xx公司平板玻璃申请报告

1、xx公司平板玻璃项目申请报告一、建设背景传统的平板玻璃行业面临能耗大、污染严重、产能过剩等问题，2015年供给侧改革提出后，政策端对行业的主要引导方向主要表现为三个方面，即淘汰低端产能、提高行业集中度以及控制新增产能增长。其中，2016年国务院下发的34号文提出，到2020年平板玻璃产量排名前10家企业的生产集中度要达到60%左右；2020年底前，严禁备案和新建扩大产能的平板玻璃建设项目。对于确有必要新建产能的，2017年底工信部下发337号文，明确必须实施减量或等量置换。供给侧改革压力以及疫情影响下2020年新点火产能增量有限，预计在7600t/d。2015年之前，平板玻璃行业产能扩张明显，

2、其中2013-2014年均新点火产能近2万t/d；供给侧改革实施后，新点火产能明显减少，2015-2019年均新点火产能仅有5459t/d。2020年建成且有点火计划的玻璃生产线共有13条，总计产能9050t/d，但考虑到疫情影响下部分产线会推迟点火时间，预估实际点火产能为7600t/d。2008年金融危机之后，以“四万亿”为代表的一系列刺激政策出台，房地产宏观调控也出现边际改善，下游地产需求的改善导致浮法玻璃产线在2009-2011年期间大量投产。2012年在经济下行背景下，投产规模出现下滑，但是到了2013年地产销售数据好转刺激施工需求、带动玻璃价格回升，又进入密集投产期。2015年以来，

3、受到供给侧改革的影响，新增产能投放被政策严格限制，此后行业新投产产线明显减少。总体来看，2009-2014年是平板玻璃行业的投产高峰期，且未来受到行业需求及环保限产的压力，预计新投产的产线将远低于高峰时期。预计未来两年为冷修高峰期，其中2020年冷修产能（包括停产）11900t/d。从行业平均的检修水平来看，生产线冷修周期一般为投产后的6-8年左右，因此从投产时间推断行业冷修高峰期应为2017-2021年。但由于2016年以来平板玻璃价格上行，厂家利润改善后整体冷修意愿不强，而随着玻璃价格大幅回落以及存在安全隐患的窑体不得不进行冷修，预计在2020-2021年冷修高峰期将到来。2020年有冷修

4、计划的生产线合计产能为11900t/d，YoY+28.93%。当前库存压力下复产动力偏弱，预计2020年复产产能为6700t/d，处于较低水平。截至2020年4月底全国浮法玻璃生产线共376条，其中开工生产线234条，开工率仅为62.23%，开工率偏低主要是由于存在部分僵尸产能以及停产后有待置换的产能指标；根据不完全统计，在未开工的生产线中，除去正常进入冷修的55条产线外，至少有37条产线停产时间已超过两年，这部分产能已不能进行产能置换，基本不存在短期复产的可能性。此外还有河北沙河地区5条产线因环保限产而停产，在库存高企、玻璃价格持续走低、盈利情况未明显改善的情况下，预计这部分产线也会延长限产

5、的时间。2019年进入冷修但未在当年复产的产线共11条，合计产能6700t/d，预计这些产线在2020年将全部复产，为2014年以来最低的复产水平。预计2020年净增产能2400t/d，供给达到9.48亿重量箱，YOY+1.5%。由于净增产能=新点火产能+复产产能-冷修停产产能，预计2020年净增产能2400t/d，而2019年底在产产能为155571t/d，因此2020年产能同比增速为1.54%，预计在产产能为9.48亿重量箱。将行业年产量近似为总供给，由于在产产能近几年保持相对稳定，随着2016年玻璃价格走高后产量持续增加，因此产能利用率也在不断提升，截至2019年底已达到99.4%，基本

