商业计划书财务分析

1、文档来源为 :从网络收集整理 .word 版本可编辑 .欢迎下载支持 .商业计划书财务分析篇一：商业计划书财务分析7 财务分析7.1 融资说明公司拟吸收风险投资 500 万元，主要用于智能网卡类业 务、多业务数据计费系统、决7.2 财务预测7.3 财务比率分析 XX 年度财务状况表 单位：万元 / 人 民币从上表可以看出，公司目前流动比率稍低，资产负债 率极低。这一方面表明公司财务风险主要体现为资金短缺风 险，即资金不能满足公司快速发展的需要 , 但公司有较大潜 力, 故需吸引资金以便共同发展。7.4 盈亏平衡分析 因现有需产业化产品基本已研发成功，根据该产品市场 适应能力预计在投资当年即可实

2、现盈亏平衡，并可实现相应 数量利润。 7.5 风险投资的回报与退出风险投资者并不是要长期持有公司股份，而是要在适当 的时候退出，并取得收益。我们把投资者在退出时候的资本最大化增值放在重要的 位置，将始终坚持“企业价值最大化”的经营目标。投资者退出的方式主要有 IPO （首次公开发行）、出售、 清算或破产三种，其中IPO是最成功的退出方式，根据公司 的发展战略规划争取在三年内上市，使风险投资家成功退出。 篇二：创业计划书财务分析财务分析1. 资金需求说明公司成立时每位股东出资 15 万，共为 60 万初期资本。2. 资金投入计划 预计第一季度购买厂房、生产线、用于产 品研发、开拓市场共计投入 2

3、2 万元，购买原材 料生产产品投入 14 万元。招聘生产销售员工支付工资 24000 元，其他与经营活动有关的现金19 万元。预计第一季度利润表单位：元 预计第一季度资产负债表单位：元 风险分析1. 市场与竞争风险 在市场竞争中，竞争的基本动机和目标是实现最大化收 入。但是，竞争者的预期利益目标并不是总能实现的，实际上，竞争本身也会使竞争者 面临不能实现其预期利益目标的危险，甚至在经济利益上受到损失。这种实际实现的利益与预 期利益目标发生背离的可能性，就是 竞争者面对的风险。风险是由不确定性因素而造成损失 或获益的可能性。在市场竞争中，不确定性因素很多，虽然每个竞争者都期望实现其预期利 益目标

4、，但总不能全都成功，必然会有某些竞争者在竞争中败下阵来， 承受竞争的损失。 分 析： 客户资源不足、 宣传效果不明显、 价格定位不准确。 对 策： 1、加大宣传力度，提高服务质量。 2 、前期市场调研，不断寻求个性化产 品。 3 、服务创新，用另类的创新思维为企业服务。 2. 产品与技术风险分析：同行竞争、 可模仿性强。对策： 1、提高产品质量，以此来保证自己的 客户源不流失。2、不断进行市场调研，确定服务类型，以寻求更多的 市场，打造公司品牌。 3 、寻求创新，做到人无我有，人有我优，人优我精。 3. 财务风 险 分析：资金不足、前期资金成本控制不力、企业不能及 时汇款。 对策： 1 、建立

5、财务预警分析指标体系，防范财 务风险产生财务危机的根本原因是财务风险处理不当，因此，防范财务风险，建立和完善财务 预警系统尤其必要。2、建立短期财务预警系统，编制现金流量预算。由于 企业理财的对象是现金及其流动，就短期而言，公司能否维持下去，并不完全取决于是否 盈利，而取决于是否有足够现金用于各种支出。3、确立财务分析指标体系，建立长期财务预警系统。 对公司而言，在建立短期财务预警系统的同时，还要建立长期财务预警系统。其中获利能 力、偿债 能力、经济效率、发展潜力指标最具有代表性。4、树立风险意识，健全内控程序，降低或有负债的潜 在风险。如订立担保合同前应严格审查被担保企业的资信状况 ; 订立

