第二章资产负债表分析

1、 1 1） 资产负债表资产负债表 编制单位：编制单位： 年年 月月 日日 单位：元单位：元 签字并盖章：财务负责人签字并盖章：财务负责人 主管财务负责人主管财务负责人 单位负责人单位负责人 账户式账户式( (平衡式）平衡式） 左右结构，我国采用左右结构，我国采用 资产资产=负债负债+所有者权益所有者权益 资产负债表资产负债表 编制单位：编制单位： 年年 月月 日日 单位：元单位：元 帐户式资产负债表帐户式资产负债表 （按流动性排列）（按流动性排列） 流动资产流动资产 现 金 应收帐款 存 货 非流动资产非流动资产 固定资产 无形资产 流动负债流动负债 长期负长期负 债债 股东权益股东权益 股

2、本 资本公积 盈余公积 总资产占用总资产占用 总资金来源总资金来源 流动性由强转弱流动性由强转弱 偿还期由短转长偿还期由短转长 2)2) 资产负债表资产负债表 编制单位：编制单位： 年年 月月 日日 单位：元单位：元 报告式（垂直式资产负债表报告式（垂直式资产负债表 ）上下结构）上下结构 资产资产- -负债负债= =所有者权益所有者权益 表表10-3 200200年年月月日日 会企会企0101表表 编制单位：编制单位： 单位：单位： 元元 （续表）（续表） （续表）（续表） （续表）（续表） 1. 1. 资产资产按流动性强弱排列。按流动性强弱排列。 2. 2. 负债负债按偿还期长短排列。按偿还

3、期长短排列。 3. 3. 所有者权益所有者权益按永久性程度高低排列。按永久性程度高低排列。 资产负债表的平衡：资产负债表的平衡：资产资产= =负债负债+ +所有者权益所有者权益 问：公司资金来源有两个渠道，分别是什么？问：公司资金来源有两个渠道，分别是什么？ 1内 容 现金 银行存款 其他货币资金 外埠存款 银行汇票存款 银行本票存款 信用证存款 信用卡存款 2特 点 高流动性 增强支付能力 减少财务危机 低盈利性 不利于资本回报（增值） 增加筹资成本 包装物保证金。包装物保证金。 （1）增加的途径 资本公积转为实收资本 盈余公积转为实收资本 所有者投入 原所有者 新投资人 （2）减少的原因

4、资本过剩（退还股款） 发生重大亏损 编制比较会计报表 横向比较 纵向比较 水平分析表 垂直分析表 （一）营运资金（一）营运资金 1 1、营运资金公式、营运资金公式 营运资金营运资金= =流动资产流动资产- -流动负债流动负债 2 2、作用：、作用：营运资金越多营运资金越多，企业，企业短期偿债能力短期偿债能力越强。越强。 3 3、流动资产：流动资产： 货币资金，交易性金融资产，应收票据，应收货币资金，交易性金融资产，应收票据，应收 账款，预付账款，应收利息，应收股利，其他应收款，账款，预付账款，应收利息，应收股利，其他应收款， 存货和一年内到期的非流动资产，其他流动资产存货和一年内到期的非流动资

5、产，其他流动资产 流动负债流动负债： 短期借款，应付票据，应付账款，预收账款，应短期借款，应付票据，应付账款，预收账款，应 付职工薪酬，应交税费，应付利息，应付股利，其他付职工薪酬，应交税费，应付利息，应付股利，其他 应付款，一年内到期的非流动负债，其他流动负债应付款，一年内到期的非流动负债，其他流动负债 1 1、下列各项中，不属于流动资产的是（下列各项中，不属于流动资产的是（ ） a a、原材料、原材料 b b、工程物资、工程物资 c c、交易性金融资产、交易性金融资产 d d、应收利息、应收利息 答：答：b b 2 2、下列各项中，属于流动负债的是（下列各项中，属于流动负债的是（ ） a