6、是满产状态。由于2020年地产预售交房压力较为刚性，预测下半年存赶工需求，因此预计2020年产能利用率可保持100%的水平，对应总产量应为9.48亿重量箱。库存出现拐点但20H1可能还存在降价去库的压力，Q3产能低点叠加施工回暖后价格有望止跌反弹。2019年至今玻璃的价格走势可以分成三个阶段：2019H1：由于2018年来玻璃价格持续高位、企业增加产量补库存，但由于去杠杆政策下房企资金周转不畅，下游施工需求不振，叠加一季度淡季影响下库存快速累积，厂商纷纷降价去库存。2019H2：随着降价消化部分库存、施工加速需求端回暖以及环保限产政策的出台，玻璃价格V型反转，一路上升。2020H1：新冠疫情导

7、致下游复工延迟，企业生产线库存再次刷新历史高位、达到5300万重箱（全国总库存则达到1.37亿重箱），导致玻璃价格断崖式下滑。截至2020年4月底全国浮法玻璃均价为67.82元/重箱，比上年同期下滑8.7%。虽然近期库存出现拐点，但预计当前企业的高库存仍需要进一步释放，上半年价格可能还有下行压力。玻璃子板块2019年营收380亿，同比增长10%，净利润28亿，同比增长18%。2019年板块ROE为8%（同比上升1个百分点），毛利率为26%（同比上升3个百分点）。从过去6年的数据对比来看，2018年为此轮行业周期的低部，2019年增速再触底反弹，营收和归母净利增速有小幅上升。得益于盈利的整体提升

8、，板块整体资产负债率过去5年处于下降趋势，2019年的资产负债率仅为48%，相对2015年的54%，下降了6个百分点。当前时期国内外发展环境进一步发生深度变革。各国不均衡发展加剧，美国经济进入加息周期；经济全球化进程放缓，对外开放进入全新阶段；科技革命催生新业态，各地抢点占位竞争激烈；经济发展进入新常态，经济转型升级更加迫切；市场决定性作用凸显，政府调控管理日益规范；要素高成本时代来临，人口红利已经基本消失；城镇化进程持续加速，内需潜力不断加快释放；人均收入迈向新台阶，消费拉动增长成为引擎。总体看，和平、发展、合作仍是时代主题，我国经济长期向好的基本面没有改变。经济发展进入新常态，更有利于走稳

9、发展升级之路，走实小康提速之路，走好绿色崛起之路，走快引领之路。全面深化改革和推进新型城镇化的机遇，有利于寻求先行先试突破点、发掘重大发展潜力形成后发优势；加力支持区域打造核心增长极，有利于更多地争取政策和市场、增大发展主动作为的空间尺度。特别是，坚持坚定主打低碳生态牌，顺应世界潮流，符合国家方向，扣准发展规律，在全国总体转型压力凸显的大背景下，完全可能凭借先发优势、弯道超车，将低碳生态优势转换为经济发展优势。在经济发展新常态下，区域正处在打造核心增长极成型的关键期、率先全面小康的决胜期、全面深化改革的攻坚期、创建城市品牌的突破期、法治建设的深化期，工业文明建设尚在爬坡过坎，城市文明建设尚还任

10、重道远，生态文明建设尚处起步示范，这一时代特征，决定了面临的机遇是更为有利的历史性机遇，面临的挑战是更为严峻的全面性挑战。对传统增长动力的挑战。传统的增长动力从需求看主要靠投资，从供给看主要靠制造业。当前时期，国家经济增长主要靠投资拉动已转向靠消费和投资共同拉动，单位投资推动经济增长的贡献持续下降，加上承载国家和超大企业战略布局的大项目机会偏少、所倚重的房地产投资高增长时代正在终结，投资增长的空间将有所收窄，投资弹性系数将持续下降；当前时期，国际需求不旺，制造业产能过剩和资源环境压力进一步加大，制造业对经济增长的贡献度已呈现下降趋势，将挤压工业化后期制造业发展的空间和回旋余地，加上制造业衔接“

