设定目标与目标分解

1、设定目标与目标分解设定目标与目标分解 章章 从从 大大 年度经营目标的确定 财务预测法确定年度经营目标 根据市场占有率、销售增长率和产品成本结构确定目标 利润 以行业平均或先进的净资产收益率为基准计算目标利润 通过充分挖潜尽可能使上述两种方法计算的目标利润贴 近 财务预测法确定年度经营目标 根据某公司上年实际销售额5000万元，本年预计增长15% 的可能性为40%，增长5%的可能性为30%，不增长的可能 性为20%，下降10%的可能性为10%。 加权平均增长率=6.5% 本年预测销售额=5325万元 财务预测法确定年度经营目标 预测目标利润=本期预测销售额（1-变动成本率）-固 定成本 上述公

2、司上年实际变动成本率为60%，本年预计降低到 58%；上年实际固定成本1500万元，本年预计增加至 1600万元 最理想状态下的利润=815万元 平均状态下的利润=636万元 最差状态下的利润=290万元 财务预测法确定年度经营目标 某公司净资产为4000万元，行业净资产收益率为20%， 固定成本为3000万元，变动成本率为60%。 目标利润预测程序和测算步骤 预测程序测算步骤 1目标利润4000万元20%=800万元 2销售收入（3000+800）万元/（1-60%）=9500万元 3成本费用 变动成本=9500万元60%=5700万元 固定成本=3000万元 4目标分解分解到各责任单位 主

3、要指标及驱动因素分析 指标主要驱动因素分析 销售净利润率 收入增长方式：原有市场，原有产品（竞争或并购）原有市场，新产品（研发能力、营销及分销、 品牌和客户忠诚度）新市场，原有产品（品牌、资金实力、营销能力、目标市场竞争、市场容量） 新市场、新产品（产品和技术创新、开拓市场能力） 降低生产成本：产品设计、原材料价格、供应商管理、设备产出率、劳动力价格、劳动效率、成本控 制水平等 降低期间费用：物流管理、营销策略、市场竞争、管理费用控制、合理负债率等 合理税负：税收政策、纳税筹划 资产周转率 提高营运资金效率：存货周转率主要取决于产品、内部管理、营销能力和市场环境等；应收应付款主 要取决于客户质

4、量、市场竞争、信用政策和管理以及与供应商的关系等 提高固定资产效率：行业特点、设备先进性、利用率和产出率等 兼并收购：并购对象独立价值和协同效应 权益乘数融资规模、融资渠道和方式、资金成本、财务风险等 年度经营总目标测试底表（企业潜力分析） 指标行次影响因素差距潜力 净资产利润率 销售净利润率 销售增长 降低成本 节约费用 合理税负 资产周转次数 存货周转 帐款回收 固定资产利用率 权益乘数 融资规模 资产负债率 融资渠道/方式 财务风险 利用平衡计分卡建立年度经营目标体系表 类型目标目标定义目标值 财务方面 净利润 营运净现金流 投资资本回报率 客户方面 市场占有率 客户维系率 新客户数 顾

5、客满意度 内部运营方面 单位产品能耗 产品合格率 新（改良）产品比例 存货周转率 应收账款周转天数 学习与成长 员工满意度 员工流动率 员工培训率 倒挤法 首先将不确定性因素较小的责任单位的具体经首先将不确定性因素较小的责任单位的具体经 营目标确定下来，然后在企业整体经营目标中营目标确定下来，然后在企业整体经营目标中 逐一扣除，逐步倒挤出企业内部各级责任单位逐一扣除，逐步倒挤出企业内部各级责任单位 的具体目标的具体目标 固定比例法 充分考虑企业内部各级责任单位以往在实现企 业整体经营目标中的贡献能力大小，合理确定 一套固定的分配比例，据此将已经确定的企业 整体经营目标按比例分解、落实 基数法

6、以各级责任单位上年完成经营目标或前几年完 成经营目标的平均数为基础，预测预算期发展 速度，在此基础上分解、确定经营目标。该方 法简便易行，应用面广 因素分析法 将有可能影响各级责任单位预算期间经营目标完 成情况的各有关因素综合起来，采用一定的分析 方法进行分析，最终合理分解，落实企业整体年 度经营目标，确定各级责任单位的具体经营目标。 需要分析影响企业的各种因素，工作繁琐，而且 容易顾此失彼，故实践中应用不多 自主申报法 由预算管理委员会召集各级责任单位，在说明 预算期间企业整体经营目标和内外部环境的背 景下，动员各级责任单位根据自身实际能力大 小与实际情况，自主申报其各自在企业整体经 营目标

7、中愿意承担的份额，经过预算管理委员 会的修正，据以进行分解的方法 联合基数法 在确定下属企业预算目标时，上级单位每年根 据公司发展目标，对市场进行分析和预期，结 合企业的具体情况，提出下属企业的年度目标， 下属企业在不低于上级提出的指标基础上，提 出自己经过充分努力可以完成的指标，以上下 级提出指标的算术平均数作为当年下属企业的 基数指标 联合基数法联合基数法 下属企业的领导班子的年终收入=基本收入+风险收入 其中：风险收入=企业超指标完成数额奖励系数-企业少 报数受罚系数 =（期末实际完成数-合同基数）奖励系数-（下级自报数 -合同基数）受罚系数 奖励系数受罚系数奖励系数 下级自报数的五种情

8、况比较 下级自报数的五种情况情况一情况二 情况三情况四情况五 下级自报数(s)60708090100 上级要求数(d)6060606060 合同基数c=(s+d)/26065707580 期末实际完成数(a)8080808080 超基数奖励(a-c)80%1612840 少报罚款(s-a)60%-12-6000 下级净奖励(+)46840 杜邦分解法 利用杜邦分解法可以有效地将一个综合指标 （净资产收益率）分解为一系列财务指标（如 收入、成本、费用、资产等）。具体将某一项 指标分解至两个以上责任单位时。需要结合使 用其他方法 某公司净资产利润率的杜邦分解过程 公司目标 公司权益净利率 权 益 乘 数 公司销售净利率公司资产周转率 公司净利润 销 售 收 入 销 售 收 入 平均总资产 主营业务利润 其他 业务 利润 投 资 收 益 应 收 账 款 存 货 预 付 账 款 固定资 产无形 资产 销售收 入 制造成 本 管理费 用