中信银行融资分析报告样本

1、一、公司简介中信银行成立于 1987 年，是我国改革开放后成立的第一家全国性 新兴商业银行。 2006 年11 月，中信银行成功引进战略投资者，与欧 洲领先的西班牙对外银行 （BBVA ）建立了优势互补的战略合作关系。 2007 年4月27 日，中信银行在上海和香港成功同步上市。经过二十 余年的发展，中信银行已经成为国内资本实力雄厚、增长快速、具有 强大综合竞争力的商业银行之一。 中信银行南京分行是 1991 年5 月设立于江苏省及南京经济区的一 级分行，自成立以来，采用现代商业银行的经营模式，以一流的质量和效率服务广大客户，目前已在无锡、常州、扬州、泰州、南通等城市设立二级分行，辖内有营业机

2、构60余家，初步形成了完善的经营 网络，各项经营业绩在系统内名列前茅。二、研究事项1. 研究对象中信银行2008至2010上半年财务情况。2. 研究目标对研究目标进行财务分析，得出未来公司公司融资方向。3. 研究任务根据研究对象及研究目标进行资料的搜集、整理、分析最后得出结论。三、具体研究内容1.搜集资料根据研究对象及研究目标在互联网上尽可能详细的搜集和获取资料， 主要为中信银行2008年至2010年上半年的年报，再将其中的主要 财务数据整理出来形成最后的研究资料。2 .分析资料及总结2.108年数据分析总结报表日期20081231200809302008063020080331总计单位白力白

3、力白力白力白力冋业存放款项10860586162129382136189460338客户存款 吸收存款9458358628148494648122753470388其他负债297818692242415611245负债合计109249199429810270129899994103800所有者权益0股本39033390333903339033156132资本公积36795366943654736633146669盈余公积21618298298294648一般风险准备771637313731373118909未分配利润96451409310059583239629股东权益合计9534694377

4、9019686059365978负债及股东权益总计118783710886751117208107605844697782.2公司财务指标图表(1 )公司价值结构图(2 )公司负债结构图100.00%90.00%80.00%70.00%60.00%50.00%40.00%30.00%20.00%10.00%0.00%88%11.70%1 0.30% 同业存放款项客户存款其他负债(3)公司权益结构图公司结构图I I股本厂资本公积I丨一般风险准备一未分配利润一盈余公积股本42%40%（1）.08年中信银行负债合计为4000000百万，其中同业存放与 客户存款分别为460338百万和3000000百

5、万，两项合计占到负债 总额的86.51%，其他负债所占比例甚小，这是典型的银行企业的融 资策略；（2 ）股东权益合计为365978百万，其中股本和资本公积分别 为156132 百万和146669 百万，二者合计占到股东权益总额的 82.74% ；可见：股东权益的来源主要是投资者的投入及股本的溢价，股本溢价比例比较高，说明股价涨幅比较大，发展前景很好；另外，中信 银行的B/S=10.93 : 1，负债占银行价值总额的91.62%，在银行的行业内这样的负债率较为合理3.109年数据分析总结：报表日期20091231200909302009063020090331总计单位白力白力白力白力白力冋业存放

6、款项275049896897455961704501001客户存款 吸收存款13419271193362117334710601364768772其他负债301026006015362915254负债合计16680231325433130241411572895453159所有者权益0股本39033390333903339033156132资本公积31319368113679536500141425盈余公积353521612161216110018一般风险准备1256277167716771635710未分配利润1772117710133621287461667股东权益合计1070081034

7、289906398280407779负债及股东权益总计177503114288611401477125556958609383.2公司财务指标图表(1 )公司价值结构图(2 )公司负债结构图100.00%90.00%80.00%70.00%60.00%50.00%40.00%30.00%20.00%10.00%0.00%同业存放款项客户存款其他负债(3)公司权益结构图公司结构图厂股本资本公积 一般风险准备丨丨未分配利润 盈余公积股本39%盈余公积2%未分配利润15%般风险准备资本公积9%35%(1) 09年中信负债总额5453159百万，其中同业存放与客户 存款扔占到负债总额的96.64% ，

8、客户存款的比例有所上升外负债结 构没有大的变化；(2) 股东权益总额为407779百万，其中资本公积下降了 5344 百万，一般风险准备金增加16801百万，少数股东权益增加 4204 百万，(3) 可见：中信银行09年市值有所下降，风险增加，少数股东 权益大幅增加，股权一定程度上被稀释，另外，B/S=13.37:1, 负债 占银行价值的93.04%，负债率有所上升。3.3 10年上半年数据分析总结：报表日期2010063020100331总计单位白力白力白力冋业存放款项122321132613254934客户存款 吸收存款162930214538673083169其他负债7206494912

9、155负债合计182594616409333466879所有者权益0股本390333903378066资本公积313133172763040盈余公积353535357070一般风险准备125621256225124未分配利润249712203347004股东权益合计114222111869226091负债及股东权益总计194016817528023692970(1 )公司价值结构图(2 )公司负债结构图100.00%90.00%80.00%70.00%60.00%50.00%40.00%30.00%20.00%10.00%0.00%(3)公司权益结构图公司结构图股本厂资本公积一般风险准备 一未

10、分配利润厂盈余公积般风险准备11%资本公积29%股本35 %盈余公积3%未分配利润21%（1）中信银行负债总额为3466879百万，同业存放与客户存款 所占比率为96.29%，负债结构保持不变（2）股东权益总额226091的百万，其中资本公积进一步减少， 一般风险准备金和少数股东权益进一步增加，股权范围进一步扩 大，B/S=15.33 : 1，负债率为93.88%，与上年相比略有上升。总结及未来预测：通过以上分析得出，公司2008至2010年财务的各项指标所占 比例基本保持不变，变化趋于一致。由于中信银行属银行企业所以会 要求一个高负债率，预计今后几年负债率还会略有上升，负债来源或 融资方向仍以同业存放和客户存款为主； 从最近几年股东权益可