11、中国制造2025”和“互联网+”的突破支撑能力不足，制造业整体排浪式发展空间较为有限。对既有产业结构的挑战。城市需要工业支撑发展，但工业占经济的比重又不可避免地规律性下降。发展至少有全国影响力、与国际市场融合的体量产业是必然选择，但面临激烈竞争、重重困难和不可预见风险。服务业的竞争已经成为决定中心城市未来的关键一搏，但服务业总体上尚未打破自我服务的主体格局，亟待走向更加广阔的市场。对集成创新能力的挑战。创新是未来发展的主驱动力。科技创新、管理创新、业态创新必须依托适宜的平台和众多的人才。只有协同各类创新进行集成，才能形成强大的城市竞争能力。而无论是创新的物理平台、虚拟平台和政策平台，还是对人才

12、的吸引能力和储备能力，抑或对创新的宏观管理和微观调节，与先发城市相比均存在难以比拟的不足和劣势。对城市建管水平的挑战。在人口红利较快消失的大背景下，城市只有拥有足够多的优质人力资源才能拥有更加光明的未来。决定人们“用脚投票”的因素最重要的就是发展机会和宜居环境。拥有良好的宜居条件，但宜居条件能否转化为宜居环境，城市建管水平起着决定性的作用，对此必须有清醒认识。对再造竞争优势的挑战。在经济新常态下，转型升级必然要求再造竞争新优势。要在进一步的改革开放中，在科技革命浪潮中，在国家战略实施中，在经济发展规律中，结合对市情的深化认识再造优势。而再造新优势，必须在城市间综合立体竞争更加激烈的态势下，一举

13、扭转在全国要素资源空间布局中的不利地位，如不其然，将降低追赶型发展的目标期待，降低城市竞合的话语权。对龙头带动地位的挑战。必须在经济下行压力下保持龙头昂起，必须在夯实基础的同时争取发展更大作为，既要实现发展追赶又要推进创新升级，既要加快城市拓展又要偿还城市“欠账”，既要提升自身首位度又要增强辐射带动力，既要集中力量办大事又要分配力量回应社会各种关切，这需要更大的英雄气概和更实的发展步伐。二、项目名称项目名称：平板玻璃项目项目性质：新建项目联系人：邓xx三、项目建设单位企业履行社会责任，既是实现经济、环境、社会可持续发展的必由之路，也是实现企业自身可持续发展的必然选择；既是顺应经济社会发展趋势的

14、外在要求，也是提升企业可持续发展能力的内在需求；既是企业转变发展方式、实现科学发展的重要途径，也是企业国际化发展的战略需要。遵循“奉献能源、创造和谐”的企业宗旨，公司积极履行社会责任，依法经营、诚实守信，节约资源、保护环境，以人为本、构建和谐企业，回馈社会、实现价值共享，致力于实现经济、环境和社会三大责任的有机统一。公司把建立健全社会责任管理机制作为社会责任管理推进工作的基础，从制度建设、组织架构和能力建设等方面着手，建立了一套较为完善的社会责任管理机制。公司始终坚持“人本、诚信、创新、共赢”的经营理念，以“市场为导向、顾客为中心”的企业服务宗旨，竭诚为国内外客户提供优质产品和一流服务，欢迎各

15、界人士光临指导和洽谈业务。本公司秉承“顾客至上，锐意进取”的经营理念，坚持“客户第一”的原则为广大客户提供优质的服务。公司坚持“责任+爱心”的服务理念，将诚信经营、诚信服务作为企业立世之本，在服务社会、方便大众中赢得信誉、赢得市场。“满足社会和业主的需要，是我们不懈的追求”的企业观念，面对经济发展步入快车道的良好机遇，正以高昂的热情投身于建设宏伟大业。四、投资原则1、创新驱动，集聚发展。加快推进技术创新、管理创新和商业模式创新探索跨界融合、开放共享的集成创新模式，促进区域科技成果转化和产业转移承接，推动龙头项目落地和关联产业集聚，培育特色产业园区、集群，提高行业全要素生产率。2、坚持合理布局。

