2007年7月份中国石油和化工行业运行分析

1、2007年7月份中国石油和化工行业运行分析2007-9-62007年7月我国经济继续快速增长，对石油和化工品需求构成有力的支撑。我国石油和化工行业生产继续保持较快增长态势，市场需求旺盛，行业产销良好，多数产品价格稳中略降。一、固定资产投资情况全国城镇投资仍保持高位运行，但增速略有回落。1-7月，城镇投资完成56698亿元，增长26.6%，增速同比回落3.9个百分点，比上半年小幅回落0.1个百分点。第一产业投资增速显著提高，二、三产业投资增速下降。1-7月，第一产业完成投资665亿元，同比增长46.2%，增速比去年同期提高6.8个百分点，比今年1-6月提高8.7个百分点。“两高”行业投资涨跌互现

2、。其中，在国家节能降耗措施下，石油化工行业的石油加工、炼焦及核燃料加工业投资634.03亿元，增长31.5%，增速比去年同期下降1.9个百分点，但是，比今年1-6月提高6.4个百分点；化学原料及化学品制造业投资1742.09亿元，增长30.8%，增速比去年同期提高0.2个百分点，比今年1-6月下降1.5个百分点。1-7月石油和化工行业整体投资增幅出现了不同程度的回落，这与政府方面采取紧缩“银根”和“地根”的宏观政策不无关系。8月22日，中国人民银行再次宣布：即日起上调金融机构人民币存贷款基准利率。这是央行继3月18日、5月19日、7月21日三度加息后，今年以来第四次提高存贷款基准利率。在半年时

3、间内四次加息，频率之快，为历史上罕见。根据最新规定，从8月22起，金融机构一年期存款基准利率由现行的3.33%提高到3.60%，一年期贷款基准利率由现行的6.84%提高到7.02%。央行称，本次加息是为“合理调控货币信贷投放，稳定通货膨胀预期”。“银根持续紧缩”有可能减缓我国石油化工行业的高涨投资热情。不过，这两大行业的投资增幅仍然维持在25%以上的高位，说明全行业的投资惯性短期内恐难以平抑。随着固定资产投资力度继续加大，新装置不断建成投产，全国炼油化工生产能力保持较快增长。石油化工行业上游的石油和天然气开采业投资947.09亿元，增长10.4%，增速比去年同期下降20.6个百分点，比今年1-

4、6月下降2.7个百分点。投资下降主要是由于国内油田逐渐老化，国内三大石油巨头开始将上游投资重点用于开辟海外市场。受此影响，国内原油产出有限。二、分产品产量情况7月份，中国石油和化工产品产量继续保持快速增长，其中，天然气、润滑油、煤油和浓硝酸无机化工原料以及合成橡胶等产品产量增长十分迅速。而原油和石油沥青以及硫酸、盐酸等产品产量增速放缓。表1 2007年7月份中国主要油气产品产量7月产量（万吨）同比增长(%)1-7月累计产量（万吨）累计同比增长(%)天然原油1546.97 -1.710869.061.1天然气55.419.8385.617.1原油加工量2751.46.718826.17.0汽油5

5、11.2313.03491.278.7煤油103.0224.3660.5815.6柴油1048.246.57113.326.2燃料油198.012.11280.16.8润滑油55.032.6374.711.8石油沥青95.7-11.4825.413.9液化石油气155.74.31110.96.1注：天然气产量单位为“亿立方米”数据来源：国家统计局，国研网行业研究部整理表2 2007年7月份中国主要石化和化工产品产量本月产量（万吨）同比增长(%)1-7月累计产量（万吨）累计同比增长(%)硫酸417.86 -2.2 2984.189.2浓硝酸17.422.0113.116.4盐酸58.1-0.64

6、22.14.7烧碱138.9212.3979.3716.4纯碱134.212.3969.758.6电石119.115.4807.122.6乙烯82.304.8605.9515.8塑料树脂及共聚物244.2113.81736.1518.5合成橡胶16.722.3125.215.1化肥458.109.43304.6411.8化学农药13.541.4101.0821.6数据来源：国家统计局，国研网行业研究部整理1、原油产量小幅下降，天然气产量增势趋缓继今年3月份原油生产速度曾出现0.3%的微幅下降之后，7月份，国内原油生产速度再次出现小幅下降。虽然今年上半年发现了探明地质储量4.45亿吨的渤海湾南堡