6、a、应付债券、应付债券 b b、长期应付款、长期应付款 c c、一年内到期的非流动负债、一年内到期的非流动负债 d d、预计负债、预计负债 答：答：c c 3 3、已知甲企业，年末资产为：银行存款、已知甲企业，年末资产为：银行存款100100万，库存现金万，库存现金5050万，万， 应收账款应收账款7070万，计提坏账准备万，计提坏账准备2020万，存货万，存货120120万元，存货跌万元，存货跌 价准备价准备2020万元，其他应收款万元，其他应收款5050万，固定资产万，固定资产200200万，长期应万，长期应 付款付款500500万，负债：短期借款：万，负债：短期借款：3030万元，应付账

7、款万元，应付账款2020万元，万元， 应付职工薪酬应付职工薪酬1010万元，应交税费万元，应交税费1010万元，应付债券万元，应付债券6060万元，万元， 问：问：1 1）求甲企业年末营运资金。）求甲企业年末营运资金。 2 2）若甲企业年初营运资金为）若甲企业年初营运资金为8585万元，意味什么？万元，意味什么？ 答答: : 1)1)营运资金营运资金= =流动资产流动资产- -流动负债流动负债=100+50+70-20+120-20 =100+50+70-20+120-20 +50-30+20-10-10=280 +50-30+20-10-10=280万元。万元。 2)2)年末营运资金年末营运

8、资金- -年初营运资金年初营运资金=280-85=195=280-85=195万元万元 说明说明：企业营运资金充裕，企业资产的流动性强，拥有较强的：企业营运资金充裕，企业资产的流动性强，拥有较强的 支付能力，偿债能力和应变能力。支付能力，偿债能力和应变能力。 （二）流动比率（二）流动比率 1 1、流动比率公式、流动比率公式 流动比率流动比率= =流动资产流动资产/ /流动负债流动负债 2 2、作用、作用: :流动比率流动比率越高越高，则企业，则企业偿还短期债务流动资偿还短期债务流动资 产保证程度越强，但不等于企业已有足够现金或存款产保证程度越强，但不等于企业已有足够现金或存款 还债，过多会导致

9、机会成本的增加和获利能力的降低还债，过多会导致机会成本的增加和获利能力的降低 （国际惯例：正常流动比率下限：（国际惯例：正常流动比率下限：100%100%，上限，上限200%200%） 已知乙企业流动资产为已知乙企业流动资产为150150万元，流动负债为万元，流动负债为100100万万 元，则流动比率为多少？意味什么？元，则流动比率为多少？意味什么？ 答：答：流动比率为流动比率为150/100=1.5150/100=1.5，意味企业短期偿债能，意味企业短期偿债能 力很强，债权人的短期债权有充分能证力很强，债权人的短期债权有充分能证。 （三）速动比率（三）速动比率 1 1、速动比率公式、速动比率

10、公式 速动比率速动比率= =速动资产速动资产/ /流动负债流动负债 2 2、速动资产、速动资产= = 流动资产流动资产- -存货存货- -预付账款预付账款- -一年内到一年内到 期的非流动资产期的非流动资产- -其他流动资产其他流动资产 3 3、作用：一般情况下，速动比率越高，说明企业偿、作用：一般情况下，速动比率越高，说明企业偿 还流动负债的能力越强，偿还债券人的短期债权有充还流动负债的能力越强，偿还债券人的短期债权有充 分保障，但过高则表明企业闲置资金过多，影响企业分保障，但过高则表明企业闲置资金过多，影响企业 获利能力，一般认为等于获利能力，一般认为等于1 1最好。最好。 1 1、下列各

11、项中，不属于速动资产的是（下列各项中，不属于速动资产的是（ ） a a、应收账款、应收账款 b b、预付账款、预付账款 c c、应收票据、应收票据 d d、货币资金、货币资金 答：答：b b 2 2、已知甲企业流动资产为已知甲企业流动资产为100100万元，流动负债为万元，流动负债为5050万元，万元， 则该企业的流动比率为多少（则该企业的流动比率为多少（ ） a a、1.5 b1.5 b、0.20.2 c c、2 d2 d、0.30.3 答：答：c c 3 3、已知甲企业，年末资产为：银行存款、已知甲企业，年末资产为：银行存款200200万，库存万，库存 现金现金100100万，应收账款万，