16、统筹兼顾集聚规模与资源、能源、环境和市场的关系，引导产业有序转移，防止过度集中。3、协同发展，实现互利共赢。加强区域产业集中谋划，统筹产业协同发展。创新产业合作模式，打破市场壁垒，推动要素自由流动，构建多层次、宽领域的产业融合发展机制，实现优势互补、互利共赢。4、坚持融合发展。推进业态和模式创新，促进信息技术与产业深度融合，强化产业与上下游产业跨界互动，加快产业跨越式发展。5、市场主导，政府引导。发挥市场配置资源的决定性作用，尊重企业主体地位，激发企业活力和创造力，创新经营模式和业态，推动联合重组，增加有效供给，促进优胜劣汰；健全公平开放透明的市场规则，完善支持政策，搭建服务平台，优化产业发展

17、环境。6、因地制宜，科学发展。充分结合各区域经济社会发展水平、资源条件，分地区、分类型制定科学合理的工作路线，指导推动产业现代化发展。五、项目建设规模本期项目建筑面积48089.38，其中：生产工程35896.76，仓储工程6041.67，行政办公及生活服务设施4212.15，公共工程1938.80。六、发展思路贯彻和落实创新、协调、绿色、开放、共享发展理念，推进供给侧改革，充分发挥市场在资源配置中的决定性作用，推动产业结构调整和转型升级，形成多点支撑、协调发展的局面。培育发展产业，积极实施创新驱动战略，构建产业应用体系，进一步优化完善产业布局，促进产业集聚和集约高效发展，打造具有较强市场竞争

18、力和持续发展能力的区域产业发展格局。七、建设期安排12个月。八、总投资及资金构成（一）建设投资估算本期项目建设投资15636.30万元，包括：工程建设费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（二）建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为12个月，其中申请银行贷款9064.62万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息222.08万元。（三）流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流

19、动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为3768.22万元。（四）项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资19626.60万元，其中：建设投资15636.30万元，占项目总投资的79.67%；建设期利息222.08万元，占项目总投资的1.13%；流动资金3768.22万元，占项目总投资的19.20%。（五）资金筹措与投资计划本期项目总投资19626.60万元，其中申请银行长期贷款9064.62万元，其余部分由企业自筹。九、财务分析1、项目达产年预期营业收入（SP）：38000.00万元（含税）。2、

20、年综合总成本费用（TC）：28951.24万元。3、项目达产年净利润（NP）：6632.64万元。4、财务内部收益率（FIRR）：27.67%。5、全部投资回收期（Pt）：4.92年（含建设期12个月）。6、达产年盈亏平衡点（BEP）：12238.37万元（产值）。十、保障措施(一)注重规划引导各地区要针对本地区产业发展特点和市场需求现状，加强对产业发展规划的引导，做好本地区规划与相关规划的衔接，发挥规划的指导性，强化规划的约束性和权威性，引导行业持续健康发展。(二)拓宽企业融资渠道鼓励商业银行开发适合产业特点的各类金融产品和服务，积极发展商圈融资、供应链融资等融资方式。支持符合条件的产业企业

21、上市融资和发行债券。积极稳妥发展私募股权投资，完善创业投资扶持机制。支持产业企业采用知识产权、专利技术等无形资产质押以及仓单质押、商业信用保险保单质押、商业保理等多种方式融资。(三)加强政策支持和协调，建立健全规划实施机制对符合国家产业政策、规划认定的项目，给予相应的政策支持。在市场竞争激烈和投资多元化的条件下，创造良好的投资环境，制定对投资商具有吸引力的优惠政策。要建立规划实施的动态评估机制，及时发现实施规划过程中存在的问题，必要时按程序对规划目标进行调整。(四)加强产业监测预警建立健全产业信息监控、应急管理制度。研究产业预警信息发布机制，针对不同的预警级别，制订不同的应对方案，包括长期政策

22、方向制订、短期应对策略，提高产业供应系统的应急预防与处理能力，保障产业终端需求。(五)强化知识产权加强产业企业的知识产权创造、运用、保护和管理能力，支持企业发展名牌产品和创品牌活动，进一步加强对产业企业知识产权创造和保护的扶持力度。不断完善知识产权保护相关法规，研究制定适合产业发展的知识产权政策。推进高新技术企业实施知识产权战略，建立产业企业知识产权预警机制，积极开展应对知识产权侵权、国际知识产权保护等问题的研究。建设投资估算表单位：万元序号工程费用名称建筑工程费设备购置费安装工程费其他费用合计所占比例1工程费用6275.216856.33353.2813484.8286.24%1.1建筑工程