6、担保合同时适当运用 反担保和保证责任的免责条款 ; 订立合同后应跟踪审查被担保企业的偿债能力，减少直接风险 损失。5、科学地进行投资决策 4. 管理风险 分析：负责人管 理不善，造成公司运营受阻；管理经验不足，公司各部门不 能紧密合作，协调发展。对策： 1、健全管理机制，加强奖惩制度。2 、寻找更 多的客户渠道，为公司创造更多的利益。 3 、可聘请更高水平的技术人员指导运营工作。 政策风险 在市场经济条件下，由于受价值规律和竞争机制 的影响，各企业争夺市场资源，都希望获得更大的活动自由，因而可能会触犯国家的有关政策， 而国家政策又对企业的行为具有强制约束力。另外，国家在不同时期可以根据宏观环境

7、的 变化而改变政策，这必然会影响到企业的经济利益。因此，国家与企业之间由于政策的存在 和调整，在经济利益上会产生矛盾，从而产生政策风险。 对此，我公司对政策风险的防范 主要取决于市场参与者对国家宏观政策的理解和把握，取决于投资者对市场趋势的正确判断， 并且通过保险等方法也可以减少政策性风险的损失。篇二：创业计划财务分析书 蓝天房 产创业计划财务书班级：学号： 姓名： 第一部分：创业设计思想如今 城市人口增加很快，房价一涨再涨，且需求量也很大，房产 发展空间非常大，盈利乐观，特注册了一家出租和转卖二手房公司。 无锡市蓝天房地产有限公司在 XX年12月31日注册资金100万，具有二级开发资质无锡蓝

8、天地产地处无锡新区，是一家以转卖二手房为基 础，以出租二手房为主业的民营企业。第二部分：财务分析一、筹资分析公司注册资本 100 万元，其中计划吸引两家以内投资公 司，我们团队会制定详细的项目可行性分析报告，使投资商能够看到盈利空间，这样我 们就能说服投资商给我公司注资，计划吸引风险投 40 万元，每家投资公司的投资在 25 万以 下，用于初期投入和营运资金 , 还通过我们团队自筹资金 60 万元，这包括我们以前赚取的 10 万元，父母投资 30 万元，以及通过亲戚朋友借的 20 万元。另外，根据具体情况，我们将适 时地采用其他的融资方式。资金成本计算：向朋友借款还息按照银行贷款利率算。因为房

9、产开发至 少要一年左右，还加上销售房子时间至少要两年。经了解知道向银行贷款一至三年利率为 6.65% 还款利息：本金 x 利率 x 时间 = 200 000 x 6.65% x 2 = 26600 元 本金和 = 本金 + 利率 = 200 000 + 26600 = 226600元 公司除了商家投资资金共筹集资金 60 万元，向银行贷款 1 万元，（年利率为 6.65% ，办续 费 用 率 2%， 公 司 所 得 税 率 为 30%) k= i * (1-t)/(1-f)= 6.65% * (1-30%) / (1-2%) = 5.05%这个资金成本还是比较小的，公司盈利后会支付给银行 和支

10、付股东以及员工工资其他作为公司运转成本。公司注册资本 100 万。股本结构和规模如下表： 表 1 股 本结构及规模 单位：万元二、内部投资分析公司初期共筹资 100 万，其中公司筹 资 60 万，风险投资 40 万。从第二年起，每年从银行借入 10 万到 20 万的流动资金 , 以此改善现金流动状 况并达到较合理的资产负债比。1、资产总构成 固定资产：资金主要用于购建生产性固定资产 (60 万) ， 以及生产中所需的直接原材料、直接人工、 制造费用及其它各类期间费用等， 明细如下： 表 3 投资项目 流动资产：如下：公司通过转买卖目前有二手房 20 套，10套是两室一厅， 5 套两室两厅，五套

11、一室一厅。两室一厅每年能收取每套每月 1500 元，共计：1500 * 12 * 10=180000 元； 两室两厅每套每月XX月，共计：XX * 12 * 5=1XX0 元； 一室一厅每套每月 1000，共计： 1000 * 12*5=60000 。 共计： 1XX0+6000+180000=360000 元。 另外还转卖二手房每年能获利 13300002、应收账款的制定：我们知道应收账款是企业一项重要的流动资产，也是一项风险较大的资产。完善企业应收账款管理机制，对加快货款回收、防范财务风险、提高经营效益具有重要意义。如果企业的应收帐款管理不到位的话会给企业带来致命的危机，增加企业的相应成本

