证券从业资格考试证券交易第七章资产管理业务

1、第七章 资产管理业务主要考点1. 掌握资产管理业务的含义及种类；2. 熟悉证券公司取得资产管理业务资格的条件3. 熟悉客户资产管理业务管理的基本原则和一般规定；4. 熟悉客户资产托管的有关规定和要求；第一节 资产管理业务的含义、种类及业务资格、资产管理业务的含义及种类（掌握）资产管理业务，是指证券公司作为资产管理人，依照有关法律法规及试 行办法的规定与客户签订资产管理合同， 根据资产管理合同约定的方式、 条件、 要求及限制，对客户资产进行经营运作，为客户提供证券及其他金融产品的投资 管理服务的行为。资产管理业务包括三种：为单一客户办理定向资产管理业务、为多个客户 办理集合资产管理业务、为客户特

2、定目的办理专项资产管理业务。一）为单一客户办理定向资产管理业务概念为单一客户办理定向资产管理业务是指证券公司与单一客户签订定向资产 管理合同，通过该客户的账户为客户提供资产管理服务的一种业务。特点1. 证券公司与客户必须是一对一的。2. 具体投资方向应在资产管理合同中约定。3. 必须在单一客户的专用证券账户中经营运作。二）为多个客户办理集合资产管理业务 限定性集合资产管理计划的资产应当主要用于投资国债、 国家重点建设债 券、债券型证券投资基金、在证券交易所上市的企业债券、其他信用度高且流动 性强的固定收益类金融产品。 限定性集合资产管理计划投资于业绩优良、 成长性高、 流动性强的股票等 权益类

3、证券以及股票型证券投资基金的资产 ，不得超过该计划资产净值的 20% ， 并应当遵循分散投资风险的原则。非限定性集合资产管理计划的投资范围则不受上述规定限制，而是在符合证 券公司集合资产管理业务实施细则第十四条规定的前提下，由集合资产管理合 同约定。集合资产管理业务的特点：1. 集合性，即证券公司与客户是一对多的。2. 投资范围有限定性和非限定性之分。3. 客户资产必须进行托管。4. 通过专门账户投资运作。5. 较严格的信息披露。三）为客户特定目的办理专项资产管理业务 证券公司与客户签订专项资产管理合同，针对客户的特殊要求和资产的具体 情况，设定特定投资目标，通过专门账户为客户提供资产管理服务

4、的一种业务。 特点1. 综合性，即证券公司与客户可以是 “一对一”，也可以是 “一对多”。2. 特定性，即要设定特定的投资目标。3. 通过专门账户经营运作。、资产管理业务资格（一）证券公司从事资产管理业务的条件（ 6 个）2. 净资本不低于 2亿元人民币，且符合中国证监会关于经营证券资产管理业务的各项风险监控指标的规定3. 资产管理业务人员具有证券业从业资格，无不良行为记录，其中，具有 3 年以上证券自营、资产管理或者证券投资基金管理从业经历的人员不少于 5 人。? （三）其他要求1. 具有健全的法人治理结构、 完善的内部控制和风险管理制度， 并得到有效执行。2. 设立限定性集合资产管理计划的

5、净资本不低于 3 亿元人民币，设立非限定性集 合资产管理计划的净资本不低于 5 亿元人民币。3. 最近 1年不存在挪用客户交易结算资金等客户资产的情形。? 【例】证券公司从事资产管理业务，应当符合的条件有（ ）。A. 经中国证券监督管理委员会核定具有证券资产管理业务的经营范围B.净资本不低于人民币 2亿元，且符合中国证券监督管理委员会关于经营证券资产管理 业务的各项风险监控指标的规定C.具有良好的法人治理结构、完备的内部控制和 风险管理制度，并得到有效执行D.资产管理业务人员具有证券业从业资格，其中， 具有3年以上证券自营、 资产管理或者证券投资基金管理从业经历的人员不少于 3 人第二节 资产

6、管理业务的基本要求、资产管理业务管理的基本原则（1）守法合规。2）公平公正。3）资格管理。4）约定运作。5）集中管理。6）风险控制。二、证券公司办理客户资产管理业务的一般规定（熟悉）100 万元； 5万元； 10 万元。参与集合资产管理计划的客户不得转让其所拥有的份额，但是法律、行政法 规另有规定的除外。 5% ，并且不得超过 2亿元；参与多个集合计划的自有资金总 额，不得超过证券公司净资本的 15% 。集合资产管理计划资产中的证券，不得用于回购。 10% ，3% 。三、客户资产托管【例1】证券公司、资产托管机构为集合资产管理计划开立的证券账户名称应当 是（ ）。A. 集合资产管理计划名称一证