23、费6275.216275.2140.13%1.2设备购置费6856.336856.3343.85%1.3安装工程费353.28353.282.26%2工程建设其他费用1661.731661.7310.63%2.1土地出让金666.06666.064.26%2.2其他前期费用995.67995.676.37%3预备费489.75489.753.13%3.1基本预备费248.36248.361.59%3.2涨价预备费241.39241.391.54%4建设投资合计15636.30100.00%固定资产投资估算表单位：万元序号工程费用名称建筑工程费设备购置费安装工程费其他费用合计所占比例1工程费用6

24、275.216856.33353.2813484.8288.76%1.1建筑工程费6275.216275.2141.31%1.2设备购置费6856.336856.3345.13%1.3安装工程费353.28353.282.33%2固定资产其他费用995.67995.676.55%3预备费489.75489.753.22%3.1基本预备费248.36248.361.63%3.2涨价预备费241.39241.391.59%4建设期利息222.08222.081.46%5固定资产投资15192.32100.00%6固定资产投资合计15192.32100.00%总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标

25、占总投资比例1总投资19626.60100.00%1.1建设投资15636.3079.67%1.1.1工程费用13484.8268.71%1.1.1.1建筑工程费6275.2131.97%1.1.1.2设备购置费6856.3334.93%1.1.1.3安装工程费353.281.80%1.1.2工程建设其他费用1661.738.47%1.1.2.1土地出让金666.063.39%1.1.2.2其他前期费用995.675.07%1.2.3预备费489.752.50%1.2.3.1基本预备费248.361.27%1.2.3.2涨价预备费241.391.23%1.2建设期利息222.081.13%1.

26、3流动资金3768.2219.20%营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1营业收入22800.0026600.0032300.0038000.0038000.0038000.0038000.0038000.0038000.002增值税954.051143.111426.701710.291710.291710.291710.291710.291710.292.1销项税2964.003458.004199.004940.004940.004940.004940.004940.004940.002.2进项税2009.95

27、2314.892772.303229.713229.713229.713229.713229.713229.713税金及附加114.48137.17171.20205.24205.24205.24205.24205.24205.243.1城市维护建设税66.7880.0299.87119.72119.72119.72119.72119.72119.723.2教育费附加28.6234.2942.8051.3151.3151.3151.3151.3151.313.3地方教育附加19.0822.8628.5334.2134.2134.2134.2134.2134.21利润及利润分配表单位：万元序号项

28、目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1营业收入22800.0026600.0032300.0038000.0038000.0038000.0038000.0038000.0038000.002税金及附加114.48137.17171.20205.24205.24205.24205.24205.24205.243总成本费用19568.5421914.2125432.7328951.2428951.2428951.2428951.2428951.2428951.244补贴收入5利润总额3116.984548.626696.078843.528843.528843.528

29、843.528843.528843.526弥补以前年度亏损7应纳所得税额3116.984548.626696.078843.528843.528843.528843.528843.528843.528所得税779.251137.151674.022210.882210.882210.882210.882210.882210.889净利润2337.733411.475022.056632.646632.646632.646632.646632.646632.6410期初未分配利润0.002103.964963.888987.3414057.9818621.5622728.7826425.2829

30、752.1311可供分配的利润2337.735515.439985.9315619.9820690.6225254.2029361.4233057.9236384.7712提取法定盈余公积金233.77551.54998.591562.002069.062525.422936.143305.793638.4813可供投资者分配的利润2103.964963.888987.3414057.9818621.5622728.7826425.2829752.1332746.2914应付优先股股利15提取任意盈余公积金16应付普通股股利17投资方利润分配18未分配利润2103.964963.888987.3414057.9818621.5622728.7826425.2829752.1332746.2919息税前利润4340.406129.948814.2611498.5711498.5711498.5711498.5711498.5711498.5720息税折旧摊销前