12、，造成 企业的流动性风险。分析：假如公司现在的信用期为 30 天，计划将信用期 延长至 60 天，公司等风险投资的收益率为 10%，假如增加的销售量为 50000 元，单位遍及贡献 40000 元 60 天信用期限与30 天相比，收益成本情况分析如下：(1)收益增加：增加的收益 =增加的销售量x单位边际 贡献=(50 000-40 000 )x( 5-3)=20 000( 2)应收账款占用资金机会成本的增加：应收账款机 会成本=应收账款占用资金x资金成本应收账款占用资金 =应收账款平均余额X变动成本率应收账款平均余额 =日销售额X平均收现期30 天信用期的机会成本 =(200 000/360)

13、 X 30X (3/5) X 10%=1 00060天信用期的机会成本=(250 000/360) X60X (3/5) X 10%=2 500 增加的 机会成本 =2 500-1 000=1 500 (3)收账费用和坏账损失增加：增加的收账费用 =4 000-3 000=1 000 增加的坏账损失 =9000-4 000=5 000 ( 4)延长信用期的税前利润增加额： 增加的收益 -增加的成本费用 =20 000- (1 500+1 000+5 000) =12 500 因此将信用期间定位 60 天左右三、盈亏分析 1 、财务假设1) 公司投产初期成本为驱动器，第三年构建新的生产 线并增加

14、员工数量生产设备，新建生产线 100 万元。2) 人员工资以每年 10%速度增长。 4 )创新研究按销售 收入的 4%提取。 5 )销售费用按销售收入的 5%提取。6)假设公司当年现金收入为总收入的60%，剩余 40%下 年收回。 7 ）按税后利润 10%提取盈余公积金， 25%分配红利。 8 ）银行借款利率 6.65%。9）行业折现率 12%公司初期会采购一些生产设备和招聘人才， 包括建筑人才、管理人才、销售人才、财务管理人才以及售后服务人才等。这些都是公司初期首先 要解决的一些问题。费用列表如下：表 5 驱动器直接成本 单位：万元 在公司售楼前及售楼期间为宣传公司的楼盘以 及公司的知名度要

15、做一些广告。广告分为三个部分，分别是通过各大知名电视台、网络平台、还 有一个就是在一些路口树立广告牌，预计费用如下表：表 6 广告费固定成本费 单位：万元2、现金流量表2.1 投资回收期静态回收期：在不考虑货币时间价值的 情况下，收回投资需要 2.02 年，投资方案可行。静态回收期 =2+11.76/502.54=2.02 年动态回收期： 通过 净现金流量计算，动态投资回收期为 2.41 年，投资方案可 行性好。收期=累计净现值出现正值年数 -1+ （未收回现金 / 当年现 值）。 动态回收期 =2+147.6/357.7=2.41年3、项目可行性分析3.1 净现值分析净现值是反映投资项目在建

16、设和生产服务年限内获利 能力的动态指标，其计算公式为：tncf (1?k)?t 式中： npv 为净现值； ncf 为在 t 期末现 金净流量； k 为折现率，假设为 12%。 当 npv0时，该项目可行；当 npv0，所以该项目是可行的。篇三：商业计划书财务分析 7 财 务分析7.1 融资说明公司拟吸收风险投资 500 万元，主要用于智能网卡类业 务、多业务数据计费系统、决7.2 财务预测7.3 财务比率分析 XX 年度财务状况表 单位：万元 / 人 民币 从上表可以看出，公司目前流动比率稍低，资产负债 率极低。这一方面表明公司财务风险主要体现为资金短缺风险，即资金不能满足公司快速 发展的需