7、油田，这是新中国成立以来中国石油勘探又一个重大发现，将会带来中国历史上第五次石油储量增长高峰，对于保障国家油气供应具有重大意义。但是关系到国家石油安全战略，国土资源部8月份公布的对冀东南堡油田的认证结果比较保守，经济可采储量8658.63万吨，采收率为19%，远远低于此前所说的30%-35%。由于在一年或更长时间内，经济可采储量是参照一定的油价水平确立的，所以目前该油田的经济可采收率还没有最终确定。还有业内人士从中国经济发展长远战略考虑以及当前构建国家能源安全审视，建议对渤海湾冀东南堡油田应该采取缓开采或不开发的策略。国家统计局数据显示，7月份国内原油产量达到1546.97万吨，同比下降1.7

8、%，环比下跌1.62%。1-7月份原油产量较上年同期增长1.1%，至10869.1万吨。以上数据表明，国内原油生产与消费的矛盾较为突出。分析认为，我国原油生产与消费的发展不平衡，主要是由于近年来石油消费增长过快造成的，而导致消费增速过快的原因主要有：一是最近几年国内经济发展迅猛。自2003年以来，GDP的年增长率保持在10%以上，经济的快速发展拉动了石油消费水平的提高；二是产业结构调整远未到位，国内经济发展仍处于重化工业阶段，第二产业对GDP的贡献率持续增加，从2002年的44.8%、2005年的47.5%增加到2006年的48.7%。其中高耗能行业的发展未能得到有效遏制，推动石油及其他能源需

9、求大幅增加。三是汽车工业的发展超出预期，20032006年国内汽车销量平均每年净增100万辆，2006年我国汽车保有量已达3700万辆。而同时单车油耗有所上升，且对于淘汰高油耗旧车缺乏强制措施，再有国内成品油价格低于国际市场，也难以使消费者树立节能意识。7月份国内天然气产量55.4亿立方米，同比增长19.9%，比去年同期增速提高1.1个百分点。1-7天然气产量385.6亿立方米，较上年同期激增17.1%，增速虽然略低于去年同期近6个百分点，但远高于原油生产增速。图1 2005年1月-2007年7月中国原油单月产量变化趋势数据来源：国家统计局，国研网行业研究部制图图2 2005年1月-2007年

10、7月中国天然气单月产量变化趋势数据来源：国家统计局，国研网行业研究部制图2、原油加工量稳定增长，成品油产量增势出现回落虽然7月份为国内汽柴油需求旺季，但由于国际原油价格处于相对高位，国内炼厂也陆续进入检修期，所以今年7月份原油加工量只有2751.4万吨，生产增速较上年同期增长6.7%，较5、6月份的增速分别下降3个和3.1个百分点。成品油中汽煤柴产量继续迅速增长。7月份汽油产量511.2万吨，较上年同期增长13%；煤油产量103万吨，较上年同期增长24.3%；柴油产量1048.2万吨，较上年同期增长6.5%。图2 2005年1月-2007年7月中国原油加工单月产量变化趋势数据来源：国家统计局，

11、国研网行业研究部制图图3 2005年1月-2007年7月中国汽柴油单月产量变化趋势数据来源：国家统计局，国研网行业研究部制图3、基础化学原料生产形势各异7月份，国内无机化工原料多数产品产量增速放缓，“三酸两碱”中，硫酸、盐酸产量同比分别下降2.2%、0.6%；浓硝酸增速达到22%，增速较上个月回落9.6个百分点；烧碱、纯碱生产增速较上个月分别回落4.9和9个百分点；电石增速达到15.4%，增速较上个月回落8.7个百分点。图4 2005年1月-2007年7月中国主要无机化工产品“三酸”单月产量变化趋势数据来源：国家统计局，国研网行业研究部制图图5 2005年1月-2007年7月中国主要无机化工产

12、品“两碱”单月产量变化趋势数据来源：国家统计局，国研网行业研究部制图今年7月份，国内有机化工原料生产形势各异。由于国际原油价格高企以及国内原油加工量增势趋缓，全国乙烯生产增速快速回落。7月份乙烯产量82.3万吨，同比增长4.8%。其它有机化工产品生产依然保持快速增长，增幅略高一些。7月，全国纯苯产量40.2万吨，同比增长40.1%，增幅高于前两个月；精甲醇产量79.5万吨，同比增长42.3%，增速高于上个月26个百分点，高于去年同期29.6个百分点。图6 2005年1月-2007年7月中国主要有机化工产品“乙烯”单月产量变化走势数据来源：国家统计局，国研网行业研究部制图4、合成材料生产降温随着

