风险管理课程总结4-8章（课堂PPT）

1、1,第四章 重点复习章节,题型包括：填空、多选、判断、计算、简答,2,市场风险的分类与特征,市场风险是指市场价格（利率、汇率、股票价格和商品价格）的不利变动而使银行的表内和表外业务发生损失的风险。分为利率风险、汇率风险、股票价格风险和商品价格风险。 利率风险 汇率风险 股票价格风险 商品价格风险,3,下列关于市场风险的说法，不正确的是（ B）。 A.市场风险中的利率风险分为重新定价风险、收益率曲线风险、基准风险和期权性风险 B.市场风险具有明显的非系统性特征 C.市场风险与其他风险相比，容易计量 D.银行表内外都存在市场风险,下列属于市场风险的有（ ABDE ）。 A.利率风险 B.股票风险

2、C.违约风险 D.汇率风险 E.商品风险,4,主要交易产品的风险特征,1.即期 2.远期 3.期货 4.互换 5.期权 期权的价值由其时间价格和内在价值两部分构成,5,资产分类,商业银行的表内外资产可划分为： 银行账户资产 交易账户资产 交易账户记录的是商业银行为了交易或管理交易账户其他项目的风险而持有的可自由交易的金融工具或商品头寸。 与交易账户相对应，银行的其他业务归入银行账户，如存贷业务,6,按照巴塞尔新资本协议，银行的表内外资产可以分为（ B ）两大类。 A、银行账户资产和客户账户资产B、银行账户资产和交易账户资产C、负债账户资产和资本账户资产D、风险资产和无风险资产,7,重点：市场风

3、险计量基本概念1,1、名义价值、市场价值、公允价值、市场重估 名义价值指金融资产根据历史成本反映的账面价值 市场价值交易双方公平交易资产所获得的资产的预期价值 公允价值指交易双方在公平交易中可接受的资产或债权价值 市场重估指对交易账户头寸重新估算其市场价值,8,2、敞口 敞口就是风险暴露，即银行持有的各类风险性资产余额。以外汇敞口为例，分为两类 单币种敞口头寸 总敞口头寸,重点：市场风险计量基本概念2,9,3、久期 久期是对固定利率产品的利率敏感程度或利率弹性的直接衡量。 （1）久期公式 （2）久期缺口 =资产加权平均久期-（总负债/总资产）负债加权 平均久期,重点：市场风险计量基本概念3,1

4、0,4、收益率曲线 描述金融资产收益率与到期期限之间关系的曲线。 收益率曲线的形态： 正向 反向 水平 波动,重点：市场风险计量基本概念4,11,4 假如一家银行的外汇敞口头寸如下，日元多头150，马克多头200，英镑多头250，法郎空头120，美元空头280。用累计总敞口头寸法计算的总外汇敞口头寸为（ D ）。 A、200 B、400 C、600 D、1000,12,重点：市场风险计量方法,1.敞口分析 2.久期分析 3.外汇敞口分析 4.风险价值分析 5.敏感性分析 6.情景分析 7.压力测试 8.事后检验,13,如果某商业银行持有1000万美元资产，700万美元负债，美元远期多头500万

5、，美元远期空头300万，那么该商业银行的美元敞口头寸为（ B ）。 A.700万美元 B.500万美元 C.1000万美元 D.300万美元,缺口分析和久期分析采用的都是（ A ）敏感性分析方法。 A.利率 B.汇率 C.股票价格 D.商品价格,14,市场风险管理的组织结构,1.董事会 2.高级管理层 3.相关部门,市场风险监测与报告,投资组合报告 风险分解“热点”报告 最佳投资组合复制报告 最佳风险对冲策略报告,15,市场风险控制,1.限额管理 （1）交易限额 （2）风险限额 （3）止损限额 2.市场风险对冲 3.经济资本配置,16,下列属于巴塞尔新资本协议规定的商业银行核心资本的有（ ）。

6、 A.权益资本 B.公开储备 C.重估储备 D.普通贷款储备 E.混合型债务工具,巴塞尔新资本协议通过降低（ ）要求，鼓励商业银行采用（ A ）技术。 A.监管资本，高级风险量化 B.经济资本，高级风险量化 C.会计资本，风险定性分析 D.注册资本，风险定性分析,17,市场风险监管资本计量,市场风险监管资本的计算公式： 市场风险监管资本=（最低乘数因子+附加因子）VaR 其中，巴塞尔委员会规定，最低成熟因子为3；附加因子在最低成熟因子之上，取值0-1之间； VaR的计算采用99%的单尾置信区间，持有期为10个营业日。 采用内部模型计算市场风险监管资本的银行应当对模型进行事后检验，以检验并提高模

7、型的准确性与可靠性。 商业银行可以根据自身的风险偏好与风险管理策略，选择不同于计算监管资本时所采用的置信区间与持有期,18,经风险调整的绩效评估,市场风险管理中，经风险调整的资本收益率计算公式： RAROC=税后净利润业务单位（或交易）/经济资本业务单位（或交易） 经济增加值指商业银行在扣除资本成本之后所创造的价值增值。 EVA=税后净利润-资本成本 =税后净利润-经济资本资本预期收益率 = （RAROC-资本预期收益率）经济资本 RAROC与经济增加值可用来评估投资组合、交易及业务部门绩效,19,下列关于总敞口头寸的说法，不正确的是（ B ）。 A.总敞口头寸反映整个货币组合的外汇风险 B.