17、要 , 但公司有较大潜力 , 故需吸引资金以便共同发展。7.4 盈亏平衡分析 因现有需产业化产品基本已研发成功，根据该产品市场 适应能力预计在投资当年即可实现盈亏平衡， 并可实现相应数量利润。 7.5 风险投资的 回报与退出 风险投资者并不是要长期持有公司股份，而是 要在适当的时候退出，并取得收益。我 们把投资者在退出 时候的资本最大化增值放在重要的位置，将始终坚持“企业 价值最大化”的经营目标。投资者退出的方式主要有 ipo （首次公开发行） 、出售、 清算或破产三种，其中 ipo 是最成功的退出方式，根据公司的发展战略规划争取在三年 内上市，使风险投资家成功退出。篇四：创业计划大赛财务分析

18、 编号： “挑战杯” XX 年 大学生创业计划竞赛 xxxx 超声科技有限责任公司 xxxx technology co.,ltd财务分析 项目名称： 通用压电控制器团队名称： xxxx 超声科技有限责任公司 项目类别： a 农林、畜牧、食品及相关产业类 e 电子信息 （硬件） b 生物类、医药类 c 化工技术、环境科学类 d 电子信息（软件、网站） f材料类 g 机械能源类 h 服务咨询类 目录财务分析 3 一、股本结构与规模 3 二、 初期投资估 3三、财务假设 4 四、财务报表 ： 4 4.1利润表 ： 4 4.1.1 年度利润表 4 4.1.2 首年月度利润表 4 4.2产负债表 ：

19、. 5 4.2.1年度资产负债表 5 4.2.2首年月度资产负债表 现金流量 5 4.3表 6 4.3.1 年度现金流量表 6 4.3.2首年月度现金流量表 6 五、收益分析 （转 自 ： 小 草 范 文 网 : 商 业 计 划 书 财 务 分 析） 6 5.1 获利能力分 析 6 5.2 投资回收期 7 5.3 项目可行性分析 7析 7析 7 六、 敏感性分析 . 8 七、投资回报 8 八、风险投资的退出 8 财务 分析一、股本结构与规模 公司注册资本 1000 万。股本结构和规模如下表：表 1 股本结构及规模单位：万元图 1 股本结构图公司注册资本 1000 万元，其中计划吸引五家以内投资

20、 公司，吸引风险投资共 600 万元，每家投资公司的投资在 250 万以下，用于初期投入和营 运资金 , 专利技术入股 300 万元，占公司股份的 30%，自筹资金 100 万元。另外，根据具体情 况，我们将适时地采用其他的融资方 篇三：起步公司商业计划财务分析财务分析1. 资金需求说明 公司成立时每位股东出资 15 万，共为 60 万初期资本。2. 资金投入计划 预计第一季度购买厂房、生产线、用于产 品研发、开拓市场共计投入 22 万元，购买原材 料生产产品投入 14 万元。招聘生产销售员工支付工资 24000 元，其他与经营活动有关的现金19 万元。 预计第一季度利润表 单位：元 预计第一

21、季度资产负债表 单位：元 风险分析1. 市场与竞争风险 在市场竞争中，竞争的基本动机和目标是实现最大化收 入。但是，竞争者的预期利益目标并不是总能实现的，实际上，竞争本身也会使竞争者 面临不能实现其预期利益目标的危险，甚至在经济利益上受到损失。这种实际实现的利益与预 期利益目标发生背离的可能性，就是竞争者面对的风险。风险是由不确定性因素而造成损失 或获益的可能性。在市场竞争中，不确定性因素很多，虽然每个竞争者都期望实现其预期利 益目标，但总不能全都成功，必然会有某些竞争者在竞争中败下阵来， 承受竞争的损失。析： 客户资源不足、 宣传效果不明显、 价格定位不准确。 对 策： 1、加大宣传力度，提

22、高服务质量。 2 、前期市场调研，不断寻求个性化产 品。 3 、服务创新，用另类的创新思维为企业服务。 2. 产品与技术风险分析：同行竞争、 可模仿性强。对策： 1、提高产品质量，以此来保证自己的 客户源不流失。2、不断进行市场调研，确定服务类型，以寻求更多的 市场，打造公司品牌。 3 、寻求创新，做到人无我有，人有我优，人优我精。 3. 财务风 险 分析：资金不足、前期资金成本控制不力、企业不能及 时汇款。 对策： 1 、建立财务预警分析指标体系，防范财 务风险产生财务危机的根本原因是财务风险处理不当，因此，防范财务风险，建立和完善财务 预警系统尤其必要。2、建立短期财务预警系统，编制现金流

