个人投资者进入证券市场可能遇到的风险及其防范措施

1、.个人投资者进入证券市场可能遇到的风险及其防范措施金融0942班 李晓婷 090400404206概括而言，个人投资者进入证券市场可能会遇到的风险，这些风险主要有：1、市场价格波动风险无论是成熟股市，还是新兴股市，价格波动风险都是存在的，因为波动是股市的本质特征，是不可避免的。但在新兴股市，价格波动大，风险也大。在大的价格波动中，盲目的股票买卖往往给投资者特别是短线投资者带来巨大损失，尤其是在高位跟进的个人投资者可能长期得不到解套减亏的机会。2、上市公司经营风险证券市场交易的股票本身没有使用价值，仅仅具有交换价值，其交换价值大小由上市公司的经营业绩决定。然而，上市公司本身的经营是有风险的，经营

2、业绩有很大不确定性。在我国，亏损的上市公司不乏其例，净资产收益率达不到同期银行1年期存款利率的更不是少数。这将直接影响其股票的市场价格。有的上市公司公布业绩后，股票价格连续几个跌停板，就是上市公司经营风险造成的。3、政策风险 政策风险在新兴股市表现得尤为突出。首先作为新兴市场，从试点到规范运作，有一个政策、法规出台和调整过程。每一项政策、法规出台或调整，对证券市场都会有一定的影响，有的甚至会产生很大的影响，从而引起市场较大波动。其次，经济政策调整，如银行利率的提高或下调、产业或区域政策的调整，税率的变化等，这些经济政策调整的本意不是针对股市的，但对股市却有较大的影响，股票价格有可能出现较大幅度

3、的上涨或下跌，政策风险也就显示出来了。一、如何防范系统性风险？系统性风险对股市影响面大，一般很难用市场行为来化解，但精明的投资人还是可以从公开的信息中，结合对国家宏观经济的理解，做到提前预测和防范，调整自己的投资策。1、要回避市场风险，投资者可注意以下几点：（1）掌握趋势。通过对股价变动的走势和历史数据的分析，从中了解其循环变动的规律。（2）掌握经济变化同期。股市是经济的晴雨计，通常是在经济出现衰退前6个月，股价开始回落。要正确地判定经济状况，把握好投资期限。（3）选择行业和企业。行业和企业经营业绩受经济周期变化影响，导致股价波动。如耐用消费品制造业在经济繁荣时，盈利有保证，反之，消费者就会大

4、为减少，这时期一般就不能轻易买它的股票，此时可以投资日常消费品行业股票，如食品、服装类企业，这类企业抗经济周期波动能力较强。2、对于购买力的风险，投资者可注意以下几点：在通货膨胀期内，应留意市场上价格上涨幅度高的商品，从生产该类商品的企业中挑选出获利水平和能力高的企业来。当通货膨胀率异常高时，应把保值作为首要因素，如果能购买到保值产品的股票(黄金开采公司等股票)，则可避开通货膨胀带来的购买力风险。3、对于利率风险的防范：投资者应尽量了解上市公司营运资金中自有成份的比例，利率升高时，会给借款较多的企业或公司造成较大困难，从而殃及股票价格，而利率的升降对那些借款较少、自有资金较多的企业影响不大。因

5、而，利率趋高时，一般要少买或不买借款较多的企业股票，利率波动变化难以捉摸时，应优先购买那些自有资金较多企业的股票，这样就可基本上避免利率风险。二、如何防范非系统性风险？对于非系统性风险，投资者应多学习证券知识，多了解、分析和研究宏观经济形势及上市公司经营善，增强风险防范意识，掌握风险防范技巧，提高抵御风险的能力。1、如何防范交易行为风险？随着证券市场的发展，证券交易越来越复杂，因普通投资者个人知识有限、时间有限，很难全面适应这种变化。经常发生一些不该发生的损失。如在投资过程中错过配股缴款、忘记行权等；在开户时选择了非法的交易网点和交易方式等。还有一些风险是由券商违规造成，损失却转嫁到投资者身上

6、，比如保证金被挪用、股票账号被非法指定、股票被无理冻结等。这些风险属于交易行为风险。防范策略：（1）对开户的券商要有清晰的了解，选择一家信誉好的证券营业部，选择券商应考虑的标准主要包括：合法性、公司规模、信誉、服务质量、软硬件及配套设施、内部管理状况。（2）在开户时留下准确的联系方式包括手机、电话、通讯地址、电子邮件等，联系方式变更时及时通知所在券商，以便证券公司在上市公司发布重要公告或其他市场重大事件时能及时通知到。（3）经常登陆开户证券网站和网上交易系统查询了解自己拥有股票的公告信息、账户资金情况。（4）多学习证券法律、法规知识，通过法律手段来维护自己的合法权益。2、如何防范交易系统风险？

7、为了方便投资者进行交易，证券公司往往都会提供多种交易方式供客户使用，目前市场上存在的主要交易方式有网上交易、电话委托交易、营业网点现场柜台自助交易等。防范策略：（1）尽量开通多种交易方式并熟练掌握各种交易方式，在一种交易方式无法使用的情况下可以备选其他交易方式；（2）如果由于某种原因使您无法进行通过正常交易通道进行交易委托，应及时与所在证券营业部服务热线联系寻求帮助。3、如何防范交易操作风险？交易操作风险是指由于投资者在实际买卖操作过程出现操作失误导致损失，如进行了相反操作，或者由于交易密码、资金账号、股东代码等个人身份资料保管不当，被恶意操作，发生违背投资者意愿的委托。防范策略：（1）投资者

8、任何时候都应妥善保管好自己的交易密码、资金账号、股东代码等个人身份资料，不要随意告诉别人；（2）尽量使用高安全级别的认证方式；如有的证券公司提供两种网上交易认证方式，一种是简易方式，一种是认证口令方式，投资者应量选择安全级别相对较高的方式；（3）尽量选择复杂易破解的密码形式；（4）不要在身边有陌生人关注的情况下进行交易和查询等；（5）在交易委托下单操作时，应谨慎小心，尤其是在行情火爆时更应做到“一看、二慢、三通过”，特别要注意防范下单方向的错误和下单数量的错误。4、如何防止股票被盗卖、资金被冒领的风险？投资者股票被第三人盗卖主要有两个原因：一是投资者的相关证件和交易资料发生泄露，使违法者有机可乘；二是因证券公司管理不严等因素使违法者得以进行盗卖。投资者必须在日常投资实践中增强风险防范意识，尤其要注