8、累计总敞口头寸等于所有外币的多头的总和 C.净总敞口头寸等于所有外币多头总额与空头总额之差 D.短边法计算的总敞口头寸等于净多头头寸之和与净空头头寸之和之中的较大值,B ）是衡量利率变动对银行经济价值影响的一种方法。 A.缺口分析 B.久期分析 C.外汇敞口分析 D.风险价值方法,9.以下哪一个模型是针对市场风险的计量模型?（ C ） A.Credit Metrics B.KMV模型 C.VAR模型 D.高级计量法,20,第五章,题型包括：填空、单选、多选、判断,21,操作风险识别,操作风险指由不完善或有问题的内部程序、员工、信息科技系统及外部事件造成损失的风险。包括法律风险，不包括声誉风险与

9、战略风险。 按人员因素、内部流程、系统缺陷与外部事件分为四类,22,操作风险的识别方法,自我评估法指在商业银行内部控制体系的基础上，通过开展全员风险识别，识别出全行经营管理中存在的风险点，并从影响程度和发生概率两个角度来评估操作风险的重要程度,因果分析模型：在综合自我评估结果与各类操作风险报告的基础上，利用因果分析模型能够对风险成因、风险指标和风险损失进行逻辑分析和数据统计，进而形成三者间相互关联的多元分布,23,操作风险的要素与原则,操作风险的要素： 内部操作风险损失数据 外部相关损失数据 情景分析 业务经营环境和内部控制因素,操作风险的原则： 由表及里 自下而上 从已知到未知,24,操作风

10、险的评估方法,自我评估法 商业银行的各个部门依据内部控制制度、操作规程与政策，自主进行风险评估，以找出本部门在内部控制与操作风险管理中存在的缺陷，并评估这些缺陷对银行自身的经营与业务活动可能产生的影响，进而为完善与提高操作风险管理水平提供指导,关键风险指标法 基于自我评估法与因果分析模型，选择已识别的主要操作风险因素，结合商业银行的内、外部操作风险损失数据形成统计分析指标，评估商业银行整体的操作风险水平。 操作风险指标遵循的原则： 相关性 可计量性 风险敏感性 实用性,25,操作风险控制环境,公司治理 操作风险管理委员会及操作风险管理部门 业务部门 内部审计部门 内部控制 合规文化 信息系统,

11、26,操作风险的缓释,根据商业银行的资本金水平与操作风险管理能力，操作风险划分为四类： 可规避的操作风险 可降低的操作风险 可缓释的操作风险 应承担的操作风险 连续营业方案 商业保险 业务外包,27,主要业务操作风险控制,柜台业务 法人信贷业务 个人信贷业务 资金交易业务 代理业务,28,操作风险监测,商业银行通过监测和分析不同时期自身关键风险指标的变化，并与同类金融机构进行横向比较，进而分析操作风险状况的变化趋势，为操作风险提供早期预警。关键风险指标包括： 人员在当前部门的从业年限 员工人均培训费用 客户投诉占比 交易结果和财务核算结果间的不匹配占比 前后台交易的不匹配占比 系统故障时间 系

12、统数量 但洗钱警报占比,29,操作风险报告 操作风险的报告路径： 业务部门负责收集与操作风险有关的内部数据与信息，并报告至操作风险管理部门 操作风险管理部门汇总内外部风险信息，集中处理评估，形成操作风险报告，并递交管理层。 操作风险包括的内容包括： 风险状况 损失时间 诱因与对策 关键风险指标 资本金水平,30,操作风险资本计量,标准法 将商业银行的所有业务划分为八大类业务条线，计算时需要获得每大类业务条线的总收入，然后根据各条线不同的操作风险资本要求系数，分别求出对应的资本，最后加总八大类产品线的资本，即可得到商业银行总体操作风险资本要求,高级计量法 高级计量法指商业银行在满足监管机构提出的