23、量预算。由于 企业理财的对象是现金及其流动，就短期而言，公司能否维持下去，并不完全取决于是否 盈利，而取决于是否有足够现金用于各种支出。3、确立财务分析指标体系，建立长期财务预警系统。 对公司而言，在建立短期财务预警系统的同时，还要建立长期财务预警系统。其中获利能力、偿债 能力、经济效率、发展潜力 指标最具有代表性。4、树立风险意识，健全内控程序，降低或有负债的潜 在风险。如订立担保合同前应严格审查被担保企业的资信状况 ; 订立担保合同时适当运用 反担保和保证责任的免责条款 ; 订立合同后应跟踪审查被担保企业的偿债能力，减少直接风险 损失。5、科学地进行投资决策 4. 管理风险 分析：负责人管

24、 理不善，造成公司运营受阻；管理经验不足，公司各部门不 能紧密合作，协调发展。对策： 1、健全管理机制，加强奖惩制度。2 、寻找更多的客户渠道，为公司创造更多的利益。 3 、可聘请更高水平的技术人员指导运营工作。 政策风险 在市场经济条件下，由于受价值规律和竞争机制 的影响，各企业争夺市场资源，都希望获得更大的活动自由，因而可能会触犯国家的有关政策， 而国家政策又对企业的行为具有强制约束力。另外，国家在不同时期可以根据宏观环境的变化而改变政策，这必然会影响到企业的经济利益。因此，国家与企业之间由于政策的存在 和调整，在经济利益上会产生矛盾，从而产生政策风险。 对此，我公司对政策风险的防范 主要

25、取决于市场参与者对国家宏观政策的理解和把握，取决于投资者对市场趋势的正确判断， 并且通过保险等方法也可以减少政策性风险的损失。篇二：财务分析 创业计划第七章 财务分析 。（一）资金来源 1. 股本结构与规模公司成立时注册资 本为 100 万元，其中：中国创业基金会投资 25 万，占 25%。 银行小规模借贷 20 万，占 20%。吸引投资者入股 55 万，占 55%。 其中公司打算引入 2-5 家企业进行风险投资，以利于筹资，分散风险。一、资金来源与运用 1. 银行借款 根据经济业务发展 需求决定，由于公司前期处于起步阶段需要银行的资金投入 作为公司前期的运营经费，当公司发展两年后盈利模式建立

26、以及 相应的市场得到开发后，公司开始盈利后，再进一步扩大经营范围。资金主要用于建设投资60 万，其中的 50 万在公司成立初期就投入，另外的 10 万在第 2 年投入，主要是扩大制造 车间以及更新生产设配。 2. 吸引投资除了从银行借款外， 还需要吸收其他的外来投资，对于这一部分的资金主要用于 企业的日常管理，开销和员工的工资和福利政策。（ 二）资金的运用 公司经过融资后，资金主要用于以 下、二、主要财务假设1. 公司运行后，设配和原材料供应商的信誉足够好，设 配到货、安装、调试在23个月内完成，生产中能够保真产品质量，和厂房的选址正 确付租金后即可开始运营。 2 . 公司在第二年后就开始获利

27、，且各年税后利润分别是30万 左右。第 8 章 风险评估（1）投资项目现金流量的估计（2）项目评价a:根据上表的损益得到：公司从第二年开始获利，在 第五年预计可获利达30万，主要以营业公司产品获得利润。公司于第二年开始按投资比例对所有着分红。在公司营业的第4-5年后公司开始良性运转，且逐步获利。b:投资净现值 ? 根据上海证券交易所资料，类似企业（阿里巴 巴有机农业）20 1 2 - 2 0 1 3年平均股权报酬率为12%在此以12%乍为贴现率对表中现金流量贴现得？叩v= 64 .2万？叩v 远大于零，项目可行。 c:内含报酬率？由投 资现金流量表，计算内含报酬率:？ 得到 irr=100%？