7、券公司名称一各方托管机构名称B. 各方托管机构名称一证券公司名称一集合资产托管计划名称C. 证券公司名称一集合资产托管计划名称一资产托管机构名称D. 证券公司名称一资产托管机构名称一集合资产管理计划名称第三节 定向资产管理业务一、定向资产管理业务的基本原则（一）公平公正，诚实守信（二）健全制度，规范运作（三）投资风险，客户自担 定向资产管理业务的投资风险由客户自行承担， 证券公司不得以任何方式对 客户资产本金不受损失或者取得最低收益做出承诺。、定向资产管理业务运作的基本规范（一）客户准入及委托标准（二）尽职调查及风险揭示（三）客户委托资产及来源（四）客户资产托管（五）客户资产独立核算与分账管理

8、 客户委托资产不属于其破产财产或者清算财产。（六）客户资产管理账户（七）定向资产管理业务的投资范围（八）投资管理情况报告与查询（九）业务档案管理：保存期限不得少于 20 年? 三、定向资产管理合同 由证券公司、客户、托管机构签订。 定向资产管理合同应当包括下列基本事项【例题】集合资产管理合同由（ ）共同签署。A. 证券交易所B. 资产托管机构C. 单个客户D. 证券公司? 四、定向资产管理业务中客户所持有证券的权利与义务 【例题】客户通过专用证券账户持有上市公司股份，或者通过专用证券账户和其他 证券账户合并持有上市公司股份，发生应当履行公告、报告、要约收购等法律、 行政法规和中国证券监督管理委

9、员会规定义务的情形时，应当由（ ）履行相应 义务。A. 证券公司B. 客户C. 证券托管机构D. 证券登记结算机构第四节 集合资产管理业务? 一、集合资产管理业务运作的基本规范（一）内控制度（二）推广安排 严禁通过报刊、电视、广播及其他公共媒体推广集合资产管理计划。（三）投资风险承担和证券公司资金参与（四）登记、托管与结算（五）席位集合资产管理计划资产中的债券，不得用于回购六）投资组合6个月内， 10 个工作日内 集合资产管理计划申购新股，不设申购上限，但所申报的金额不得超过该计 划的总资产，所申报的数量不得超过拟发行股票公司本次发行股票的总量。（注 意判断题）七）流动性要求3.证券公司及其代

10、理推广机构不得为客户办理集合资产管理份额的转让事 宜，但法律、行政法规另有规定的除外。八）信息披露与报告3个月、 6个月、 10个工作日、 2个工作日证券公司申请设立集合资产管九）费用 集合资产管理计划推广期间的费用，不得从集合资产管理计划资产中列支。 集合资产管理计划运作期间发生的费用，可以在集合资产管理计划中列支， 但应当在集合资产管理合同中做出明确的约定。二、设立集合资产管理计划的备案与批准程序 理计划，应当报经中国证监会批准。（一）申报（二）受理证券公司注册地中国证监会派出机构应当按照有关规定对申报材料进行审 查，并自中国证监会决定受理其申报材料后 10个工作日内 ，将对申请材料的书面

11、 意见报送到中国证监会。（三）审核三、集合资产管理计划说明书（熟悉） 证券公司申报设立集合资产管理计划应按规定编制集合资产管理计划说明 书。集合资产管理计划说明书应当清晰地说明集合资产管理计划的特点、投资目 标、投资范围、投资组合设计、委托人参与和退出集合资产管理计划的安排、风 险揭示、资产管理事务的报告和有关信息查询等内容，最大限度地披露影响委托 人做出委托决定的全部事项， 以充分保护委托人利益， 方便委托人做出委托决定。 具体内容（ 15项，参见教材 228 页）四、集合资产管理合同集合资产管理合同由证券公司、资产托管机构与单个客户三方签署。五、集合资产管理业务中证券公司及客户的权利与义务【例】在集合资产管理计划中，客户承担的主要义务A. 按合同约定承担投资风险B. 保证委托资产来源及用途的合法性C. 根据集合资产管理合同的约定，参与和退出集合资产管理计划D. 不得转让有关集合资产管理合同或所持集合资产管理计划的份额第五节 资产管理业务的禁止行为与风险控制、证券公司开展资产管理业务所禁止的行为、资产管理业务的风险及其控制不得通过广播、电视、报刊及其他公共媒体推广集合资产管理计划。（注意判 断题） 集合资产管理计划资产与其自有资产、集合资产管理计划资产与其他客户的资 产、不同集合资产管理计划的资产相互独立，单独设置账户，独立核算，分账管第六节资产管理业务的监管和法律