13、资格要求，以及定性与定量标准的前提下，通过内部操作风险计量系统计算监管资本要求,替代标准法 替代标准法是介于标准法与高级计量法之间的过度方法。 替代标准法除零售银行与商业银行业务条线的总收入用前三年贷款余额的算术平均数与3.5%的乘积替代外，替代标准法的业务条线归类原则、对应系数、监管资本计算方法与标准法完全相同,31,关于商业银行操作风险的下列说法，不正确的是（ C ）。 A.根据商业银行管理和控制操作风险的能力，可以将操作风险划分为可规避的操作风险、可降低的操作风险、可缓释的操作风险和应承担的操作风险 B.不管尽多大努力，采用多好的措施，购买多好的保险，总会有操作风险发生 C.商业银行对于

14、无法避免、降低、缓释的操作风险束手无策 D.商业银行应为必须承担的风险计提损失准备或分配资本金,在操作风险经济资本计量的方法中，（ D ）是指商业银行在满足巴塞尔委员会提出的资格要求以及定性和定量标准的前提下，通过内部操作风险计量系统计算监管资本要求。 A.内部评级法 B.基本指标法 C.标准法 D.高级计量法,32,巴塞尔新资本协议中为商业银行提供了三种操作风险经济资本计量的方法，其中风险敏感度最高的是（ A ）。 A.高级计量法 B.标准法 C.基本指标法 D.内部评级法,2005年6月17日，万事达卡国际组织宣布，由于一名黑客侵入“信用卡第三方支付系统”，包括万事达、维萨等机构在内的40

15、00多万张信用卡用户的银行资料被盗取，这种风险属于（ B ）引发的风险。 A.人员因素 B.系统缺陷 C.内部流程 D.外部事件,33,第六章,题型包括：填空、单选、多选、判断,34,对流动性风险的识别与分析，必须兼顾资产流动性与负债流动性两个方面，即流动性集中反映了商业银行资产负债的均衡情况，体现资产流动性与负债流动性的两个方面。 资产流动性指商业银行持有的资产可以随时得到偿付或在不贬值的情况进行出售，反映了商业银行在无损失或微小损失情况下迅速便显得的能力。 巴塞尔委员会将资产按流动性高低分为四类： 具有最高流动性的资产，如现金、政府债券 其他可在市场上交易的证券。如股票、同业拆借 可出售的

16、贷款组合 流动性最差的资产，如无法出售的贷款，房产及子公司投资等,35,负债流动性指商业银行能够随时以合理的成本吸收客户存款或从市场获得需要的资金，反映了商业银行在合理的时间、成本条件下迅速获取资金的能力。 巴塞尔委员会将资产按流动性高低分为四类： 零售客户对商业银行的风险状况与利率水平缺乏敏感性，零售存款相对稳定，是核心存款的重要组成部分 公司/机构客户可通过多种渠道了解商业银行的经营状况。例如通过商业银行发行的债券和票据在二级市场的成交量与成交价格，能够对商业银行的风险状况作出判断，进而决定存款的额度与取向,36,资产负债期限结构,资产负债期限结构指在未来特定的时段内，到期资产（现金流入）

17、与到期负债（现金流出）的构成状况。 到期资产与到期负债的到期日与规模都应当匹配；如果不匹配则形成资产负债的期限错配，形成流动性风险,资产负债币种结构,对于从事国际业务的商业银行而言，多币种的资产负债期限结构增加了流动性风险的复杂程度。 本国或国际市场出现异常情况时，外币债权方通常因为对债务方缺乏足够的了解并且无法对市场发展做出正确判断时，则要求债务方提前偿付债务。 从事国际业务的商业银行必须高度重视各主要币种的资产负债期限结构,37,资产负债分布结构,商业银行应理解限额管理的深刻含义，尽可能降低其资金来源和使用的同质性，形成合理的资产负债，以获得稳定的，多样化的现金流量最大程度的降低流动性风险

18、,流动性比率/指标法,流动性比率/指标法是各国监管当局与商业银行广泛使用的流动性风险评估方法。商业银行可以根据自身的业务规模与特色设定多种流动性比率/指标。常用比率指标： 现金头寸指标 核心存款指标 贷款总额与总资产的比率 贷款总额与核心存款的比率,38,现金流法,通过一定时期内现金流入（资金来源）与现金流出（资金使用）的分析与预测评估商业银行短期内的流动性状况。 现金流入与现金流出的差异用“剩余”和“赤字”表示： 当资金来源大于资金使用，出现资金剩余，表明商业银行流动性相对充足 当资金来源小于资金使用，出现资金赤字，表明很可能面临商业银行流动性风险,39,其他流动性评估方法,缺口分析法 缺口