28、 内含报酬率达到 100%，远高于项目资本成本 12%，投 资方案可以接受。 ？ 一般来说，设计 内 含 报 酬 率 在 50%-100%之间较 为 可 行 。？pi=npv/c ？ 计算得到 pi=6.62？ 获利指数大于 1，投资方案可行。投资回收期 =3 年， 而同行业投资回收期平均水平一般为 5 年，低于同行业平均 水平，值得投资。上表数据根据投资现金流量表取得 e :投资综合评价通 过以上各项指标分析，项目满足以下条件:净现值（npv） 0内含报酬率（irr ）资本成本（12% 获利指数（pi ） 1回收期为三年，低于同行业平均水平5年。综上分析，该项目可行。5. 经济利润原因分析由

29、于该产品属于有机农产品且具有文化价值，附加值较 高，而且市场上没有类似产品或替代品，根据调查市场容量很大（参见项目产品市场与 竞争）。潜在客户很多且需求量巨大，所以项目可以产生大量经济利润， 即投资净现值 （ npv） 远大于零。 6 、盈亏平衡分析1） bep （产品）=n*=cf/（p-cn ）其中p为产品销售单价（不含税） ，且 p=0.2 万元；cf为年固定成本，cn表示单位产品可变成本；n*表示盈亏平衡点时的生产能力。 图 10 盈亏平衡图（第三年） 7 、敏感性分析? 公司经营过程中可能会遇到一些不确定因素，包括产 品价格、单位可变成本、固定 成本、销售量等。此处，我 们对产品价格

30、、 单位可变成本、 固定成本、销售量按提高 10%和降低 10%以第三年为例做单因素变化敏感性分析。 通过以上计算结果得出，公司和利润对单价的提高和降低最 为敏感，销售量次之，对固定成本最不敏感。以上各因素在变动10%和+10%的情况下，利润仍能保持较高水平，可见公司具有很强的抗风险能力。8相关国家政策分析（运用管理会计的全面预算方法，包括编制预计会计报表和报表分析）a 公司财务基本情况与会计政策如下：（ 1）该项目属于高新农产品产业，工厂设在陕西省延 安市洛川县，自成立之日起，享受两免三减的所得税优惠政策，且基本税率为15%；（2）公司的存货均采用洛川县的各种优质苹果作为销 售的品牌；（3）

31、固定资产估计使用寿命为 1 5年，且能够在15年 内保持利润稳定增长和获利。（ 4）公司属于一般纳税人，增值税率按17%计算。 根据销售统计表可知公司的整个销售链条良好。可以良性运转。篇 三：创业计划大赛财务分析编号：“挑战杯” XX年大学生创业计划竞赛 xxxx超声 科技有限责任公司 xxxx technology co., ltd财务分析 项目名称： 通用压电控制器 团队名称： xxxx 超声科技 有限责任公司 项目类别： a 农林、畜牧、食品及相关产业类 e 电子信息（硬件） b 生物类、医药类 c 化工技术、环境科学类 d 电子信息（软件、网站） f 材料类 g 机械能源类 h 服务咨

32、询类目录财务分析 3一、股本结构与规模 3二、初期投资估算 3三、财务假设 4 四、财务报表 ： 4 4.1利润表 ： 4 4.1.1 年度利润表 4 4.1.2 首年月度利润表 4 4.2产负债表 ： . 5 4.2.1年度资产负债表 5 4.2.2首年月度资产负债表 现金流量 5 4.3表 6 4.3.1 年度现金流量表 6 4.3.2首年月度现金流量表 6 五、收益分析 6 5.1 获利能力分析 6 5.2 投资回收期 7 5.3 项目可行性分析 7析 7析 7 六、 敏感性分析 . 8 七、投资回报 8 八、风险投资的退出 8 财务 分析一、股本结构与规模 公司注册资本 1000 万。股本结构和规模如下表： 表 1 股 本结构及规模 单位：万元图 1 股本结构图 公司注册资本 1000 万元，其中计划吸引五家以内投资 公司，吸引风险投资共 600 万元，每家投资公司的投资在 250 万以下，用于初期投入和营 运资金 , 专利技术入股 300 万元，占公司