交易所内进行；合约的内容，如相关资产的种类、数量、价格、交割时间和地点等，都是标准化的。 比较起来，期货交易更为规范化,第六节 期权期货业务,金融期权 金融市场上的期权，是指合约的买方在约定的时间或约定的时期内，既有权按照约定的价格买进或卖出一定数量的相关资产，也可以放弃行使这一权利,第七节 基金托管、代理业务,投资基金： 投资基金是一种利益共享、风险共担的集合投资制度,第七节 基金托管、代理业务,投资基金运作流程： 1投资者资金汇集成基金； 2该基金委托投资专家基金管理人投资运作； 其中: (1)投资者、基金管理人、基金保管人通过基金契约方式建立信托协议，确立投资者出资(并享有收益、承担风险)、基金管理人受托负责理财、基金保