13、国际油价高位震荡，合成材料企业生产成本压力加大， 7月份合成树脂月产量为244.2万吨，环比回落11.7个百分点，月产量同比增长13.8%，增速较去年同期下降1个百分点。1-7月，我国合成树脂的累计生产1736.1万吨，同比增长18.5%，增速比去年同期回落1.77个百分点。2007年7月份合成橡胶月产量为16.7万吨，比上月减少2.4万吨，产量同比增长22.3%。1-7月，我国合成橡胶的累计生产125.2万吨，同比增长15.1%，增速比去年同期略高出0.6个百分点。图7 2004年1月-2007年7月中国合成树脂单月产量变化走势数据来源：国家统计局，国研网行业研究部制图图8 2004年1月-

14、2007年7月中国合成树脂分产品单月产量变化走势数据来源：国家统计局，国研网行业研究部制图图9 2005年4月-2007年7月中国合成橡胶单月产量变化走势数据来源：国家统计局，国研网行业研究部制图5、化肥产量继续保持快速增长，但农药产量增幅迅速下降2007年7月份我国农用化学品继续保持较快增长。当月全国化肥产量（折纯，下同）458.1万吨，同比增长9.4%，增幅比上月大大提高4.4个百分点。其中氮肥产量333.7万吨，同比增长6.4%；氮肥中尿素增长势头放缓，产量199万吨，同比增长6.4%；磷肥产量96.2万吨，同比增长17.2%；钾肥产量28.2万吨，同比增长21.9%。当月全国农药产量1

15、3.5万吨，同比增长1.4%，主要是其中的杀菌剂产量大幅下降，当月生产0.98万吨，同比增长-42.3%。杀虫剂5.4万吨，同比增长3.3%；除草剂3.5万吨，同比增长15.6%。图10 2005年1月-2007年7月中国主要化肥产品单月产量变化走势数据来源：国家统计局，国研网行业研究部制图图11 2005年1月-2007年7月中国主要农药产品单月产量变化走势数据来源：国家统计局，国研网行业研究部制图三、石油产品价格较稳定，化工多数产品价格稳中略降1、石油和油品价格较上月有所上涨原油价格直线上升。7月份，正值北半球石油需求旺季，在炼厂开工率逐步提升，加之尼日利亚南部产油区局势持续出现动荡，导致

16、国际原油市场油价急剧上升。WTI、布伦特和米纳斯原油现货价格分别为每桶72.12、76.02和74.34美元，比上月环比涨幅分别为9.07%、7.30%和3.44%，同比分别上涨-2.85%、3.59%和1.7%；迪拜原油现货价格为每桶68.54美元，比上月上涨3.89美元，环比涨幅为4.4%。受国际原油价格带动，国内大庆油价也涨到72.78美元/桶，较6月份上涨了5.72美元/桶，比去年同期上涨2.16%。图12 2007年1月-7月中国主要基准原油价格走势数据来源：普氏，国研网行业研究部制图国内成品油批发价格有所上涨，零售价格保持高位平稳。成品油市场需求持续攀升，其中汽油资源趋紧，价格呈现

17、持续上升，柴油价格以稳为主，综合价格水平稳中略升。图13 2005年1月-2007年5月中国主要油品价格走势数据来源：国家统计局，国研网行业研究部制图2、化工产品价格稳中略降，多数产品市场价格回落7月份，在国内经济快速增长及能源、资源、环保成本整体上升的情况下，国内化工产品价格受到较强支撑。由于国际市场供应偏紧、需求旺盛影响，部分产品出口价格下调抵消了退税取消的不利影响，而且国内供不应求的格局也支持价格继续高位运行。如：7月份，硫酸价格550元/吨，环比上涨3.8%，同比上涨10%；纯碱均价1630元/吨，环比上涨1.2%，同比上涨0.6%。电石因国家治理力度加强，价格继续飚升，7月份达280

18、0元/吨，环比上涨4.5%，同比上涨18.1%。图14 2005年1月-2007年7月中国主要无机化工原料“三酸”价格走势数据来源：国家统计局，国研网行业研究部制图图15 2005年1月-2007年7月中国主要无机化工原料“两碱”价格走势数据来源：国家统计局，国研网行业研究部制图但是受出口退税下调影响，多数化工品贸易上看空后市，采购不积极只是国内供应量稳定较快增长，市场相对疲软。尤其是大部分有机化工品，甲醇、乙醇、异丙醇、正丁醇等醇类产品价格普遍下滑。7月份，甲醇均价为2500元/吨，环比下降2.7%。无机产品中，烧碱由于出口退税完全取消，下游片碱加工行业出口受到限制，加之南方大雨阻碍交通，需