19、分析法是巴塞尔委员会认为评估商业银行流动性状况的较好方法。 缺口分析法针对未来特定时期内，计算到期资产（现金流入）与到期负债（现金流出）之间的差额，即流动性缺口，以判断商业银行在不同时段内的流动性是否充足。 融资缺口=贷款平均额-核心存款平均额 若缺口为正，商业银行需要出售流动性资产或者在资金市场进行融资。 融资缺口=-流动性资产+借入资金 借入资金=贷款平均额-核心存款平均额+流动性资产,40,久期分析法 利率波动将直接影响商业银行的资产和负债价值变化进而造成流动性状况发生变化。 因此商业银行可以通过久期分析法，评估利率变化对商业银行流动性状况的影响,41,久期缺口可以用来评估利率变化对商业

20、银行某个时期的流动性状况的影响： 久期缺口为正值： 市场利率下降，资产价值增加的幅度大于负债价值增加的幅度，流动性增强 市场利率上升，资产价值减少的幅度大于负债价值减少的幅度，流动性减弱 久期缺口为负值 市场利率下降，流动性随之减弱 市场利率上升，流动性随之增强 久期缺口为零 利率对银行流动性没有影响 久期缺口绝对值越大，利率变化对资产价值变动与负债价值变动的影响也越大，对其流动性的影响越显著,42,流动性风险预警,商业银行除了满足外部监管机构对流动性比率/指标的强制要求外，如果其他财务指标与风险指标超出了预定的合理范围，且处理不当，也可能导致流动性风险恶化，甚至引发流动性危机。 内部指标 外

21、部指标 融资指标,43,压力测试,商业银行除了监测在正常条件下的资金净需求外，还有必要定期进行压力测试，根据不同的假设情况进行流动性的测算，以保证商业银行储备足够的流动性来应付可能出现的各种极端情况。 压力测试的方面可以包括： 存贷款基准利率连续累计上调250个基点 市场收益率提高/降低50% 持有主要外币对本币升值/贬值20% 重要行业原材料/销售价格上下波幅超过50% GDP、CPI、失业率等重要宏观经济指标上下波幅超过20,44,情景分析,情景分析有助于商业银行预测在多种风险因素共同作用下，其整体流动性风险可能出现的不同状况。商业银行将面临的市场条件分为： 正常 最好 最坏 在流动性风险

22、情境中，分析正常情况下的现金流量变化最重要,45,流动性风险管理的方法,对本币的流动性风险管理 设定相应的比率/指标，判断流动性的变化趋势 计算商业银行总的流动性需求，等于负债流动性需求加上资产流动性需求 商业银行的负债流动性需求。商业银行的存款分为： 敏感负债 脆弱负债 核心存款,46,商业银行总的流动性需求。商业银行的存款分为： 商业银行资金管理员根据以划定的资金期限，计算现金流量头寸剩余或不足，结合不同情境可能发生的概率，获得特定时段内商业银行的流动性缺口,47,对外币的流动性风险管理 明确外币流动性的管理架构，将流动性管理的权限集中在总部，或下放到货币放行国的分行，赋予总部最终的监督和

23、控制全球流动性的权利 制定各种货币的流动性管理政策 制定外汇融资能力受损时的流动性应急计划，方式分为两种： 使用本币资源并通过外汇市场将其转化为外币，或使用该外汇的备用资源。 管理者根据某种外币在流动性需求中占有较高比例的情况，为其建立单独的备用金流动性安排,48,制定流动性应急计划 危机处理方案 弥补现金流不足的工作程序 商业银行除了借鉴 和掌握先进的流动性管理知识与技术外，针对我国当前的形式还应该注意的风险管理要求包括： 提高流动性管理的预见性 建立多层次的流动性屏障 通过金融市场控制风险,49,我国监管部门要求，商业银行流动性比率指标不得低于25%，商业银行存贷比不得超过75,商业银行的

24、贷款平均额和核心存款平均额间的差异构成了( C )。 A、久期缺口 B、现金缺口 C、融资缺口 D、信贷缺口,下列（ C ）越高，表示商业银行的流动性风险越高。 A.现金头寸指标 B.核心存款比例 C.易变负债与总资产的比率 D.流动资产与总资产的比率,50,第七章,题型包括：单选、多选,51,声誉风险管理的内容及作用,有效的声誉风险管理体系应重点强调： 明确商业银行的战略愿景和价值理念 有明确记载的声誉风险管理政策和流程 深入理解不同利益持有者对自身的期望值 培养开放、互信、互助的机构文化 建立强大的、动态的风险管理系统 建立学习型组织，有能力在出现问题时及时纠正 建立公平的奖惩机制 用自身的价值理念，道德规范影响客户 建立公开诚恳的内部交流机制 有明确记载的危机处理/处理流程,52,声誉风险管理的基本做法,明确董事会与高级管理层的责任 建立清晰的声誉风险管理流程 采用恰当的声誉风险管理方法,董事会与高级管理层的责任 制定商业银行风险管理政策与操作流程 制定相关的危机处理程序 对声誉风险进行情景分析与压力测试 定期审核声誉风险管