12、应收账款7070万，计提坏账准备万，计提坏账准备2020万，存万，存 货货200200万元，存货跌价准备万元，存货跌价准备2020万元，其他应收款万元，其他应收款5050万，万， 预付账款预付账款150150万，固定资产万，固定资产700700万，负债：短期借款：万，负债：短期借款： 6060万元，应付账款万元，应付账款140140万元，应付职工薪酬万元，应付职工薪酬5050万元，万元， 应交税费应交税费150150万元，应付债券万元，应付债券9393万元，万元， 问：问：1 1）求甲企业年末速动比率。）求甲企业年末速动比率。 2 2）若甲企业年初速动比率为）若甲企业年初速动比率为1 1，意味

13、什么？，意味什么？ 答答: : 1)1)速动比率速动比率= =速流动负债速流动负债= =（200+100+70-20+50200+100+70-20+50） /60+140+50+150=1/60+140+50+150=1 说明说明：说明企业偿还流动负债的能力非常强，偿说明企业偿还流动负债的能力非常强，偿 还债权人的短期债权有充分保障，企业资金得到充分还债权人的短期债权有充分保障，企业资金得到充分 的利用的利用 （一）资产负债率（一）资产负债率 1 1、资产负债率：资产负债率、资产负债率：资产负债率= =负债总额负债总额/ /资产总额资产总额 2 2、作用：、作用： 1 1）资产负债率越小，说

14、明）资产负债率越小，说明企业长期偿债能力越强，企业长期偿债能力越强， 保证程度越高，财务风险更小保证程度越高，财务风险更小 2 2）资产负债率过大，说）资产负债率过大，说明企业的债务负担重，资金明企业的债务负担重，资金 实力不强实力不强，对债权人不利，企业有倒闭的风险，对债权人不利，企业有倒闭的风险 3 3）一般认为不超过）一般认为不超过60%60%比较合适比较合适 （二）已获利息倍数（二）已获利息倍数 1 1、已获利息倍数已获利息倍数：已获利息倍数已获利息倍数= =（利润总额（利润总额+ +利息利息 支出）支出）/ /利息支出利息支出 2 2、作用：、作用： 已获利息倍数已获利息倍数越小，说

15、明越小，说明企业长期偿债能力越强，企业长期偿债能力越强， 保证程度越高，财务风险更小保证程度越高，财务风险更小 （一）应收账款周转率（一）应收账款周转率 1 1）应收帐款周转率：是指企业一定时期赊销收入净额应）应收帐款周转率：是指企业一定时期赊销收入净额应 收帐款平均余额的比率，用以反映收帐款的收款速度。收帐款平均余额的比率，用以反映收帐款的收款速度。 2 2）应收帐款周转率）应收帐款周转率= =赊销收入净额赊销收入净额/ /应收帐款平均余额应收帐款平均余额 赊销收入净额赊销收入净额= =营业收入营业收入- -现销收入现销收入- -销售退回、折让、销售退回、折让、 折扣折扣 应收帐款平均余额应

16、收帐款平均余额= =（期初应收帐款（期初应收帐款+ +期未应收帐款）期未应收帐款） 2 2 （2 2）作用：应收账款周转率高，表明收账迅速，账龄较短，）作用：应收账款周转率高，表明收账迅速，账龄较短， 资产流动性强，短期偿债能力强，可以减少坏账费用和坏资产流动性强，短期偿债能力强，可以减少坏账费用和坏 账损失，风险程度小账损失，风险程度小 （二）存货周转率（二）存货周转率 1 1）存货周转率周转率：是指是指一定时期内企业营业成）存货周转率周转率：是指是指一定时期内企业营业成 本与存货平均余额的比率。它是衡量企业销售能力和存货本与存货平均余额的比率。它是衡量企业销售能力和存货 管理水平的指标。管理水平的指标。 存货周转率（次数）存货周转率（次数）= =营业成本营业成本/ /存货平均余额存货平均余额 （2 2）作用：）作用：一般来说，存货周转率越高越好，表明其变现一般来说，存货周转率越高越好，表明其变现 的速度越高周转越大，资金占用越低。但是也不能存储过的速度越高周转越大，资金占用越低。但是也不能存储过 少，否则可能造成生产中断或销售紧张，