19、求疲软导致烧碱价格下滑。7月份，液碱均价为560元/吨，环比下降8.2%。图16 2005年1月-2007年7月中国主要有机化工产品价格走势数据来源：国家统计局，国研网行业研究部制图2007年7月份，受国家出口退税调整的影响，合成树脂价格上升势头趋缓，但仍在高位运行。7月份，合成树脂主要产品价格有涨有跌，高压聚乙烯和聚苯乙烯价格持续下降，其余产品价格均略有上扬或持平。图17 2005年1月-2007年7月中国主要合成树脂产品价格走势数据来源：国家统计局，国研网行业研究部制图数据显示，2007年前7月低压聚乙烯、高压聚乙烯、聚丙烯、聚氯乙烯、聚苯乙烯五大通用树脂产品综合平均价格为11704.71

20、元/吨，与2006年全年的平均价格相比上升2.02%，与去年同期相比提高了6.4%。分品种看，聚氯乙烯今年的平均价格为7728.57元/吨，与去年同期相比上升7.98%；低压聚乙烯今年以来的平均价格为12454.29元/吨，与去年同期相比微涨0.26%；价格上涨幅度最明显的依然是聚苯乙烯，今年以来的平均价格达到13411.43元/吨，与去年全年价格相比上涨了10.48%，亦明显高于去年同期价格17.62个百分点；高压聚乙烯平均价格与去年同期相比上涨幅度也较大，同比上升6.82%，均价达12917.86元/吨；同期，聚丙烯平均价格比去年同期提高0.69%，为12011.43元/吨。7月份合成橡胶

21、产品价格有所反弹。合成橡胶的价格与天然橡胶的走势相反，逐渐走高。图18 2005年1月-2007年7月中国主要合成橡胶产品价格走势数据来源：国家统计局，国研网行业研究部制图化肥市场依然平稳。尿素因供过于求，价格下滑至1770元/吨，环比下降1.1%，同比下降3.8%。国产氯化钾价格1995元/吨，环比小幅下降0.3%。磷酸二铵和磷酸一铵因国际价格高企、国内硫磺价高影响成本等因素，7月市场价格继续呈现稳中有升的势头，均价分别达到2585、1990元/吨，环比分别上涨0.1%和0.3%。图19 2005年1月-2007年7月中国主要化肥产品价格走势数据来源：国家统计局，国研网行业研究部制图四、石油

22、进出口贸易情况简析7月我国原油的进出口贸易依然增长迅速，尤其是进口增长较快；海关统计显示，在5月份进口略有下降之后，7月进口原油1483万吨，较上月增加72万吨，同比增长39.25%；出口原油7万吨，比上月减少15万吨，同比下降83.33%。单月原油净进口量为1476万吨。1-7月我国进口原油9637万吨，较上年同期增长14.8%；出口原油189万吨，较上年同期下降44.7%。原油进口量达到新高，一方面说明中国的能源需求在逐步提高，另一方面，我国国家石油储备基地自去年年底开始注油，在一定程度上增加了我国的原油进口量。作为限制资源类商品出口的举措之一，今年以来中国原油出口继续大幅下降。2007年

23、1-7月，中国共出口了189万吨原油，同比下降44.7%。从原油贸易金额来看，数据显示，今年1-7月进口原油总金额为423.89亿美元，合单价438.95美元每吨，单价比去年降低了4%。说明我国进口原油策略性提高。1-7月原油出口总金额为6.61亿美元，同比下降52.4%。1-7月原油进出口贸易逆差达417.28亿美元。7月份，成品油进出口方面，进口增长放慢，出口增势十分强劲。进口成品油370万吨,环比增13.5%，同比增长-1.34%；出口107万吨，环比减25.69%，同比增长仍高达16.3%；月净进口成品油262万吨，同比大幅7.09%。其中，7月份中国进口汽油14吨；出口汽油量为33万

24、吨，比上月减少20万吨，在国内汽油供应紧张情况下，汽油进口量上升，出口量有所下降。7月份中国进口柴油2万吨，与上月相同；出口柴油8万吨，比上月增加5万吨。7月份中国进口煤油38万吨，比上月增加4万吨；出口煤油34万吨，比上月减少11万吨。7月燃料油进口310万吨，比上月增加3.9万吨；出口燃料油23万吨，比上月减少6万吨。国家控制成品油出口的调控政策效应有所显现。单月进出口贸易金额方面，7月份共出口成品油6.5亿美元，比上月减少2.2万美元，同比增长9.6%，进口14.13亿美元，比上月增加1.56亿美元，同比增长2.21%，月贸易逆差达9.63亿美元，比上月增加3.76亿美元，同比增长-2.24%。可以看出，7月份，我国成品油出口贸易额较上月增幅明显下降，进口贸易额扭转了同比负增长的局面，贸易逆差明显放大，有利于满足国内